Cegedim : Cession des activités Cegelease
14 Décembre 2017 - 05:45PM
Information financière
IFRS - Information réglementée
Cegedim : Cession des
activités Cegelease
-
Cegedim a signé avec la Société Générale une
convention de cession
-
L'opération devrait être clôturée au cours du
premier trimestre 2018
-
Le Groupe n'envisage pas d'autres cessions
Disclaimer : Le présent communiqué de presse est
publié en français et en anglais. En cas de divergence entre ces
versions, la version originale rédigée en français fait foi. Le
présent communiqué de presse est susceptible de contenir des
informations privilégiées et a été communiqué au diffuseur agréé de
Cegedim le 14 décembre 2017 au plus tôt à 17h45 heure de
Paris.
Le terme « transformation du business model » est
défini dans le glossaire. |
Boulogne-Billancourt, France, le
14 décembre 2017 après bourse
Cegedim,
entreprise innovante de technologies et de services, annonce avoir
signé avec FRANFINANCE (Groupe Société Générale), une convention
d'acquisition de ses activités Cegelease et Eurofarmat, sous
réserve de l'obtention de l'accord des autorités de la
concurrence.
Cette cession constitue une
nouvelle étape du plan de transformation du business model initié à
l'automne 2015, en permettant de disposer d'un portefeuille
d'activités cohérent offrant de fortes synergies. Cegedim n'envisage pas d'autres cessions.
Les sociétés Cegelease et Eurofarmat ont un
profil principalement financier, une forte valeur, et nécessitent
des moyens supplémentaires pour poursuivre et accélérer leur
développement dans l'intérêt des clients et des collaborateurs.
FRANFINANCE,
société de financement filiale à 100% du groupe Société Générale, sera à même d'accélérer le
développement de Cegelease en créant un acteur
majeur du financement des professionnels du secteur médical.
Les parties ont convenu de
poursuivre dans le cadre d'un contrat de collaboration, aux
conditions actuelles et pendant 6 ans à compter la cession, la
collaboration existante entre Cegelease et le
Groupe Cegedim en France.
Le prix de cession est de 57,5
millions d'euros, auquel viendra s'ajouter le remboursement du
compte-courant d'associé, qui s'élevait au 30 juin à 13M€. Ce
montant sera affecté à hauteur de 30 millions d'euros à la
réduction de l'endettement du Groupe. Le solde sera utilisé pour
financer des opérations d'acquisitions ciblées et/ou au
remboursement de la dette.
En 2016, les activités cédées ont
contribué au chiffre d'affaires consolidé du Groupe pour 11,6
millions d'euros et à l'EBITDA consolidé pour 5,4 millions d'euros.
Au 30 septembre 2017, elles ont contribué au chiffre d'affaires
consolidé du Groupe pour 8,9 millions d'euros contre 8,1 millions
en 2016.
La finalisation de cette cession
est envisagée au premier trimestre 2018 et est subordonnée à
l'obtention de l'accord des autorités de la concurrence.
Cegedim est accompagnée sur
cette opération par la banque d'affaires Ohana
& Co et par le cabinet d'avocats Freshfields Bruckhaus Deringer.
BNPA : Pour Bénéfice Net Par
Action. Le BNPA est un indicateur financier spécifique que le
Groupe définit comme le résultat net divisé par la moyenne pondérée
du nombre d'actions en circulation.
BPO (Business Process Outsourcing ou offres à
services complet) : L'externalisation des
processus métier (BPO) consiste à contracter des activités et
fonction non-coeur auprès d'un prestataire tiers. Cegedim fournis
les services de BPO pour les ressources humaines, la gestion du
cycle de revenu aux États-Unis et de prestation de gestion pour
comptes de tiers pour les compagnies d'assurance, institutions de
prévoyance et mutuelles.
Charges opérationnelles : Elles sont
définies comme les achats consommés, les charges externes et les
frais de personnel.
Chiffre d'affaires à changes constants :
Lorsqu'il est fait référence aux variations du chiffre d'affaires à
changes constants, cela signifie que l'impact des variations de
taux de change a été exclu. Le terme « à change constant » recouvre
la variation résultant de l'application des taux de change de la
période précédente sur l'exercice actuel, toutes choses restant
égales par ailleurs.
Chiffre d'affaires à périmètre constant :
L'effet des changements de périmètre est corrigé en retraitant les
ventes de l'exercice antérieur de la manière suivante :
- en retirant la partie des ventes provenant de l'entité ou des
droits acquis pour une période identique à la période pendant
laquelle ils ont été détenus sur l'exercice en cours ;
- de même, lorsqu'une entité est cédée, les ventes pour la partie
en question sur l'exercice antérieur sont éliminées.
Corporate et autres : Cette division
regroupe à la fois des activités inhérentes au statut de tête de
Groupe coté, et des activités de support aux divisions du
Groupe.
Données organiques : A périmètre et
changes constants
Croissance interne : La croissance interne
recouvre la croissance résultant du développement d'un contrat
existant, notamment du fait de la hausse des tarifs et/ou volumes
distribués ou traités, des nouveaux contrats, des acquisitions
d'actifs affectés à un contrat ou un projet particulier.
Croissance externe : La croissance externe
recouvre les acquisitions intervenues sur l'exercice présent ainsi
que celles ayant eu un effet partiel sur l'exercice passé, nettes
de cessions, d'entités et/ou d'actifs.
EBIT : Pour Earnings Before Interest and
Taxes. Il correspond au chiffre d'affaires net duquel sont déduites
les charges d'exploitation (telles que salaires, charges sociales,
matières, énergie, études, prestations, services extérieurs,
publicité, etc.). Il correspond au résultat d'exploitation pour le
Groupe Cegedim.
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EBIT courant : Il correspond à
l'EBIT retraité des éléments exceptionnels tels que les pertes de
valeurs sur immobilisations corporelles et incorporelles, les
restructurations, etc. Il correspond au résultat d'exploitation
courant pour le Groupe Cegedim.
EBITDA : Pour Earnings Before Interest, Taxes,
Depreciation and Amortization. On parle d'EBITDA lorsque les
amortissements et réévaluations ne sont pas pris en compte. Le «D»
désigne l'amortissement des immobilisations corporelles (telles que
bâtiments, machines ou véhicules) alors que le «A» désigne
l'amortissement des immobilisations incorporelles (brevets,
licences, goodwill).
L'EBITDA est retraité des éléments non-courants tels que les pertes
de valeurs sur immobilisations corporelles et incorporelles, les
restructurations, etc. Il correspond à l'excédent brut
d'exploitation courant pour le Groupe Cegedim.
EBITDA ajusté : La direction de Cegedim
estime que la mesure de l'EBITDA Ajusté (non-IFRS), lorsqu'elle est
considérée en conjonction avec les états financiers IFRS, est utile
aux investisseurs et à la direction pour appréhender les activités
et les tendances opérationnelles en cours. L'EBITDA ajusté
correspond à l'EBITDA consolidé retraité de l'impact négatif de 4
millions d'euros de la dépréciation des créances clients dans
la division Professionnels de santé.
Endettement Financier Net : L'Endettement
Financier Net représente la dette financière brute (les dettes
financières non courantes, courantes, les concours bancaires, le
retraitement de la dette au coût amorti et les intérêts courus sur
emprunts) nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie et
hors réévaluation des dérivés de couverture de la dette.
Free cash flow : Le Free cash flow correspond
au cash généré, net de la partie cash des éléments suivants : (i)
variation du besoin en fonds de roulement opérationnel, (ii)
opérations sur capitaux propres (variations de capital, dividendes
versés et reçus), (iii) investissements nets de cessions, (iv)
intérêts financiers nets versés et (v) impôts versés.
Marge opérationnelle : La marge opérationnelle
est définie comme étant le ratio EBIT/chiffre d'affaires.
Marge opérationnelle courante : Elle est
définie comme étant le ratio EBIT courant/chiffre
d'affaires.
Transformation du business model : Cegedim a
décidé à l'automne 2015 de migrer l'ensemble de ses offres vers le
mode SaaS, de développer des offres à service complet (BPO) et
d'accroître significativement ses efforts en matière de R&D.
Cette volonté se traduit par un changement du business model du
Groupe. En effet, la reconnaissance du chiffre d'affaires s'en
trouve modifiée et la rentabilité, à court terme, est négativement
impactée.
Trésorerie nette : La trésorerie nette
est définie comme étant le montant de la trésorerie et équivalents
de trésorerie moins le montant des découverts bancaires. |
Glossaire
A propos de Cegedim :
Fondée en 1969, Cegedim est une entreprise innovante de
technologies et de services spécialisée dans la gestion des flux
numériques de l'écosystème santé et BtoB, ainsi que dans la
conception de logiciels métier destinés aux professionnels de santé
et de l'assurance. Cegedim compte plus de 4 000 collaborateurs dans
11 pays et a réalisé un chiffre d'affaires de 441 millions d'euros
en 2016.
Cegedim SA est cotée en bourse à Paris (EURONEXT : CGM).
Pour en savoir plus : www.cegedim.fr
Et suivez Cegedim sur Twitter : @CegedimGroup, LinkedIn et
Facebook. |
Aude BALLEYDIER
Cegedim Responsable
Communication
et Relations Médias
Tél. : +33 (0)1 49 09 68 81
aude.balleydier@cegedim.fr |
Jan Eryk UMIASTOWSKI
Cegedim
Directeur des Investissements
et Responsable Relations Investisseurs
Tél. : +33 (0)1 49 09 33 36
janeryk.umiastowski@cegedim.com |
Marina ROSOFF
Pour Madis Phileo
Relations Médias
Tél. : +33 (0)6 71 58 00 34
marina@madisphileo.com |
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Source: Cegedim SA via Globenewswire
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