Korian annonce une augmentation de capital
avec droit préférentiel de souscription de 400 M€ pour financer
l’acquisition d’Inicea
- Création d’une ligne d’activité « Santé Mentale » au sein
des activités de Korian France, regroupant, en sus des 11
établissements de psychiatrie et d’addictologie déjà détenus par le
Groupe, les 19 établissements du groupe Inicea, et représentant 17%
des capacités de la psychiatrie privée en France : constitution du
troisième acteur du secteur
- Augmentation de capital avec droit préférentiel de
souscription de 400 M€, soutenu par les deux principaux
actionnaires représentés au Conseil d’administration qui détiennent
environ 32% du capital social, afin de financer l’acquisition et de
permettre l’accélération du développement du Groupe
- Activité solide au troisième trimestre 2020, avec un chiffre
d’affaires attendu en progression comprise entre 5 et 6% par
rapport à 2019
- Chiffre d’affaires attendu en progression d’au moins 5% en
2020, avec une marge d’Ebitda stable par rapport au premier
semestre
- Confirmation des objectifs de chiffre d’affaires (désormais
supérieure à 4,5 Mds€) et de marge d’Ebitda (+15,5%) du plan ‘Le
Soin à Cœur’ à horizon 2022, au lieu de 2021
Ce communiqué ne peut être distribué
directement ou indirectement aux États-Unis, en Australie ou au
Japon.
Regulatory News:
Ce communiqué remplace celui publié le 1 octobre pour la raison
suivante : " La correction porte sur le point n° 5 en page 1 : •
Confirmation des objectifs de chiffre d’affaires (désormais
supérieur à 4,5 Mds€) et de marge d’Ebitda (+15,5%) du plan ‘Le
Soin à Cœur’ à horizon 2022, au lieu de 2021" et non "...
(supérieur à 4,2 Mds€)" comme précédemment annoncé.
KORIAN SE RENFORCE DANS LA SANTÉ MENTALE EN
ENTRANT EN DISCUSSION EXCLUSIVE EN VUE DE L’ACQUISITION D’INICEA,
TROISIÈME OPÉRATEUR FRANÇAIS DU SECTEUR
Korian (Paris:KORI), premier Groupe européen de
Soin au service des personnes âgées et fragiles, est entré en
négociation exclusive avec Antin Infrastructure Partners, un fonds
d’investissements spécialisé dans le domaine des infrastructures,
en vue de l’acquisition d’Inicea, troisième opérateur psychiatrique
privé en France, pour une valeur totale d’environ 360 M€, dont
environ 140 M€ d’investissement immobilier.
La transaction a été approuvée à l’unanimité par le Conseil
d’administration de Korian. Elle reste soumise à certaines
conditions usuelles1. La réalisation de l’opération est prévue au
quatrième trimestre 2020.
Sophie Boissard, Directrice Générale de Korian, a déclaré: «
Avec l’entrée d’Inicea au sein de Korian, nous renforçons nos
positions dans les activités de santé mentale et constituons une
ligne d’activité dédiée afin de répondre au mieux aux besoins de
santé publique au plus près des territoires. Ce rapprochement est
avant tout celui de deux équipes qui partagent les mêmes valeurs et
une même exigence de responsabilité sociale et environnementale à
l’égard des patients, de leurs proches, et plus largement de
l’ensemble des parties prenantes, autour d’un projet médical
partagé, celui du développement des prises en charge ambulatoires
de proximité. »
De son côté Pierre Forest, Directeur Général d’Inicea a commenté
: « Inicea s’est développé en quelques années avec le soutien
d’Antin Infrastructure Partners pour devenir un acteur reconnu de
la santé mentale en France, en promouvant notamment un concept
original d’hôpital de jour autonome qui apporte une solution de
plus grande proximité. Nous sommes ravis de rejoindre Korian que
nous connaissons pour ses activités de psychiatrie. Nous sommes
convaincus, qu’avec l’aide et l’expertise des équipes de Korian, et
notamment dans le digital et les technologies innovantes, nous
franchirons une nouvelle étape de notre développement en mettant en
œuvre un projet ambitieux pour répondre aux besoins grandissants
dans la prise en charge des maladies mentales. »
Angelika Sch�chlin, Senior Partner Antin Infrastructure
Partners, déclare : « Nous sommes fiers d’avoir soutenu Inicea dans
son développement au cours des quatre dernières années en lui
permettant de porter le nombre d’établissements de 10 à 19 par la
création de 6 hôpitaux de jour et l’acquisition de 3 cliniques.
Inicea a su développer la qualité de la prise en charge des
patients en menant un programme d’investissement ambitieux dans son
parc immobilier et plus particulièrement par des projets
d’extensions et de rénovations. Nous sommes convaincus que le
rapprochement avec Korian permettra au Groupe d’accélérer encore ce
développement dans le marché de la psychiatrie privée. »
Inicea, un opérateur de référence en santé mentale
Inicea, soutenu par son actionnaire Antin Infrastructure
Partners et sous la direction de Pierre Forest et de son équipe,
est devenu le troisième acteur de la psychiatrie privée en France
avec un réseau de 19 cliniques, dont 7 hôpitaux de jour autonomes,
et 1 220 lits, soit 10% des capacités du secteur. C’est aujourd’hui
un acteur reconnu dans la prise en charge des troubles de l’humeur,
de la schizophrénie, des troubles anxio-dépressifs, et des
addictions. Au-delà des traitements en hospitalisation complète, il
a développé depuis 2013 un réseau de 7 hôpitaux de jour autonomes,
et prévoit d’ouvrir 7 centres supplémentaires d’ici 2023. Inicea
est également en pointe sur les solutions thérapeutiques, comme la
réalité virtuelle et la stimulation magnétique trans-crânienne
répétitive (RTMS). Il intègre par ailleurs la télémédecine dans le
suivi de ses patients.
Inicea bénéficie d’une forte notoriété pour son excellence
opérationnelle et la qualité de ses services, avec 100% de ses
établissements certifiés « A » ou « B » par la Haute Autorité de
Santé (HAS).
Inicea, qui détient en propre plus de la moitié de son parc, est
implanté principalement en Ile de France, au Nord de la région
Rhône Alpes et en région Nouvelle Aquitaine.
En 2020, Inicea devrait réaliser un chiffre d’affaires supérieur
à 100m€, en progression de 6% par rapport à 2019.
Korian constitue une nouvelle ligne d’activités dédiée à la
santé mentale au sein de ses activités françaises, qui représentera
17% du secteur de la psychiatrie privée en France
Regroupant les 11 cliniques de psychiatrie et d’addictologie
qu’il détenait jusque-là et le réseau des 19 établissements Inicea,
Korian constitue une nouvelle ligne d’activités dédiée à la santé
mentale, représentant plus de 150 m € de CA en 2020. Cette activité
devrait connaître un développement soutenu, grâce à l’ouverture
prévue de 5 hôpitaux de jour dans le périmètre des cliniques
Korian, sur le modèle développé avec succès par Inicea, tandis que
l’expertise démontrée de Korian en matière de télémédecine et de
gestion digitale des parcours, avec MoveInMed, permettra
d’accélérer le développement de ces formes de prise en charge dans
les cliniques Inicea. Au total, la nouvelle ligne d’activité vise,
hors acquisitions, un chiffre d’affaire proche de 200m € à horizon
2025, soit une croissance moyenne annuelle d’au moins 6%.
La constitution de cette nouvelle ligne d’activité permettra
aussi d’apporter une expertise spécialisée dans le domaine de la
géronto-psychiatrie, et de la prise en charge des troubles
anxio-dépressifs aux autres établissements sanitaires et
médico-sociaux du réseau Korian.
Compte tenu de ces développements organiques, et des synergies
de coûts liées à l’intégration des deux réseaux, la nouvelle ligne
d’activité contribuera positivement à la marge du Groupe dès
2021.
Plus largement cette opération permet au Groupe de s’inscrire
dans la dynamique de développement des capacités de prise en charge
en matière de santé mentale, les dernières projections faisant
apparaître un besoin non couvert d’au moins de 15.000 lits et
places, soit 15% des capacités installées en France.
Augmentation de capital de 400 M€ avec maintien du droit
préférentiel de souscription dans le but de financer l’acquisition
d’Inicea et d'accélérer le développement du Groupe, soutenue par
les actionnaires
L’acquisition d’Inicea, qui s’inscrit dans la stratégie de
croissance de Buy and Build engagée par le Groupe depuis trois ans,
sera financée par une augmentation de capital, avec droits
préférentiels de souscription, pour un montant de 400 M€,
permettant de couvrir le financement de cette opération et
l’accélération du développement du Groupe. Elle sera lancée dès que
seront réunies les conditions de marché appropriées et avant la fin
de l'année 2020.
L’augmentation de capital de Korian permettra de financer le
prix d’acquisition d’Inicea ainsi que le refinancement de son
endettement à hauteur d’environ 360 millions d’euros, et, pour le
solde, de financer la croissance future du Groupe en ligne avec sa
stratégie de développement.
Les deux principaux actionnaires de Korian, représentés au
Conseil d’administration, qui détiennent environ 32% du capital
social, ont confirmé leur soutien à l'acquisition et à
l'augmentation de capital, ainsi que leur intention de participer à
l’augmentation de capital à hauteur de leurs participations. Cette
décision reflète leur confiance dans la stratégie du Groupe et dans
ses perspectives de croissance à moyen et long terme. Le format de
l’augmentation de capital doit également permettre à tous les
autres actionnaires de participer à l’opération de financement et
d’accompagner la croissance future du Groupe.
Point de situation de la crise sanitaire Covid-19
Dans le cadre de son plan de vigilance contre la Covid-19
(Vigi-Covid), Korian a défini en mai 2020, pour l’intégralité de
ses établissements (maisons de retraite médicalisées et cliniques
spécialisées), un nouveau standard européen intégrant les
meilleures pratiques en termes d’hygiène, de traçabilité et de
mesures de prévention déployées pendant la première vague de la
pandémie.
Une campagne d’audits (diagnostics d’hygiène) couvrant tous les
établissements européens a été confiée à Bureau Veritas le 1er
juillet 2020, avec pour but de vérifier la bonne application de ces
normes et d’assister les équipes dans leur mise en œuvre. 90% des
949 établissements du Groupe ont d’ores et déjà été audités à ce
jour avec 80% des établissements ayant démontré une excellente
maîtrise du nouveau standard.
Le Groupe a également mis en place une politique systématique de
tests de dépistage, conformément aux réglementations locales en
vigueur. Depuis le mois de juin, près de 150.000 tests ont été
pratiqués dans le réseau.
Au 24 septembre, 222 cas de contagion à la Covid-19 étaient
diagnostiqués parmi les 70.000 résidents des maisons de retraite, 9
sur 10 étant asymptomatiques.
Si 94% des établissements du réseau européen ne comptent à ce
jour aucun résident positif à la Covid-19, le Groupe reste
néanmoins extrêmement vigilant sur l’évolution de la situation
sanitaire. Il tient à saluer l’esprit de responsabilité et la
mobilisation dont font preuve l’ensemble de ses équipes, les
résidents, les patients et leurs proches.
Point sur l’activité court terme et les orientations à moyen
terme de Korian
Le troisième trimestre 2020 s’est caractérisé par des niveaux
d’activité en progression par rapport à ceux du second trimestre,
compte tenu de la reprise d’activité sanitaire et médico-sociale à
la suite de la levée des mesures de confinement imposées par les
autorités locales. Korian anticipe par conséquent que le chiffre
d’affaires du troisième trimestre clos au 30 septembre 2020, sera
compris entre 945 et 965 M€, soit une progression de 5 à 6%
comparée au troisième trimestre 2019, intégrant la contribution des
acquisitions réalisées au cours des douze derniers mois et une
reprise, limitée, de la croissance organique.
En dépit des fortes incertitudes liées à l’évolution de la
situation pandémique, le Groupe s’attend pour l’année 2020 à une
croissance supérieure à 5%.
Le Groupe anticipe par ailleurs une marge d’EBITDA sur l’année
égale ou supérieure à 13,2%, avant impacts de la norme IFRS 16 et
en excluant les coûts exceptionnels liés à la Covid-19 (12,1% en
incluant les coûts exceptionnels Covid-19), soit environ 23,0%
après prise en compte des impacts IFRS 16 (22,1% en incluant les
coûts exceptionnels Covid-19).
A moyen terme, les différents projets engagés par le Groupe en
matière de médicalisation et de diversification d’offre en réponse
aux besoins croissants d’accompagnement des personnes âgées et
fragiles lui permettent de viser un chiffre d’affaires de 4,5
milliards d’euros à l’horizon 2022, avec un niveau de marge
d'EBITDA de 15,5% avant impacts de la norme IFRS 16 en 2022
(environ 24% après impact de la norme IFRS 16 avec environ 80 M€ de
loyers) et un levier financier inférieur à 3,5x.
Une réunion virtuelle des investisseurs de Korian se tiendra le
8 octobre 2020, en lieu et place de la journée investisseurs
initialement prévue le 10 novembre 2020.
Prochain évènement
Korian a avancé la publication de ses résultats pour le
troisième trimestre 2020 au 19 octobre 2020.
Informations importantes
Ce communiqué de presse contient des "déclarations
prospectives". Toutes les déclarations autres que les déclarations
de données historiques incluses dans le présent communiqué de
presse, y compris, sans limitation, celles concernant la situation
financière, la stratégie commerciale, les plans et les objectifs de
la direction de Korian pour les opérations futures, sont des
déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives impliquent
des risques, des incertitudes et d'autres facteurs connus et
inconnus, qui peuvent faire en sorte que les résultats, les
performances ou les réalisations réels de Korian, ou les résultats
de l'industrie, soient matériellement différents des résultats,
performances ou réalisations futurs exprimés ou supposés par ces
déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont
fondées sur de nombreuses hypothèses concernant les stratégies
commerciales actuelles et futures de Korian et l'environnement dans
lequel Korian opérera à l'avenir. D'autres facteurs pourraient
entraîner des différences importantes dans les résultats, les
performances ou les réalisations réels.
Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une
sollicitation d'offre d'achat, et il n'y aura pas de vente
d'actions ordinaires dans un État ou une juridiction où une telle
offre, sollicitation ou vente serait illégale en l’absence
d'enregistrement ou d’approbation en vertu des lois sur les valeurs
mobilières de cet État ou de cette juridiction.
La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire
l’objet d’une réglementation spécifique. Les personnes en
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universel de la Société, qui a été déposé auprès de l’AMF le 7 mai
2020 sous le numéro D.20-0452[, (ii) l’amendement au document
d’enregistrement universel, (iii) une note d’opération relative à
l'admission aux négociations des actions nouvelles de la Société
sur Euronext Paris et (iv) le résumé du prospectus, sera soumis à
l’approbation de l’Autorité des marchés financiers et sera mis à
disposition sur le site Internet de l’AMF (www.amf-france.org). A
compter de ce dépôt auprès de l'AMF, des exemplaires du prospectus
sont disponibles gratuitement au siège social de la Société situé
au 21-25 rue Balzac, 75008 Paris, France.
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l’Article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000
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l’article 49(2)(a) à (d) (« high net worth companies,
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est réservé aux Personnes Habilitées et ne peut être réalisé que
par ces personnes. Toute personne autre qu’une Personne Habilitée
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d’un enregistrement au titre du Securities Act ou dans le cadre
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Etats-Unis d’Amérique ni de procéder à une offre au public aux
États-Unis d’Amérique.
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d’offre, une publicité ou une offre de vente ou sollicitation d’une
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À propos de Korian
Korian, premier Groupe européen de Soin au service des personnes
âgées et fragiles. www.korian.com
Korian est cotée sur le compartiment A
d’Euronext Paris depuis novembre 2006 et fait partie des indices
suivants : SBF 120, CAC Health Care, CAC Mid 60, CAC Mid &
Small et MSCI Global Small Cap
Ticker Euronext : KORI - ISIN : FR0010386334
– Reuters : KORI.PA – Bloomberg : KORI.FP
________________ 1 Notamment l’obtention des autorisations
nécessaires en matière réglementaire ou en droit de la
concurrence.
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INVESTISSEURS Sarah Mingham Directrice des
Relations Investisseurs et des Financements
sarah.mingham@korian.com +33 (0)1 55 37 53 55
Carole Alexandre Directrice Adjointe des Relations
Investisseurs carole.alexandre@korian.com +33 (0)7 64 65 22 44
MEDIA Jean-Marc Plantade Directeur des Relations
Presse jean-marc.plantade@korian.fr +33 (0)7 62 90 32 58
Cyrille Lachèvre Directeur Adjoint des Relations Presse
cyrille.lachevre@korian.fr +33 (0)7 61 53 54 86
Marjorie Castoriadis Responsable Relations Media
marjorie.castoriadis@korian.fr +33 (0)7 63 59 88 81