Crédit Agricole S.A. annonce le prix de rachat et les résultats finaux de ses offres de rachat portant sur des obligations ...
04 Juin 2020 - 3:38PM
Crédit Agricole S.A. annonce le prix de rachat et les résultats
finaux de ses offres de rachat portant sur des obligations senior
préférées libellées en euros ou en livres sterling
CE COMMUNIQUE N’A QU’UNE VALEUR
D’INFORMATION ET NE CONSTITUE PAS UNE OFFRE D’ACQUERIR OU UNE
SOLLICITATION D’OFFRES DE VENDRE QUELQUES TITRES QUE CE
SOIT.
Montrouge, le 4 juin 2020
Crédit Agricole S.A. annonce le prix de
rachat et les résultats finaux de ses offres de rachat portant
sur des obligations senior préférées libellées en
euros ou en livres sterling
Bilan des opérations de
rachat portant sur des obligations senior préférées libellées en
dollars US et portant sur des obligations senior préférées
libellées en euros ou en livres
sterling____________________
Crédit Agricole S.A., agissant à travers sa
succursale de Londres (la « Société »),
a annoncé aujourd’hui le prix de rachat et les résultats finaux de
ses offres de rachat (les « Offres »)
portant sur onze (11) souches d’obligations libellées en euros ou
en livres sterling (les « Obligations
EUR/GBP »), lancées le 28 mai 2020.
Les Offres ont expiré le 3 juin 2020 à 16h00,
heure d’été d’Europe centrale (la « Date
d’Expiration »). Les Offres ont été réalisées selon
les modalités et les conditions figurant dans le document d’offre
intitulé « Tender Offer Memorandum » en date du 28
mai 2020 (le « Tender Offer
Memorandum »).
La Société a décidé d’admettre au rachat toutes
les Obligations EUR/GBP valablement apportées à ou préalablement à
la Date d’Expiration, représentant un montant nominal agrégé de 1
927 866 233 euros (équivalent) d’Obligations EUR/GBP pour un prix
de rachat total (excluant le montant les intérêts courus) de 2 015
064 203 euros (équivalent). Le montant apporté n’excède pas le
Montant Maximum de Rachat de 3 500 000 000 euros (ou équivalent),
et, en conséquence, aucune proratisation ne sera requise.
Le tableau ci-après indique le Prix de Rachat et
le montant nominal agrégé de chaque souche d’Obligations EUR/GBP
valablement admise au rachat par la Société, ainsi que le montant
nominal agrégé restant en circulation pour chacune d’elle.
Désignation des Obligations EUR/GBP et numéro
ISIN |
Montant initial émis / Montant nominal en
circulation |
Benchmark de référence |
Rendement de référence |
Spread fixe (points de base) /
Rendement |
Prix de rachat(1) |
Montant nominal apporté et admis au rachat |
Montant en circulation après le règlement |
Titres EUR à Taux Fixe venant à échéance en novembre 2020 émis dans
le cadre de la souche EMTN n° 441 ISIN:
XS0997520258 |
1 250
000 000 euros |
N/A(2) |
N/A |
Rendement 0% |
101,136% |
100
100 000 euros |
1 149
900 000 euros |
Titres EUR à Taux Fixe venant à échéance en janvier 2022 émis dans
le cadre de la souche EMTN n° 367 ISIN:
XS0637417790 |
390
000 000 euros |
Janvier 2022 Interpolated Mid-Swap rate |
-0,280% |
+25 |
107,494% |
- |
390
000 000 euros |
Titres EUR à Taux Fixe venant à échéance en janvier 2022 émis dans
le cadre de la souche EMTN n° 472 ISIN:
XS1169630602 |
1 500
000 000 euros |
Janvier 2022 Interpolated Mid-Swap rate |
-0,281% |
+25 |
101,471% |
219
100 000 euros |
1 280
900 000 euros |
Titres EUR à Taux Fixe venant à échéance en décembre 2022 émis dans
le cadre de la souche EMTN n° 496 ISIN:
XS1425199848 |
1 000
000 000 euros |
Décembre 2022 Interpolated Mid-Swap rate |
-0,296% |
+25 |
101,983% |
293
800 000 euros |
706
200 000 euros |
Titres EUR à Taux Fixe venant à échéance en avril 2023 émis dans le
cadre de la souche EMTN n° 361 ISIN: XS0617251995 |
1 000
000 000 euros |
Avril
2023 Interpolated Mid-Swap rate |
-0,295% |
+25 |
114,843% |
80
200 000 euros |
919
800 000 euros |
Titres EUR à Taux Fixe venant à échéance en juillet 2023 émis dans
le cadre de la souche EMTN n° 422 ISIN:
XS0953564191 |
1 250
000 000 euros |
Juillet 2023 Interpolated Mid-Swap rate |
-0,293% |
+30 |
109,710% |
92
900 000 euros |
1 157
100 000 euros |
Titres EUR à Taux Fixe venant à échéance en mai 2024 émis dans le
cadre de la souche EMTN n° 464 ISIN: XS1069521083 |
1 650
000 000 euros |
Mai
2024 Interpolated Mid-Swap rate |
-0,280% |
+35 |
109,103% |
440
400 000 euros |
1 209
600 000 euros |
Titres EUR à Taux Fixe venant à échéance en septembre 2024 émis
dans le cadre de la souche EMTN n° 507 ISIN:
XS1550135831 |
1 000
000 000 euros |
Septembre 2024 Interpolated Mid-Swap rate |
-0,272% |
+35 |
103,939% |
239
300 000 euros |
760
700 000 euros |
Titres GBP à Taux Fixe venant à échéance en décembre 2021 émis dans
le cadre de la souche EMTN n° 354 ISIN:
XS0583495188 |
250
000 000 livres sterling |
UKT
3.75% Septembre 2021 |
0,050% |
+85 |
107,000% |
56
902 000 livres sterling |
193
098 000 livres sterling |
Titres GBP Senior Préférés à Taux Fixe venant à échéance en octobre
2024 émis dans le cadre de la souche EMTN n° 564 ISIN:
FR0013449600 |
300
000 000 livres sterling |
UKT
2.75% Septembre 2024 |
0,005% |
+100 |
101,018% |
93
900 000 livres sterling |
206
100 000 livres sterling |
Titres EUR Senior Préférés à Taux Fixe venant à échéance en janvier
2022 émis dans le cadre de la souche EMTN n° 542 ISIN:
FR0013396777 |
1 500
000 000 euros |
N/A |
N/A |
N/A |
100,350% |
292
700 000 euros |
1 207
300 000 euros |
(1) Par 1 000 euros ou 1 000 livres
sterling (selon le cas) de montant nominal des Obligations EUR/GBP
rachetées dans le cadre des Offres. En sus du Prix de Rachat, les
porteurs ayant apporté des Obligations EUR/GBP admises au rachat
recevront également les Intérêts Courus.
(2) Non applicable.
Il est prévu que le règlement des Offres
intervienne le 5 juin 2020, date à laquelle la Société déposera
auprès d’Euroclear, Clearstream ou CACEIS Corporate Trust S.A.
(selon le cas), le montant en numéraire nécessaire au paiement du
Prix de Rachat augmenté des Intérêts Accrus au porteur concerné.
Euroclear, Clearstream ou CACEIS Corporate Trust S.A. (selon le
cas) assureront le paiement à chaque porteur du Prix de Rachat
augmenté des Intérêts Accrus lui revenant.
Les Obligations EUR/GBP ainsi rachetées seront
annulées par la Société immédiatement à la suite du règlement des
Offres.
Pour plus de détails sur les termes et
conditions des Offres, se référer au Tender Offer Memorandum. Tout
terme employé avec une majuscule dans le présent communiqué mais
non défini dans ce dernier aura la signification qui lui est donnée
dans le Tender Offer Memorandum.
Crédit Agricole indique qu’au terme des
opérations de rachat portant sur des obligations senior préférées
libellées en dollars US et portant sur des obligations senior
préférées libellées en euros ou en livres sterling dont les
résultats définitifs ont été communiqués ce jour, elle a racheté
pour un montant nominal agrégé de 1 433 602 256 euros (équivalent)
d’Obligations USD et pour un montant nominal agrégé de 1 927 866
233 euros (équivalent) d’Obligations EUR/GBP.
L’impact immédiat attendu, qui sera enregistré
au deuxième trimestre 2020, de l’ensemble de ces opérations de
rachat sur les revenus s’élève à – 41 millions d’euros. Compte tenu
de l’impact favorable attendu sur les revenus futurs de l’ensemble
de ces opérations de rachat entre juin 2020 et janvier 2025,
l’impact total sur les revenus est positif et estimé à + 46
millions d’euros.
Informations
complémentaires
Toutes questions et demandes d’assistance en
lien avec les Offres pourront être adressées à :
Sole Structuring Bank pour les Offres et
Dealer Manager
Crédit Agricole Corporate and Investment
Bank
12, place des Etats-Unis, CS 7005292547 Montrouge
CedexFranceAttn : Liability Management Tel : +44 207 214 5903 Email
: liability.management@ca-cib.com
Toutes questions et demandes d’assistance en
lien avec la présentation des Obligations EUR/GBP, y-compris les
demandes de copie du Tender Offer Memorandum, pourront être
adressées à :
Tender Agent et Information Agent pour
les Offres
Lucid Issuer Services LimitedTankerton Works
London WC1H 8HA Attn: Thomas Choquet Tel : +44 20 7704 0880 Email :
ca@lucid-is.com CACEIS Corporate Trust
S.A.1-3, Place Valhubert75013 ParisFranceAttn: David
PASQUALETel: +33 (6) 37 41 17 59Email: david.pasquale@caceis.com /
LD-F-CT-OST-MARCHE-PRIMAIR@caceis.com |
Avertissement
Ce communiqué ne constitue pas une offre de
rachat ni la sollicitation d’une offre de vendre quelques titres
que ce soit aux Etats-Unis ou dans toute autre juridiction. Ce
communiqué ne constitue pas une invitation à participer aux Offres.
La distribution de ce communiqué dans certains pays peut être
interdite par la loi. Les personnes qui reçoivent ce communiqué de
presse doivent s'informer et se conformer à ces restrictions.
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