PARIS (Agefi-Dow Jones)--STMicroelectronics (STM.FR) a annoncé jeudi le lancement d'une émission d'obligations convertibles d'un montant de 1,5 milliard de dollars, le remboursement anticipé des obligations convertibles zéro coupon à échéance 2019, dont 600 millions de dollars restent en circulation, et le lancement d'un programme de rachats d'actions d'un montant maximum de 297 millions de dollars.

La nouvelle émission obligataire comprendra deux tranches, d'une taille minimum de 500 millions de dollars chacune. La première, à échéance cinq ans, ne portera pas intérêt et sera émise à un taux compris entre 100% et 102,53% du nominal. La seconde tranche, à sept ans, portera intérêt compris entre 0 et 0,5% et sera émise au niveau du nominal. Les deux tranches pourront être converties sous certaines conditions en actions STMicroelectronics à un prix supérieur de 35 à 40% au cours de référence actuel, qui s'établit à 12,1275 dollars.

Le fabricant de semi-conducteurs utilisera le produit de l'émission pour rembourser par anticipation les obligations convertibles zéro coupon 2019 encore en circulation, soit un montant de 600 millions de dollars, et à l'avenir pour rembourser les obligations convertibles 2021 à 1%, d'un montant de 400 millions de dollars restant en circulation.

STMicroelectronics a également annoncé le lancement d'un programme de rachats d'actions portant sur un nombre maximum de 19 millions d'actions et un montant maximum de 297 millions de dollars. Ce programme a pour objectif de satisfaire aux obligations découlant de titres de créance qui sont échangeables en titres de propriété ainsi que de satisfaire aux obligations découlant des programmes d'attributions sur actions, a expliqué l'entreprise dans un communiqué.

Les modalités définitives des nouvelles obligations convertibles devraient être déterminées et annoncées ce jeudi.

-Guillaume Bayre, Agefi-Dow Jones; 01 41 27 47 93; gbayre@agefi.fr ed: VLV

(END) Dow Jones Newswires

June 22, 2017 05:53 ET (09:53 GMT)