[Communiqué de presse Iliad] Iliad et Cellnex concluent un partenariat industriel stratégique
07 Mai 2019 - 07:41AM
[Communiqué de presse Iliad] Iliad et Cellnex concluent un
partenariat industriel stratégique
Paris, le 7 mai 2019
Iliad et Cellnex concluent un partenariat
industriel stratégique
Montant initial à recevoir de 2 milliards
d’euros
Cette opération permettra d’accélérer les
déploiements des réseaux 4G / 5G
en France et en Italie
Iliad S.A. ("Iliad") annonce
aujourd’hui avoir conclu une série d’accords avec Cellnex en vue
d’un partenariat stratégique concernant ses activités
d’infrastructures passives de télécommunications mobiles en France
et en Italie.
En France, Iliad est entré en négociations
exclusives pour la cession de 70% de la société gérant ses
infrastructures passives de télécommunications mobiles et
comprenant 5 700 sites. En Italie, Iliad Italia a conclu un accord
pour la vente de 100% de la société gérant ses infrastructures
passives de télécommunications mobiles et comprenant environ 2 200
sites. Le montant initial à recevoir pour cette transaction
s’élèverait à 2 milliards d’euros.
Thomas Reynaud, Directeur général
d’Iliad, déclare : « Cette opération s’inscrit
dans une logique industrielle permettant l’accélération des
déploiements des réseaux 4G et 5G et démultipliant les capacités
d’investissements d’Iliad. Cette opération accompagne le nouveau
cycle de croissance et d’innovation du Groupe. Elle permettra
un déploiement efficace des infrastructures de demain au bénéfice
de tous les opérateurs et vise également à mieux répondre aux
enjeux de couverture des territoires. »
Cette opération présente aussi un triple intérêt
stratégique. Tout d’abord, elle renforcera la capacité
d’investissement du Groupe qui entre dans un nouveau cycle de
croissance et d’innovation. Par ailleurs, elle permettra de
conforter la solidité financière d’Iliad en réduisant le levier
d’endettement d’environ 1x l’Ebitda. Enfin, cette transaction
permettra au Groupe de réaliser une valorisation élevée du
portefeuille de sites en propre d’Iliad, tout en conservant un lien
étroit avec ce dernier.
Cette transaction inclut des accords de
prestation de services de long terme. Ces contrats prévoiraient la
fourniture de prestations d’accueil sur les infrastructures
passives de télécommunications et la construction de nouveaux sites
à travers un programme de build-to-suit définissant ainsi un cadre
industriel commun clair entre Iliad et Cellnex et sécurisant pour
Iliad l’accès à ces infrastructures sur le long-terme.
Iliad utilisera la majorité des liquidités
perçues pour renforcer la structure du bilan du Groupe.
FRANCE
Iliad est entré en négociations exclusives avec
Cellnex pour la vente d’une participation de 70% de sa société de
gestion d’infrastructures mobiles de télécommunications en France
(“Iliad TowerCo”), qui comprendrait 5 700 sites à
la fin de l’année 2019. Iliad retiendrait une participation
stratégique de 30% dans Iliad TowerCo.
En complément du partenariat industriel envisagé
au travers duquel Cellnex et Iliad seront associés dans la gestion
et le développement d’Iliad TowerCo en France, un contrat de
prestations d’accueil et de services de longue durée serait conclu
entre Iliad TowerCo et Iliad, prévoyant un programme de
construction de 4 500 sites build-to-suit (dont 2 500 faisant
l’objet d’un engagement d’Iliad).
L’opération envisagée valorise Iliad TowerCo à
une valeur d’entreprise de 2 milliards d’euros. A cela, s’ajoutera
le programme de build-to-suit défini dans l’accord de prestations
d’accueil et de service et qui devrait générer au moins 400
millions d’euros sur les 7 prochaines années.
Iliad détiendrait directement une participation
de 30% dans Iliad TowerCo, et serait ainsi idéalement positionnée
pour bénéficier de la valorisation actuelle favorable du marché des
towercos.
Grâce à son portefeuille unique de sites
répartis sur l’ensemble du territoire, et en capitalisant sur sa
relation durable et forte avec Iliad, Iliad TowerCo sera à même
d’offrir des services à l’ensemble des opérateurs et appuiera la
forte dynamique du marché français. Iliad TowerCo hébergera de
nouveaux clients sur ses sites, mais continuera également à en
construire pour satisfaire les besoins croissants de tous les
opérateurs français.
La transaction est sujette aux conditions
usuelles pour ce type d’opérations en France. La clôture de la
transaction devrait avoir lieu au quatrième trimestre 2019, une
fois les approbations règlementaires obtenues.
ITALIE
Iliad Italia a conclu un accord avec Cellnex en
vue de la cession de 100% de sa société de gestion
d’infrastructures mobiles de télécommunications en Italie
(“Iliad Italia TowerCo”). Iliad Italia TowerCo
comprendrait environ 2 200 sites à la fin de l’année 2019 (pro
forma de la contribution de sites attendue au 1er trimestre 2020).
L’opération envisagée prévoit également la livraison de 1 900 sites
en build-to-suit (dont 1 000 sites faisant l’objet d’un engagement
d’Iliad Italia).
La transaction envisagée valorise Iliad Italia
TowerCo à une valeur d’entreprise de 600 millions d’euros. A cela,
s’ajoutera le programme de build-to-suit défini dans l’accord de
prestations d’accueil et de services, qui devrait générer au moins
150 millions d’euros pour Iliad Italia sur les 6 prochaines
années.
Au terme de la transaction, Iliad Italia
conclurait un solide partenariat industriel avec Cellnex, l’une des
principales Towerco indépendantes en Italie. Ceci devrait permettre
à Iliad Italia de déployer ses sites mobiles plus rapidement et à
des conditions financières et industrielles plus avantageuses.
La transaction est sujette aux conditions
usuelles pour ce type d’opérations en Italie. La clôture de la
transaction devrait avoir lieu au quatrième trimestre 2019, une
fois les approbations règlementaires obtenues.
En application du règlement d'exécution (UE)
2016/1055 de la Commission du 29 juin 2016 établissant
des normes techniques d'exécution relatives aux modalités
techniques de publication et de report des informations
privilégiées conformément au règlement (UE) n°596/2014 du Parlement
européen et du Conseil, le présent communiqué de presse est
susceptible de contenir des informations privilégiées et a été
communiqué au diffuseur agréé de Iliad le 7 mai 2019 à
7.45 (heure de Paris).
A propos d’Iliad
Le Groupe Iliad est la maison-mère de Free,
l'inventeur de la Freebox, le 1er boitier multiservices sur l'ADSL.
Free est à l'origine de nombreuses innovations sur le marché de
l'accès Haut Débit et Très Haut Débit (VoIP, IPTV, forfaitisation
des appels vers de nombreuses destinations). Free propose des
offres simples et innovantes au meilleur prix. Depuis janvier 2012,
Free démocratise l'usage du mobile avec des offres simples, sans
engagement et à un prix très attractif. Free compte près de 20
millions d’abonnés en France (dont 6,4 millions d’abonnés Haut
Débit et Très Haut Débit et 13,4 millions d’abonnés mobiles au
31/03/2019). Le Groupe est devenu le 4ème opérateur de réseau
mobile en Italie où il s’est lancé le 29 mai 2018 sous la marque
Iliad et comptait plus de 3,3 millions d’abonnés au 31 mars
2019.
Place de cotation
: Euronext Paris |
Lieu d’échange : Eurolist A d'Euronext Paris
(SRD) |
Code valeur : ILD |
Code ISIN : FR0004035913 |
Classification FTSE : 974
Internet |
Membre du Euro Stoxx, SBF 120, CAC Mid 100 |