Chiffre d'affaires en forte croissance de +15,8%
et marge d'EBITDA en ligne avec les objectifs annuels
-
Croissance de chiffre
d'affaires et marge d'EBITDA conformes aux attentes
-
Chiffre d'affaires : 845,8m€ (+15,8% dont
+2,5% de croissance organique)
-
EBITDA : 244,1m€ (28,9% du chiffre
d'affaires)
-
Marge d'EBITDA stable en France, en hausse de
+60pb en Europe (hors France) et de +200pb en Amérique latine
-
Poursuite de la croissance
externe
-
Mise à jour des perspectives
2017 (hors Berendsen[1])
-
Chiffre d'affaires supérieur à 1,75Md€
-
Croissance organique du même ordre qu'en
2016
-
Marge d'EBITDA en amélioration dans toutes les
zones géographiques, y compris en France
(millions EUR) |
S1 2017 |
S1 2016 |
Variation |
Chiffre d'affaires |
845,8 |
730,2 |
+15,8% |
EBITDA |
244,1 |
216,1 |
+12,9% |
EBIT |
102,6 |
92,5 |
+10,9% |
Résultat net |
19,9 |
23,1 |
-13,9% |
Résultat net courant* |
40,9 |
38,9 |
+5,1% |
Free cash-flow courant |
(14,0) |
6,7 |
n/a |
Endettement financier net ajusté (fin de
période)** |
1 800,9 |
1 599,0 |
|
Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes
* Un tableau de passage entre Résultat net et Résultat net courant
est présenté en page 4
** La base de comparaison est au 31 décembre 2016
Les notions de croissance organique du chiffre d'affaires,
d'EBITDA, marge d'EBITDA, d'EBIT, de Free cash-flow courant et
d'Endettement financier net ajusté sont définies dans la partie
« Définitions financières » de ce communiqué.
Saint Cloud, le
27 juillet 2017 - Elis, un leader multi-services de la
location-entretien de linge plat, de vêtements de travail et
d'équipements d'hygiène et de bien-être en Europe et en Amérique
latine, publie ce jour ses résultats pour le premier semestre
2017.
Les comptes ont été arrêtés par le Directoire et examinés par le
Conseil de Surveillance le 26 juillet 2017. Ils ont par ailleurs
fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux
comptes.
A l'occasion de la publication des
résultats du premier semestre 2017, Xavier
Martiré, Président du directoire d'Elis, a déclaré :
« Elis
affiche au premier semestre des résultats en ligne avec nos
objectifs annuels.
En France, la
croissance organique est de +1,0% au premier semestre. Nous
constatons une solide reprise de l'activité en
Hôtellerie-Restauration et un regain d'optimisme chez nos clients,
qui restera à confirmer sur la deuxième partie de l'année. Par
ailleurs, les initiatives lancées depuis 2 ans et visant à
améliorer notre stratégie de pricing nous ont permis de stabiliser
la marge en France.
En Europe, le
chiffre d'affaires est en très forte croissance à la suite de
l'acquisition d'Indusal, dont l'intégration se déroule conformément
à nos attentes. La croissance organique reste solide à 4,5%, avec
l'Espagne toujours très bien orientée. La marge de la zone est en
amélioration de 60 points de base.
En Amérique
latine, nous avons finalisé au mois de mai l'acquisition de
Lavebras, dont le plan d'intégration est déjà en place. L'activité
commerciale reste toujours excellente, avec près de +9% de
croissance organique. Conjugué aux gains de productivité, ceci a
permis d'améliorer la marge de 200 points de base.
Le premier
semestre a également été marqué par l'accord sur une acquisition
recommandée qui permettra le rapprochement de Berendsen et d'Elis.
Dans un secteur en consolidation, il y a une logique forte à
rapprocher ces deux entreprises, qui disposent d'implantations
géographiques très complémentaires, afin de donner naissance à un
leader pan-européen de la location-entretien d'articles textiles et
d'hygiène. Une assemblée générale d'Elis est prévue le 31
août et un calendrier détaillé sur les prochaines échéances
sera communiqué très prochainement.
Les résultats du
premier semestre nous permettent de préciser nos objectifs
annuels : nous attendons, hors Berendsen, un chiffre
d'affaires supérieur à 1,75Md€ et nous tablons sur une amélioration
de la marge d'EBITDA dans toutes nos zones géographiques, y compris
en France.»
Chiffre d'affaires
Croissance du
chiffre d'affaires (données publiées)
(millions EUR) |
T1 |
2017
T2 |
S1 |
T1 |
2016
T2 |
S1 |
T1 |
Var.
T2 |
S1 |
Commerce & Services |
86,1 |
88,6 |
174,7 |
84,8 |
85,8 |
170,6 |
+1,5% |
+3,2% |
+2,4% |
Hôtellerie - Restauration |
69,1 |
87,6 |
156,7 |
66,9 |
82,9 |
149,7 |
+3,4% |
+5,7% |
+4,7% |
Industrie |
45,9 |
46,7 |
92,7 |
47,1 |
46,9 |
94,1 |
-2,6% |
-0,4% |
-1,5% |
Santé |
42,7 |
43,6 |
86,3 |
41,3 |
41,2 |
82,5 |
+3,5% |
+5,6% |
+4,5% |
France* |
237,0 |
257,6 |
494,6 |
234,0 |
250,7 |
484,7 |
+1,3% |
+2,8% |
+2,0% |
Europe du Nord |
64,3 |
66,2 |
130,4 |
50,3 |
52,2 |
102,5 |
+27,8% |
+26,8% |
+27,3% |
Europe du Sud |
55,5 |
68,3 |
123,8 |
33,5 |
40,3 |
73,8 |
+65,7% |
+69,4% |
+67,8% |
Europe** |
119,8 |
134,5 |
254,3 |
83,8 |
92,5 |
176,3 |
+43,0% |
+45,4% |
+44,2% |
Amérique latine |
38,8 |
48,7 |
87,5 |
28,1 |
31,7 |
59,8 |
+38,2% |
+53,6% |
+46,4% |
Entités manufacturières |
5,0 |
4,4 |
9,4 |
4,7 |
4,8 |
9,5 |
+6,4% |
-8,5% |
-1,1% |
Total |
400,6 |
445,2 |
845,8 |
350,6 |
379,7 |
730,2 |
+14,3% |
+17,3% |
+15,8% |
Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes
* Après Autres, dont Réductions sur ventes
** Europe hors France
Croissance
organique du chiffre d'affaires
(millions EUR) |
Croissance organique T1 |
Croissance organique T2 |
Croissance organique S1 |
Commerce
& Services |
+1,5% |
+3,2% |
+2,4% |
Hôtellerie
- Restauration |
+2,8% |
+4,2% |
+3,6% |
Industrie |
-2,6% |
-0,4% |
-1,5% |
Santé |
+1,5% |
-0,3% |
+0,6% |
France* |
+0,7% |
+1,3% |
+1,0% |
Europe du
Nord |
+3,0% |
+2,0% |
+2,5% |
Europe du
Sud |
+6,8% |
+7,9% |
+7,4% |
Europe** |
+4,5% |
+4,6% |
+4,5% |
Amérique latine |
+7,2% |
+10,3% |
+8,8% |
Entités manufacturières |
+11,0% |
-4,3% |
+3,3% |
Total |
+2,3% |
+2,8% |
+2,5% |
Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes
* Après Autres, dont Réductions sur ventes
** Europe hors France
Au premier semestre 2017, le chiffre d'affaires du
Groupe est en hausse de 15,8% à 845,8m€, avec une croissance
organique de +2,5%, une contribution des acquisitions réalisées de
+11,6% et un effet de change positif de +1,7%.
France
Au premier semestre 2017, la
croissance du chiffre d'affaires est de +2,0% en France dont +1,0%
de croissance organique.
-
Le chiffre d'affaires en Commerces &
Services est en croissance de +2,4% (intégralement organique) avec
une amélioration séquentielle entre le premier et le deuxième
trimestre. Nous observons un certain regain de confiance, notamment
chez les petits clients.
-
Le chiffre d'affaires en Hôtellerie-Restauration
est en hausse de +4,7% (+3,6% en organique), également avec une
amélioration entre le premier et le deuxième trimestre. Nous
constatons une forte amélioration de l'activité en région
parisienne, malgré une base comparable difficile : effet calendaire
négatif (jour supplémentaire en février en 2016) et Euro 2016 de
football.
-
Le chiffre d'affaires en Industrie est en repli
de -1,5% (intégralement organique), en lien avec la perte de
quelques contrats en 2016, mais en amélioration séquentielle entre
le premier et le deuxième trimestre.
-
Enfin, le chiffre d'affaires en Santé est en en
croissance de +4,5% (+0,6% en organique), le déploiement des grands
contrats en court et en long séjour s'étant achevé en 2016.
Europe (hors
France)
Au premier semestre, le chiffre
d'affaires en Europe du Nord est en hausse de +27,3%, porté par les
acquisitions réalisées en Allemagne et en Suisse. En organique, la
croissance est de +2,5%. L'Allemagne est bien orientée mais la
Suisse est décevante, avec notamment un hiver en demi-teinte dans
l'hôtellerie et les hôpitaux.
L'Europe du Sud poursuit sa forte
dynamique avec une croissance du chiffre d'affaires de +67,8% au
premier semestre, tirée par l'acquisition d'Indusal en Espagne en
décembre 2016. La croissance organique de la zone est de +7,4%.
Cette performance est à nouveau tirée par l'Espagne et le Portugal,
tous deux au-dessus de +8% malgré un effet calendaire défavorable.
Cette performance reflète notamment le dynamisme commercial du
Groupe, qui continue d'ouvrir de nouveaux marchés.
Amérique
latine
Au premier semestre, le chiffre
d'affaires en Amérique latine est en croissance de +46,4%, avec une
croissance organique de +8,8%, un impact des acquisitions réalisées
de +17,6% (dont un mois de contribution de Lavebras) et un effet de
change positif de +19,9%. La dynamique commerciale reste très bonne
au Brésil (près de +10% en organique), avec un niveau moyen
d'augmentation de prix désormais en ligne avec l'inflation, cette
dernière étant aujourd'hui inférieure à 5%.
EBITDA
(millions EUR) |
S1 2017 |
S1 2016 |
Variation |
France |
166,9 |
163,3 |
+2,2% |
En % du chiffre d'affaires |
33,7% |
33,7% |
+3pb |
Europe* |
60,2 |
40,7 |
+47,8% |
En % du chiffre d'affaires |
23,6% |
23,1% |
+59pb |
Amérique latine |
20,0 |
12,5 |
+44,8% |
En % du chiffre d'affaires |
22,8% |
20,8% |
+201pb |
Entités manufacturières |
1,3 |
1,7 |
-26,5% |
En % du chiffre d'affaires |
9,2% |
12,1% |
-284pb |
Autres |
(4,2) |
(2,1) |
n/a |
Total |
244,1 |
216,1 |
+12,9% |
En % du chiffre d'affaires |
28,9% |
29,6% |
-73pb |
Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes
* Europe hors France
Au premier semestre 2017, l'EBITDA
du Groupe est en augmentation de 12,9% à 244,1m€. La marge d'EBITDA
est en baisse de 73pb en raison d'un effet mix négatif :
l'Europe et l'Amérique latine, zones dont les marges, bien qu'en
amélioration, sont plus faibles qu'en France, affichent un taux de
croissance du chiffre d'affaires supérieur à celui de la
France.
En France, l'EBITDA en pourcentage
du chiffre d'affaires est stable, comme attendu. Dans un contexte
d'amélioration du marché de l'hôtellerie, cette stabilité de la
marge est encourageante et reflète les premiers effets positifs des
initiatives que nous avons mises en place afin d'optimiser notre
stratégie de pricing.
En Europe (hors France), la consolidation de nos positions et les 6
premiers mois d'intégration d'Indusal entrainent une amélioration
de 59pb de la marge d'EBITDA.
En Amérique latine, la poursuite des transferts des savoir-faire
permettent d'améliorer la marge d'EBITDA de 201pb.
De l'EBITDA au Résultat
net
(millions EUR) |
S1 2017 |
S1 2016 |
EBITDA |
244,1 |
216,1 |
En % du chiffre d'affaires |
28,9% |
29,6% |
Dotations aux amortissements |
(141,6) |
(123,6) |
EBIT |
102,6 |
92,5 |
En % du chiffre d'affaires |
12,1% |
12,7% |
Frais
bancaires |
(0,8) |
(0,7) |
Charge IFRS 2 sur plans d'actions gratuites |
(5,0) |
- |
Dotation
aux amortissements des relations clientèle |
(23,5) |
(22,0) |
Autres produits et charges opérationnels |
(11,0) |
(2,5) |
Résultat opérationnel |
62,3 |
67,3 |
Résultat financier |
(26,9) |
(27,0) |
Résultat avant impôts |
35,4 |
40,3 |
Charge d'impôt |
(15,6) |
(17,1) |
Résultat net |
19,9 |
23,1 |
Résultat net courant* |
40,9 |
38,9 |
Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes
* Un tableau de passage entre Résultat net et Résultat net courant
est présenté ci-dessous
EBIT
En pourcentage du chiffre
d'affaires, l'EBIT est en baisse de 54 points de base au premier
semestre. La baisse de la marge d'EBITDA est partiellement
compensée par des dotations aux amortissements (en pourcentage du
chiffre d'affaires) moins élevées qu'au premier semestre 2016,
traduisant une plus grande discipline dans les achats de linge.
Résultat
opérationnel
Le Résultat opérationnel est en
légère baisse. Le Groupe comptabilise notamment, depuis le deuxième
semestre 2016, une charge sur plans d'actions gratuites tel que
prévu par la norme IFRS 2.
Les dotations aux amortissements des incorporels relèvent pour
l'essentiel d'actifs reconnus en 2007, dont l'amortissement
s'achèvera en octobre 2018.
De plus, les autres produits et charges opérationnels sont impactés
par un important montant de frais d'acquisitions et charges de
restructuration en lien avec les acquisitions.
Résultat
financier
Le Résultat financier est stable
par rapport au premier semestre 2016. Pour mémoire, le
refinancement effectué en janvier 2017 dans le cadre des
acquisitions d'Indusal et de Lavebras a permis d'augmenter la
taille du nominal tout en réduisant le coût moyen de la dette.
Du Résultat net au résultat net
courant
(millions EUR) |
S1 2017 |
S1 2016 |
Résultat net |
19,9 |
23,1 |
Dotation aux
amortissements des relations clientèle (nette de l'effet
impôt) |
16,3 |
15,5 |
Charge IFRS 2 (nette de l'effet impôt) |
4,7 |
0,2 |
Résultat net courant |
40,9 |
38,9 |
Au premier semestre 2017, le
Résultat net ressort à 19,9m€, en baisse par rapport au premier
semestre 2016. Après le retraitement de la dotation aux
amortissements des incorporels (nette de l'effet impôt) et de la
charge IFRS 2 sur plans d'actions gratuites (nette de l'effet
impôt), le Résultat net courant ressort à 40,9m€ au premier
semestre 2017, en hausse de +5,1% par rapport au premier semestre
2016.
Autres éléments
financiers
Investissements
Au premier semestre 2017, les
investissements nets du Groupe ressortent à 164,7m€ (19,5% du
chiffre d'affaires), contre 134,1m€ (18,4% du chiffre d'affaires)
sur la même période l'année dernière. Cette évolution est due à des
investissements en linge plus élevés, en lien avec (i) les
acquisitions d'Indusal et de Puschendorf, dont l'essentiel des
achats de linge a lieu en début d'année en vue de la saison d'été
et (ii) la reprise marquée de l'activité en hôtellerie.
Free cash-flow courant
En conséquence, le Free cash-flow
courant ressort à (14,0)m€, contre 6,7m€ au premier semestre 2016.
Pour mémoire, la saisonnalité de l'activité est telle que la
quasi-totalité du Free cash-flow courant est toujours générée au
deuxième semestre.
Endettement
financier net ajusté
L'Endettement financier net ajusté
du Groupe au 30 juin 2017 est de 1 800,9m€ soit 3,3x l'EBITDA
des douze derniers mois (proforma des acquisitions
réalisées).
Outre les éléments mentionnés ci-dessus, l'Endettement financier
net ajusté est impacté par (i) des frais financiers exceptionnels
(notamment liés au débouclage de swaps), (ii) un décaissement de
TVA de l'ordre de 10m€ en lien avec la vente du site de Puteaux et
(iii) l'acquisition de Lavebras finalisée en mai. Ceci est
partiellement compensé par l'augmentation de capital réalisée en
février 2017.
Distribution au
titre de l'exercice 2016
L'Assemblée Générale des
actionnaires qui s'est tenue le 19 mai 2017 a approuvé la
distribution de 0,37€ par action au titre de l'exercice 2016. Cette
distribution a été effectuée le 31 mai 2017 pour un montant total
de 51,9m€.
Présentation
La présentation des résultats
semestriels 2017 sera disponible le 27 juillet à partir de 8h30
(heure de Paris) dans la section « Autres communiqués et
présentations » de notre site
http://www.corporate-elis.com/relations-investisseurs
Conférence téléphonique analystes
& investisseurs (en français)
Intervenants :
Xavier Martiré, Président du Directoire
Louis Guyot, Directeur Administratif et Financier
Date :
Jeudi 27 juillet 2017
09h00 heure de Paris
Lien
webcast (valable pour le direct et pour le replay) :
http://edge.media-server.com/m/p/wcxb8j32
La re-visualisation du webcast sera disponible pendant une période
d'un an après l'événement.
Numéros à composer pour suivre la
conférence téléphonique EN DIRECT
Depuis la France : +33 1 70 48 01 66
Depuis le Royaume Uni : +44 203 427 1905
Depuis les Etats-Unis : +1 718 354 1152
Code : 8579116
Codes pour suivre la conférence
téléphonique EN REPLAY
Depuis la France : +33 1 74 20 28 00
Depuis le Royaume Uni : +44 203 427 0598
Depuis les Etats-Unis : +1 347 366 9565
Code pour le replay : 8579116
La réécoute de la conférence téléphonique sera disponible pendant
une période d'une semaine après l'événement.
Conférence téléphonique analystes
& investisseurs (en anglais)
Intervenants :
Xavier Martiré, Président du Directoire
Louis Guyot, Directeur Administratif et Financier
Date :
Jeudi 27 juillet 2017
14h00 heure de Paris
Lien
webcast (valable pour le direct et pour le replay) :
http://edge.media-server.com/m/p/mb8ezesy
La re-visualisation du webcast sera disponible pendant une période
d'un an après l'événement.
Numéros à composer pour suivre la
conférence téléphonique en direct
Depuis la France : +33 1 76 77 22 26
Depuis le Royaume Uni : +44 203 427 1917
Depuis les Etats-Unis : +1646 254 3363
Code : 5746765
Codes pour suivre la conférence
téléphonique en replay
Depuis la France : +33 1 74 20 28 00
Depuis le Royaume Uni : +44 203 427 0598
Depuis les Etats-Unis : +1 347 366 9565
Code pour le replay : 5746765
La réécoute de la conférence téléphonique sera disponible pendant
une période d'une semaine après l'événement.
Définitions
financières
-
La croissance organique du chiffre d'affaires du
Groupe est calculée en excluant (i) les effets des changements de
périmètre de consolidation des « acquisitions importantes » et des
« cessions importantes » réalisées pendant chacune des périodes
comparées ainsi que (ii) l'effet de la variation des taux de
change.
-
L'EBITDA est défini comme l'EBIT, avant
dotations aux amortissements net de la quote-part de subvention
virée au compte de résultat.
-
La marge d'EBITDA est défini comme l'EBITDA
divisé par le chiffre d'affaires.
-
L'EBIT est défini comme le bénéfice net (ou la
perte nette) avant résultat financier, charge d'impôt, quote-part
dans le résultat des entreprises comptabilisées selon la méthode de
la mise en équivalence, amortissement des relations clientèle,
pertes de valeur sur écarts d'acquisition, autres produits et
charges opérationnels, frais financiers divers (services bancaires
comptabilisés dans le résultat opérationnel) et charges IFRS 2
(paiements fondés sur des actions).
-
Le Free cash-flow courant est défini comme
l'EBITDA moins ses éléments non-cash et diminué de la variation de
besoin en fonds de roulement opérationnel, des achats de linge, des
investissements industriels (nets des cessions), de l'impôt payé et
des intérêts financiers payés, hors éléments exceptionnels.
-
La notion d'Endettement net ajusté utilisée par
le Groupe est constituée de la somme des dettes financières non
courantes, des dettes financières courantes et de la trésorerie et
équivalents de trésorerie ajustée des frais d'émission d'emprunts
capitalisés restants à amortir selon la méthode du taux d'intérêt
effectif, et du compte courant bloqué de participation.
Avertissement
Ce communiqué de presse a été
préparé par Elis S.A. (« Elis »)
dans le cadre de la publication de ses résultats semestriels pour
l'exercice 2017 (le « Communiqué »).
Il inclut des informations sur l'acquisition envisagée
(l' « Opération ») par Elis de
Berendsen plc (« Berendsen ») et n'a
pas pour objectif de contenir toutes les informations qui
pourraient être nécessaires ou souhaitables afin d'évaluer Elis,
l'Opération ou toutes perspectives connexes d'activités.
L'information figurant dans le Communiqué n'est pas destinée à
servir de base à tout contrat ou offre définitive de titres pouvant
faire l'objet d'une acceptation.
Le Communiqué ne constitue pas une
offre d'acquisition, de souscription, de cession ou d'échange de
titres dans toute juridiction.
Les lecteurs sont invités à
consulter le document de référence d'Elis, enregistré le 6 avril
2017 auprès de l'AMF sous le numéro R.17-0013 (le « Document de Référence »), qui est disponible sans
frais sur le site de l'AMF (www.amf-france.org) et sur le site
d'Elis (www.corporate-elis.com). Le Document de Référence inclut
une description détaillée d'Elis, de ses activités, sa stratégie,
ses conditions financières, ses résultats opérationnels et ses
facteurs de risque. L'attention des lecteurs est attirée sur le
chapitre 2 « Facteurs de risques et politique d'assurance » du
Document de Référence. La matérialisation de tout ou partie de ces
risques pourrait avoir une incidence défavorable sur les activités
d'Elis, ses conditions financières, ses résultats et objectifs ou
le cours de bourse de l'action Elis.
Le Communiqué ainsi que les
informations qu'il contient ou toute autre information concernant
Elis ne peuvent être publiées, présentées, distribuées ou autrement
transmises dans toute juridiction où cela constituerait une
violation des lois et réglementations applicables de cette
juridiction. Elis ne pourra être tenue responsable de toute
violation de telles lois ou réglementations par toute personne.
Ce document peut contenir des
éléments relatifs aux perspectives du groupe Elis. Ces perspectives
sont fondées sur des données, des hypothèses et des estimations
considérées comme raisonnables par le groupe Elis à la date du
Communiqué. Ces données et hypothèses sont susceptibles d'évoluer
ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à
l'environnement économique, financier, concurrentiel, réglementaire
et fiscal ou en fonction d'autres facteurs dont le groupe Elis
n'aurait pas eu connaissance à la date du présent communiqué. En
outre, la matérialisation de certains risques décrits au
chapitre 2 « Facteurs de risques et politique
d'assurance » du Document de Référence pourrait avoir un
impact sur les activités, la situation financière, les résultats ou
les perspectives du groupe Elis et donc remettre en cause ces
perspectives. Par ailleurs, la réalisation des perspectives suppose
le succès de la stratégie du groupe Elis. Le groupe Elis ne prend
donc aucun engagement ni ne donne aucune garantie quant à la
réalisation des perspectives figurant ci-dessus.
Le Communiqué ne constitue pas
l'extension d'une offre d'acquisition, de souscription, de cession
ou d'échange (ou la sollicitation d'une offre d'acquisition, de
souscription, de cession ou d'échange) de titres dans toute
juridiction où cela constituerait une violation des lois d'une
telle juridiction et une telle offre (ou sollicitation) ne peut
être étendue dans de telles juridictions. Les titres qui seront
offerts dans le cadre de l'Opération n'ont pas été et ne seront pas
enregistrés en application du U.S. Securities
Act de 1933, tel que modifié, ou auprès de toute autorité
réglementaire des marchés d'un Etat des Etats-Unis et ne peuvent
être offerts ou cédés aux Etats-Unis en l'absence d'enregistrement
ou d'exemption applicable à un tel enregistrement. Les titres qui
seront offerts dans le cadre de l'Opération devraient être émis aux
Etats-Unis en vertu de l'exemption aux obligations d'enregistrement
prévue par la Section 3(a)(10) du U.S. Securities
Act.
Information
destinée aux investisseurs américains
Les nouvelles actions Elis à
attribuer ou à émettre aux détenteurs d'actions Berendsen qui
peuvent participer à son acquisition par Elis aux termes d'un
scheme of arrangement (les « Actions Nouvelles ») n'ont pas été et ne seront
pas enregistrées conformément au US Securities
Act ou à toute loi applicable à des titres financiers dans tout
Etat ou toute autre juridiction des Etats-Unis. Par conséquent, les
Actions Nouvelles ne pourront pas être offertes, cédées, revendues,
remises, distribuées ou transférées, directement ou indirectement,
aux Etats-Unis ou à destination des Etats-Unis sans avoir été
préalablement enregistrées conformément au US
Securities Act ou sans bénéficier d'une exemption prévue par le
US Securities Act. Le Communiqué ne constitue
ni une proposition de vendre ou la sollicitation d'une offre
d'achat, ni une cession des Actions Nouvelles dans tout Etat des
Etats-Unis où une telle offre, sollicitation ou cession serait
illégale avant d'être approuvée conformément aux lois applicables
aux titres financiers dans cet Etat. Il est prévu que les Actions
Nouvelles seront émises aux Etats-Unis conformément à l'exemption
d'enregistrement prévue à l'article 3(a)10 de l'US
Securities Act. Les actionnaires de Berendsen (qu'ils soient ou
non ressortissants des Etats-Unis), qui sont ou deviendront des
affiliés (« affiliates ») (au sens
du US Securities Act) d'Elis avant ou après la
date à laquelle l'Opération deviendra « effective », seront soumis à certaines
restrictions de transfert des Actions Nouvelles émises dans le
cadre de l'Opération. Par ailleurs, les Actions Nouvelles dans leur
ensemble ne devraient pas être considérées comme des
« restricted securities » au sens de
la Règle 144(a)(3) du US Securities Act
et les personnes recevant des titres financiers dans le cadre de
l'Opération (autres que les « affiliés »
(« affiliates ») tels que décrits au
paragraphe ci-dessous) peuvent les revendre sans restriction au
titre du US Securities Act.
Elis est une société de droit
français et Berendsen est une société de droit anglais. Tous les
mandataires sociaux et administrateurs d'Elis et de Berendsen ou
certains d'entre eux sont résidents de pays autres que les
Etats-Unis. La majorité significative des biens d'Elis et de
Berendsen sont situés en dehors des Etats-Unis. Par conséquent, il
peut ne pas être possible de signifier un acte de procédure aux
Etats-Unis à Elis, Berendsen ou un de leurs mandataires sociaux ou
administrateurs ou d'exécuter en dehors des Etats-Unis des
jugements rendus par les juridictions américaines à l'encontre
d'Elis, Berendsen ou un de leurs mandataires sociaux ou
administrateurs, y compris, sans que cela soit limitatif, les
jugements rendus sur le fondement des dispositions relatives à la
responsabilité civile figurant dans les lois fédérales américaines
relatives aux valeurs mobilières (US federal
securities laws) ou des lois de tout autre Etat ou territoire
au sein des Etats-Unis. Il peut ne pas être possible de poursuivre
en justice Elis, Berendsen ou un de leurs mandataires sociaux ou
administrateurs devant des juridictions autres qu'américaines
pour des violations des lois américaines relatives aux valeurs
mobilières (securities laws). Il peut être
difficile de contraindre Elis, Berendsen and leurs affiliés
respectifs de se soumettre à la juridiction et au jugement d'une
cour américaine.
Aucune des Actions Nouvelles n'a
été approuvée ou désapprouvée par la SEC, une
quelconque commission compétente en matière de titres financiers
aux Etats-Unis ou une quelconque autre autorité réglementaire,
étant précisé qu'aucune de ces autorités ne s'est prononcée ou n'a
conclu quant à l'équité ou au bien-fondé de ces titres financiers,
ou quant à la pertinence ou l'exactitude de l'information contenue
dans ce document. Toute déclaration contraire est constitutive
d'une infraction pénale aux Etats-Unis.
Prochaines informations
Chiffre d'affaires du 3ème trimestre
2017 : 26 octobre 2017 (après marché)
A propos d'Elis
Elis est un groupe multi-services,
leader de la location-entretien de linge plat, de vêtements de
travail et d'équipements d'hygiène et de bien être en Europe et en
Amérique latine. Avec plus de 25 000 collaborateurs répartis
dans 14 pays, Elis a réalisé en 2016 un chiffre d'affaires
consolidé de 1 513m€ et un EBITDA consolidé de 468m€. Bénéficiant
de plus d'un siècle d'expertise, Elis livre aujourd'hui des
centaines de milliers de clients de toutes tailles dans les
secteurs de l'hôtellerie-restauration, de la santé, de l'industrie,
du commerce et des services, grâce à son réseau de plus de 300
centres de production et de distribution, ce qui lui garantit une
proximité inégalée avec ses clients.
Contact
Nicolas Buron, Directeur des
Relations Investisseurs - Tél : +33 1 75 49 98 30 -
nicolas.buron@elis.com
Annexes
Compte de résultat consolidé de
la période
En milliers d'euros |
S1 2017 |
S1 2016 |
Produits de l'activité ordinaire |
845 764 |
730 233 |
Coût du linge, des appareils et des autres consommables |
(136 538) |
(121 083) |
Coûts de traitement |
(334 269) |
(276 906) |
Coûts de distribution |
(135 048) |
(116 482) |
Marge brute |
239 909 |
215 762 |
Frais de Vente, Généraux et Administratifs |
(143 133) |
(123 919) |
Résultat opérationnel avant autres produits et charges et
avant dotation aux amortissements des relations clientèle |
96 776 |
91 843 |
Dotation aux amortissements des relations clientèle |
(23 498) |
(22 017) |
Pertes de valeur sur écarts d'acquisition |
0 |
0 |
Autres produits et charges opérationnels |
(10 979) |
(2 550) |
Résultat opérationnel |
62 300 |
67 275 |
Résultat financier |
(26 869) |
(27 003) |
Résultat avant impôt |
35 430 |
40 272 |
Charge d'impôt |
(15 575) |
(17 145) |
Quote-part dans le résultat des entreprises comptabilisées
selon la méthode de la mise en équivalence |
0 |
0 |
Résultat net |
19 855 |
23 127 |
Attribuables aux : |
|
|
actionnaires de la société mère |
19 457 |
23 119 |
participations ne donnant pas le contrôle |
398 |
8 |
Résultat
par action : |
|
|
de base,
revenant aux actionnaires de la société mère |
0,15€ |
0,20€ |
dilué,
revenant aux actionnaires de la société mère |
0,14€ |
0,20€ |
Bilan consolidé
Actif
En milliers d'euros |
30 juin 2017 |
31 décembre 2016 |
Ecarts d'acquisition |
2 049 463 |
1 747 745 |
Immobilisations incorporelles |
339 551 |
350 874 |
Immobilisations corporelles |
963 940 |
909 982 |
Participations comptabilisées selon la méthode de la
MEQ |
0 |
0 |
Actifs disponibles à la vente |
110 |
136 |
Autres actifs non courants |
3 264 |
4 048 |
Actifs d'impôt différé |
26 241 |
22 512 |
TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS |
3 382 568 |
3 035 297 |
Stocks |
64 190 |
61 609 |
Clients et autres débiteurs |
452 081 |
393 932 |
Actifs d'impôt exigibles |
21 985 |
6 925 |
Autres actifs |
27 144 |
16 721 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
56 982 |
168 852 |
Actifs détenus en vue de la vente |
1 146 |
1 146 |
TOTAL DES ACTIFS COURANTS |
623 527 |
649 186 |
TOTAL ACTIF |
4 006 096 |
3 684 482 |
Passif
En milliers d'euros |
30 juin 2017 |
31 décembre 2016 |
Capital émis |
140 167 |
1 140 062 |
Primes liées au capital |
1 546 350 |
280 874 |
Réserves sur actions propres |
(303) |
(1 582) |
Autres réserves |
724 |
724 |
Résultats accumulés non distribués |
(245 018) |
(267 709) |
Autres composantes des capitaux propres |
(68 107) |
(6 103) |
CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE |
1 373 812 |
1 146 266 |
PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE |
2 770 |
4 345 |
CAPITAUX PROPRES |
1 376 583 |
1 150 611 |
Provisions |
24 136 |
24 641 |
Passifs liés aux avantages au personnel |
63 632 |
64 748 |
Emprunts et dettes financières |
1 434 954 |
1 277 994 |
Passifs d'impôt différés |
184 536 |
177 560 |
Autres passifs non courants |
14 195 |
22 256 |
TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS |
1 721 454 |
1 567 200 |
Provisions - part à moins d'un an |
4 761 |
4 908 |
Dettes d'impôt exigible |
5 149 |
4 621 |
Fournisseurs et autres créditeurs |
183 660 |
164 738 |
Autres passifs |
292 899 |
297 009 |
Concours bancaires courants et part des emprunts à moins d'un
an |
421 590 |
495 395 |
Passifs directement liés aux actifs détenus en vue de la
vente |
0 |
0 |
TOTAL DES PASSIFS COURANTS |
908 059 |
966 671 |
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
4 006 096 |
3 684 482 |
Tableau des flux de trésorerie
consolidés
En milliers d'euros |
S1 2017 |
S1 2016 |
FLUX NETS DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE |
|
|
RESULTAT NET CONSOLIDE |
19 855 |
23 127 |
Dotations nettes aux amortissements et provisions |
163 726 |
144 060 |
Quote-part de subvention virée au compte de résultat |
(55) |
(58) |
Pertes de valeurs sur écarts d'acquisition |
0 |
0 |
Paiements en actions |
4 120 |
654 |
Ajustement de l'actualisation de provisions et avantages
au personnel |
412 |
502 |
Plus et moins-values de cession |
517 |
903 |
QP de résultats liée aux sociétés mises en
équivalence |
0 |
0 |
Autres |
(125) |
(817) |
Dividendes (titres non consolidés) |
(4) |
(12) |
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT APRES COUT DE L' ENDETTEMENT
FINANCIER NET ET IMPOT |
188 446 |
168 359 |
Coût de l'endettement financier net |
26 320 |
26 787 |
Charge d'impôt |
15 575 |
17 145 |
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT COUT DE L' ENDETTEMENT
FINANCIER NET ET IMPOT |
230 341 |
212 292 |
Impôts versés |
(25 407) |
(7 120) |
Variation des stocks |
(1 352) |
(2 636) |
Variation des clients et autres débiteurs |
(37 526) |
(31 383) |
Variation des autres actifs |
(5 081) |
(2 702) |
Variation des comptes fournisseurs et autres créditeurs |
13 138 |
(7 339) |
Variation des autres passifs |
(7 405) |
7 856 |
Variation des autres postes |
(69) |
(103) |
Avantages au personnel |
279 |
204 |
FLUX NETS DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE |
166 919 |
169 070 |
FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX INVESTISSEMENTS |
|
|
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations
incorporelles |
(6 886) |
(4 879) |
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations
incorporelles |
0 |
0 |
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations
corporelles |
(157 449) |
(129 239) |
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations
corporelles |
(101) |
185 |
Acquisition de filiales, sous déduction de la trésorerie
acquise |
(395 744) |
(32 122) |
Encaissements liés aux cessions de filiales, sous
déduction de la trésorerie cédée |
1 022 |
1 000 |
Variation des prêts et avances consentis |
(39) |
461 |
Dividendes reçus des participations associées |
4 |
12 |
Subventions d'investissement |
9 |
54 |
FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS
D'INVESTISSEMENT |
(559 184) |
(164 528) |
FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE
FINANCEMENT |
|
|
Augmentation de capital |
313 382 |
457 |
Actions propres |
1 279 |
449 |
Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice |
|
|
- versés aux actionnaires de la société mère |
(51 858) |
(39 871) |
- versés aux minoritaires des sociétés
intégrées |
(60) |
0 |
Variation de l'endettement* |
66 481 |
136 210 |
- Encaissements liés aux nouveaux emprunts |
1 124 669 |
866 865 |
- Remboursement d'emprunts |
(1 058 188) |
(730 655) |
Intérêts financiers nets versés |
(36 357) |
(22 790) |
Autres flux liés aux opérations de financement |
(256) |
(331) |
FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE
FINANCEMENT |
292 609 |
74 125 |
VARIATION DE TRESORERIE |
(99 656) |
78 666 |
Trésorerie à l'ouverture |
165 158 |
55 697 |
Incidence de la variation du cours des devises sur la
trésorerie |
(10 388) |
1 123 |
TRESORERIE A LA CLOTURE |
55 114 |
135 486 |
|
|
|
* Variation nette des lignes de crédit
[1] Mais
incluant Lavebras depuis le 1er juin
2017
Elis - Résultats semestriels
2017
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Source: Elis via Globenewswire
Elis (EU:ELIS)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
Elis (EU:ELIS)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024