NEW YORK (Agefi-Dow Jones)--Le fonds d'investissement Carlyle Group est en discussions en vue de céder une participation dans le gérant de fonds TCW Group à des acheteurs potentiels comme les assureurs japonais Nippon Life Insurance et Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), ont rapporté des personnes proches du dossier.



Carlyle Group, qui avait racheté 60% du capital de TCW à la Société Générale en 2013, étudie la vente d'au moins une part de sa participation depuis plusieurs mois.



MUFG est apparu comme un acheteur potentiel alors que Nippon Life avait déjà commencé à négocier un possible rachat du gérant de fonds, dont les actifs se montent à près de 200 milliards de dollars, ont indiqué ces personnes.



D'autres groupes américains et européens ont également exprimé des marques d'intérêt pour TCW, selon ces personnes, même s'il est difficile de déterminer si des discussions seront finalement engagées.



Le solde du capital de TCW, soit 40%, est détenu par les dirigeants du gérant de fonds, qui ont également leur mot à dire dans le cas où Carlyle voudrait conclure une transaction. Ces managers auraient notamment déjà indiqué à Carlyle qu'ils étaient hostiles à toute proposition susceptible de mettre à mal leur liberté d'action, leur préférence allant à une acquisition par un gérant d'actifs enclin à intégrer la firme au sein de ses activités existantes. Ces dirigeants ont également mis leur veto à une éventuelle introduction en Bourse. En cas de vente, les managers actuels de TCW pourraient devenir les principaux actionnaires du gérant de fonds, ont précisé des proches du dossier.



Créé en 1971, TCW a surmonté au cours des dernières années le départ de ses deux gérants vedettes Howard Marks et Jeffrey Gundlach, et reste l'un des acteurs les mieux considérés du marché obligataire.





-Sarah Krouse, Justin Baer et Miriam Gottfried, Dow Jones Newswires (Version française Jérôme Batteau) ed : CLE





(END) Dow Jones Newswires



September 27, 2017 13:39 ET (17:39 GMT)




Copyright (c) 2017 Dow Jones & Company, Inc.