PARIS (Agefi-Dow Jones)--Casino a annoncé mardi avoir signé une nouvelle ligne de crédit syndiquée de 2 milliard d'euros et de maturité octobre 2023, dont la mise en place s'inscrit dans le cadre du plan de refinancement que le groupe de distribution avait présenté le 22 octobre.



Cette ligne sera utilisable par Casino, Casino Finance et Monoprix à partir de la réalisation définitive des opérations de financement de 1,8 milliard d'euros qui comprennent un prêt à terme ainsi qu'une obligation "high yield". La réalisation définitive de ces opérations est attendue mercredi, a indiqué Casino dans un communiqué.



Vingt-et-une banques ont participé à cette nouvelle ligne de crédit qui comporte deux covenants financiers qui seront testés trimestriellement au périmètre France Retail et e-commerce : un ratio d'Ebitda (excédent brut d'exploitation) sur frais financiers supérieur à 2,25 ainsi qu'un ratio de dette brute ajustée sur Ebitda dont le niveau varie selon les périodes. Ce deuxième ratio est établi à 7,75 à fin mars 2020, première date où les covenants seront testés, et diminue les trimestres suivants jusqu'à un ratio de 4,75 à partir de fin décembre 2021.



La mise en place de cette ligne de crédit permet à Casino d'améliorer sa liquidité avec une maturité moyenne des lignes de crédit en France passant de 1,6 à 3,6 années.



"Les lignes syndiquées existantes de Casino et de Monoprix de maturité 2021 et 2022, d'un montant actuel de 2,25 milliards d'euros, seront réduites à hauteur des montants étendus dans la nouvelle ligne de crédit syndiquée", a par ailleurs expliqué Casino. "Le montant résiduel sera de 0,3 milliard d'euros et les conditions de ces lignes seront inchangées", a ajouté le groupe.



"Les lignes bilatérales existantes de Casino et de Monoprix, d'un montant total de 0,64 milliard d'euros, seront remboursées intégralement et annulées", a également précisé Casino.



-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94; jmarion@agefi.fr ed: VLV



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November 19, 2019 02:57 ET (07:57 GMT)




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