Carlyle en discussions pour céder une part dans le gérant de fonds TCW - sources
27 Septembre 2017 - 07:59PM
Dow Jones News
NEW YORK (Agefi-Dow Jones)--Le fonds d'investissement Carlyle Group
est en discussions en vue de céder une participation dans le gérant
de fonds TCW Group à des acheteurs potentiels comme les assureurs
japonais Nippon Life Insurance et Mitsubishi UFJ Financial Group
(MUFG), ont rapporté des personnes proches du dossier.
Carlyle Group, qui avait racheté 60% du capital de TCW à la Société
Générale en 2013, étudie la vente d'au moins une part de sa
participation depuis plusieurs mois.
MUFG est apparu comme un acheteur potentiel alors que Nippon Life
avait déjà commencé à négocier un possible rachat du gérant de
fonds, dont les actifs se montent à près de 200 milliards de
dollars, ont indiqué ces personnes.
D'autres groupes américains et européens ont également exprimé des
marques d'intérêt pour TCW, selon ces personnes, même s'il est
difficile de déterminer si des discussions seront finalement
engagées.
Le solde du capital de TCW, soit 40%, est détenu par les dirigeants
du gérant de fonds, qui ont également leur mot à dire dans le cas
où Carlyle voudrait conclure une transaction. Ces managers auraient
notamment déjà indiqué à Carlyle qu'ils étaient hostiles à toute
proposition susceptible de mettre à mal leur liberté d'action, leur
préférence allant à une acquisition par un gérant d'actifs enclin à
intégrer la firme au sein de ses activités existantes. Ces
dirigeants ont également mis leur veto à une éventuelle
introduction en Bourse. En cas de vente, les managers actuels de
TCW pourraient devenir les principaux actionnaires du gérant de
fonds, ont précisé des proches du dossier.
Créé en 1971, TCW a surmonté au cours des dernières années le
départ de ses deux gérants vedettes Howard Marks et Jeffrey
Gundlach, et reste l'un des acteurs les mieux considérés du marché
obligataire.
-Sarah Krouse, Justin Baer et Miriam Gottfried, Dow Jones Newswires
(Version française Jérôme Batteau) ed : CLE
(END) Dow Jones Newswires
September 27, 2017 13:39 ET (17:39 GMT)
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