Regulatory News:
Le Groupe Carrefour (Paris:CA) annonce ce jour la signature d’un
accord de cession portant sur 80% de Carrefour Chine au groupe
chinois Suning.com. Cette opération en numéraire valorise Carrefour
Chine sur la base d’une valeur d’entreprise de 1,4 milliard
d’euros.
Présent en Chine depuis 1995, Carrefour Chine opère un réseau de
210 hypermarchés et 24 magasins de proximité et a généré en 2018 un
chiffre d’affaires de 3,6 milliards d’euros (28,5 milliards de RMB)
et un EBITDA de 66 millions d’euros (516 millions de RMB).
Suning.com est un leader de la distribution en Chine qui opère
un réseau de plus de 8 881 magasins dans plus de 700 villes ainsi
que la 3ème plateforme de e-commerce B2C du pays. La forte
complémentarité entre les activités de Carrefour Chine et de
Suning.com permettra d’accélérer le développement de Carrefour
Chine.
Le Groupe Carrefour conserve 20% du nouvel ensemble et 2 sièges
sur 7 au Conseil de surveillance de Carrefour Chine.
La réalisation de l’opération est soumise à l’autorisation des
autorités de la concurrence en Chine et à d’autres conditions de
réalisation usuelles. Elle devrait être effective d’ici la fin de
l’année 2019.
A propos du Groupe Carrefour
Fort d’un réseau multi-formats de plus de 12 000 magasins dans
plus de 30 pays, le Groupe Carrefour est un des leaders mondiaux du
commerce alimentaire. Carrefour accueille 105 millions de clients à
travers le monde et a réalisé un chiffre d’affaires de 84,916
milliards d’euros en 2018. Il compte plus de 360 000 collaborateurs
qui contribuent à faire de Carrefour le leader mondial de la
transition alimentaire pour tous, en offrant chaque jour une
alimentation de qualité, accessible partout et à un prix
raisonnable.
Pour en savoir plus, rendez-vous sur www.carrefour.com, sur
Twitter (@GroupeCarrefour) et sur LinkedIn (Carrefour).
A propos du Suning.com
Suning.com est un des leaders du « smart retail », avec un
modèle de distribution « online-to-offline » (O2O), intégrant les
activités en ligne et les magasins physiques. A l’ère du web, de
l’internet des objets et du Big Data, Suning continue de déployer
une stratégie orientée vers le smart retail et le O2O, couvrant
toutes les catégories et tous les canaux de distribution, avec un
développement international. Grâce à ses services de logistique et
de gestion des données, son offre de services financiers via le
cloud, et à sa présence sur tous les canaux de distribution
(magasins physiques, ordinateurs, mobiles et terminaux domestiques
connectés), Suning offre aux consommateurs une expérience complète,
accessible partout, et totalement intégrée. En 2018, Suning.com
faisait une fois de plus partie des entreprises classées au
palmarès Fortune Global 500, et était la 13ème marque la plus
importante en Chine.
Informations
complémentaires
A. Termes clés de l’accord
Prix de cession
La valeur de 100% des fonds propres de Carrefour Chine sur la
base de l’accord conclu avec Suning.com est de 6,0 milliards de
RMB, soit 774 millions d’euros.
Le prix pour l’acquisition de 80% des titres de Carrefour Chine
est de 4,8 milliards de RMB, soit 620 millions d’euros. Ce prix
pourra faire l’objet d’un ajustement à la date de réalisation de la
transaction, en fonction de l’évolution de l’endettement net et du
besoin en fonds de roulement de Carrefour Chine.
La valeur d'entreprise induite s'élève à 1,4 milliard d'euros.
Ce montant inclut la valeur des fonds propres, l’endettement
financier net, la dette opérationnelle liée aux shopping cards (de
l’ordre de 400 millions d’euros) et la valeur des intérêts
minoritaires.
Mécanisme de liquidité
L’accord conclu avec Suning.com prévoit des fenêtres de
liquidité pour la participation résiduelle de 20% de Carrefour
Groupe :
- Pendant une fenêtre de 90 jours à l’issue du deuxième
anniversaire suivant la date de réalisation de la transaction,
Carrefour pourra exercer une option de vente pour céder sa
participation résiduelle de 20% à Suning.com, à un prix égal à 20%
de la valeur des fonds propres telle que déterminée à la date de
réalisation de la cession des 80%
- A l’issue de cette fenêtre, et pendant une durée de 90 jours,
Suning.com pourra exercer une option d’achat pour acquérir la
participation résiduelle de 20% détenue par Carrefour, à un prix
égal à 20% de la valeur des fonds propres telle que déterminée à la
date de réalisation de la cession des 80%
- A l’issue du troisième anniversaire suivant la date de
réalisation de la transaction, et pendant une durée de 3 ans,
Carrefour pourra exercer une option de vente pour céder sa
participation résiduelle de 20% à Suning.com, à valeur de
marché
- A l’issue du quatrième anniversaire suivant la date de
réalisation de la transaction, et pendant une durée de 3 ans,
Suning.com pourra exercer une option d’achat pour acquérir la
participation résiduelle de 20% détenue par Carrefour, à valeur de
marché
B. Chiffres clés de Carrefour Chine
2017
2018
En millions de RMB
En millions d’euros
En millions de RMB
En millions d’euros
Chiffre d’affaires HT
30 795
4 050
28 468
3 646
Croissance à magasins comparables
(LFL)
(5,5%)
(5,5%)
(5,9%)
(5,9%)
Résultat opérationnel courant
(546)
(72)
(253)
(32)
Investissements
(741)
(97)
(394)
(50)
Cash-flow libre
(636)
(84)
(217)
(28)
Note : taux de change EUR / RMB utilisé de 7,60 pour 2017 et
7,81 pour 2018. Données financières en IFRS
Disclaimer
Ce communiqué contient à la fois des informations historiques et
des déclarations et informations prospectives. Les déclarations et
informations de nature prospective ont été établies sur la base des
hypothèses actuellement retenues par la Direction du Groupe. Elles
ne constituent pas des garanties quant aux performances futures du
Groupe. Les résultats ou les performances qui seront réalisés sont
susceptibles d'être substantiellement différents des déclarations
et informations prospectives présentées en raison d'un certain
nombre de risques et d'incertitudes, notamment les facteurs de
risques exposés dans les différents documents déposés auprès de
l'Autorité des marchés financiers au titre de l'information
règlementée disponibles sur le site de Carrefour
(www.carrefour.com) et notamment le document de
référence. Les investisseurs peuvent obtenir gratuitement une copie
de ces documents auprès de Carrefour. Carrefour ne prend aucun
engagement de mettre à jour et/ou réviser ces déclarations et
informations prospectives dans le futur.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20190623005025/fr/
Communication Groupe Tél : +33 (0) 1 58 47 88 80
Relations investisseurs : Selma Bekhechi, Antoine Parison et
Anthony Guglielmo Tél : +33 (0) 1 64 50 79 81
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