TIT Telecom Italia SpA

(Actualisation: réaction de Vivendi, cours de Bourse, contexte, commentaires d'analystes)

BARCELONE (Agefi-Dow Jones)--Telecom Italia s'envole lundi à la Bourse de Milan, après que la société de capital-investissement KKR & Co. a soumis une offre de 10,8 milliards d'euros afin de racheter l'opérateur italien de télécommunications et de le retirer de la cote.

Vers 11h20, l'action Telecom Italia s'adjugeait 24,3% à 0,43 euro.

Dans un communiqué publié dimanche soir, le conseil d'administration de Telecom Italia a indiqué que KKR avait fait une offre préliminaire non contraignante de 50,5 centimes d'euro par action, représentant une prime d'environ 46% par rapport au cours de clôture de vendredi.

Le conseil d'administration a qualifié "d'amicale" l'offre de KKR et a indiqué qu'il s'était réuni dimanche pour discuter de cette proposition, qui doit encore être approuvée par les administrateurs de Telecom Italia ainsi que par le gouvernement italien.

La manifestation d'intérêt de KKR est soumise à une période d'audit préalable d'environ quatre semaines et à l'autorisation du gouvernement italien, qui dispose de pouvoirs spéciaux sur Telecom Italia visant à préserver la sécurité nationale.

Le projet de rachat pourrait toutefois se heurter à l'opposition de Vivendi, le principal actionnaire de Telecom Italia avec près de 24% du capital. Contacté par l'agence Agefi-Dow Jones, un porte-parole de Vivendi a affirmé que le groupe était un investisseur de long terme de Telecom Italia et entendait travailler avec les autorités italiennes au succès de l'opérateur.

Selon les analystes de Jefferies, le groupe français a acquis sa participation dans Telecom Italia à un prix moyen de 1,07 euro par action, soit un montant supérieur à l'offre de KKR, ce qui pourrait expliquer en partie son opposition à l'offre.

L'action Telecom Italia a chuté de 22% au cours des six derniers mois et a perdu environ la moitié de sa valeur au cours des cinq dernières années.

-Mauro Orru, Dow Jones Newswires

(Version française Valérie Venck, François Schott et Alice Doré) ed: ECH

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November 22, 2021 05:29 ET (10:29 GMT)

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