Communiqué de presse |
Paris,
le 26 juillet 2017 |
|
Résultats semestriels conformes aux
objectifs 2017
Ingenico Group, (Euronext :
FR0000125346 - ING), leader mondial des solutions de paiement
intégrées, annonce aujourd'hui ses états financiers pour le premier
semestre 2017 clos le 30 juin.
Philippe Lazare,
Président-directeur général d'Ingenico Group, a commenté :
« En ligne
avec nos objectifs, Ingenico Group a réalisé une performance
solide au cours de ce semestre, avec une dynamique forte en Europe
et en Asie-Pacifique qui contrebalance une moindre performance en
Amérique Latine compte tenu de la situation macroéconomique
brésilienne. Au cours du second trimestre, l'Amérique du Nord a
rebondi après trois trimestres consécutifs de décroissance,
démontrant ainsi le positionnement solide du groupe bâti au cours
des quatre dernières années sur ce marché. L'activité ePayments
continue de croître rapidement et nous restons confiants dans
l'atteinte de nos objectifs moyen terme. Dans cet environnement,
Ingenico a été en mesure de maintenir une marge d'EBITDA élevée et
a démontré sa forte capacité de génération de trésorerie renforçant
son excellente situation financière. Dans ce contexte, nous
confirmons nos objectifs 2017 et abordons le futur avec
confiance.
Le Groupe a
également réalisé l'acquisition de Bambora pour un montant total de
1,5 milliard d'euros. C'est une étape majeure dans notre plan
stratégique, permettant de proposer des solutions omnicanal et une
offre client plus intégrée. Couplé aux investissements réalisés sur
nos plateformes et au développement de nouvelles fonctionnalités,
l'acquisition de Bambora permettra d'améliorer notre offre dédiée
aux commerçant et de renforcer notre positionnement sur les marchés
online et in-store. Cette opération sera relutive sur le profil de
croissance du Groupe et sera créatrice de valeur pour nos
actionnaires, nos clients et nos employés. »
Résultats S1
2017
Chiffres
clés
|
S1'17 |
S1'16 |
Variations vs. S1'16 |
(en
millions d'euros) |
Chiffre
d'affaires |
1 222 |
1 133 |
8% |
Marge brute ajustée |
512 |
490 |
4% |
En % du chiffre
d'affaires |
41,9% |
43,2% |
(130) bpts |
Charges opérationnelles ajustées |
-291 |
-284 |
3% |
En % du chiffre d'affaires |
-23,8% |
-25,1% |
(130) bpts |
Résultat d'exploitation courant ajusté
(EBIT) |
221 |
206 |
7% |
En % du chiffre d'affaires |
18,0% |
18,1% |
(10) bpts |
Résultat
opérationnel |
191 |
184 |
4% |
Résultat
net |
132 |
127 |
4% |
Résultat
net, part du groupe |
130 |
122 |
7% |
EBITDA |
244 |
244 |
n.s. |
En % du chiffre d'affaires |
20,0% |
21,5% |
(150) bpts |
|
|
|
|
Free cash-flow |
69 |
64 |
8% |
Ratio FCF/EBITDA |
28,1% |
26,2% |
+190 bpts |
Dette
nette |
178 |
232 |
-23% |
Ratio dette nette/EBITDA |
0,4x |
0,5x |
(0,1)x |
Capitaux
propres, part du groupe |
1 771 |
1 588 |
12% |
|
S1 2017 |
T2
2017 |
M€ |
%
variation |
M€ |
%
variation |
Comparable1 |
Publié |
Comparable1 |
Publié |
Retail |
516 |
3% |
5% |
273 |
2% |
6% |
Banques
& Acquéreurs |
706 |
7% |
10% |
355 |
7% |
10% |
Total |
1 222 |
5% |
8% |
628 |
5% |
8% |
EMEA |
470 |
7% |
6% |
242 |
4% |
3% |
APAC |
264 |
13% |
18% |
122 |
5% |
9% |
Amérique
Latine |
87 |
-9% |
1% |
44 |
-1% |
5% |
Amérique
du Nord |
128 |
-16% |
-14% |
76 |
1% |
3% |
ePayments |
273 |
12% |
18% |
145 |
11% |
21% |
Total |
1 222 |
5% |
8% |
628 |
5% |
8% |
Performance du
premier semestre
Au cours du premier semestre 2017, le
Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 1 222 millions
d'euros, en hausse de 8% en données publiées, intégrant un effet de
change positif de 12 millions d'euros. En données
comparables1, la croissance du chiffre
d'affaires s'établit à 5% par rapport au premier semestre 2016.
Au cours de la période, le chiffre
d'affaires de la Business Unit Retail s'élève à 516 millions
d'euros, en hausse de 5% en données publiées. En données
comparables, la croissance du chiffre d'affaires est de 3%, tirée
par la performance d'ePayments mais impactée par les
renouvellements de parcs de terminaux ayant eu lieu en Europe en
2016.
La Business Unit Banques & Acquéreurs a enregistré un chiffre
d'affaires de 706 millions d'euros, en hausse de 10% en
données publiées et intégrant un effet de change positif de 12
millions d'euros. En données comparables, le chiffre d'affaires est
en augmentation de 7%, porté par une forte demande en Europe et en
Asie, et ce, malgré le manque de dynamisme observé au Brésil
relatif aux incertitudes macroéconomiques.
Performance du
second trimestre
Au cours du second trimestre 2017,
Ingenico Group a réalisé un chiffre d'affaires de 628 millions
d'euros, en croissance de 8% en données publiées, incluant un effet
devise positif de 4 millions d'euros. En données comparables, la
croissance du chiffre d'affaires s'établit à 5% par rapport au
second trimestre 2016.
La Business Unit
Retail a ralenti au cours du second trimestre et ressort en
croissance de 2% à 273 millions d'euros de chiffre d'affaires. Au
cours du deuxième trimestre, la performance des activités par
rapport au T2'16, à périmètre et taux de changes constants,
s'établit comme suit :
-
Online (+11%) : L'activité a réalisé une
solide performance, en ligne avec nos objectifs. Les plateformes
ont continué de démontrer leurs performances, notamment en termes
de stabilité, de satisfaction clients et de churn, tandis que les
premiers marchands ont adopté la nouvelle solution dédiée aux
Marketplaces. Plusieurs signatures de nouveaux clients nous ont
permis d'accélérer la dynamique sur la période avec des marques
comme Five Guys, WoW Air et Anantara. Enfin, de nouveaux produits
et partenariats ont été annoncés : automates de paiement
intégrés aux messageries, solution SEPA Direct Debit, solutions de
paiement BCMC ou encore des outils de gestion de fraude nouvelle
génération. Ceux-ci vont enrichir l'offre d'Ingenico et accroître
son attractivité auprès des marchands.
-
In-store (-6%) : En Europe, les Services
in-store ont réalisé une solide performance au cours du trimestre
avec une croissance soutenue de la plateforme Axis, démontrant
d'une part la capacité d'Ingenico à répondre aux besoins de grands
clients Tier 1, et d'autre part la dimension paneuropéenne de son
offre omnicanal. En France, Ingenico a bénéficié de la contribution
de nouveaux contrats omnicanal et continué de gagner des parts de
marché au sein des différentes catégories de marchands. En
parallèle, la Turquie est revenue à un niveau d'activité plus
normatif, après une forte performance au T1'17 qui avait profité du
lancement de terminaux à mémoire fiscale. En Amérique du Nord, le
groupe a profité de l'adoption des solutions de paiement mobiles
par les grands marchands, ainsi que de la pénétration du segment de
la Restauration avec la signature de nouveaux clients comme Red
Lobster, Hooters ou encore Frazoli's.
La Business Unit
Banques et Acquéreurs a affiché une solide performance au cours
de second trimestre et ressort en croissance de 7% à 355 millions
d'euros de chiffre d'affaires. Au cours du deuxième trimestre, la
performance des régions par rapport au T2'16, à périmètre et taux
de changes constants, s'établit comme suit :
-
EMEA (+6%): Malgré une base de comparaison
élevée, l'activité s'est montrée dynamique dans la plupart des
pays. Le groupe a bénéficié du renouvellement de parc de terminaux
PCI v1. Dans les pays d'Europe de l'Est, la dynamique a été
notamment tirée par des règlementations favorables aux paiements
électroniques.
-
Asie-Pacifique (+5%): Le processus de
démonétisation en Inde touche progressivement à sa fin, comme
anticipé, après avoir porté la croissance de la région depuis
novembre 2016. La dynamique du pays devrait donc se normaliser dans
l'attente d'une règlementation sur la biométrie. En Chine, même si
Landi fait face à un marché de plus en plus mature, le lancement de
l'APOS a été un véritable succès avec près de 350 000
terminaux livrés au cours de ce second trimestre, permettant au
groupe de croître sur la zone. Les autres pays de la région
continuent de bénéficier d'une forte demande, à l'exception de
l'Indonésie où la demande a été impactée par des évolutions
règlementaires.
-
Amérique Latine (+1%): La région reste impactée
par la situation macroéconomique au Brésil conduisant à un fort
manque de visibilité sur l'évolution du marché. Toutefois, le
Groupe progresse au sein des autres pays de la région, en
particulier en Colombie et au Mexique, pays au sein duquel le
déploiement de Telium Tetra se poursuit.
-
Amérique du Nord (+19%): Alors que l'effet de
base restait difficile ce trimestre, Ingenico a réussi à améliorer
ses performances au fur et à mesure de la reprise des commandes des
distributeurs aux Etats-Unis. Les défis se poursuivent dans
certains segments de marché, comme celui des petits et moyens
marchands, pour qui la migration EMV n'est plus un prérequis
suffisant pour renouveler leurs terminaux. Le marché se stabilise
progressivement et les stocks de terminaux continuent de s'écouler.
En parallèle, l'activité canadienne maintient sa bonne dynamique
grâce à des renouvellements de base installée.
Une marge brute en
progression de 4%
Au premier semestre 2017, la marge
brute ajustée atteint 512 millions d'euros, soit 41,9% du chiffre
d'affaires. Retraitée de la Chine, la marge brute ajustée
représente 43,7% du chiffre d'affaires, en augmentation de 10
points de base par rapport au premier semestre 2016 pro forma
retraité.
Des charges
opérationnelles contenues
Au premier semestre 2017, les charges
opérationnelles ajustées s'établissent à 291 millions d'euros, soit
23,8% du chiffre d'affaires contre 25,1% au premier semestre 2016.
Comme indiqué en février dernier, les investissements dans nos
plateformes se réduisent progressivement au fur et à mesure de
l'atteinte de nos objectifs de développement.
Marge d'EBITDA et
résultat opérationnel
L'EBITDA s'établit à 244 millions
d'euros au premier semestre 2017, soit une marge de 20,0% à
comparer à 21,5% au premier semestre 2016. Nous restons confiants
dans notre objectif annuel de marge d'EBITDA, grâce à un second
semestre 2017 qui bénéficiera d'un meilleur mix géographique et
d'optimisations opérationnelles.
Après la prise en compte des charges
relatives à l'allocation de prix d'acquisition et des autres
produits et charges opérationnels, le résultat opérationnel
s'établit à 191 millions d'euros contre 184 millions d'euros
au premier semestre 2016. La marge opérationnelle représente 15,7%
du chiffre d'affaires contre 16,2% en 2016.
Comme indiqué en février dernier,
notre nouvelle organisation nous permettra d'optimiser notre modèle
opérationnel grâce à une meilleure efficacité industrielle et
allocation des dépenses R&D, au partage de modules entre nos
différentes plateformes ou encore à l'optimisation de nos coûts par
effet d'échelle.
Dans ce cadre, nous avons mis en place un plan d'excellence
opérationnelle avec la participation et l'engagement de tous nos
managers locaux. Nous prévoyons de réaliser entre 20 et 25 millions
d'euros d'efficacité sur notre base de coûts en année pleine, grâce
à un plan d'amélioration continue et à une meilleure efficacité
dans la gestion de nos achats. Ce plan d'excellence opérationnelle
s'inscrira dans la durée.
Croissance du
résultat net part du groupe
Le résultat financier ressort à -8
millions d'euros contre -1 million d'euros au premier semestre
2016, période où Ingenico avait bénéficié de la cession des titres
Visa Europe (8,5 millions d'euros).
Les impôts sur les bénéfices
ressortent à -51 millions d'euros au S1 2017 contre
-56 millions d'euros sur le premier semestre 2016. La
contraction du taux d'impôt effectif reflète notamment un mix
géographique favorable.
Le résultat net part du groupe
ressort en croissance de 7% au premier semestre 2017, à
130 millions d'euros contre 122 millions d'euros au premier
semestre 2016.
Une solide
génération de free cash-flow reflétée dans la situation
financière
Au cours du premier semestre 2017,
les opérations d'Ingenico Group ont généré un free cash-flow de 69
millions d'euros, en croissance de 8% par rapport au premier
semestre 2016, soit un ratio de FCF/EBITDA de 28,1%, en
augmentation de 190 points de base. Cette amélioration provient
notamment d'un montant d'impôts décaissé plus faible que l'année
dernière suite à l'évolution du mix géographique. En parallèle, le
Groupe a poursuivi ses investissements avec des CAPEX représentant
38 millions d'euros.
Le paiement du dividende 2016 en
numéraire a représenté un montant de 40 millions d'euros tandis que
58,6% du dividende total a été payé en actions (731 856 actions),
témoignant de la confiance des actionnaires.
Au 30 juin 2017, la dette nette du
groupe a atteint 178 millions d'euros, soit un levier de 0,4x
l'EBITDA des douze derniers mois, contre 232 millions d'euros au
premier semestre 2016.
Eléments marquants
du premier semestre
Acquisition de TechProcess
Ingenico Group a acquis 100% du capital de TechProcess Payment
Services Ltd ("TechProcess"), leader des services de paiement
électronique en Inde, auprès de ses actionnaires actuels (fonds
d'investissement internationaux et indiens). L'acquisition de
TechProcess renforcera la stratégie d'Ingenico Group en Inde, où le
Groupe est déjà leader sur le marché des terminaux avec environ 50%
de parts de marché et un acteur majeur sur les paiements en ligne,
au travers de sa complémentarité avec EBS. Ingenico ePayments est
le numéro deux du marché indien en nombre de marchands. Ainsi,
Ingenico Group va poursuivre son expansion dans ce pays, et, à
terme, pourra y proposer une offre transfrontalière.
Acquisition de SST
Ingenico Group a réalisé l'acquisition de 100% du capital de SST,
activités de paiement de son partenaire BKC (BANCOMZVJAZOK JSC) en
Ukraine. SST est une porte d'entrée en Ukraine pour Ingenico Group
grâce à sa connaissance étendue du marché local et à ses relations
fortes aves les principales banques ukrainiennes. SST fournit, par
ailleurs, des services de développement de logiciels à diverses
entités d'Ingenico Group, plus spécifiquement en Europe de l'Est,
en Europe de l'Ouest et en Afrique. SST sera intégrée au sein de la
division Banques et Acquéreurs.
Investissement dans Joinedapp
Ingenico Group a investi dans Joinedapp, une start-up basée à Palo
Alto, en Californie. Ses solutions e-commerce permettent aux
commerçants de toutes tailles ainsi qu'aux marques de communiquer
avec leurs clients directement, via leurs applications de
messagerie favorites. La technologie de Joinedapp, basée sur les
chatbots, constitue une solution évolutive pour développer et
monétiser l'audience des marques.
Acquisition de
Bambora
Ingenico Group a annoncé l'acquisition, auprès de Nordic Capital,
de Bambora, société à forte croissance, spécialisée dans les
services de paiement, pour un montant total de 1,5 milliard
d'euros. L'opération sera intégralement financée par la trésorerie
existante du Groupe et des financements bancaires. Le ratio
d'endettement restera inférieur à 3x l'EBITDA, laissant ainsi à
Ingenico la flexibilité nécessaire pour réaliser des opérations de
croissance externe dans l'avenir. Bambora, dont les revenus sont à
plus de 90% récurrents, a réalisé en 2016 un chiffre d'affaires
brut de 202 millions d'euros. Au cours des deux prochaines années,
le chiffre d'affaires brut et l'EBITDA devraient croître
respectivement de plus de 20% et 30% par an. Cette acquisition est
une étape majeure dans l'exécution de la stratégie d'Ingenico
puisque la société lui permettra de développer sa propre capacité
d'acquisition de transactions en complément des partenariats
existants, de se renforcer sur le marché en croissance des
solutions end-to-end destinées aux petits et
moyens marchands en Europe et d'étendre son exposition géographique
sur les segments online et in-store. Les impacts opérationnels et financiers
seront relutifs dès 2018 avec l'accélération de la croissance
organique du groupe de 1 à 2% par an, un impact relutif sur le
bénéfice par action de c. 5% en 2018 (avant synergies et PPA) et 30
millions d'euros de synergies en année pleine qui seront réalisées
dans les trois ans et entraînant une relution de c.13% sur le
bénéfice par action.
Perspectives
Ingenico Group confirme ses objectifs
2017 :
-
une croissance organique de l'ordre de 7%,
-
une marge d'EBITDA légèrement supérieure à celle
de 2016 (20,6%).
Le présent
document contient des données de nature prospective. Les tendances
et objectifs indiqués dans le présent document sont fondés sur des
données, hypothèses et estimations, considérées comme raisonnables
par Ingenico Group. Ces données, hypothèses et estimations, sont
susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des
incertitudes liées notamment aux résultats d'Ingenico Group et de
ses filiales. Ces données de nature prospective ne constituent en
aucun cas une garantie de performance future, présentent des
risques et des incertitudes décrits dans le document de
référence et les résultats réels sont
susceptibles d'être substantiellement différents de ceux figurant
dans ces données de nature prospective. Ingenico Group ne prend
donc pas d'engagement ferme sur la réalisation des objectifs
figurant dans le présent document. Ingenico Group et ses filiales,
dirigeants, représentants, employés et conseils respectifs
n'acceptent aucune responsabilité de quelque nature que ce soit au
titre de ces informations prospectives.
A propos
d'Ingenico Group
Avec son offre de solutions de
paiement sécurisées sur l'ensemble des canaux de vente, Ingenico
Group (Euronext: FR0000125346 - ING), leader mondial des solutions
de paiement intégrées, accompagne les évolutions du commerce de
demain. S'appuyant sur le plus large réseau d'acceptance dans le
monde, nos solutions s'adaptent à la fois aux exigences locales et
aux ambitions internationales de nos clients. Ingenico Group est le
partenaire de confiance des institutions financières et des
marchands, des petits commerçants aux enseignes référentes de la
grande distribution. En nous confiant la gestion de leurs activités
de paiement, nos clients peuvent se concentrer sur leur métier et
tenir leur promesse de marque.
En savoir plus sur
www.ingenico.com
twitter.com/ingenico
Contacts /
Ingenico Group
Investisseurs
Laurent Marie
VP Relations Investisseurs & Communication financière
laurent.marie@ingenico.com
(T) / 01 58 01 92 98 |
Investisseurs
Kévin Woringer
Responsable Relations Investisseurs
kevin.woringer@ingenico.com
(T) / 01 58 01 85 09
|
Communication
Coba Taillefer
Responsable Communication Externe
coba.taillefer@ingenico.com
(T) / 01 58 01 89 62 |
Prochains évènements
Publication du chiffre d'affaires T3'17 : le 25 octobre 2017
ANNEXE 1
:
Base de préparation des comptes semestriels
2017
Les états financiers
intermédiaires consolidés résumés sont établis conformément aux
normes IFRS. Afin de fournir des informations comparables
pertinentes d'un exercice sur l'autre, les éléments financiers sont
présentés en retraitant la charge d'amortissement liée à
l'acquisition de nouvelles entités. En vertu de la norme IFRS3R, le
prix d'acquisition de nouvelles entités est affecté aux actifs
identifiables intégrés dans le périmètre puis amorti sur des durées
définies.
Les principaux
éléments financiers 2017 sont commentés sur une base ajustée,
c'est-à-dire avant impact des écritures d'allocation du prix
d'acquisition ("PPA") - voir Annexe 4.
L'EBITDA (Excédent
Brut d'Exploitation) est une notion extracomptable représentant le
résultat opérationnel courant avant amortissements, dépréciations
et provisions, et coût des rémunérations fondées sur des actions.
La réconciliation du résultat d'exploitation ajusté à l'EBITDA est
disponible en Annexe 4.
Le résultat
d'exploitation indiqué (EBIT) correspond au résultat opérationnel
courant ajusté de la charge d'amortissement des prix d'acquisitions
affectés aux actifs dans le cadre des regroupements
d'entreprises.
Le free cash-flow
représente l'EBITDA diminué : des éléments cash, des autres
produits et charges opérationnels, de la variation de besoin en
fonds de roulement, des investissements nets des produits de
cession des immobilisations corporelles et incorporelles, des
charges financières payées nettes des produits financiers encaissés
et de l'impôt payé.
ANNEXE 2 :
Suite à l'évolution
de ses activités et afin de soutenir sa position de leader mondial
de l'acceptation omnicanal, Ingenico Group a désormais une
organisation orientée clients. Le Groupe est structuré autour de
deux Business Units : Banques & Acquéreurs (B&A) et
Retail. En parallèle, la répartition géographique a évolué afin de
mieux retranscrire l'organisation d'Ingenico. Dorénavant, Europe
& Afrique incluront le Moyen-Orient (anciennement intégré dans
Asie-Pacifique & Moyen-Orient) et deviendra de fait EMEA.
Enfin, la plateforme EBS, historiquement intégrée à Asie-Pacifique
& Moyen- Orient fera dorénavant partie de ePayments.
Pour faciliter la
lecture de la performance du Groupe à compter du 1er janvier
2017, le chiffre d'affaires 2016 est retraité, à partir du
1er janvier 2016
des acquisitions de l'année précédente (« pro forma
2016 »).
1. ANCIENNE
REPARTITION GEOGRAPHIQUE |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions
d'euros |
T1 2016 |
T2 2016 |
T3 2016 |
T4 2016 |
2016 |
T1 2017 |
T2 2017 |
|
Retail |
235 |
257 |
251 |
267 |
1 010 |
243 |
273 |
|
Banques
& Acquéreurs |
317 |
324 |
319 |
342 |
1 302 |
351 |
355 |
|
Total |
552 |
581 |
570 |
609 |
2 312 |
594 |
628 |
|
Europe-Afrique |
193 |
215 |
224 |
215 |
846 |
209 |
225 |
|
APAC
& Moyen-Orient |
129 |
133 |
114 |
153 |
530 |
162 |
140 |
|
Amérique
Latine |
45 |
41 |
44 |
42 |
172 |
44 |
44 |
|
Amérique
du Nord |
74 |
74 |
62 |
66 |
276 |
52 |
76 |
|
ePayments |
111 |
119 |
126 |
133 |
488 |
127 |
144 |
|
Total |
552 |
581 |
570 |
609 |
2 312 |
594 |
628 |
|
2. NOUVELLE
REPARTITION GEOGRAPHIQUE
|
|
En millions d'euros |
T1 2016 |
T2 2016 |
T3 2016 |
T4 2016 |
2016 |
T1 2017 |
T2 2017 |
|
Retail |
235 |
257 |
251 |
267 |
1 010 |
243 |
273 |
|
Banques
& Acquéreurs |
317 |
324 |
319 |
342 |
1 302 |
351 |
355 |
|
Total |
552 |
581 |
570 |
609 |
2 312 |
594 |
628 |
|
EMEA |
209 |
236 |
237 |
229 |
911 |
228 |
242 |
|
APAC |
112 |
111 |
100 |
138 |
462 |
143 |
122 |
|
Amérique
Latine |
45 |
41 |
44 |
42 |
172 |
44 |
44 |
|
Amérique
du Nord |
74 |
74 |
62 |
66 |
276 |
52 |
76 |
|
ePayments |
112 |
120 |
127 |
134 |
493 |
128 |
145 |
|
Total |
552 |
581 |
570 |
609 |
2 312 |
594 |
628 |
|
3. NOUVELLE REPARTITION GEOGRAPHIQUE PRO FORMA |
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
T1 2016 PF |
T2 2016 PF |
T3 2016 PF |
T4 2016 PF |
2016 PF |
|
Retail |
235 |
257 |
251 |
267 |
1 010 |
|
Banques
& Acquéreurs |
321 |
329 |
323 |
340 |
1 313 |
|
Total |
556 |
586 |
574 |
607 |
2 323 |
|
EMEA |
209 |
236 |
237 |
229 |
911 |
|
APAC |
117 |
115 |
105 |
136 |
474 |
|
Amérique
Latine |
45 |
41 |
44 |
42 |
172 |
|
Amérique
du Nord |
74 |
74 |
62 |
66 |
276 |
|
ePayments |
112 |
120 |
127 |
134 |
493 |
|
Total |
556 |
586 |
574 |
607 |
2 323 |
|
ANNEXE
3 :
Compte de
résultat, Bilan, Tableau de trésorerie
1. COMPTE DE
RESULTAT CONSOLIDE INTERMEDIAIRE RESUME |
|
|
|
|
|
(en millions d'euros) |
|
30-juin-17 |
30-juin-16 |
|
|
|
|
CHIFFRE D'AFFAIRES |
|
1
222 |
1 133 |
Coût des ventes |
|
-716 |
-650 |
|
|
|
|
MARGE BRUTE |
|
506 |
484 |
|
|
|
|
Charges commerciales et marketing |
|
-108 |
-99 |
Frais de recherche et développement |
|
-91 |
-87 |
Frais administratifs |
|
-109 |
-113 |
|
|
|
|
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT |
|
198 |
184 |
|
|
|
|
Autres produits opérationnels |
|
|
3 |
Autres charges opérationnelles |
|
-7 |
-4 |
|
|
|
|
RESULTAT OPERATIONNEL |
|
191 |
184 |
|
|
|
|
Produits financiers |
|
21 |
45 |
Charges financières |
|
-29 |
-46 |
|
|
|
|
RESULTAT FINANCIER |
|
-8 |
-1 |
|
|
|
|
Quote-part du résultat des sociétés mises en
équivalence |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
RESULTAT AVANT IMPOTS |
|
184 |
183 |
|
|
|
|
Impôts sur les bénéfices |
|
-51 |
-56 |
|
|
|
|
RESULTAT NET |
|
132 |
127 |
|
|
|
|
Attribuables aux : |
|
|
|
- actionnaires d'Ingenico Group SA |
|
130 |
122 |
- participations ne donnant pas le contrôle |
|
2 |
5 |
|
|
|
|
RESULTAT PAR ACTION (en euros) |
|
|
|
Résultat : |
|
|
|
- de base |
|
2,12 |
2,01 |
- dilué |
|
2,08 |
1,96 |
2. ETAT RESUME DE LA SITUATION
FINANCIERE |
|
|
|
|
|
|
|
ACTIF |
|
|
|
(en millions d'euros) |
|
30-juin-17 |
31-déc.-16 |
Goodwill |
|
1 438 |
1
409 |
Autres immobilisations incorporelles |
|
504 |
488 |
Immobilisations corporelles |
|
73 |
75 |
Participations dans les sociétés mises en équivalence |
|
9 |
9 |
Actifs financiers |
|
23 |
17 |
Impôts différés actifs |
|
56 |
58 |
Autres actifs non courants |
|
28 |
27 |
TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS |
|
2 131 |
2 083 |
Stocks |
|
164 |
172 |
Clients et créances d'exploitation |
|
573 |
501 |
Créances liées à l'activité d'intermédiation |
|
35 |
29 |
Autres actifs courants |
|
32 |
24 |
Créances d'impôt courant |
|
29 |
27 |
Instruments financiers dérivés |
|
12 |
12 |
Fonds liés à l'activité d'intermédiation |
|
242 |
273 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
|
1 173 |
1 014 |
TOTAL DES ACTIFS COURANTS |
|
2 259 |
2 052 |
TOTAL DES ACTIFS |
|
4 391 |
4 136 |
|
|
|
|
PASSIF |
|
|
|
(en milliers d'euros) |
|
30-juin-17 |
31-déc.-16 |
Capital |
|
62 |
61 |
Primes d'émission et d'apport |
|
816 |
762 |
Autres réserves |
|
884 |
841 |
Ecarts de conversion |
|
9 |
38 |
CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX
ACTIONNAIRES D'INGENICO GROUP SA |
|
1 771 |
1 703 |
PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
|
9 |
4 |
TOTAL CAPITAUX PROPRES |
|
1 780 |
1 707 |
Dettes financières à long terme |
|
899 |
896 |
Provisions pour retraites et engagements assimilés |
|
25 |
25 |
Autres provisions à long terme |
|
23 |
24 |
Impôts différé passifs |
|
142 |
134 |
Autres dettes non courantes |
|
121 |
127 |
TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS |
|
1 211 |
1 206 |
Dettes financières à court terme |
|
452 |
244 |
Autres provisions à court terme |
|
16 |
30 |
Dettes fournisseurs et autres dettes courantes |
|
517 |
505 |
Dettes liées à l'activité d'intermédiation |
|
276 |
302 |
Dettes diverses courantes |
|
112 |
119 |
Dettes d'impôt courant |
|
25 |
20 |
Instruments financiers dérivés |
|
1 |
4 |
TOTAL DES PASSIFS COURANTS |
|
1 399 |
1 223 |
TOTAL DES PASSIFS |
|
2 611 |
2 429 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES
PASSIFS |
|
4 391 |
4 136 |
3. TABLEAUX RESUME DES FLUX DE TRESORERIE
CONSOLIDES AU TITRE DE LA PERIODE INTERMEDIAIRE |
|
|
|
|
(en millions d'euros) |
|
30-juin-17 |
30-juin-16 |
Résultat de la période |
|
132 |
127 |
Ajustements pour : |
|
|
|
- Résultat des sociétés mises en équivalence |
|
0 |
0 |
- Elimination de la charge / (produit) d'impôt |
|
51 |
56 |
- Elimination des amortissements et provisions |
|
39 |
44 |
- Elimination des pertes / (profits) de
réévaluation (juste valeur) |
|
-7 |
-6 |
- Elimination des résultats de cession
d'actifs |
|
0 |
0 |
- Elimination des charges / (produits) d'intérêts
nettes |
|
7 |
-1 |
- Coût des paiements fondés sur des actions
(1) |
|
7 |
15 |
Intérêts versés |
|
-10 |
-11 |
Impôts payés |
|
-47 |
-75 |
Résultat opérationnel avant variation du
besoin en fonds de roulement |
|
173 |
150 |
- Stocks |
|
1 |
-3 |
- Créances et autres débiteurs |
|
-91 |
-25 |
- Dettes fournisseurs et autres créditeurs |
|
12 |
-41 |
Variation du besoin en fonds de
roulement |
|
-79 |
-69 |
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES
ACTIVITES OPERATIONNELLES |
|
94 |
80 |
Acquisitions d'immobilisations corporelles et
incorporelles |
|
-38 |
-27 |
Produits des cessions d'immobilisations corporelles et
incorporelles |
|
0 |
9 |
Cessions de filiales sous déduction de la trésorerie
acquise |
|
0 |
3 |
Acquisitions de filiales sous déduction de la trésorerie
acquise |
|
-72 |
-8 |
Prêts et avances consentis |
|
-2 |
-2 |
Remboursements reçus sur prêts |
|
2 |
1 |
Intérêts encaissés |
|
4 |
4 |
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS
D'INVESTISSEMENT |
|
-106 |
-21 |
Augmentation de capital |
|
0 |
0 |
Rachats et reventes d'actions propres |
|
0 |
0 |
Emissions d'emprunts |
|
214 |
0 |
Remboursements d'emprunts |
|
-1 |
-94 |
Changements de parts d'intérêts dans des entités
contrôlées |
|
9 |
1 |
Effet des instruments financiers dérivés |
|
0 |
0 |
Variation des autres dettes financières |
|
0 |
0 |
Dividendes versés aux actionnaires |
|
-40 |
-34 |
Impôt sur les opérations de financement |
|
-1 |
|
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX
OPERATIONS DE FINANCEMENT |
|
180 |
-128 |
Incidence de la variation de cours des devises |
|
-8 |
3 |
VARIATION DE TRESORERIE |
|
161 |
-66 |
|
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie nets
d'ouverture |
|
1 003 |
900 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie nets de clôture
(2) |
|
1 164 |
834 |
|
|
|
|
TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE
TRESORERIE |
|
|
|
Valeur mobilières de placement et dépôts à terme
(uniquement pour la partie qui a un caractère de
disponibilités) |
|
146 |
237 |
Disponibilités |
|
1 027 |
616 |
Comptes créditeurs de banque |
|
-9 |
-19 |
TOTAL TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE
TRESORERIE |
|
1 164 |
834 |
ANNEXE 4 :
Impact des écritures
d'allocation du prix d'acquisition ("PPA")
(en millions d'euros) |
S1'17 ajusté
Hors PPA |
Impact PPA |
S1'17 |
Marge brute |
512 |
(6) |
506 |
Charges opérationnelles |
(291) |
(17) |
(307) |
Résultat opérationnel courant |
221 |
(23) |
198 |
Réconciliation du
résultat opérationnel courant à
l'EBITDA
L'EBITDA correspond au résultat
opérationnel courant, retraité des éléments suivants :
-
les amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles, nettes des reprises
(y compris sur dépréciation des goodwill ou d'autres
immobilisations incorporelles ayant une durée de vie indéterminée,
mais à l'exclusion des dépréciations des stocks, clients et
créances d'exploitation et autres actifs courants) et y compris les
provisions (courantes et non courantes) comptabilisées au passif,
nettes des reprises ;
-
les charges liées au retraitement en
consolidation des contrats de location financement ;
-
les charges comptabilisées dans le cadre de
l'attribution d'options d'achats d'actions, d'actions gratuites ou
de tout autre paiement dont la comptabilisation relève de la norme
IFRS
2
(« Rémunérations fondées sur des actions ») ;
-
les variations de la juste valeur des stocks en
application de la norme IFRS 3 (« Regroupements d'entreprises »),
c'est-à-dire en utilisant les prix de vente diminués des coûts de
sortie pour en déterminer la juste valeur.
Tableau de
réconciliation :
(en millions d'euros) |
S1'17 |
S1'16 |
Résultat opérationnel courant |
198 |
184 |
Amortissement des actifs |
23 |
21 |
EBIT |
221 |
206 |
Autres amortissements et provisions |
17 |
23 |
Coûts des paiements fondés sur des actions |
7 |
15 |
EBITDA |
244 |
244 |
[1] A périmètre et change constants
[2]EBITDA est une notion extra-comptable représentant le
résultat opérationnel courant avant amortissements, dépréciations
et provisions, et coût des rémunérations fondées sur des
actions.
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