Solvay publie des informations financières retraitées suite à la cession de son activité dans les polyamides et actualise...
19 Septembre 2017 - 7:10AM
Bruxelles, le 19
septembre 2017, 07:10 --- Solvay publie des informations
financières consolidées retraitées pour 2015, 2016 et le premier
semestre 2017 suite à la requalification de son activité dans les
polyamides en activité abandonnée dans le cadre de sa cession à
BASF. Avec une valeur d'entreprise de 1,6 milliards d'euros, cette
cession devrait être clôturée au troisième trimestre 2018 à l'issue
du processus de consultation avec les organismes sociaux concernés,
et sous réserve de la réalisation de certaines conditions, y
compris les autorisations réglementaires habituelles.
Solvay révise également ses
perspectives pour 2017 suite au changement de périmètre et à la
récente évolution des taux de change. L'activité de Polyamides a
particulièrement bien progressé depuis le début de l'année et sa
cession réduit les perspectives de croissance de l'EBITDA
sous-jacent du groupe pour 2017. L'affaiblissement de la plupart
des devises par rapport à l'euro diminue également le bénéfice
rapporté en euros. Se basant sur les taux de change actuels, Solvay
s'attend à une croissance d'EBITDA 2017 comprise entre 6% et
8%.
Solvay reste bien positionné pour
atteindre son objectif de génération de free cash flow excédant 800
millions d'euros, comme précédemment annoncé.
« Cette
cession est une nouvelle étape importante dans l'évolution de notre
portefeuille d'activités. De plus, notre attention continue sur la
performance opérationnelle nous met en bonne position pour
atteindre nos engagements stratégiques » ajoute Karim
Hajjar, CFO de Solvay.
Le tableau ci-dessous résume les
changements des principaux chiffres sous-jacents [1].
Chiffres sous-jacents |
2015 pro forma [2] |
2016 |
2017 S1 |
(en M€) |
Tel que publié |
Retraite-ment |
Retraité |
Tel que publié |
Retraite-ment |
Retraité |
Tel que publié |
Retraite-ment |
Retraité |
Chiffe d'affaires net, dont |
11 415 |
-1 341 |
10 074 |
10 884 |
-1 315 |
9 569 |
5 990 |
-809 |
5 181 |
Performance
Chemicals |
2 526 |
149 |
2 675 |
2 460 |
121 |
2 581 |
1 333 |
69 |
1 403 |
Functional
Polymers |
1 490 |
-1 490 |
- |
1 436 |
-1 436 |
- |
879 |
-879 |
- |
EBITDA, dont |
2 125 |
-187 |
1 938 |
2 284 |
-208 |
2 075 |
1 321 |
-138 |
1 183 |
Performance
Chemicals |
628 |
-15 |
612 |
695 |
23 |
718 |
374 |
27 |
401 |
Functional
Polymers |
141 |
-141 |
- |
222 |
-222 |
- |
153 |
-153 |
- |
Corporate
& Business Services |
-245 |
-30 |
-275 |
-227 |
-10 |
-237 |
-111 |
-12 |
-123 |
Croissance d'EBITDA d'année en année |
|
|
|
+7,5% |
|
+7,1% |
+15% |
|
+13% |
Marge d'EBITDA |
19% |
|
19% |
21% |
|
22% |
22% |
|
23% |
Résultat de base par action des activités
poursuivies |
5,95 |
-0,88 |
5,07 |
7,06 |
-1,04 |
6,02 |
5,15 |
-0,87 |
4,27 |
Croissance de résultat par action des activités poursuivies
d'année en année |
|
|
|
+19% |
|
+19% |
+47% |
|
+43% |
Investissements des activités poursuivies |
-1 057 |
61 |
-996 |
-929 |
90 |
-839 |
-351 |
30 |
-321 |
Conversion en cash |
50% |
|
49% |
59% |
|
60% |
73% |
|
73% |
Free cash flow des activités poursuivies |
394 |
-85 |
309 |
736 |
-78 |
658 |
245 |
6 |
251 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Les activités résiduelles du
segment Functional Polymers seront intégrées dans le segment
Performance Chemicals. Il s'agit des activités de fibre PA6.6 en
Amérique Latine ainsi que la participation de Solvay dans la
co-entreprise russe Rusvinyl, qui est rapportée selon la méthode de
la mise en équivalence. Les retraitements de l'EBITDA dans le
segment Corporate & Business Services proviennent des coûts
résiduels précédemment alloués à ces activités abandonnées. Les
mesures de réduction pour absorber ces coûts résiduels continueront
de figurer en bonne place dans les programmes d'excellence de
Solvay.
Les résultats des périodes
suivantes seront présentés sur cette base retraitée. Le bilan
publié au 30 septembre présentera l'activité Polyamides en
cours de cession dans les actifs détenus en vue de la vente et
passifs associés.
Les chiffres détaillés dans les
pages suivantes du document ci-joint comprennent :
-
Le compte de résultat retraité sur une base IFRS
par trimestre pour 2016 et 2017 ;
-
Le compte de résultat retraité sur une base
sous-jacente [1] pour 2015
pro forma [2] et par
trimestre pour 2016 et 2017 ;
-
Les investissements et le free cash flow des
activités poursuivies pour 2015 pro forma [2] et par
trimestre pour 2016 et 2017 ;
-
Le chiffre d'affaires retraité par segment,
l'EBITDA sous-jacent et EBIT sous-jacent par trimestre pour 2016 et
2017 ainsi que pour 2015 pro forma, et les investissements pour
2015 pro forma et 2016 ;
-
Réconciliation par trimestre et par année des
chiffres « tel que publiés » avec les
chiffres retraités sur une base IFRS et sous-jacente par trimestre
pour 2016 et 2017 et pour l'exercice complet 2016.
Les chiffres retraités IFRS pour
l'exercice 2016 ont été audités. D'autres chiffres sont fournis sur
une base non-auditée, i.e. les chiffres trimestriels, sous-jacents
et pro forma 2015.
Une version Excel des tableaux est
disponible en anglais sur le site Internet de Solvay :
http://www.solvay.com/en/investors/news_and_results/results/2017/index.html
Un glossaire financier est
disponible sur :
http://www.solvay.com/en/investors/shareholders-corner/solvay-in-action/sia-glossary.html
[1] Outre les comptes IFRS,
Solvay présente des indicateurs de performance du compte de
résultat sous-jacent afin de fournir une vue plus complète
permettant les comparaisons de la performance économique du Groupe.
Ces chiffres IFRS sont ajustés pour les impacts non cash de
l'Allocation du Prix d'Acquisition (PPA) liés aux acquisitions, les
coupons des obligations hybrides perpétuelles, classées en tant que
fonds propres en IFRS, mais traitées comme de la dette dans les
états sous-jacents, et pour d'autres éléments afin de fournir des
indicateurs évitant la déformation de l'analyse et permettant la
lecture de la performance sous-jacente du Groupe.
[2] Solvay publie des
informations financières pro forma non auditées pour 2015 tenant
compte de l'impact de l'acquisition Cytec comme si celle-ci avait
eu lieu le 1er janvier 2015. Elles combinent les comptes de
résultats et les états de flux de trésorerie de manière séparée, et
après l'alignement des pratiques comptables et impacts liés à
l'Allocation du Prix d'Acquisition (PPA) (par exemple,
amortissement de la réévaluation à juste valeur des actifs
incorporels et comptabilisation en « Coûts des ventes » des
réévaluations de stocks à la juste valeur). Les chiffres pro forma
tiennent également compte des coûts de financement supplémentaires
relatifs à l'acquisition ainsi que les coûts d'acquisition.
Cependant, il n'a pas été tenu compte des synergies escomptées.
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Solvay est un groupe de
chimie à haute valeur ajoutée, engagé dans le développement de
produits répondant aux grands enjeux sociétaux. Le Groupe innove en
partenariat avec ses clients pour créer des produits et solutions
durables, utilisés dans divers marchés tels que l'aéronautique,
l'automobile, l'électronique et la santé, les batteries,
l'extraction minière et pétrolière. Ses matériaux d'allègement
contribuent à une mobilité plus durable ; ses formulations
favorisent l'optimisation des ressources et ses produits de haute
performance contribuent à l'amélioration de la qualité de l'air et
de l'eau. Le Groupe, dont le siège se trouve à Bruxelles, emploie
environ 27 000 personnes dans 58 pays. En 2016, Solvay a réalisé un
chiffre d'affaires de 10,9 milliards d'euros dont 90 % dans des
activités où il figure parmi les trois premiers groupes mondiaux.
Solvay SA (SOLB.BE) est coté à la bourse Euronext de Bruxelles et
de Paris (Bloomberg : SOLB.BB - Reuters : SOLB.BR)
et aux États-Unis, ses actions (SOLVY) sont négociées via un
programme ADR de niveau 1. |
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Source: Solvay S.A. via Globenewswire
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