PARIS, August 5 /PRNewswire/ --
- Redressement des résultats au 1er semestre 2009 par rapport au 2e
semestre 2008
- Résultat opérationnel : 2 116 millions d'euros
- en baisse de 26% par rapport au 1er semestre 2008
- en hausse de 63% par rapport au 2e semestre 2008
- Résultat courant : 1 736 millions d'euros
- en baisse de 50% par rapport au 1er semestre 2008
- en hausse de 327% par rapport au 2e semestre 2008
- Résultat net : 1 323 millions d'euros
- en baisse de 38% par rapport au 1er semestre 2008
- en hausse de 2 577 millions d'euros par rapport au 2e semester
2008 - Confirmation de notre solidité financière
- Ratio de Solvabilité I : 133%, en hausse de 6 points par rapport au
31 décembre 2008
- Capitaux propres : 38,8 milliards d'euros, en hausse de 1,4
milliard d'euros par rapport au 31 décembre 2008
- Taux d'endettement : 31%, en baisse de 3 points par rapport au 31
décembre 2008 - Maintien global de notre base de clientèle
- Chiffre d'affaires : 48,4 milliards d'euros, en baisse de 1,8% sur
un an (-5,7% en base comparable)
- Collecte nette positive sur les activités d'assurance
- Actifs sous gestion : 967 milliards d'euros, en baisse de 1,5% par
rapport au 31 décembre 2008 - Efficacité des actions mises en oeuvre pour surmonter l'environnement
actuel
- Focalisation sur la profitabilité avec des mesures d'ajustement de
prix en dommages et vie, épargne, retraite (« Variable Annuities »)
- Efforts de productivité sur toutes les lignes d'activités
- Initiatives en matière de gestion des risques, notamment aux
Etats-Unis (situation de capital stabilisée et amélioration du
résultat de couverture sur les produits « Variable Annuities »)
<< Notre confiance dans la stratégie du Groupe AXA se trouve renforcée
par les résultats du premier semestre 2009, ainsi que par l'efficacité des
actions de gestion des risques engagées pour atténuer les conséquences de la
crise, a déclaré Henri de Castries, président du directoire d'AXA.
Comme l'ensemble du secteur de l'assurance, AXA est sensible aux
conditions de marché défavorables. Le Groupe a néanmoins démontré sa capacité
à agir rapidement et à prendre les mesures appropriées pour protéger la
solidité de son bilan, gérer ses activités de façon efficace et maintenir la
confiance de ses clients.
Nous sommes prêts à faire face à une éventuelle dégradation des
conditions de marché et sommes bien placés pour profiter d'un rebond : nous
n'avons jamais cessé d'investir et de nous focaliser sur notre coeur de
métier, dans un marché au potentiel de croissance intact. >> FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2009 / Tous les commentaires sont à base comparable (change, méthodologie et
périmètre constants pour les indicateurs d'activité, et change constant pour
les résultats)
Chiffre d'affaires - Le chiffre d'affaires total recule de 6%, à 48 414 millions d'euros.
- Le chiffre d'affaires de l'activité vie, épargne, retraite est en
baisse de 7%, à 30 065 millions d'euros, en ligne avec les tendances
observées au T4 2008 et au T1 2009, principalement du fait de
l'environnement de marché difficile.
La collecte nette reste positive, à +5,6 milliards d'euros, stable par
rapport au 1er semestre 2008 en base comparable.
Le volume des affaires nouvelles (APE(1)) est en retrait de 16%, à
3 111 millions d'euros, la part des produits en unités de compte
passant de 48% à 40%.
La marge sur affaires nouvelles recule de 0,9 point, à 13,7%.
- En dommages, le chiffre d'affaires est en augmentation de 1%, à 14 919
millions d'euros, grâce à l'activité particuliers (+1%) tandis que
l'activité entreprises reste stable. Le nombre de nouveaux contrats
nets en assurance de particuliers s'élève à +695 000.
- Le chiffre d'affaires de la gestion d'actifs est en baisse de 34%, à 1
503 millions d'euros, en raison de la baisse de 36% des commissions de
gestion, due principalement à une base plus faible d'actifs moyens sous
gestion (-26%), à une évolution défavorable du mix produits, ainsi qu'à
la moindre contribution des commissions de distribution. La décollecte
nette s'élève à 38 milliards d'euros.
Résultats Les résultats du 1er semestre 2009 sont en forte hausse en comparaison du
2e semestre 2008 : le résultat opérationnel augmente de 63% à 2 116
millions d'euros, le résultat courant de 327% à 1 736 millions d'euros et
le résultat net de 2 577 millions d'euros, à 1 323 millions d'euros.
En comparaison du 1er semestre 2008 : - Le résultat opérationnel est en recul de 26%, à 2 116 millions d'euros,
principalement en raison (i) de la baisse des actifs moyens sous
gestion, qui impacte négativement le résultat opérationnel des
activités vie-épargne-retraite (en baisse de 16%) et gestion d'actifs
(en baisse de 42%), et (ii) de la hausse de 1,7 point du ratio combiné,
à 98,0% (principalement due aux évènements naturels) qui affecte le
résultat opérationnel de l'activité dommages (en baisse de 12%).
- Le résultat courant est en baisse de 1 640 millions d'euros (-50%) à 1
736 millions d'euros, du fait (i) de la baisse de 714 millions d'euros
du résultat opérationnel, (ii) de moindres plus-values nettes réalisées
(pour 614 millions d'euros), essentiellement sur actions, (iii) et de
312 millions d'euros supplémentaires de provisions pour dépréciations à
caractère durable nettes de couvertures (essentiellement sur actions).
- Le résultat net est en baisse de 821 millions d'euros (-38%), à 1 323
millions d'euros, en raison (i) de la baisse de 1 640 millions d'euros
du résultat courant, en partie compensée par (ii) la moindre
contribution négative (pour 819 millions d'euros) de la variation en
valeur des actifs et dérivés, nette de change et autres éléments,
principalement due au resserrement des spreads de crédit.
Bilan - Le ratio Solvabilité I du Groupe est en hausse de 6 points, à 133%, par
rapport au 31 décembre 2008, grâce à l'impact positif du résultat
opérationnel (+10 points), en partie compensé par un impact négatif (-4
points) dû notamment à la baisse de valorisation de nos actifs
immobiliers et << private equity >>. L'excédent Solvabilité I, qui
s'établit désormais à 7 milliards d'euros, a crû de 1 milliard d'euros.
La situation de capital a été stabilisée aux Etats-Unis, où nous
n'attendons pas d'augmentation de capital cette année.
Les capitaux propres ont progressé de 1,4 milliard d'euros, à 38,8
milliards d'euros (par rapport au 31 décembre 2008), en raison (i) de
la contribution de 1,3 milliard d'euros du résultat net, (ii) de la
variation positive de 0,9 milliard d'euros des plus-values latentes
(principalement actions), une progression en partie compensée par (iii)
-0,8 milliard d'euros correspondant au paiement du dividende.
- Le taux d'endettement(2) est en baisse de 3 points à 31% par rapport au
31 décembre 2008, principalement en raison de la baisse de 2,0
milliards d'euros de la dette financière nette, partiellement due à un
effet de saisonnalité. Les éléments non définis par les normes comptables, tels que le résultat
opérationnel et le résultat courant, sont rapprochés du résultat net en page
8 de ce communiqué. Les états financiers d'AXA au 30 juin 2009 sont soumis à
la finalisation de la revue limitée par les commissaires aux comptes d'AXA. Les notes se trouvent en page 14 CHIFFRE D'AFFAIRES /
Chiffre d'affaires : chiffres clés
En millions S1 S1 Variation Variation
d'euros, sauf 2008 2009 en publié
indication Base Périmètre Effet
contraire comparable et de
(a) autres change(b)
Vie, épargne,
retraite - chiffre
d'affaires 30 826 30 065 -2,5% -7,5% +0,7pt +4,3pts
Collecte nette
(milliards
d'euros) +6,2 +5,6
APE (part du
Groupe) 3 611 3 111 -13,9% -16,3% +1,1pt +1,3pt
VAN (c) (part du
Groupe) 505 427 -15,3% -22,0% +1,0pt +5,7pts
Marge VAN/APE
(part du Groupe) 14,0% 13,7% -0,2pt -0,9pt
Dommages - chiffre
d'affaires 14 519 14 919 +2,8% +0,8% +3,8pts -1,8pt
Assurance
internationale -
chiffre d'affaires 1 673 1 731 +3,5% +2,7% +1,1pt -0,3pt
Gestion d'actifs -
chiffre d'affaires 2 102 1 503 -28,5% -34,0% -0,1pt +5,4pts
Collecte nette
(milliards
d'euros) +2,2 -37,7
Chiffre d'affaires
total 49 319 48 414 -1,8% -5,7% +1,5pt +2,3pts
(a) La variation en base comparable est calculée à taux de change,
méthodologie et périmètre constants. (b) Principalement dû à l'appréciation de l'euro face à la livre
sterling, et à la dépréciation face au dollar US et au yen. (c) Valeur des Affaires Nouvelles. Une collecte nette positive malgré la baisse des affaires nouvelles
Vie, épargne, retraite
- Le chiffre d'affaires de l'activité vie, épargne, retraite est en
baisse de 7%, à 30 065 millions d'euros, en ligne avec les tendances
observées au T4 2008 et au T1 2009, principalement du fait de
l'environnement de marché difficile.
La collecte nette reste positive, à +5,6 milliards d'euros, stable par
rapport au 1er semestre 2008 en base comparable, la moindre collecte
(-3,4 milliards d'euros) étant compensée par une meilleure rétention de
nos clients (+3,4 milliards d'euros). La collecte nette a été positive,
tant sur les produits d'actif général (+2,1 milliards d'euros) que sur
les produits en unités de compte (+3,5 milliards d'euros).
Collecte nette par pays/région
En milliards d'euros S1 2008 S1 2009
Etats-Unis +1,6 +0,7
France +1,4 +2,2
Royaume-Uni(a) -0,5 -0,3
Région NORCEE(b) +2,6 +1,6
Asie-Pacifique(c) +0,9 +0,8
Région Med/Amérique
Latine(c) +0,2 +0,7
Total collecte nette
vie, épargne, retraite +6,2 +5,6
(a) Hors fonds << with profits >>, la collecte nette au Royaume-Uni
atteint +0,4 milliard d'euros au 30 juin 2009. (b) Région Europe du Nord, Centrale et de l'Est : Allemagne, Belgique,
Suisse, Europe centrale et de l'Est et Luxembourg. (c) Asie-Pacifique : Australie, Nouvelle-Zélande, Hong Kong, Japon et
Asie du Sud-Est. (d) Région Méditerranée et Amérique Latine : Italie, Espagne, Portugal,
Turquie, Mexique, Grèce et Maroc.
- Le volume des affaires nouvelles (APE(1)) est en retrait de 16%, à
3 111 millions d'euros, principalement en raison de :
(i) l'environnement de marché difficile :
- recul des ventes de produits d'épargne individuelle,
principalement aux Etats-Unis, en Australie, au Royaume-Uni et
en Belgique,
- baisse des ventes d'assurance-vie collective en Suisse du fait
d'un turnover de clientèle limité sur ce marché, (ii) l'impact négatif d'événements exceptionnels, notamment au Japon
(faillite d'un important agent indépendant) et en Allemagne
(mesures incitatives << Riester >> non reconduites), (iii) en partie compensés par la solide performance de la France
(+13%), avec des développements positifs en vie collective et
individuelle.
La part des produits en unités de compte est passée de 48% à 40%,
impactée notamment par la France et les Etats-Unis.
Affaires nouvelles (APE) par pays
En millions d'euros S1 2008 S1 2009 Variation Variation en
en publié comparable
Etats-Unis 808 576 -28,7% -37,8%
France 690 776 +12,5% +12,5%
Royaume-Uni 692 493 -28,7% -17,7%
Région NORCEE(a) 660 562 -14,8% -16,0%
Asie-Pacifique(b) 558 483 -13,3% -24,8%
Région Med/Amérique
Latine(c) 204 219 +7,3% -4,0%
Total APE vie,
épargne, retraite 3 611 3 111 -13,9% -16,3%
(a) Région Europe du Nord, Centrale et de l'Est : Allemagne, Belgique,
Suisse et Europe centrale et de l'Est. Les APE et la VAN du
Luxembourg ne sont pas encore modélisés.
(b) Asie-Pacifique : Japon, Australie/Nouvelle-Zélande, Hong-Kong, Asie
du Sud-Est & Chine. Les APE et la VAN de l'Inde sont inclus dans les
APE et la VAN de l'Asie du Sud-Est & Chine à partir du S1 2009 (la
variation en base comparable inclut les APE et la VAN de l'Inde au
S1 2008, consolidée par mise en équivalence).
(c) Région Méditerranée et Amérique Latine : Italie, Espagne, Portugal,
Turquie, Mexique et Grèce. Les APE et la VAN du S1 2008 incluent la
Turquie à 50%, les APE et la VAN du S1 2009 incluent la Turquie à
100% (la variation à base comparable inclut les APE et la VAN à 100%
au S1 2008). Les APE et la VAN du Maroc ne sont pas encore modélisés. Marge sur affaires nouvelles relativement stable La marge sur affaires nouvelles est en baisse de 0,9 point, à 13,7%,
principalement en raison (i) de la baisse des taux d'intérêt, qui affecte la
profitabilité des produits de type << Variable Annuities >>, (ii) de la
hausse des coûts unitaires du fait de volumes moindres dans la plupart des
pays, en partie compensés par (iii) un mix d'activités favorable, grâce
notamment aux Etats-Unis (développement progressif des nouvelles versions de
produits Accumulator), au Japon et au Royaume-Uni.
Note : les hypothèses actuarielles et financières ne sont pas actualisées
sur une base semestrielle, à l'exception des taux d'intérêts qui sont
couverts au moment de la vente pour les produits de type << Variable
Annuities >>.
Croissance de l'activité de particuliers Stabilité de l'activité d'entreprises Dommages Le chiffre d'affaires de l'activité dommages est en hausse de 1%, à 14
919 millions d'euros, grâce à l'activité particuliers (+1%) tandis que
l'activité entreprises reste stable.
Dommages : chiffre d'affaires IFRS par pays En millions d'euros S1 2008 S1 2009 Variation Variation en
en publié comparable
Région NORCEE(a) 5 224 5 394 +3,3% +1,0%
dont Allemagne 2 199 2 206 +0,3% +0,3%
dont Suisse 1 805 1 957 +8,4% +1,6%
dont Belgique 1 155 1 160 +0,5% +0,5%
France 3 021 3 088 +2,2% +2,2%
Royaume-Uni &
Irlande 2 389 2 048 -14,2% -2,0%
Région Med/Amérique
Latine(b) 2 984 3 402 +14,0% -1,3%
Reste du monde 902 986 +9,3% +10,9%
Total chiffre
d'affaires dommages 14 519 14 919 +2,8% +0,8%
(a) Région Europe du Nord, Centrale et de l'Est : Allemagne, Belgique,
Suisse, Europe Centrale et de l'Est et Luxembourg.
(b) Région Méditerranée et Amérique Latine : Italie, Espagne, Portugal,
Turquie, Mexique, pays du Golfe, Grèce et Maroc. Le chiffre d'affaires est en hausse sur l'activité de particuliers avec
+695 000 nouveaux contrats nets.
- Le chiffre d'affaires de l'assurance automobile de particuliers (35% du
chiffre d'affaires dommages total) est en hausse de 1%, principalement
en raison des volumes plus importants enregistrés sur l'activité de
direct (Royaume-Uni, Asie et France), une croissance en partie
compensée par l'Espagne et l'Allemagne, qui évoluent dans des
conditions difficiles de marché.
- Le chiffre d'affaires de l'assurance non-automobile de particuliers
(24% du chiffre d'affaires dommages total) croît de 1%, principalement
grace au Canada et à la France, une hausse en partie compensée par le
Royaume-Uni.
Le chiffre d'affaires de l'activité d'entreprises reste stable.
- Le chiffre d'affaires de l'assurance automobile d'entreprises (7% du
chiffre d'affaires dommages total) observe un recul de 1% en raison de
moindres volumes au Royaume-Uni et en France, en partie compensé par
les pays du Golfe et l'Asie.
- Le chiffre d'affaires de l'assurance non-automobile d'entreprises (33%
du chiffre d'affaires dommages total) est stable, l'évolution négative
en Espagne et au Royaume-Uni étant compensée par la Suisse
(principalement grâce aux nouveaux contrats santé), la Turquie
(petites et moyennes entreprises) et le Mexique (renouvellement d'un
important contrat). Chiffre d'affaires principalement affecté par une base plus faible
d'actifs moyens sous gestion
Gestion d'actifs
- Le chiffre d'affaires de la gestion d'actifs est en baisse de 34%, à 1
503 millions d'euros, en raison de la baisse de 36% des commissions de
gestion, due principalement à une base plus faible d'actifs moyens sous
gestion (-26%), à une évolution défavorable du mix produits, ainsi qu'à
la moindre contribution des commissions de distribution.
- Au 30 juin 2009, le montant des actifs sous gestion recule de 13
milliards d'euros (par rapport au 31 décembre 2008) à 803 milliards
d'euros(3).
- Collecte nette : -38 milliards d'euros, répartis entre
AllianceBernstein (-33 milliards d'euros, essentiellement sur le
segment clients institutionnels) et AXA Investment Managers
(-5 milliards d'euros).
- Evolution de marché : +18 milliards d'euros, essentiellement dus à
AllianceBernstein.
- Change, périmètre et autres effets : +6 milliards d'euros,
principalement en raison de l'évolution positive de la livre
sterling.
Evolution des actifs sous gestion
En milliards d'euros Alliance AXA IM Total
Bernstein
Actifs sous gestion au 31/12/08 331 485 816
Collecte nette -33 -5 -38
Evolution de marché +22 -4 +18
Périmètre et autres impacts - +1 +1
Effet de change -2 +7 +5
Actifs sous gestion au 30/06/09 318 485 803
Actifs moyens sous gestion sur la
période 325 474 799
Variation des actifs moyens sous
gestion sur la période
Variation en publié - actifs moyens
sous gestion -34% -11% -22%
Variation en comparable - actifs
moyens sous gestion -43% -10% -26%
Assurance internationale Le chiffre d'affaires de l'assurance internationale croît de 3%, à 1 731
millions d'euros, avec (i) AXA Corporate Solutions Assurance en hausse de 3%,
essentiellement en raison de développements positifs sur le segment
responsabilité civile, et (ii) AXA Assistance, également en hausse de 3%.
Assurance internationale - chiffre d'affaires IFRS En millions d'euros S1 2008 S1 2009 Variation Variation
en publié en
comparable
AXA Corporate Solutions
Assurance 1 220 1 256 +2,9% +2,9%
AXA Assistance 362 366 +1,1% +3,2%
AXA Cessions 53 57 +8,3% +8,3%
Autres activités
internationales(a) 37 52 +38,4% -14,3%
Total assurance
internationale 1 673 1 731 +3,5% +2,7%
RÉSULTATS /
Résultats : chiffres clés
En millions d'euros
S1 S1 Variation
2008 2009 En En
publié comparable
Vie, épargne, retraite 1 396 1 232 -12% -16%
Dommages 1 133 986 -13% -12%
Gestion d'actifs 285 176 -38% -42%
Assurance internationale 172 122 -29% -30%
Banques 24 15 -38% -40%
Holdings(4) -245 -415 69% 67%
Résultat opérationnel(5) 2 766 2 116 -24% -26%
Plus-values nettes réalisées 834 241 -71% -74%
Provisions nettes pour dépréciations
d'actifs -786 -691 -12% -12%
Couverture du portefeuille actions 477 71 -85% -85%
(valeur intrinsèque)
Résultat courant(5) 3 290 1 736 -47% -50%
Variations de juste valeur -1,012 -280
dont impact des spreads de crédit n.d. 309
dont mise en valeur de marché des
investissements alternatifs n.d. -317
dont mise en valeur de marché de dérivés
liés aux éléments du bilan n.d. -210
dont dérivés de taux d'intérêt -87 89
dont effets de change et dérivés liés
(hors provisions pour dépréciations) -113 45
dont valeur temps de la couverture du
portefeuille actions -152 -290
dont mise en valeur de marché des ABS -237 -62
Autres -116 -134
Résultat net 2 162 1 323 -39% -38%
Bénéfice net par action
En euros
Bénéfice opérationnel par action(6) 1,28 0,95 -26%
Bénéfice courant par action(6) 1,54 0,77 -50%
Bénéfice net par action 1,07 0,50 -53%
Les éléments d'analyse des variations de juste valeur ne sont pas définis
par les normes comptables et à ce titre ne sont pas audités Résultat opérationnel Comparé au 2e semestre 2008, le résultat opérationnel est en hausse de
63%, à 2 116 millions d'euros, essentiellement en raison de l'amélioration de
la marge du résultat de couverture des produits << Variable Annuities >>.
Comparé au 1er semestre 2008, le résultat opérationnel est en recul de
26%, à 2 116 millions d'euros, principalement en raison (i) de la baisse des
actifs moyens sous gestion, qui impacte négativement le résultat opérationnel
des activités vie, épargne, retraite (en baisse de 16%) et gestion d'actifs
(en baisse de 42%), et (ii) de la hausse de 1,7 point du ratio combiné, à
98,0% (principalement due à des événements naturels) qui affecte le résultat
opérationnel de l'activité dommages (en baisse de 12%).
Vie, épargne, retraite : le recul de la marge sur actifs est en partie
compensé par la hausse de la marge technique
- Le résultat opérationnel de l'activité vie, épargne, retraite est en
baisse de 16%, à 1 232 millions d'euros.
La marge sur chiffre d'affaires recule de 2%(7) à 2 219 millions
d'euros, la baisse du chiffre d'affaires (-7%) étant en partie
compensée par des marges plus élevées (+6%) grâce à l'amélioration du
mix pays.
La marge sur actifs est en baisse de 22%(7) à 2 209 millions d'euros : - les chargements perçus sur unités de compte reculent de 21%(7), à 865
millions d'euros, du fait de moindres réserves moyennes (-18%) et de
moindres marges (-3%) en raison d'un mix pays défavorable, - la marge d'investissement sur actif général recule de 23%(7), à 1 057
millions d'euros, conséquence de rendements plus faibles aux
Etats-Unis, en France et au Royaume-Uni (principalement les rendements
des actions). Les réserves moyennes de l'actif général restent stables.
- les autres commissions sont en baisse de 24%(7) en raison du niveau
plus faible des OPCVMs sous gestion. La marge technique est en hausse de 85%, à 1 099 millions d'euros,
bénéficiant principalement de (i) 199 millions d'euros d'amélioration de la
marge de couverture sur les Variable Annuities aux Etats-Unis (résultat à
l'équilibre sur le premier semestre 2009), conséquence d'un coût du risque de
base significativement plus bas, du resserrement des spreads de crédit et de
gains sur couvertures de taux d'intérêt, partiellement compensés par une plus
grande volatilité des marchés financiers, (ii) un gain non récurrent de 165
millions d'euros au Royaume-Uni suite à une restructuration interne d'un
portefeuille de rentes et (iii) 71 millions d'euros d'augmentation de boni
sur exercices antérieurs en assurance collective vie et santé en France.
Les charges, nettes des coûts d'acquisition différés, ont augmenté de
6%(7) à 3 639 millions d'euros, avec une hausse de 10% des frais
d'acquisition, principalement due à la hausse de l'amortissement des coûts
d'acquisition différés, qui a en partie compensé les gains de marge
technique, et une hausse de 2% des dépenses administratives.
En pourcentage des réserves, les charges brutes des coûts d'acquisition
différés sont stables à 1,7%(8).
Les amortissements de la valeur des portefeuilles sont en baisse de 12%(7),
à 137 millions d'euros.
Les impôts et intérêts minoritaires sont en baisse de 15%(7), à 512
millions d'euros, principalement en raison d'un résultat avant impôt moins
élevé.
Le ratio combiné en Dommages s'accroît de 1,7 point à 98,0%, reflétant la
survenance d'événements naturels
Le résultat opérationnel de l'activité dommages est en baisse de 12% à
986 millions d'euros, notamment en raison de la détérioration du ratio
combiné (qui s'accroît de 1,7 point pour s'établir à 98,0%).
Dommages : ratio combiné par pays
En % S1 2008 S1 2009 Variation en
comparable
Région NORCEE(a) 96,7 96,8 +0,1pt
dont Belgique 98,0 99,0 +1,0pt
dont Suisse 92,8 93,9 +1,1pt
dont Allemagne 98,0 97,0 -1,0pt
France 96,9 99,4 +2,6pts
Région Med/Amérique
Latine(b) 93,8 97,3 +3,8pts
Royaume-Uni et
Irlande 98,2 100,3 +2,2pts
Reste du monde 97,1 96,4 -0,7pt
Total dommages 96,4 98,0 +1,7pt
(a) Europe du Nord, centrale et de l'Est : Belgique, Suisse, Allemagne,
Europe centrale et de l'Est et Luxembourg.
(b) Région Méditerranée et Amérique Latine : Italie, Espagne, Portugal,
Turquie, Mexique, pays du Golfe, Grèce et Maroc. Le ratio de sinistralité est en hausse de 2,0 points, à 70,3%, en raison
de :
- +2,1 points dus à des événements naturels (notamment la tempête Klaus
en Europe continentale), - +1,6 point du ratio de sinistralité de l'année en cours excluant les
événements naturels (dont -0,1 point de tarification, +0,8 point de
fréquence et sévérité, +0,3 point en santé, +0,2 point de mix
d'activités et +0,4 point d'autres éléments y compris réassurance), - +0,2 point d'effet périmètre, - -2,0 points dus à la hausse des bonis sur exercices antérieurs. Le ratio de reserves(9) est stable par rapport à l'an dernier, à 198%.
Le taux de chargement est en amélioration de 0,2 point à 27,7%, le ratio
de frais généraux reculant de 0,5 point et le ratio de coûts d'acquisition
augmentant de 0,3 point.
Les revenus financiers(10) baissent de 3%, à 1 105 millions d'euros,
reflétant principalement la baisse de rendement des actifs (-4%), tandis que
les actifs moyens ont augmenté de 1%.
Les impôts et intérêts minoritaires sont en baisse de 21% à 377 millions
d'euros, en raison d'un résultat avant impôt moins élevé.
Gestion d'actifs : baisse des commissions sur les actifs sous gestion,
en partie compensée par la baisse des frais généraux
- Le résultat opérationnel de la gestion d'actifs recule de 42%, à 176
millions d'euros.
Le résultat opérationnel d'AllianceBernstein est en baisse de 35%, à 95
millions d'euros, la baisse du chiffre d'affaires (-40%) ayant été en
partie compensée par de moindres frais généraux (-22%)(11) et un impact
fiscal positif non récurrent (+65 millions d'euros).
Le résultat opérationnel d'AXA Investment Managers recule de 47%, à 81
millions d'euros, la baisse du chiffre d'affaires (-24%) et la non
recurrence d'un << carried interest >> au premier semestre 2008 ayant
été partiellement compensées par de moindres frais généraux (-18%)(11).
- Le résultat opérationnel de l'assurance internationale est en retrait
de 30%, à 122 millions d'euros, principalement en raison d'une moindre
contribution du portefeuille en run-off de l'activité dommages, tandis
que le résultat opérationnel d'AXA Corporate Solutions Assurance croît
de 7% (les pertes sur le segment aviation ayant été plus que compensées
par la non récurrence de sinistres graves en dommages aux biens).
- Le résultat opérationnel des banques est en baisse de 40%, à 15
millions d'euros, en raison notamment de provisions plus importantes
pour des créances douteuses sur prêts.
- Le résultat opérationnel des holdings(6) baisse de 164 millions d'euros
à données comparables pour s'établir à -415 millions d'euros,
principalement en raison de charges financières plus importantes liées
aux effets de change et aux acquisitions du second semestre 2008, d'un
résultat moins important sur la couverture des résultats en devises
locales et de coûts administratifs plus élevés, en partie compensés par
un montant moins important d'impôts. Baisse des plus-values nettes réalisées sur le portefeuille actions Résultat courant Comparé au deuxième semestre 2008, le résultat courant est en hausse de
327%, à 1 736 millions d'euros, bénéficiant de la hausse des plus-values
réalisées et de la baisse des provisions pour dépréciation à caractère
durable.
Comparé au premier semestre 2008, le résultat courant recule de 1 640
millions d'euros (-50%), à 1 736 millions d'euros, du fait (i) de la baisse
de 714 millions d'euros du résultat opérationnel, (ii) de moindres
plus-values nettes réalisées (pour 614 millions d'euros), essentiellement sur
actions, (iii) et de 312 millions d'euros supplémentaires de provisions pour
dépréciations à caractère durable, nettes de couvertures (essentiellement sur
actions).
Au premier semestre 2009, les plus-values nettes réalisées s'élèvent à
241 millions d'euros.
Les provisions pour dépréciation à caractère durable s'élèvent à -691
millions d'euros, dont -339 millions d'euros sur actions, -162 millions
d'euros sur obligations et -191 millions d'euros sur le << private equity >>,
les actifs immobiliers et autres. Les couvertures actions ont eu un impact
positif de 71 millions d'euros.
Le resserrement des spreads de crédit a impacté favorablement le
résultat net Résultat net Comparé au deuxième semestre 2008, le résultat net est en hausse de 2 577
millions d'euros, à 1 323 millions d'euros, bénéficiant de l'évolution
favorable des spreads de crédit.
Comparé au premier semestre 2008, le résultat net est en baisse de 821
millions d'euros (-38%), à 1 323 millions d'euros, en raison (i) de la baisse
de 1 640 millions d'euros du résultat courant, en partie compensée par (ii)
la moindre contribution négative (pour 819 millions d'euros) de la variation
de valeur des actifs et dérivés, nette de change et autres éléments,
principalement sous l'effet du resserrement des spreads de crédit.
La variation de juste valeur au premier semestre 2009 s'élève à -280
millions d'euros, comprenant principalement :
(i) 309 millions d'euros d'impact des spreads de crédit, compensé par (ii) -317 millions d'euros de mise en valeur de marché d'investissements
alternatifs (principalement du private equity), (iii) -290 millions d'euros de dérivés actions (dont -220 millions
d'euros de programme de couverture aux Etats-Unis pour protéger le
bilan). BILAN /
Bilan
- Le ratio Solvabilité I du Groupe est en hausse de 6 points, à 133%,
depuis le 31 décembre 2008, grâce à l'impact positif du résultat
opérationnel (+10 points), en partie compensé par un impact négatif (-4
points) dû notamment à la baisse de valorisation de nos actifs
immobiliers et private equity. L'excédent Solvabilité I, qui s'établit
désormais à 7 milliards d'euros, a crû de 1 milliard d'euros.
La situation de capital a été stabilisée aux Etats-Unis, où nous
n'attendons pas d'augmentation de capital cette année.
- Les capitaux propres ont progressé de 1,4 milliard d'euros, à 38,8
milliards d'euros (par rapport au 31 décembre 2008), en raison (i) de
la contribution de 1,3 milliard d'euros du résultat net, (ii) de la
variation positive de 0,9 milliard d'euros des plus-values latentes
(principalement sur le portefeuille actions), une progression en
partie compensée par (iii) -0,8 milliard d'euros correspondant au
paiement du dividende.
- Le taux d'endettement est en baisse de 3 points à 31% par rapport au 31
décembre 2008, principalement en raison de la baisse de 2,0 milliards
d'euros de la dette financière nette, partiellement due à un effet de
saisonnalité. Actifs investis Les actifs investis d'AXA s'élèvent à 561 milliards d'euros, dont 391
milliards d'euros d'actif général investis dans un portefeuille diversifié
composé d'obligations (79%), de liquidités (7%), d'actifs immobiliers (5%),
d'actions cotées (4%), de prêts gagés sur contrats d'assurance (2%) et
d'investissements alternatifs (2%).
Les changements depuis le 31 décembre 2008 incluent :
- des évolutions du portefeuille d'actifs, dont : - un accroissement des investissements en obligations d'Etat (+10
milliards d'euros) bénéficiant notamment de la baisse de notre
exposition aux CDS d'obligations d'entreprise (6 milliards d'euros)
et d'une collecte nette positive, - vente d'actions cotées, - une baisse de la trésorerie, principalement due à l'utilisation de 3
milliards d'euros pour les positions de couvertures des produits
<< Variable Annuities >>, du fait de taux d'intérêt plus élevés aux
Etats-Unis.
- des évolutions des valorisations : - des actifs obligataires, en hausse en raison du resserrement des
spreads de crédit, - des ABS, en baisse de 3 points à 66% du pair, notamment les CLOs et
les RMBS << non conforming >>, - des actifs immobiliers, en baisse d'environ 6%, et du << private
equity >>, en baisse d'environ 13%. NOTES & AUTRES INFORMATIONS / Notes 1 Les APE (Annual Premium Equivalent) mesurent le volume des affaires
nouvelles. Les APE sont la somme de 100% des primes périodiques sur affaires
nouvelles et de 10% des primes uniques sur affaires nouvelles. Les APE sont
en part du Groupe.
2 (Dette financière nette + dette perpétuelle subordonnée) / (fonds
propres hors plus ou moins values latentes + dette financière nette).
3 La différence avec le total de 967 milliards d'euros d'actifs sous
gestion correspond aux actifs gérés directement par les sociétés d'assurance
AXA 4 Et autres sociétés.
5 Le résultat opérationnel correspond au résultat courant, hors
plus-values nettes revenant à l'actionnaire. Le résultat courant est le
résultat net, hors impact des opérations exceptionnelles, avant dépréciation
des écarts d'acquisition et amortissement d'autres incorporels similaires, et
gains et pertes sur actifs financiers (valorisés selon l'option de la juste
valeur) et sur dérivés. Les APE et la VAN vie, épargne, retraite, le résultat
courant et le résultat opérationnel ne sont pas des mesures définies par les
normes comptables et ne sont donc pas audités. Ces mesures ne sont pas
nécessairement comparables aux soldes qui pourraient être publiés par
d'autres sociétés sous des intitulés similaires, et elles doivent être
consultées parallèlement à nos chiffres publiés selon les normes comptables. La direction d'AXA utilise ces mesures de performance pour l'évaluation des
diverses activités d'AXA et estime qu'elles fournissent une information utile
et importante aux actionnaires et investisseurs à titre d'éléments de mesure
de la performance financière d'AXA.
6 Net de charge financière sur les titres subordonnés perpétuels (TSDI et
TSS).
7 Les variations sont en pro-forma, ajustées pour les effets de périmètre
liés Italie à AXA Mexique, Genesys en Australie, QF Vita en Italie et SBJ au
Royaume-Uni, les impacts de change et l'impact neutre des reclassements de
dépenses/chargements différés en France. Les détails complets sont présentés
dans les sections consacrées à ces pays dans le rapport de gestion.
8 Correspond aux frais administratifs et aux frais d'acquisition
annualisés hors impact des coûts d'acquisition différés divisés par le total
des réserves (produits adossés à l'actif général, produits en unités de
compte et contrats With-Profit au Royaume-Uni) à la date de clôture 9 Réserves techniques nettes/primes acquises nettes.
10 Net des charges financières.
11 La variation est calculée sur la base de frais nets des éliminations
inter-sociétés A propos du Groupe AXA Le Groupe AXA est un leader mondial de la protection financière. Les
activités d'AXA sont géographiquement diversifiées, avec une concentration
sur les marchés d'Europe, d'Amérique du Nord et de la région Asie/Pacifique. Le chiffre d'affaires de du premier semestre 2009 aux normes IFRS s'élève à
48,4 milliards d'euros, et le résultat opérationnel à 2,1 milliards d'euros. AXA avait 967 milliards d'euros d'actifs sous gestion au 30 juin 2009.
L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le
symbole CS (ISIN FR0000120628 - Bloomberg : CS FP - Reuters : AXAF.PA). Aux
Etats-Unis, l'American Depository Share (ADS) AXA est cotée au NYSE sous le
symbole AXA.
Ce communiqué de presse est disponible sur le site Internet d'AXA :
www.axa.com AVERTISSEMENT Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué contiennent
des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs, des
tendances, projets ou objectifs. Ces prévisions comportent, par nature, des
risques, identifiés ou non, et des incertitudes et peuvent être affectées par
de nombreux facteurs susceptibles de donner lieu à un écart significatif
entre les résultats réels et ceux indiqués dans ces déclarations. Vous êtes
invités à vous référer au rapport annuel d'AXA (Formulaire 20-F) et au
Document de référence du Groupe pour l'exercice clos au 31 décembre 2008 afin
d'obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes
importants, susceptibles d'influer sur les activités d'AXA. Nous attirons
plus particulièrement votre attention sur la section du Rapport Annuel
intitulée << Avertissements >>. AXA ne s'engage d'aucune façon à publier une
mise à jour ou une révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles
informations, événements futurs ou toute autre circonstance.
Annexe 1 : chiffre d'affaires IFRS du Groupe AXA 1er semestre 2009 /
Chiffre d'affaires IFRS du Groupe AXA - contributions & croissances
par activité et pays/région En millions d'euros S1 S1 Variation
2008 2009 du chiffre
IFRS IFRS d'affaires
IFRS
Publiée Compar-
able
Etats-Unis 6 732 5 584 -17,1% -27,7%
France 7 441 8 024 +7,8% +7,8%
Région Europe du Nord, Centrale et de l'Est 8 089 7 762 -4,0% -6,3%
dont Allemagne 2 955 3 055 +3,4% +3,4%
dont Suisse 3 274 3 395 +3,7% -2,8%
dont Belgique 1 600 1 047 -34,5% -34,5%
dont Europe Centrale et de l'Est 229 228 -0,5% +10,8%
Royaume-Uni 1 900 1 292 -32,0% -22,8%
Asie-Pacifique 3 822 4 398 +15,1% -3,2%
dont Japon 2 354 2 909 +23,6% -5,2%
dont Australie/Nouvelle-Zélande 801 813 +1,4% +9,2%
dont Hong Kong 533 607 +13,9% -1,3%
dont Asie du Sud-Est 134 70 -47,8% -49,2%
Région Med/ Amérique Latine 2 788 2 949 +5,8% +1,2%
Autres pays 55 56 +2,1% +6,5%
Vie, épargne, retraite 30 826 30 065 -2,5% -7,5%
Région Europe du Nord, Centrale et de l'Est 5 224 5 394 +3,3% +1,0%
dont Allemagne 2 199 2 206 +0,3% +0,3%
dont Belgique 1 155 1 160 +0,5% +0,5%
dont Suisse 1 805 1 957 +8,4% +1,6%
France 3 021 3 088 +2,2% +2,2%
Région Med/ Amérique Latine 2 984 3 402 +14,0% -1,3%
Royaume-Uni & Irlande 2 389 2 048 -14,2% -2,0%
Canada 527 569 +8,0% +12,7%
Asie 375 417 +11,1% +8,3%
Dommages 14 519 14 919 +2,8% +0,8%
AXA Corporate Solutions Assurance 1 220 1 256 +2,9% +2,9%
Autres 452 475 +5,1% +2,1%
Assurances Internationales 1 673 1 731 +3,5% +2,7%
AllianceBernstein 1 340 924 -31,0% -39,8%
AXA Investment Managers 763 579 -24,1% -23,9%
Gestion d'actifs 2 102 1 503 -28,5% -34,0%
Activités Bancaires 197 195 -0,7% +1,0% Total 49 319 48 414 -1,8% -5,7%
Annexe 2 : Vie, épargne, retraite - répartition des APE entre produits en
unités de compte, produits sur actif général et OPCVMs /
Répartition des APE - 12 principaux pays et régions modélisés En part du Groupe APE S1 2009 % UL dans APE Variation
(excl. OPCVM) des UC en
En millions d'euros base
comparable
UC Non-UC OPCVM S1 S1
2008 2009
France 87 690 15% 11% -17%
Etats-Unis 357 101 118 82% 78% -39%
Royaume-Uni 430 60 4 90% 88% -20%
Région Europe du Nord,
Centrale et de l'Est
Allemagne 65 153 40% 30% -31%
Suisse 15 156 0 5% 9% +40%
Belgique 6 100 9% 5% -57%
Europe Centrale et de 41 19 8 60% 68% +5%
l'Est
Asie-Pacifique
Japon 62 191 19% 25% +1%
Australie/Nouvelle-Zélande 4 28 96 23% 13% -328%
Hong Kong 21 39 0 50% 35% -34%
Asie du Sud-Est & Chine 20 16 2 66% 55% -22%
Région Med/Amérique Latine 37 177 5 18% 17% -53%
Total 1 144 1 731 234 48% 40% -27%
Annexe 3 : chiffre d'affaires IFRS en devises locales - Trimestres
discrets /
(En millions de devises locales, 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09
sauf Japon en milliards)
Vie, épargne, retraite
Etats-Unis
France 5 157 5 149 5 149 4 774 4 197 3 257
Région Europe du Nord, 3 976 3 465 3 215 3 615 4 012 4 012
Centrale et de l'Est
dont Allemagne
dont Suisse 1 477 1 478 1 468 1 810 1 516 1 540
dont Belgique 4 342 915 843 1 010 4 188 922
dont Europe Centrale et de l'Est 989 611 419 541 534 514
Royaume-Uni 113 116 121 115 115 113
Asie-Pacifique 708 765 680 676 556 599
dont Japon (en milliards) 185 193 207 163 174 188
dont Australie/Nouvelle-Zélande 701 625 748 924 918 607
dont Hong Kong 3 212 3 145 3 393 3 146 3 178 3 099
Région Med/ Amérique Latine 1 291 1 497 920 1 104 1 417 1 532
Dommages
Région Europe du Nord,
Centrale et de l'Est
dont Allemagne 1 602 597 709 621 1 619 587
dont Suisse 2 643 256 159 142 2 686 260
dont Belgique 637 517 507 477 648 513
France 1 821 1 200 1 362 1 212 1 864 1 224
Région Med/ Amérique Latine 1 547 1 436 1 215 2 215 1 725 1 678
Royaume-Uni & Irlande 873 979 901 770 881 952
Asie 200 176 187 185 212 205
Canada 349 463 437 423 385 530
Assurance internationale
AXA Corporate Solutions Assurance 889 331 354 379 900 355
Autres 247 205 203 233 279 196
Gestion d'actifs
AllianceBernstein 1 045 1 006 931 711 610 624
AXA Investment Managers 374 388 337 337 295 284
Banque et Autres 88 89 82 112 78 89
Annexe 4 : répartition du chiffres d'affaires dommages du 1er semestre
2009 par ligne de produits /
Chiffres d'affaires dommages - contribution & croissance par ligne
d'activités
En % Particuliers Particuliers hors
Automobile Automobile
% chiffre Variation % chiffre Variation
d'affaires en d'affaires en
comparable comparable
France 32% +3,3% 28% +3,8%
Royaume-Uni (a) 18% +19,1% 35% -6,8%
NORCEE
dont Allemagne 32% -3,3% 30% -0,7%
dont Belgique 34% +0,1% 28% +3,3%
dont Suisse 38% -1,0% 12% +3,1%
Région Med/Amérique 44% - 3,9% 19% +2,4%
Latine
Canada 39% +20,9% 19% +25,9%
Asie 75% +7,7% 7% +3,6%
Total 35% +1,4% 24% +0,6%
(LA TABLE A CONTINUE) En % Entreprises Entreprises Hors
Automobile Automobile
% chiffre Variation % chiffre Variation
d'affaires en d'affaires en
comparable comparable
France 8% -3,1% 32% +1,2%
Royaume-Uni(a) 6% -7,5% 40% -3,0%
NORCEE
dont 6% +1,1% 25% +0,1%
Allemagne
dont Belgique 7% +1,7% 32% +0,6%
dont Suisse 4% +1,3% 46% +2,5%
Région 10% +0,1% 27% +0,1%
Med/Amérique
Latine
Canada 7% +2,2% 38% -3,1%
Asie 4% +31,0% 18% +3,0%
Total 7% -0,8% 33% +0,1% (a) Y compris l'Irlande
Annexe 5 : vie, épargne, retraite - volumes, valeurs et marge sur
affaires nouvelles /
APE, VAN et marge VAN/APE - 12 principaux pays/régions modélisés APE, VAN
et marge VAN/APE - 12 principaux pays/régions modélisés En million d'euros S1 2008 S1 2009 Variation S1 2008
APE APE à base VAN
comparable
Etats-Unis 808 576 -37,8% 40
France 690 776 +12,5% 36
Royaume-Uni 692 493 -17,7% 69
Région Europe
du Nord,
Centrale et
de l'Est 660 562 -16,0% 132
Allemagne 236 218 -10,5% 44
Suisse 193 170 -17,2% 58
Belgique 154 106 -31,2% 16
Europe Centrale
et de l'Est 76 68 -0,6% 14
Asie-Pacifique 558 483 -24,8% 201
Japon 253 254 -23,0% 136
Australie/
Nouvelle-Zélande 212 129 -36,0% 17
Hong Kong 56 60 -6,8% 37
Asie du Sud-Est
& Chine 36 40 -2,4% 11
Région Med/
Amérique Latine 204 219 -4,0% 27
TOTAL 3 611 3 111 -16,3% 505
(LA TABLE A CONTINUE) En million d'euros S1 2009 Variation S1 2009 Variation à
VAN à base Marge base
comparable VAN/APE comparable Etats-Unis 16 -64,4% 2,8% -2,1pts
France 36 -0,8% 4,6% -0,6pt
Royaume-Uni 48 -19,4% 9,7% -0,2pt
Région Europe
du Nord, Centrale
et de l'Est 102 -24,2% 18,2% -2,0pts
Allemagne 31 -31,0% 14,4% -4,3pts
Suisse 47 -24,4% 27,4% -2,6pts
Belgique 11 -34,9% 10,0% -0,6pt
Europe Centrale
et de l'Est 14 +8,4% 19,9% +1,7pt
Asie-Pacifique 196 -20,3% 40,6% +2,2pts
Japon 134 -24,1% 52,7% -0,7pt
Australie/
Nouvelle-Zélande 13 -19,6% 9,7% +2,1pts
Hong Kong 38 -10,9% 62,4% -2,9pts
Asie du Sud-Est
& Chine 12 -8,1% 30,4% -1,9pt
Région Med/
Amérique Latine 29 +2,3% 13,4% +0,8pt
TOTAL 427 -22,0% 13,7% -0,9pt
Annexe 6: présentation synthétique des résultats après impôts & intérêts
minoritaires /
Résultats consolidés Résultat Résultats Coûts
(millions d'euros) net part des activités d'intégration
du Groupe cédées
S1 S1 S1 S1 S1 S1
2008 2009 2008 2009 2008 2009 Vie, épargne, retraite 1 007 364 - (4) (13) (6)
France 596 213 - - -
Etats-Unis 297 (131) - - -
Royaume-Uni 113 (43) - (2) (2) (1)
Japon (28) 7 - (2) (2)
Allemagne 43 (30) - (1) (2)
Suisse (24) 46 - (2) -
Belgique (85) 213 - (4) (2)
Région Med/ Amérique 39 59 - (2) -
Latine
Autres pays 56 30 - (2) - -
Dont
Australie/Nouvelle-Zélande (12) (23) - (2) - -
Dont Hong Kong 60 62 - - -
Dommages 1 028 722 - (24) (18)
France 184 168 - - -
Royaume-Uni & Irlande 105 5 - - -
Allemagne 194 127 - (6) (10)
Belgique 161 92 - (9) (5)
Région Med/
Amérique Latine 266 170 - (5) (3)
Suisse 67 90 - (4) -
Autres pays 51 71 - - -
Assurance internationale 155 117 - - -
AXA Corporate Solutions 25 46 - - -
Assurance
Autres 130 71 - - -
Gestion d'actifs 198 187 - (1) -
AllianceBernstein 122 95 - - -
AXA Investment Managers 76 92 - (1) -
Activités bancaires 11 (3) - (3) (1)
Holdings &
autres sociétés (238) (63) - - -
TOTAL 2162 1323 - (4) (41) (26)
(LA TABLE A CONTINUE) Résultats consolidés Ecarts Opérations Gains ou pertes
(millions d'euros) d'acquisition exceptionnelles (don’t change
& autres sur actifs
incorporels financiers (en
similaires option juste
valeur) &
produits dérivés)
S1 S1 S1 S1 S1 S1
2008 2009 2008 2009 2008 2009
Vie, épargne, retraite (12) (10) 1 (24) (469) (646)
France - - - (114) (10)
Etats-Unis (2) (1) 1 (8) (418)
Royaume-Uni (6) (6) - 44 (122)
Japon - - - (183) (170)
Allemagne - - - (7) (9) 6
Suisse (2) (3) - (3) (49) (17)
Belgique (1) - - (133) 100
Région Med/
Amérique Latine (0) - - (11) 6
Autres pays (1) (1) - (14) (6) (23)
Dont Australie/
Nouvelle-Zélande - - - (3) (16)
Dont Hong Kong - - - (1) (9)
Dommages (27) (32) 2 (12) (192) (15)
France - - (4) (91) (27)
Royaume-Uni & Irlande (10) (3) - (4) 1
Allemagne - - - (12) (45) (18)
Belgique (0) (1) - (22) 21
Région Med/
Amérique Latine (3) (12) 6 (12) 5
Suisse (10) (12) - (1) (17) (1)
Autres pays (4) (4) - 0 4
Assurance internationale - - - (24) (10)
AXA Corporate Solutions - - - (23) (10)
Assurance
Autres - - - (1) -
Gestion d'actifs (4) - 10 (5) (93) 16
AllianceBernstein (4) - 10 (5) (12) 5
AXA Investment Managers - - - (81) 11
Activités bancaires (0) - - (4) (10)
Holdings & autres sociétés - - - 10 (275) 331
TOTAL (43) (42) 13 (6) (1057) (335)
(LA TABLE A CONTINUE) Résultats consolidés Résultat Plus ou moins Résultat Résultat
(millions d'euros) courant values nettes opérationnel opérationnel
réalisées
revenant à
l'actionnaire S1 S1 S1 S1 S1 S1 var. var. à
2008 2009 2008 2009 2008 2009 taux de
change
cst
Vie, épargne,
retraite 1501 1054 105 (178) 1396 1,232 (12%) (16%)
France 710 223 279 (42) 431 264 (39%) (39%)
Etats-Unis 306 287 (20) 16 326 271 (17%) (28%)
Royaume-Uni 76 88 (16) (45) 92 133 44% 67%
Japon 157 178 24 10 132 168 27% (2%)
Allemagne 53 (28) (14) (58) 67 29 (56%) (56%)
Suisse 30 68 (63) (15) 93 84 (10%) (16%)
Belgique 52 115 (32) (9) 84 124 48% 48%
Région Med/
Amérique Latine 53 53 10 (10) 43 64 48% 50%
Autres pays 63 69 (65) (25) 128 95 (26%) (32%)
Dont Australie/
Nouvelle-Zélande (9) (5) (57) (18) 48 13 (72%) (69%)
Dont Hong Kong 61 71 (2) (5) 64 76 19% 3%
Dommages 1269 775 136 (210) 1133 986 (13%) (12%)
France 278 195 24 (35) 254 230 (10%) (10%)
Royaume-Uni &
Irlande 118 6 (55) (80) 174 87 (50%) (46%)
Allemagne 244 143 72 (23) 173 166 (4%) (4%)
Belgique 194 77 86 (16) 107 93 (13%) (13%)
Région Med/
Amérique Latine 281 179 38 (38) 243 217 (10%) (10%)
Suisse 99 104 (32) (19) 131 123 (6%) (12%)
Autres pays 55 71 3 1 52 70 35% 45%
Assurance
internationale 179 17 7 5 172 122 (29%) (30%)
AXA Corporate
Solutions
Assurance 48 56 2 9 46 48 3% 7%
Autres 131 71 6 (4) 126 75 (41%) (43%)
Gestion
d'actifs 285 176 - 0 285 176 (38%) (42%)
AllianceBernstein 128 95 - 0 128 95 (26%) (35%)
AXA Investment
Managers 158 81 - 0 158 81 (49%) (47%)
Activités
bancaires 19 8 (5) (7) 24 15 (38%) (40%)
Holdings &
autres sociétés 37 (404) 282 11 (245) (415) 69% 67%
TOTAL 3290 1736 524 (379) 2766 2116 (24%) (26%)
Annexe 7 : bilan simplifié du Groupe AXA /
Actifs du Groupe AXA
En milliards d'euros 31 décembre 30 juin
2008 2009
Ecarts d'acquisition 17,0 17,0
Portefeuille de contrats des sociétés
d'assurance vie (VBI) 4,4 4,2
Frais d'acquisition reportés (DAC) et
similaires 18,8 19,4
Autres actifs incorporels 3,2 3,1
Investissements 526,7 534,3
Autres actifs 70,3 70,1
Disponibilités 32,2 26,6
ACTIF 673,6 674,7
Passifs du Groupe AXA
En milliards d'euros 31 décembre 30 juin
2008 2009
Fonds propres, part du Groupe 37,4 38,8
Intérêts minoritaires 3,1 3,4
Fonds propres part du Groupe 40,5 42,2
et intérêts minoritaires
Provisions techniques 517,5 530,6
Provisions pour risques et charges 9,3 9,5
Dette de financement 14,5 11,7
Autres passifs 91,7 80,8 PASSIF 673,6 674,7
PARIS, August 5 /PRNewswire/ --
Annexe 8 : principaux communiqués de presse du T2 2009 /
- 08/04/2009 AXA inaugure son premier campus de la région Japon
Asie-Pacific
- 30/04/2009 Assemblée Générale d'AXA - L'ensemble des résolutions
soumises au vote des actionnaires a été adopté
- 07/05/2009 Indicateurs d'activité T1 2009
Plus d'informations disponibles à l'adresse suivante :
http://www.axa.com/fr/press/pr/ Annexe 9 : opérations sur fonds propres et dettes du T2 2009 /
Fonds propres
Pas d'opérations significatives.
Dette
AXA a émis en juin 2009 1,0 milliard d'euros de dette senior (maturité
2015, 4,5% de coupon annuel, spread d'émission de 146 pb au dessus de
l'Euribor)
DATASOURCE: AXA Relations investisseurs AXA : Etienne Bouas-Laurent : +33-1-40-75-46-85, Marie-Elodie Bazy : +33-1-40-75-97-24, Gilbert Chahine : +33-1-40-75-56-07, Paul-Antoine Cristofari : +33-1-40-75-73-60, Sylvie Gleises : +33-1-40-75-49-05 ; Relations presse AXA : Emmanuel Touzeau : +33-1-40-75-46-74, Laurent Sécheret : +33-1-40-75-48-17, Armelle Vercken : +33-1-40-75-46-42, Relations actionnaires individuels AXA : +33-1-40-75-48-43
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