Actualisé: Orange annonce une réduction en deux temps de sa participation dans BT
19 Juin 2017 - 11:58PM
Dow Jones News
(Actualisation: modalités de la cession d'actions BT et du
placement obligataire)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--Orange (ORA.FR) a annoncé lundi une
réduction en deux temps de sa participation dans l'opérateur
télécoms britannique BT Group (BT.A.LN), actuellement de 4%.
Le groupe a cédé 133 millions de titres BT, soit 1,33% du capital,
dans le cadre d'un placement privé par voie de construction
accélérée d'un livre d'ordres, pour quelque 383 millions de livres
sterling. Cela correspond à un prix de cession de 288 pence par
action, soit une décote de 0,59% par rapport au cours de clôture de
BT lundi.
Sur les 133 millions de titres, 64 millions ont été cédés à des
investisseurs institutionnels et 69 millions ont été rachetés par
BT.
Orange a par ailleurs annoncé le placement d'obligations
échangeables en actions BT pour un montant de 517 millions de
livres. Ces titres arriveront à échéance en 2021 mais seront
échangeables dès le mois d'août 2017. Ces obligations seront émises
le 27 juin à un prix d'exercice initial de 389 pence, représentant
une prime de 35% par rapport au prix de cession des actions issues
du placement accéléré.
Emises en livres sterling, ces obligations porteront intérêt au
taux de 0,375%, soit un taux d'intérêt négatif de -0,50% après
transformation en euros.
En cas de conversion intégrale des obligations, Orange conserverait
une participation de 1,33% dans le groupe britannique.
Le français était entré au capital de BT en 2015, à l'occasion du
rachat par ce dernier de sa coentreprise mobile EE avec Deutsche
Telecom (DTE.XE).
-Thomas Varela et Christine Lejoux, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27
47 99; tvarela@agefi.fr ed : LBO
(END) Dow Jones Newswires
June 19, 2017 17:38 ET (21:38 GMT)
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