Projet
d'acquisition d'IGE+XAO par Schneider Electric
Paris et Toulouse, le 8 novembre
2017
Schneider Electric Industries SAS
(SEI SAS), filiale de Schneider Electric, et IGE+XAO annoncent
avoir signé un protocole d'accord. Dans ce cadre, SEI SAS va
déposer une offre publique d'achat volontaire sur les actions
IGE+XAO auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), au prix
de 132 euros par action IGE+XAO (coupon attaché).
Motifs de l'opération
Avec plus de 80 000 licences
diffusées dans le monde, IGE+XAO est un des acteurs leader sur le
marché des logiciels d'aide à la conception et à la fabrication
d'installations électriques avec son offre CAD (Computer Aided
Design), PLM (Product Life cycle Management) et simulation.
L'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires sur l'exercice
2016/2017 de 29,4 millions d'euros et une marge opérationnelle de
27%.
IGE+XAO est un « pure
player » sur le segment des logiciels, avec un chiffre
d'affaires récurrent représentant environ 46% du total des
ventes.
L'opération vise à renforcer
l'offre logicielle de Schneider Electric dans un domaine
complémentaire à la fourniture de produits et solutions pour la
distribution électrique offrant un potentiel de synergies.
L'opération permettra de
consolider l'accompagnement digital des clients et partenaires des
deux groupes et, au-delà des opportunités commerciales qui
s'offrent d'ores et déjà à IGE+XAO, d'accélérer le développement de
cette dernière. Tout en gardant son autonomie opérationnelle au
sein de Schneider Electric, l'entreprise bénéficiera du support du
leader de la transformation numérique de la gestion de l'énergie et
des automatismes. L'opération permettra également de renforcer
l'activité de recherche et développement d'IGE+XAO en bénéficiant
des savoir-faire de Schneider Electric et de sa couverture dans
plus de cent pays.
Alain Di Crescenzo, Président
Directeur Général d'IGE+XAO, et Charles Baudron, Directeur
Technique d'IGE+XAO, conserveront leurs fonctions qui se verront
élargies au sein de Schneider Electric ; l'équipe de direction
d'IGE+XAO restera inchangée.
Principaux termes de
l'opération
Le projet d'offre vise l'ensemble
des actions IGE+XAO au prix de 132 euros par action IGE+XAO, coupon
attaché.
Le prix proposé fait ressortir une
prime de 15,0% par rapport au dernier cours coté et une prime de
41,5% sur la moyenne 12 mois pondérée par les volumes. La
transaction remplit les critères de rentabilité de Schneider
Electric, avec une contribution positive au BPA ajusté dès la
première année et avec un retour sur capitaux employés supérieur au
coût moyen pondéré du capital au-delà de la troisième année suivant
la clôture de la transaction.
L'offre est conditionnée à la
détention par SEISAS des 2/3 du capital (plus une action) d'IGE+XAO
à l'issue de l'offre.
Monsieur Alain Di Crescenzo,
Monsieur Charles Baudron, l'IRDI et Monsieur Robert Grèzes ont
conclu avec SEISAS des engagements d'apports portant ensemble sur
26,78% du capital d'IGE+XAO. IGE+XAO n'apportera pas ses actions
auto-détenues à l'offre.
Le Conseil d'Administration
d'IGE+XAO a, à l'unanimité, approuvé le projet de rapprochement
avec SEISAS.
Il a décidé de nommer la société
HAF AUDIT CONSEIL représentée par Monsieur Olivier GRIVILLERS en
qualité d'expert indépendant.
Dans le cadre de l'avis motivé
qu'il devra émettre conformément à la réglementation boursière et
sous réserve que l'expert indépendant conclue au caractère
équitable de l'offre, le Conseil d'Administration d'IGE+XAO a fait
part de son intention de recommander aux actionnaires d'apporter
leurs titres à l'offre.
Ce projet d'offre sera soumis à
l'examen de l'AMF qui appréciera sa conformité aux dispositions
législatives et réglementaires applicables.
Commentaires
Monsieur Philippe Delorme,
Directeur Général des activités Building (Basse Tension) et IT
(Energie Sécurisée) de Schneider Electric a déclaré :
« Avec cette acquisition, nous renforçons
notre capacité à accompagner nos partenaires et clients dans leur
transformation digitale, dans un monde de l'électricité en mutation
accélérée. Nous accueillons chaleureusement
les équipes d'IGE+XAO dont l'engagement et l'expérience
garantissent la réussite de ce projet commun. »
Monsieur Alain Di Crescenzo,
Président Directeur Général d'IGE+XAO, a complété :
« Ce rapprochement avec Schneider Electric
est une grande opportunité pour notre Groupe et ses
acteurs :
-
Pour nos clients et partenaires
qui bénéficieront « d'un IGE+XAO » toujours plus solide,
plus innovant et plus international porté par un groupe présent
dans plus de 100 pays
-
Pour nos salariés pour lesquels
faire partie d'un groupe mondial de 144 000
collaborateurs
et représentant
25 milliards de CA offre de nouvelles perspectives tant chez
IGE+XAO qu'au sein de Schneider Electric.
-
Enfin, pour nos actionnaires
qui, pour beaucoup, accompagnent depuis plusieurs années le
développement de la société IGE+XAO et pour lesquels l'offre de
Schneider Electric salue un parcours boursier de 20 ans initialisé
avec un cours d'introduction à 7,77 €. »
À propos de
Schneider Electric
Schneider Electric mène la
transformation numérique de la gestion de l'énergie et des
automatismes dans le résidentiel, les bâtiments, les centres de
données, les infrastructures et les industries. Présent dans plus
de 100 pays, Schneider Electric est le leader incontesté de la
gestion électrique - moyenne tension, basse tension et énergie
sécurisée, et des systèmes d'automatismes. Nous fournissons des
solutions d'efficacité intégrées qui associent gestion de
l'énergie, automatismes et logiciels. L'écosystème que nous avons
construit nous permet de collaborer sur notre plateforme ouverte
avec une large communauté de partenaires, d'intégrateurs et de
développeurs pour offrir à nos clients à la fois contrôle et
efficacité opérationnelle en temps réel. Chez Schneider Electric,
nous sommes convaincus que nos collaborateurs et nos partenaires
font la différence. Ils nous permettent de nous engager toujours
plus loin dans l'innovation, la diversité et le développement
durable. Ainsi nous répondons chaque jour aux besoins de chacun,
partout et à tout instant, pour enrichir la vie, Life is On*. (*la vie s'illumine)
www.schneider-electric.com
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A PROPOS DU
GROUPE IGE+XAO
Depuis 31 ans, le Groupe
I.G.E.+X.A.O. conçoit, produit, commercialise et assure la
maintenance d'une gamme de logiciels de Conception Assistée par
Ordinateur (CAO), de gestion du cycle de vie "Product Lifecycle
Management" (PLM) et de simulation dédiée à l'électricité. Ces
logiciels ont été élaborés pour aider les industriels à concevoir
et à maintenir la partie électrique de tout type d'installation. Ce
type de CAO/PLM/Simulation est appelé "CAO/PLM/Simulation
Electrique". I.G.E.+X.A.O. a bâti une gamme de logiciels de
CAO/PLM/Simulation électrique destinée à tous les secteurs
industriels. I.G.E.+X.A.O. représente 385 personnes dans le monde
réparties sur 33 sites et dans 22 pays ainsi que plus de 88.595
licences diffusées dans le monde. I.G.E.+X.A.O. est une référence
dans son domaine. Pour tout complément d'information :
http://www.ige-xao.com
Ce communiqué a
été diffusé le 8 novembre à 8 heures.
Le présent
communiqué ne constitue pas une offre au public et n'est pas
destiné à être diffusé dans les pays autres que la France. La
diffusion de ce communiqué, l'offre et son acceptation peuvent
faire l'objet d'une règlementation spécifique ou de restrictions
dans certains pays. L'offre ne s'adresse pas aux personnes soumises
à de telles restrictions, ni directement, ni indirectement, et
n'est pas susceptible de faire l'objet d'une quelconque acceptation
depuis un pays où l'offre ferait l'objet de telles restrictions. En
conséquence, les personnes en possession du présent communiqué sont
tenues de renseigner sur les restrictions locales éventuellement
applicables et de s'y conformer. Schneider Electric décline toute
responsabilité quant à une éventuelle violation de ces restrictions
par qui que ce soit.
Projet d’acquisition d’IGE+XAO par
Schneider Electric
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Source: IGE+XAO via Globenewswire