(Correction: le montant de 11 milliards d'euros mentionné au troisième paragraphe correspond au produit de la cession d'environ 40% du capital d'UMG et non de 10% comme indiqué dans une dépêche publiée le 2 décembre à 19h00)





PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'agence de notation S&P Global Ratings a abaissé mercredi sa perspective sur la note de Vivendi de "stable" à "négative". L'agence estime que la cession par le groupe de 50% de sa principale filiale, Universal Music Group (UMG), aboutirait à affaiblir son profil de croissance.



Elle cite également une politique financière "plus laxiste" de la part du groupe de divertissement et de médias, dont le levier d'endettement dépasse depuis deux ans les critères fixés pour sa notation actuelle, "BBB".



S&P souligne que le chinois Tencent devrait très probablement exercer son option d'achat de 10% supplémentaires d'UMG avant le 15 janvier 2021. Tencent détient déjà 10% d'UMG. Vivendi envisage par ailleurs d'ouvrir le capital d'UMG à d'autres investisseurs, avant une introduction en Bourse prévue en 2022. Au total le groupe pourrait récupérer 11 milliards d'euros de ces cessions, indique S&P.



"Il n'est pas certain que Vivendi puisse racheter des actifs dans le secteur des médias ayant un plus grand potentiel de croissance qu'UMG", ajoute S&P.



-François Schott, Agefi-Dow Jones; 01 41 27 47 92; fschott@agefi.fr ed: ECH



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December 04, 2020 05:03 ET (10:03 GMT)




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