Cegedim envisage de répondre favorablement aux offres d'acquisition concernant sa filiale Cegelease
13 Juillet 2017 - 8:00PM
Information financière
IFRS - Information réglementée
Cegedim envisage de répondre
favorablement aux offres d'acquisition concernant sa filiale
Cegelease
Disclaimer : Le présent communiqué de presse
est publié en français et en anglais. En cas de divergence entre
ces versions, la version originale rédigée en français fait foi. Le
présent communiqué de presse est susceptible de contenir des
informations privilégiées et a été communiqué au diffuseur agréé de
Cegedim, sous embargo, le 13 juillet au plus tôt à 17h45
heure de Paris.
Le terme « transformation du business
model » est défini dans le glossaire. |
Boulogne-Billancourt, France, le
13 juillet 2017 après bourse
Cegedim,
entreprise innovante de technologies et de services, envisage de
céder dans le cadre de sa stratégie de transformation de son
business model son activité Cegelease.
Cegelease, filiale à 100% de
Cegedim, propose depuis 2001 des offres de
location au travers de contrats principalement destinés aux
officines pharmaceutiques et professionnels de santé en France.
L'activité de la société a évolué, passant de revendeur exclusif
des produits développés par le Groupe à broker de contrats de
location multi-solutions et multi-clients. Cegedim est aujourd'hui un client minoritaire de
Cegelease. Eurofarmat,
filiale à 100% de Cegedim Logiciels Médicaux,
est spécialisée dans la vente d'équipements de seconde main, et
développe et maintient les logiciels destinés à Cegelease.
Dans la continuité du plan de
transformation de son business model initié à l'automne 2015,
Cegedim envisage de céder ses filiales
Cegelease et Eurofarmat.
Ces filiales ont un profil principalement financier, une forte
valeur, et nécessitent des moyens supplémentaires pour poursuivre
et accélérer leur développement dans l'intérêt des clients et des
collaborateurs.
Ces activités regroupent 24
collaborateurs basés en France. En 2016, elles ont contribué à
l'EBITDA consolidé du Groupe pour 5,4 millions d'euros. Dans les
comptes individuels l'EBITDA s'établit à 18,1 millions d'euros pour
2016.
Dans le cas où des offres
satisfaisantes seraient obtenues et sous réserve de l'obtention de
certaines autorisations, le Groupe envisage un closing au second
semestre 2017 sans qu'il n'y ait aucune garantie que l'opération
soit réalisée.
La réalisation de l'opération
permettrait au Groupe de disposer d'un portefeuille d'activités
cohérent offrant de fortes synergies. Cegedim
n'envisage pas d'autres cessions.
Cegedim
confirme respecter ses ratios bancaires « Covenants » au
30 juin 2017. En cas de réalisation de l'opération Cegedim verrait ses ratios s'améliorer
significativement.
Cegedim est
accompagnée sur cette opération par le cabinet de conseil Ohana
& Co et par le cabinet d'avocats Freshfields Bruckhaus
Deringer.
Le Groupe entrera de nouveau en «
quiet period » immédiatement après la diffusion de ce communiqué de
presse, et ce, jusqu'à la publication de son chiffre d'affaires du
2ème trimestre
2017 le 27 juillet.
Activités non réparties :
Cette division regroupe à la fois des activités inhérentes au
statut de tête de Groupe coté, et des activités de support aux
divisions du Groupe.
BNPA : Pour Bénéfice Net Par Action. Le BNPA
est un indicateur financier spécifique que le Groupe définit comme
le résultat net divisé par la moyenne pondérée du nombre d'actions
en circulation.
BPO (Business Process Outsourcing ou offres à
services complet) : L'externalisation des
processus métier (BPO) consiste à contracter des activités et
fonction non-coeur auprès d'un prestataire tiers. Cegedim fournit
les services de BPO pour les ressources humaines, la gestion du
cycle de revenu aux États-Unis et de prestation de gestion pour
comptes de tiers pour les compagnies d'assurance, institutions de
prévoyance et mutuelles.
Charges opérationnelles : Elles sont
définies comme les achats consommés, les charges externes et les
frais de personnel.
Chiffre d'affaires à changes constants :
Lorsqu'il est fait référence aux variations du chiffre d'affaires à
changes constants, cela signifie que l'impact des variations de
taux de change a été exclu. Le terme « à change constant » recouvre
la variation résultant de l'application des taux de change de la
période précédente sur l'exercice actuel, toutes choses restant
égales par ailleurs.
Chiffre d'affaires à périmètre constant :
L'effet des changements de périmètre est corrigé en retraitant les
ventes de l'exercice antérieur de la manière suivante :
- en retirant la partie des ventes provenant de l'entité ou des
droits acquis pour une période identique à la période pendant
laquelle ils ont été détenus sur l'exercice en cours ;
- de même, lorsqu'une entité est cédée, les ventes pour la partie
en question sur l'exercice antérieur sont éliminées.
Données organiques : A périmètre et
changes constants
Croissance interne : La croissance interne
recouvre la croissance résultant du développement d'un contrat
existant, notamment du fait de la hausse des tarifs et/ou volumes
distribués ou traités, des nouveaux contrats, des acquisitions
d'actifs affectés à un contrat ou un projet particulier.
Croissance externe : La croissance externe
recouvre les acquisitions intervenues sur l'exercice présent ainsi
que celles ayant eu un effet partiel sur l'exercice passé, nettes
de cessions, d'entités et/ou d'actifs.
EBIT : Pour Earnings Before Interest and
Taxes. Il correspond au chiffre d'affaires net duquel sont déduites
les charges d'exploitation (telles que salaires, charges sociales,
matières, énergie, études, prestations, services extérieurs,
publicité, etc.). Il correspond au résultat d'exploitation pour le
Groupe Cegedim.
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EBIT courant : Il correspond à
l'EBIT retraité des éléments exceptionnels tels que les pertes de
valeurs sur immobilisations corporelles et incorporelles, les
restructurations, etc. Il correspond au résultat d'exploitation
courant pour le Groupe Cegedim.
EBITDA : Pour Earnings Before Interest, Taxes,
Depreciation and Amortization. On parle d'EBITDA lorsque les
amortissements et réévaluations ne sont pas pris en compte. Le «D»
désigne l'amortissement des immobilisations corporelles (telles que
bâtiments, machines ou véhicules) alors que le «A» désigne
l'amortissement des immobilisations incorporelles (brevets,
licences, goodwill).
L'EBITDA est retraité des éléments non-courants tels que les pertes
de valeurs sur immobilisations corporelles et incorporelles, les
restructurations, etc. Il correspond à l'excédent brut
d'exploitation courant pour le Groupe Cegedim.
EBITDA ajusté : La direction de Cegedim
estime que la mesure de l'EBITDA Ajusté (non-IFRS), lorsqu'elle est
considérée en conjonction avec les états financiers IFRS, est utile
aux investisseurs et à la direction pour appréhender les activités
et les tendances opérationnelles en cours. L'EBITDA ajusté
correspond à l'EBITDA consolidé retraité de l'impact négatif de 4
millions d'euros de la dépréciation des créances clients dans
la division Professionnels de santé.
Endettement Financier Net : L'Endettement
Financier Net représente la dette financière brute (les dettes
financières non courantes, courantes, les concours bancaires, le
retraitement de la dette au coût amorti et les intérêts courus sur
emprunts) nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie et
hors réévaluation des dérivés de couverture de la dette.
Free cash flow : Le Free cash flow correspond
au cash généré, net de la partie cash des éléments suivants : (i)
variation du besoin en fonds de roulement opérationnel, (ii)
opérations sur capitaux propres (variations de capital, dividendes
versés et reçus), (iii) investissements nets de cessions, (iv)
intérêts financiers nets versés et (v) impôts versés.
Marge opérationnelle : La marge opérationnelle
est définie comme étant le ratio EBIT/chiffre d'affaires.
Marge opérationnelle courante : Elle est
définie comme étant le ratio EBIT courant/chiffre
d'affaires.
Transformation du business model : Cegedim a
décidé à l'automne 2015 de migrer l'ensemble de ses offres vers le
mode SaaS, de développer des offres à service complet (BPO) et
d'accroître significativement ses efforts en matière de R&D.
Cette volonté se traduit par un changement du business model du
Groupe. En effet, la reconnaissance du chiffre d'affaires s'en
trouve modifiée et la rentabilité, à court terme, est négativement
impactée.
Trésorerie nette : La trésorerie nette
est définie comme étant le montant de la trésorerie et équivalents
de trésorerie moins le montant des découverts bancaires. |
Glossaire
A propos de
Cegedim :
Fondée en 1969, Cegedim est une entreprise innovante de
technologies et de services spécialisée dans la gestion des flux
numériques de l'écosystème santé et BtoB, ainsi que dans la
conception de logiciels métier destinés aux professionnels de santé
et de l'assurance. Cegedim compte plus de 4 000 collaborateurs dans
11 pays et a réalisé un chiffre d'affaires de 441 millions d'euros
en 2016.
Cegedim SA est cotée en bourse à Paris (EURONEXT : CGM).
Pour en savoir plus : www.cegedim.fr
Et suivez Cegedim sur Twitter : @CegedimGroup |
Aude BALLEYDIER
Cegedim Responsable
Communication
et Relations Médias
Tél. : +33 (0)1 49 09 68 81
aude.balleydier@cegedim.fr |
Jan Eryk UMIASTOWSKI
Cegedim
Directeur des Investissements
et Responsable Relations Investisseurs
Tél. : +33 (0)1 49 09 33 36
janeryk.umiastowski@cegedim.com |
Anne PEZET
Agence PRPA
Relations Médias
Tél. : +33 (0)1 46 99 69 69
anne.pezet@prpa.fr |
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Source: Cegedim SA via Globenewswire
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