CGG: CGG annonce ses résultats du premier trimestre 2019

  

CGG annonce ses résultats du premier trimestre 2019

PARIS, France – 15 mai 2019 – CGG (ISIN: FR0013181864), leader mondial dans les Géosciences, annonce aujourd’hui ses résultats consolidés, non-audités, du T1 2019.

Sophie Zurquiyah, Directeur Général de CGG, a déclaré :

 “Le marché des géosciences poursuit son amélioration graduelle soutenu par la croissance des investissements dans l’exploration-production offshore. Notre forte génération de cash démontre la force de nos métiers cœurs et de nos actions de réduction des coûts. CGG a réalisé un premier trimestre en ligne avec les attentes et dans un contexte d’amélioration des perspectives économiques, nous confirmons nos objectifs pour l’année 2019 et nos ambitions pour 2021."

   

T1 2019 : Solide génération de cash
  • Chiffres IFRS: Chiffre d’affaires de 271m$ et résultat opérationnel de 20m$
  • Chiffre d’affaires des activités de 282m$, en hausse de 21% d’une année sur l’autre, soutenu par des fortes ventes d’équipements
  • EBITDAs des activités de 119m$, en hausse de 40% d’une année sur l’autre, marge de 42%
  • Résultat Opérationnel des activités de 11m$, marge de 4%
  • Cash-flow libre des activités de 146m$
  • Cash-flow net de 44m$
  • Résultat net de (30)m$ qui inclut une perte nette de (15)m$ au titre des opérations abandonnées
  • Dette nette de 704m$ avant IFRS 16 et 868m$ après IFRS 16

IFRS 16

A compter du T1 2019, les chiffres des activités sont présentés après IFRS 16 et avant IFRS 15. CGG applique la norme IFRS 16 depuis le 1er janvier 2019 avec une application rétrospective limitée. Les changements comptables liés à l’adoption d’IFRS 16 sont reconnus comme un ajustement des réserves du bilan d’ouverture du 1er janvier 2019, sans retraitement des périodes comparables.

Chiffres clés – premier trimestre 2019

En millions $ Premier trimestre 2018 Premier trimestre 2019
Chiffre d’affaires 185,2 271,4
Résultat opérationnel (5,1) 19,6
Mises en équivalence (0,5) 0,1
Coût de l’endettement financier net (33,2) (32,9)
Autres produits (charges) financiers 762,3 0,9
Impôts (15,2) (2,9)
Résultat net des activités poursuivies 708,3 (15,2)
Résultat net des activités abandonnées (61,7) (15,3)
Résultat net Groupe 646,6 (30,5)
Cash-Flow Opérationnel IFRS 42,9 203,8
Cash-Flow Libre IFRS (49,8) 138,2
Dette nette 659,3 868,4
Dette nette avant IFRS 16 659,3 704,3
Capitaux employés 3 149,4 2 518,9

  

Chiffres clés des activités – premier trimestre 2019

En millions $ Premier trimestre 2018 Premier trimestre 2019
Chiffre d’affaires des activités 234,3 282,4
EBITDAs des activités 85,1 119,3
Taux de marge d’EBITDAs 36,3% 42,2%
Résultat opérationnel des activités 19,1 10,8
Taux de marge opérationnelle 8,2% 3,8%
Charges non-récurrentes (CNR) (13,3) -
Ajustement lié à IFRS 15 (10,9) 8,8
Résultat opérationnel IFRS (5,1) 19,6
Cash-Flow Opérationnel des activités 96,3 203,8
Cash-Flow Libre des activités 17,7 145,6

 

Table de passage : chiffres des activités aux chiffres IFRS - premier trimestre 2019

Compte de résultat du T1 2019   En millions $ Chiffres des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Chiffres IFRS
Chiffre d’affaires 282,4 (11,0) - 271,4
Résultat opérationnel 10,8 8,8 - 19,6
Eléments de flux de trésorerie du T1 2019   En millions $ Chiffres des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Chiffres IFRS
EBITDAs 119,3 (11,0) - 108,3
Variation de BFR et de Provisions 93,5 11,0 - 104,5
Cash-Flow Opérationnel 203,8 - - 203,8
Valeur nette comptable de la librairie de données multi-clients   En millions $ Chiffres des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Chiffres IFRS
Bilan d’ouverture au 31 décembre 2019 518,6 114,7 - 633,3
Bilan de clôture au 31 mars 2019 482,5 133,6 - 616,1

* CNR liées au Plan 2021, Plan de Transformation, restructuration financière et dépréciations

  Résultats du premier trimestre 2019 des activités

Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR)

GGR     En millions $ Premier trimestre 2018 Premier trimestre 2019 Variation d’une année sur l’autre
Chiffre d’affaires des activités 185,1 180,1 (3)%
Géoscience (SIR) 100,7 91,3 (9)%
Multi-Clients 84,4 88,8 5%
  Préfinancements 49,2 42,2 (14)%
  Après-ventes 35,2 46,6 32%
EBITDAs des activités 96,9 105,0 8%
  Taux de marge 52,4% 58,3% 11%
Résultat opérationnel des activités 38,4 5,2 (86)%
  Taux de marge 20,7% 2,9% (86)%
Mise en équivalence (0,5) 0,1 N/A
Capitaux employés (en milliards $) 2,2 2,0 (9)%
Autres chiffres clés
Flotte allouée aux études multi-clients (%) 44% 26% N/A
Investissements cash multi-clients (m$) (62,0) 39,7 N/A
Taux de préfinancement cash multi-clients (%) 79% 106% N/A

Le chiffre d’affaires des activités de GGR est de 180 millions$, en baisse de 3% d’une année sur l’autre.

  • Le chiffre d’affaires en Géoscience est de 91 millions$, en baisse de 9% d’une année sur l’autre, avec un redémarrage progressif des projets après un très fort quatrième trimestre 2018.

De nombreuses prises de commande ce trimestre et des discussions commerciales accrues pour des projets internationaux offshore complexes, en particulier en Europe Afrique Moyen-Orient ainsi que la bonne couverture du carnet de commandes sont des signaux positifs pour l’activité Géoscience 2019.

L’activité Géoscience du premier trimestre confirme la bonne dynamique observée depuis 2018, tirée par les projets d’acquisition de données fonds de mer à partir de nodes (OBN) et de streamers en eaux profondes d’eau.

  • Le chiffre d’affaires en données Multi-Clients est de 89 millions$, en hausse de 5% d’une année sur l’autre.

Les revenus associés au préfinancement de nos projets multi-clients ont atteint 42 millions$ ce trimestre, soit une baisse par rapport aux 49 millions$ du premier trimestre 2018. Ceci s’explique notamment par des investissements en baisse à hauteur de 40 millions$ par rapport à 62 millions$ au T1 2018.

Le taux de préfinancement est de 106%.

Les investissements multi-clients 2019 sont toujours prévus autour de 250 millions$ / 275 millions$ avec une très forte activité prévue cet été avec l’ensemble de la flotte de navires CGG dédiée à des projets multi-clients.

Les après-ventes de 47 millions$ sont en hausse de 32% également répartis.

La valeur nette comptable de la bibliothèque multi-clients à fin mars 2019 est de 483 millions$ dont 90% offshore et 10% onshore.

  •  L’EBITDAs des activités de GGR est de 105 millions$, en hausse de 8% soit un taux de marge de 58%.
  • Le résultat opérationnel des activités de GGR s’élève à 5 millions$ et un taux de marge de 3%, suite à l’impact négatif de (25) millions$ de l’application de l’amortissement linéaire sur 4 ans de la bibliothèque multi-clients.
  • Les capitaux employés de GGR sont en baisse à 2,0 milliards$ à fin mars 2019.

Equipement

Equipement     En millions $ Premier trimestre 2018 Premier trimestre  2019 Variation d’une année sur l’autre
Chiffre d’affaires des activités 65,7 105,2 60%
   En terrestre 44,0 84,7 92%
   En marine 13,9 12,9 (7)%
   En outils de puits 7,2 5,2 (28)%
   Hors du secteur pétrolier 0,6 2,4 297%
EBITDAs des activités (2,6) 23,0 N/A
  Taux de marge (4,0)% 21,9% N/A
Résultat opérationnel des activités (9,9) 14,9 N/A
  Taux de marge (15,1)% 14,2% N/A
Capitaux employés (en milliard $) 0,6 0,5 (17)% 

Le chiffre d’affaires des activités de l’Equipement s’élève à 105 millions$, en très forte hausse de 60%.  

Les ventes externes sont de 102 millions$ en hausse de 108% d’une année sur l’autre.

Les ventes d’équipements terrestre ont représenté 81% des ventes totales, soutenues en particulier par de nombreuses livraisons de traces terrestre et de géophones en Inde, en Russie et au Moyen-Orient, y compris la livraison ce trimestre de 3 systèmes d’enregistrement terrestre 508 XT.

Les ventes d’équipements marine ont représenté 12% des ventes totales dans un marché de l’acquisition de données marines qui reste bas.

Les ventes pour les outils de puits sont à 5 millions$, en lien avec le développement du pétrole non-conventionnel aux Etats-Unis.

L’EBITDAs des activités de l’Equipement atteint 23 millions$, soit un taux de marge de 22%.

Le résultat opérationnel des activités de l’Equipement est de 15 million$, soit un taux de marge de 14%.

Les capitaux employés de l’Equipement sont en baisse à 500 millions$ à fin mars 2019.

Résultats financiers du premier trimestre 2019

Compte de résultat consolidé   En millions $ Premier trimestre 2018 Premier trimestre 2019 Variation d’une année sur l’autre
Taux de Change euro/dollar 1,22 1,15 (6)%
Chiffre d’affaires des activités 234,3 282,4 21%
GGR 185,1 180,1 (3)%
Equipement 65,7 105,2 60%
Eliminations (16,5) (2,9) (82)%
Marge brute 55,7 49,1 (12)%
EBITDAs des activités 85,1 119,3 40%
GGR 96,9 105,0 8%
Equipement (2,6) 23,0 985%
Coûts Corporate (7,9) (8,7) 10%
Eliminations (1,3) N/A
Résultat opérationnel des activités 19,1 10,8 (43)%
GGR 38,4 5,2 (86)%
Equipement (9,9) 14,9 251%
Coûts Corporate (8,1) (9,3) 15%
Eliminations (1,3) N/A
CNR (13,3) - N/A
Ajustement lié à IFRS 15 (10,9) 8,8 181%
Résultat opérationnel IFRS (5,1) 19,6 484%
Mises en équivalence (0,5) 0,1 120%
Coût de l’endettement financier net (33,2) (32,9) (1)%
Autres produits (charges) financiers 762,3 0,9 (100)%
Impôts (15,2) (2,9) (81)%
Résultat net des activités poursuivies 708,3 (15,2) (102)%
Résultat net des activités abandonnées (61,7) (15,3) 75%
Résultat net Groupe 646,6 (30,5) (105)%
Résultat net part du Groupe 645,2 (33,9) (105)%
Résultat net par action en $ 2,05 (0,05) (102)%
Résultat net par action en € 1,68 (0,04) (102)%

Le chiffre d’affaires des activités du Groupe est de 282 millions$, en hausse de 21% d’une année sur l’autre. Les contributions respectives des segments du Groupe ont été de 32% en Géoscience, 32% en Multi-Clients (soit 64% du total pour GGR) et de 36% pour l’Equipement.

L’EBITDAs des activités du Groupe est de 119 millions$, en hausse de 40% avec un taux de marge de 42%, incluant 13 millions$ d’impact IFRS16.

Le résultat opérationnel des activités du Groupe est de 11 millions$, soit un taux de marge de 4%, suite à l’impact négatif de (25) millions$ de l’application de l’amortissement linéaire sur 4 ans de la bibliothèque multi-clients et l’impact positif de 3 millions$ liés à IFRS 16.

L’ajustement lié à IFRS 15, au niveau du résultat opérationnel, est de 8,8 millions$.

Le résultat opérationnel IFRS du Groupe, après ajustement lié à IFRS 15, est de 19,6 millions$.

Le coût de la dette s’élève à (32,9) millions$. Le montant total d’intérêts payés au cours du trimestre atteint (7) millions$.

Les impôts sont de (3) millions$.

Le résultat net des activités poursuivies est en perte de (15) millions$.

Activités abandonnées Elles correspondent aux anciens segments Acquisition de données contractuelles et Ressources non-opérées. Les principaux agrégats sont les suivants: Le chiffre d’affaires des activités est de 70 millions$ au premier trimestre et le résultat net des activités abandonnées est de (15) millions$.

Le résultat net Groupe est en perte de (30) millions$.

Le résultat net part du Groupe, après prise en compte des intérêts minoritaires, est de (33,9) millions$ / (29,6) millions€.

Cash-Flow

Eléments de flux de trésorerie   En millions $ Premier trimestre 2018 Premier trimestre 2019 Variation d’une année sur l’autre
Cash-flow opérationnel des activités 96,3 203,8 112%
Investissements (78,9) (58,3) (26)%
  Industriels (8,9) (10,5) 18%
  R&D (8,0) (8,1) 1%
  Cash multi-clients (62,0) (39,7) (36)%
  MC marine (53,3) (30,1) (44)%
  MC terrestre (8,7) (9,6) 10%
 Produits des cessions d’actifs 0,3 0,1 (67)%
Cash-flow libre des activités poursuivies 17,7 145,6 723%
Intérêts versés de la dette (14,1) (7,4) (48)%
Paiement du principal des contrats de crédit-bail  (1,5) (15,9) 960%
CNR versées / Plan 2021 (53,4) (25,3) (53)%
Cash-flow libre des activités abandonnées (45,8) (53,0) (16)%
Cash-flow net (97,1) 44,0 (145)%
Cash-flow affectés aux investissements 314,7 (100)%
Taux de change et autres 5,1 (3,0) (159)%
Augmentation (diminution) des liquidités 222,7 41,0 (82)%

Le cash-flow opérationnel des activités s’établit à 204 millions$, en hausse de 112% comparé à 96 millions$ au premier trimestre 2018.

Les investissements du Groupe sont de 58 millions$, en baisse de 26%:

  • Les investissements industriels s’élèvent à 11 millions$, en hausse de 18%
  • Les investissements en recherche et développement s’élèvent à 8 millions$, en hausse de 1%
  • Les investissements cash multi-clients s’élèvent à 40 millions$, en baisse de 36%.  
  • Le cash-flow libre des activités est de 146 millions$ ce trimestre contre 18 millions$ au premier trimestre 2018.

Après paiement des intérêts cash de la dette pour (7) million$, des remboursements de leases pour (16) million$, des couts cash associés au plan 2021 pour (25) millions$ et du cash-flow libre négatif de (53) millions$ des activités abandonnées, le cash-flow net est de 44 millions$ par rapport à (97) millions$ au premier trimestre 2018.

Bilan

La dette brute du Groupe avant IFRS 16 s’établit à 1 179 millions$ à fin mars 2019 et la dette nette ressort à 704 millions$.

La dette brute du Groupe après IFRS 16 s’établit à 1 343 millions$ à fin mars 2019 et la dette nette ressort à 868 millions$.

La liquidité du Groupe est de 475 millions$ à fin mars 2019.

Conférence téléphonique T1 2019

             Une conférence téléphonique analystes en langue anglaise est programmée ce jour à 8h30 (Paris) – 7h30 (Londres)

Pour accéder à la conférence en direct, merci de vous connecter à l’audio webcast :

Depuis votre ordinateur sur le site:   www.cgg.com  

Une rediffusion de cette conférence téléphonique sera disponible via l’audio webcast sur le site internet www.cgg.com.

             

Pour les analystes, merci de composer 5 à 10 minutes avant l’heure prévue l’un des numéros suivants :

 Appels France Appels UK Code +33(0) 1 76 70 07 94+44(0) 844 571 88926279887

A propos de CGG :

CGG (www.cgg.com) est un leader mondial de Géosciences entièrement intégré qui offre des compétences de premier plan en géologie, géophysique, caractérisation et développement de réservoirs à une base élargie de clients, principalement dans le secteur de l’exploration et de la production des hydrocarbures. Nos trois segments, Equipement, Acquisition et Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR) interviennent sur l’ensemble de la chaine de valeur de l’exploration à la production des ressources naturelles. CGG emploie près de 5 200 personnes dans le monde, toutes animées par la Passion des Géosciences, qui collaborent étroitement pour apporter les meilleures solutions à nos clients.

CGG est coté sur Euronext Paris SA (ISIN: 0013181864).

Contacts

Direction Communications & Relations Investisseurs  Christophe BarniniTél: + 33 1 64 47 38 11E-Mail: christophe.barnini@cgg.com    

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

AU 31 MARS 2019

ETATS DE SITUATION FINANCIERE CONSOLIDE NON AUDITES

Montants en millions de dollars US, sauf indication contraire 31 mars2019 31 décembre 2018
     
ACTIF    
Trésorerie et équivalents de trésorerie    475,1     434,1  
Clients et comptes rattachés, nets    428,3     520,2  
Stocks et travaux en cours, nets    204,8     204,8  
Créances d’impôt    72,5     72,1  
Autres actifs courants, nets    119,5     99,1  
Actifs détenus en vue de la vente    346,9     195,5  
Total actif courant   1 647,1     1 525,8  
Impôts différés actif   24,4     22,6  
Participations et autres immobilisations financières, nettes   29,0     31,1  
Sociétés mises en équivalence   3,5     0,1  
Immobilisations corporelles, nettes   345,4     189,2  
Immobilisations incorporelles, nettes   874,6     898,9  
Ecarts d’acquisition des entités consolidées, nets   1 229,3     1 229,0  
Total actif non-courant   2 506,2     2 370,9  
TOTAL ACTIF   4 153,3     3 896,7  
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES            
Concours bancaires court terme        
Dettes financières – part court terme   87,8     17,8  
Fournisseurs et comptes rattachés   139,6     126,4  
Dettes sociales   110,1     135,8  
Impôts sur les bénéfices à payer   61,7     49,6  
Acomptes clients   24,0     35,7  
Provisions – part court terme   137,2     172,4  
Autres passifs courants   276,1     250,9  
Passifs courants associés avec les créances cédées    285,0     131,7  
Total passif courant   1 121,5     920,3  
Impôts différés passif   42,4     44,4  
Provisions – part long terme   78,7     95,9  
Dettes financières – part long terme   1 255,6     1 148,9  
Autres passifs non courants   4,8     13,1  
Total dettes et provisions non-courantes   1 381,5     1 302,3  
Capital social : 828 953 048  actions autorisées et 709 947 966 émises au nominal de 0,01 € au 31 mars 2019 et 709 944 816 au 31 décembre 2018   8,7     8,7  
Primes d’émission et d’apport   3 184,6     3 184,6  
Réserves   (1 485,0)     (1 457,8)  
Autres réserves   (23,8)     (27,9)  
Titres d’autocontrôle   (20,1)     (20,1)  
Résultats directement enregistrés en capitaux propres   (1,2)     (0,9)  
Ecarts de conversion   (56,0)     (55,1)  
Total capitaux propres – attribuable aux actionnaires de la société mère   1 607,2     1 631,5  
Participations ne donnant pas le contrôle   43,1     42,6  
Total capitaux propres   1 650,3     1 674,1  
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES   4 153,3     3 896,7  

      Les taux de clôture au 31 mars 2019 et au 31 décembre 2018 étaient respectivement de 1,1235 US$ pour 1 Euro et de 1,1450 US$ pour 1 Euro.

 

COMPTES DE RESULTAT INTERMEDIAIRES CONSOLIDES NON AUDITES

  Trois mois clos le 31 mars
Montants en millions de dollars US, excepté pour les données par actions ou indication contraire 2019 2018(retraité*)
     
Chiffre d’affaires 271,4 185,2
Autres produits des activités ordinaires 0,2 0,3
Total produits des activités ordinaires 271,6 185,5
Coût des ventes (213,7) (140,7)
Marge brute 57,9 44,8
Coûts nets de recherche et développement (6,0) (5,0)
Frais commerciaux (9,9) (10,8)
Frais généraux et administratifs (20,3) (20,6)
Autres produits et charges, nets (2,1) (13,5)
Résultat d’exploitation 19,6 (5,1)
Coût de l’endettement financier brut (33,6) (34,1)
Produits financiers sur la trésorerie 0,7 0,9
Coût de l’endettement financier net (32,9) (33,2)
Autres produits (charges) financiers 0,9 762,3
Résultat avant impôt des entreprises intégrées (12,4) 724,0
Impôts sur les bénéfices (2,9) (15,2)
Résultat net des entreprises intégrées (15,3) 708,8
Résultat des sociétés mises en équivalence 0,1 (0,5)
Résultat net des Activités Poursuivies (15,2) 708,3
Résultat net des Activités Abandonnées (15,3) (61,7)
Résultat net de l’ensemble consolidé (30,5) 646,6
Attribué aux :    
Actionnaires  $ (33,9) 645,2
Actionnaires (2)  € (29,6) 528,1
Participations ne donnant pas le contrôle  $ 3,4 1,4
     
Nombre moyen pondéré d’actions émises 709 947 691 314 214 031
Nombre moyen pondéré d’actions potentielles liées aux stock-options (1) - -
Nombre moyen pondéré d’actions potentielles liées à l’attribution d’actions gratuites (1) - -
Nombre moyen pondéré d’actions potentielles liées aux bons de souscriptions (1) - 19 391 416
Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif 709 947 691 333 605 447
Résultat net par action    
Base   $ (0,05) 2,05
Base (2)   € (0,04) 1,68
Dilué  $ (0,05) 1,93
Dilué (2)   € (0,04) 1,58
* Les comptes de résultat consolidés 2019 et 2018 sont présentés pour refléter les impacts de la norme IFRS 5 relative aux activités abandonnées en retraitant les activités abandonnées sur une seule ligne « Résultat net des activités abandonnées »
(1) Le résultat de l’exercice 2019 étant une perte, les plans d’attribution de stock-options, d’actions gratuites sous condition de performance et de bons de souscriptions ont un effet relutif. Par conséquent les actions potentielles liées à ces instruments de capitaux propres n’ont pas été retenues dans la détermination du nombre moyen ajusté des actions potentielles, ni dans la détermination de la perte nette diluée par action.
(2) Converti au taux moyen de 1,1451US$ et 1,2218US$ pour 1 Euro respectivement aux 1ers trimestres 2019 et 2018.

ANALYSE PAR SECTEUR D’ACTIVITE NON AUDITEE

  Pour le trimestre clos le 31 mars 2019
En millions de dollars US sauf pour les actifs et les capitaux employés(en milliards de dollars US) GGR Equipement Eliminationset Autres Donnéesdes activités AjustementsIFRS 15 Plan de Transformation / Restructuration Financière Total Consolidé /Données Publiées
               
Chiffre d’affaires tiers 180,1 102,3 - 282,4 (11,0) - 271,4
Chiffre d’affaires inter-secteur (1) - 2,9 (2,9) - - - -
Chiffre d’affaires total 180,1 105,2 (2,9) 282,4 (11,0) - 271,4
Dotation aux amortissements (hors multi-clients) (22,8) (7,9) (0,2) (30,9) - - (30,9)
Dotation aux amortissements multi-clients (77,2) - - (77,2) 19,8 - (57,4)
Résultat d’exploitation (2) 5,2 14,9 (9,3) 10,8 8,8 - 19,6
EBITDAS 105,0 23,0 (8,7) 119,3 (11,0) - 108,3
Résultat des sociétés mises en équivalence 0,1 - - 0,1 - - 0,1
Résultat avant intérêts et taxes (2) 5,3 14,9 (9,3) 10,9 8,8 - 19,7
Acquisition d’immobilisations (hors multi-clients) (3) 14,9 4,8 (1,1) 18,6 - - 18,6
Investissement en trésorerie dans les études multi-clients, nettes de trésorerie 39,7 - - 39,7 - - 39,7
Capitaux employés (4) 2,0 0,5 - 2,5 - - 2,5
Total Actif (4) 2,2 0,6 0,8 3,6 - - 3,6
  1. Correspond aux ventes d’équipement au segment Acquisition de Données Contractuelles qui est classé dans les activités abandonnées.
  2. La colonne « Éliminations et autres » correspond aux frais de siège.
  3. Les acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles comprennent des coûts de développement capitalisés de (8,1) millions de dollars US pour l’exercice clos le 31 Mars 2019. La colonne « Éliminations et autres » correspond à la variation des fournisseurs d’immobilisations.
  4. Les capitaux employés et actifs relatifs aux activités abandonnées sont compris dans la colonne « Éliminations et autres ».
  Pour le trimestre clos le 31 mars 2018 (retraité)
En millions de dollars US sauf pour les actifs et les capitaux employés(en milliards de dollars US) GGR Equipement Eliminationset Autres Donnéesdes activités AjustementsIFRS 15 Plan de Transformation / Restructuration Financière Total Consolidé / Données Publiées
               
Chiffre d’affaires tiers 185,1 49,2 - 234,3 (49,1) - 185,2
Chiffre d’affaires inter-secteur (1) - 16,5 (16,5) - - -
Chiffre d’affaires total 185,1 65,7 (16,5) 234,3 (49,1) - 185,2
Dotation aux amortissements (hors multi-clients) (19,3) (7,3) (0,1) (26,7) - - (26,7)
Dotation aux amortissements multi-clients (44,6) - - (44,6) 38,2 - (6,4)
Résultat d’exploitation (2) 38,4 (9,9) (9,4) 19,1 (10,9) (13,3) (5,1)
EBITDAS 96,9 (2,6) (9,2) 85,1 (49,1) (13,3) 22,7
Résultat des sociétés mises en équivalence (0,5) - - (0,5) - - (0,5)
Résultat avant intérêts et taxes (2) 37,9 (9,9) (9,4) 18,6 (10,9) (13,3) (5,6)
Acquisition d’immobilisations (hors multi-clients) (3) 14,9 2,1 (0,1) 16,9 - - 16,9
Investissement en trésorerie dans les études multi-clients, nettes de trésorerie 62,0 - - 62,0 - - 62,0
Capitaux employés (4) 2,2 0,6 0,4 3,2 - (0,1) 3,1
Total Actif (4) 2,6 0,6 0,8 3,6 - 0,1 3,9
  1. Correspond aux ventes d’équipement au segment Acquisition de Données Contractuelles qui est classé dans les activités abandonnées.
  2. La colonne « Éliminations et autres » correspond aux frais de siège.
  3. Les acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles comprennent des coûts de développement capitalisés de (8,0) millions de dollars US pour l’exercice clos le 31 Mars 2018. La colonne « Éliminations et autres » correspond à la variation des fournisseurs d’immobilisations.
  4. Les capitaux employés et actifs relatifs aux activités abandonnées sont compris dans la colonne « Éliminations et autres ».

TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE INTERMEDIAIRES CONSOLIDES NON AUDITES

    Trois mois clos le 31 mars
Montants en millions de dollars US   2019       2018(retraité*)
           
EXPLOITATION          
Résultat net de l’ensemble consolidé    (30,5)     646,6
Moins : Résultat net des Activités Abandonnées   (15,3)     (61,7)
Résultat net des Activités Poursuivies   (15,2)     708,3
Amortissements et dépréciations    30,9     26,7
Amortissements et dépréciations des études multi-clients    57,4     6,4
Amortissements et dépréciations capitalisés en études multi-clients    (0,9)     (5,5)
Augmentation (diminution) des provisions    (3,5)     (22,7)
Charges liées aux stock-options    1,3     0,2
Plus ou moins-values de cessions d’actif    -     (0,2)
Résultat des mises en équivalence    (0,1)     0,5
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence    -     -
Autres éléments sans impact sur les flux de trésorerie    (5,8)     (779,9)
Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la charge d’impôt    64,1     (66,2)
Annulation du coût de la dette financière    32,9     33,2
Annulation de la charge d’impôt    2,9     15,2
Flux de trésorerie net hors coût de la dette et charge d’impôt    99,9     (17,8)
Impôt décaissé    (4,1)     (0,9)
Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds de roulement    95,8     (18,7)
Variation du besoin en fonds de roulement    108,0     61,6
- (augmentation) diminution des clients et comptes rattachés    147,9     118,4
- (augmentation) diminution des stocks et travaux en cours    (2,6)     3,1
- (augmentation) diminution des autres actifs circulants    (15,4)     (15,8)
- augmentation (diminution) des fournisseurs et comptes rattachés    (1,6)     (11,1)
- augmentation (diminution) des autres passifs circulants   (20,3)     (33,0)
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation   203,8     42,9
INVESTISSEMENT          
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, nette des variations de fournisseurs d’immobilisations, hors études multi-clients   (18,6)     (16,9)
Investissement en trésorerie dans les études multi-clients   (39,7)     (62,0)
Valeurs de cession des immobilisations corporelles et incorporelles   0,1     0,3
Plus ou moins-values sur immobilisations financières   -     -
Acquisition de titres consolidés, nette de trésorerie acquise   -     -
Variation des prêts et avances donnés/reçus   -     (0,2)
Variation des subventions d’investissement   -     -
Variation des autres actifs financiers non courants   (0,6)     1,4
Flux de trésorerie affectés aux investissements   (58,8)     (77,4)
FINANCEMENT          
Remboursement d'emprunts   -     (150,3)
Nouveaux emprunts   -     336,5
Paiement du principal des contrats de crédit-bail   (15,9)     (1,5)
Augmentation (diminution) nette des découverts bancaires   -     (0,2)
Charges d’intérêt payées   (7,4)     (14,1)
Augmentation de capital :          
- par les actionnaires de la société mère   -     128,7
- par les participations ne donnant pas le contrôle   -     -
Dividendes versés et remboursement de capital :          
- aux actionnaires   -     -
- aux participations ne donnant pas le contrôle des sociétés intégrées   (1,2)     -
Acquisition et cession des titres d’autocontrôle   -     -
Flux de trésorerie provenant des opérations de financement   (24,5)     299,1
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie   (1,2)     3,9
Incidence des variations de périmètre   -     -
Variation de trésorerie des Activités Abandonnées   (78,3)     (45,8)
Variation de trésorerie   41,0     222,7
Trésorerie à l'ouverture   434,1     315,4
Trésorerie à la clôture   475,1     538,1
* En application de la norme IFRS 5 relative aux activités abandonnées, les données historiques ont été retraitées.

Pièces jointes

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