MADRID (AFX) - Le groupe énergétique français EDF et le groupe
espagnol de BTP ACS ont un vaste plan de près de 100 milliards de dollars (64
mds EUR) pour remodeler le paysage énergétique espagnol, prévoyant deux OPA, sur
Iberdrola et Union Fenosa, affirme vendredi le Wall Street Journal (WSJ).
Dettes comprises et sans compter d'éventuelles primes, le montant total des
transactions se monterait à 134 milliards de dollars (environ 86 milliards
d'euros), inédit dans le secteur énergétique européen.
Les deux groupes ont déjà fait part de leur envie d'être présent sur la
scène énergétique espagnole et ont reconnu avoir mené des discussions
exploratoires sur Iberdrola.
ACS est le premier actionnaire d'Union Fenosa, troisième électricien
espagnol, avec plus de 45% du capital. Il est aussi présent dans Iberdrola, en
étant, là aussi, potentiellement le premier actionnaire, avec une participation
de 7,7% et des options sur 5,2% supplémentaires.
Selon le WSJ, qui précise toutefois que des sources proches du dossier ont
déclaré que l'accord était loin d'être atteint, EDF lancerait une offre d'achat
sur Union Fenosa, rachetant la part d'ACS, tandis que ce dernier lancerait une
OPA sur Iberdrola, et ensuite le démantèlerait, cédant une partie du groupe à
EDF.
Selon ce schéma, ACS vendrait à EDF notamment les anciens actifs du
britannique Scottsh Power, acheté par Iberdrola en 2007.
A la clôture de la Bourse jeudi, Union Fenosa valait 13,15 milliards
d'euros, et Iberdrola environ 50,78 milliards d'euros.
Selon le WSJ, un autre montage est discuté, et impliquerait l'allemand EON,
qui a tenté vainement en 2006 de prendre le contrôle d'un autre électricien
espagnol, Endesa, et qui pourrait lancer un OPA sur Iberdrola avant de le
démanteler.
Iberdrola s'est imposé ces dernières années comme le plus actif des
énergéticiens espagnol, devenant un des leaders mondiaux des énergies
renouvelables. Il a pris une dimension internationale avec l'achat de Scottish
Power et est en train d'acquérir Energy East aux Etats-Unis pour plus de 3
milliards d'euros.
Le groupe a déjà déclaré sa farouche hostilité à être racheter puis
démanteler.
EDF a à plusieurs reprises déclaré qu'il voulait être le bienvenu en
Espagne.
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