Actualisé: Arm vise une valorisation de plus de 52 mds de dollars pour son IPO aux USA
05 Septembre 2023 - 3:48PM
Dow Jones News
(Actualisation: précisions sur le projet d'IPO, contexte)
LONDRES (Agefi-Dow Jones)--Le fabricant britannique de
microprocesseurs Arm vise une valorisation de plus de 52 milliards
de dollars pour son introduction en Bourse (IPO) aux Etats-Unis,
qui s'annonce comme la plus importante de l'année, d'après les
documents réglementaires déposés par la société.
SoftBank Group, l'actuel propriétaire d'Arm, prévoit de vendre
environ 10% de l'ensemble des actions en circulation de la société,
à un prix unitaire compris entre 47 et 51 dollars. Le prospectus
d'introduction a été déposé auprès de la Securities and Exchange
Commission (SEC), le gendarme boursier américain, alors que la
direction d'Arm entame ce mardi une série de présentations de
l'opération aux investisseurs potentiels.
Plusieurs entreprises technologiques, dont beaucoup sont clientes
d'Arm, ont indiqué qu'elles pourraient acheter des actions pour un
montant total de 735 millions de dollars dans le cadre de
l'introduction en Bourse, selon le document déposé mardi. Un tel
montant ne représenterait qu'une infime partie de la valorisation
attendue pour le fabricant de puces, mais l'entrée de ces
entreprises au capital d'Arm pourrait constituer un gage de
confiance pour d'autres investisseurs institutionnels.
Apple et Nvidia parmi les investisseurs potentiels
Advanced Micro Devices, Apple, Intel, Nvidia et Samsung Electronics
figurent parmi les entreprises qui prévoient d'acheter des actions
Arm dans le cadre de l'IPO.
La valorisation visée par Arm, comprise entre 48,2 milliards et
52,3 milliards de dollars, est légèrement inférieure à la
fourchette de 50 milliards à 55 milliards de dollars évoquée la
semaine dernière par le Wall Street Journal, qui citait des sources
proches du dossier. Elle est également inférieure à la valorisation
de 64 milliards de dollars retenue pour l'acquisition récente par
SoftBank des 25% d'Arm détenus par son fonds d'investissement
Vision Fund.
Selon des personnes proches de la transaction, la valorisation
visée pour Arm pourrait encore évoluer. Ces personnes s'attendent à
ce qu'une forte demande, à l'issue des présentations du projet aux
investisseurs, entraîne une augmentation du prix.
Dans le cadre d'introductions en Bourse très en vue, les
entreprises et les banques participant à l'opération commencent
généralement par fixer un faible objectif de valorisation avant de
faire remonter le prix.
Le prix d'introduction définitif sera fixé la semaine prochaine et
sera suivi par les débuts d'Arm au Nasdaq, ont indiqué des
personnes proches du projet d'IPO.
Cette opération permettra à SoftBank de réduire progressivement sa
participation dans Arm. L'opération apporte également au groupe
japonais des capitaux frais pour relancer ses investissements dans
les start-up du secteur technologique. La société a récemment
indiqué qu'elle souhaitait relancer ses investissements à grande
échelle dans le domaine de l'intelligence artificielle.
-Ben Dummett, The Wall Street Journal
(Version française Maylis Jouaret) ed: VLV
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September 05, 2023 09:28 ET (13:28 GMT)
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