Elis - Nouvelles mesures prises dans le cadre de la crise sanitaire du Covid-19
31 Mars 2020 - 5:40PM
Elis - Nouvelles mesures prises dans le cadre de la crise sanitaire
du Covid-19
- Obtention d’un réaménagement (waiver) du test de
covenant bancaire au 30 juin 2020
- Annulation du dividende au titre de l’exercice
2019
- Suspension temporaire des acquisitions
Saint Cloud, le 31 mars
2020
Dans le prolongement des dispositions annoncées
dans le communiqué du 17 mars dernier, Elis annonce aujourd’hui de
nouvelles mesures conservatoires afin de faire face à la baisse
significative de son activité.
Afin de pouvoir absorber plus sereinement cette
crise, le Groupe a obtenu, à sa demande, un réaménagement (waiver)
du test de son covenant bancaire au 30 juin 2020. Ce waiver
concerne, d’une part, les deux lignes de crédit renouvelable
souscrites auprès d’un pool de banques françaises et européennes
relationnelles et, d’autre part, le placement privé de type USPP
souscrit auprès d’un pool d’investisseurs américains emmené par
Barings. Elis a obtenu qu’aucune commission ne soit payée dans le
cadre de l’obtention de ce waiver, ce qui illustre l’excellente
relation que le Groupe entretient avec ses prêteurs.
Le Groupe jouit d’une très bonne liquidité et
n’a aucune échéance de dette significative avant 2023. Elis a
aujourd’hui à disposition plus d’un milliard d’euros de liquidités,
sous la forme (i) de deux lignes de crédit renouvelable pour un
montant non tiré de 700 millions d’euros et (ii) d’environ 315
millions d’euros de trésorerie.
De plus, afin de renforcer davantage la
liquidité du Groupe, le Directoire a décidé :
- Après approbation du Conseil de Surveillance, de retirer des
résolutions qui seront soumises au vote lors de la prochaine
assemblée générale annuelle la proposition d’une distribution de
0,39€ par action au titre de l’exercice 2019 ;
- La suspension, jusqu’à nouvel ordre, de toute activité M&A.
Seuls les processus d’acquisitions en attente de finalisation, pour
lesquelles la signature d’un accord a déjà été annoncée, seront
menés à leur terme.
Depuis notre communiqué du 17 mars dernier, nous
observons, comme attendu, une poursuite de la diminution des
volumes traités, liée à l’instauration de mesures de confinements
dans un nombre croissant de pays où nous opérons.
En Europe, l’impact sur le chiffre
d’affaires est très matériel :
- En Hôtellerie-Restauration, l’activité de nos clients est
quasiment à l’arrêt ;
- Nos secteurs Industrie et Commerces & Services enregistrent
actuellement une baisse de chiffre d’affaires de l’ordre de 40%
avec, néanmoins, une très bonne résilience de l’industrie
pharmaceutique, de l’agro-alimentaire, de l’énergie, des services
aux collectivités locales, du traitement des eaux et de la grande
distribution notamment ;
- En Santé, l’activité est normale.
En Amérique latine, l’impact sur notre activité
sera beaucoup plus limité, les deux-tiers du chiffre d’affaires de
la zone étant réalisés avec des clients du secteur de la Santé.
Le manque de visibilité actuel ne nous permet
pas, à ce stade, de donner de nouveaux objectifs pour l’année 2020.
Les indications transmises le 17 mars restent cependant
valables : le Groupe est convaincu de pouvoir limiter l’impact
sur l’EBITDA et de réduire significativement son niveau
d’investissements. Pour chaque euro de chiffre d’affaires perdu,
l’EBITDA sera impacté d’environ 50 centimes, et 20 centimes
devraient être économisés sur les investissements.
Elis s’attache à gérer de manière rigoureuse cette crise sans
précédent et ses effets immédiats sur son activité, tout en
continuant de placer au centre de ses préoccupations
opérationnelles la santé de ses collaborateurs et la satisfaction
de ses clients.
Contacts
Nicolas BuronDirecteur des Relations
Investisseurs - Tél : + 33 (0)1 75 49 98 30 -
nicolas.buron@elis.com
Audrey BourgeoisRelations Investisseurs -
Tél. : +33 (0)1 75 49 96 25 - audrey.bourgeois@elis.com
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