GFC Gecina Nom

La foncière Gecina (GFC.FR) a annoncé jeudi avoir déposé un projet d'offre publique sur Foncière de Paris (FDPA.FR) au prix de 150 euros par action, coupon détaché.

Dans le cadre de cette opération, les actionnaires de Foncière de Paris pourront soit apporter leurs actions à une offre publique d'achat (OPA) en numéraire au prix de 150 euros par action, soit apporter leurs actions à une offre publique d'échange (OPE) contre des actions Gecina, sur la base de six actions Gecina, coupon 2015 détaché, pour cinq actions Foncière de Paris, coupon 2015 détaché.

Au prix de 150 euros par action, le projet d'offre valorise cette société d'investissement immobilier exploitant un patrimoine majoritairement composé de bureaux situés à Paris et en première couronne environ 1,55 milliard d'euros.

"Le projet d'acquisition de Foncière de Paris est une opportunité exceptionnelle pour les actionnaires de Gecina", a indiqué Bernard Michel, le président du conseil d'administration de Gecina, dans un communiqué. "Il s'intègre parfaitement dans la stratégie de repositionnement du Groupe et sera fortement créateur de valeur", a-t-il ajouté

Eurosic déjà sur les rangs

Cette annonce intervient alors que Foncière de Paris fait déjà l'objet d'une offre concurrente initiée par Eurosic (ERSC.FR), qui contrôle déjà plus de 26,6% du capital de la foncière. Eurosic propose aux actionnaires de Foncière de Paris d'apporter leurs titres contre 136 euros par action, coupon détaché, ou contre des actions Eurosic ou contre des obligations subordonnées remboursables en actions (OSRA) Eurosic. Annoncée début mars, cette offre s'est ouverte jeudi.

Gecina a précisé que son offre en numéraire fait ressortir une prime de 10% sur l'offre en numéraire présentée par Eurosic, tandis que son offre en titres représente une prime de 12% sur l'offre publique d'échange présentée par Eurosic sur la base des valeurs d'actif net réévalué (ANR) "triple net EPRA" respectifs.

Gecina a par ailleurs souligné que cette opération est entièrement financée et réitéré son objectif de ratio "loan to value" (dette nette/patrimoine) de 40%.

En Bourse, le titre Gecina se replie de 0,8% à 128,40 euros jeudi matin. Eurosic et Foncière de Paris restent suspendues à la demande de l'Autorité des marchés financiers.

-Yann Morell y Alcover, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 75; yann.morellyalcover@wsj.com ed: VLV - ECH

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May 19, 2016 04:11 ET (08:11 GMT)

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