BONDS: Casino a signé une nouvelle ligne de crédit syndiquée de 2 milliard d'euros
19 Novembre 2019 - 09:17AM
Dow Jones News
PARIS (Agefi-Dow Jones)--Casino a annoncé mardi avoir signé une
nouvelle ligne de crédit syndiquée de 2 milliard d'euros et de
maturité octobre 2023, dont la mise en place s'inscrit dans le
cadre du plan de refinancement que le groupe de distribution avait
présenté le 22 octobre.
Cette ligne sera utilisable par Casino, Casino Finance et Monoprix
à partir de la réalisation définitive des opérations de financement
de 1,8 milliard d'euros qui comprennent un prêt à terme ainsi
qu'une obligation "high yield". La réalisation définitive de ces
opérations est attendue mercredi, a indiqué Casino dans un
communiqué.
Vingt-et-une banques ont participé à cette nouvelle ligne de crédit
qui comporte deux covenants financiers qui seront testés
trimestriellement au périmètre France Retail et e-commerce : un
ratio d'Ebitda (excédent brut d'exploitation) sur frais financiers
supérieur à 2,25 ainsi qu'un ratio de dette brute ajustée sur
Ebitda dont le niveau varie selon les périodes. Ce deuxième ratio
est établi à 7,75 à fin mars 2020, première date où les covenants
seront testés, et diminue les trimestres suivants jusqu'à un ratio
de 4,75 à partir de fin décembre 2021.
La mise en place de cette ligne de crédit permet à Casino
d'améliorer sa liquidité avec une maturité moyenne des lignes de
crédit en France passant de 1,6 à 3,6 années.
"Les lignes syndiquées existantes de Casino et de Monoprix de
maturité 2021 et 2022, d'un montant actuel de 2,25 milliards
d'euros, seront réduites à hauteur des montants étendus dans la
nouvelle ligne de crédit syndiquée", a par ailleurs expliqué
Casino. "Le montant résiduel sera de 0,3 milliard d'euros et les
conditions de ces lignes seront inchangées", a ajouté le
groupe.
"Les lignes bilatérales existantes de Casino et de Monoprix, d'un
montant total de 0,64 milliard d'euros, seront remboursées
intégralement et annulées", a également précisé Casino.
-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94;
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