GENFIT : Chiffres d’Affaires et Position de Trésorerie au 31
décembre 2020
- Trésorerie et équivalents de trésorerie s’élèvent à 171
millions d’euros au 31 décembre 2020
- Cette position ne tient pas compte de l’opération de
rachat d’une partie de ses OCEANEs réalisée en janvier 2021 dans
laquelle la Société a engagé un montant de 47,48 millions
d’euros1
Lille (France), Cambridge
(Massachusetts, États-Unis), le 26 février 2021 –
GENFIT (Nasdaq et Euronext: GNFT), société
biopharmaceutique de phase avancée engagée dans l’amélioration de
la vie des patients atteints de maladies hépatiques et
métaboliques, annonce aujourd’hui la position de sa trésorerie au
31 décembre 2020 et son chiffre d’affaires pour l’année 20202.
Situation de Trésorerie
Au 31 décembre 2020, la trésorerie et les
équivalents de trésorerie de la Société s’élevaient à 171,0
millions d’euros contre 276,7 millions d’euros au 31 décembre
2019.
Au 30 juin 2020, la trésorerie et les
équivalents de trésorerie totalisaient 225,7 millions d’euros.
Cette position de trésorerie au 31 décembre 2020
ne tient pas compte de l’opération réalisée au mois de janvier 2021
par la Société de rachat d’une partie des obligations convertibles
en actions (OCEANES) émises en octobre 2017 pour un montant nominal
d’environ 180 millions d’euros ; opération à l’issue de
laquelle, 85,7 millions d’euros de dettes convertibles ont été
effacés en ne mobilisant qu’un montant de trésorerie de 47,48
millions d’euros dans la transaction.
Compte tenu des conversions en actions des
OCEANEs intervenues au titre du mois de janvier 2021, qui ont donné
lieu à la création de 3 037 309 actions nouvelles au mois
de février 2021, la dette convertible résiduelle, une première fois
réduite pour s’établir à un montant nominal de 94,3 millions
d’euros grâce à cette opération de rachat partiel, s’est à nouveau
réduite d’un montant nominal de 16,3 millions d’euros pour
s’établir désormais à environ 78 millions d’euros au 18 février
2021.
Pascal Prigent, Directeur Général de
GENFIT, a commenté : « Depuis l’annonce de notre
nouvelle stratégie à l’automne 2020, GENFIT a accompli beaucoup de
choses et je suis très satisfait de la direction prise en ce début
d’année 2021. Notre étude de Phase 3 dans la PBC, ELATIVETM, se
poursuit comme prévu et nous venons d’organiser un KOL event sur
cette pathologie, qui a mis en évidence le potentiel d’elafibranor
sur ce marché représentant déjà plus de 300 millions de dollars en
2020, et qui devrait atteindre 1 milliard de dollars en 2025, au
moment où nous espérons pouvoir lancer. Par ailleurs, nous avons
restructuré la dette convertible avec succès, fin janvier 2021,
avec notamment une maturité repoussée à octobre 2025. Depuis, des
porteurs d’obligations ont converti leurs OCEANES, réduisant encore
la dette résiduelle qui s’établit désormais à environ 78 millions
d’euros. Nous vous présenterons les avancées de nos programmes
R&D lors d’un point d‘étape que nous organiserons d’ici
l’été. »
Chiffre d’affaires3
Le chiffre d’affaires de 2020 s’élève à 765
milliers d’euros contre 31 millions d’euros réalisé au titre de
l’exercice 2019.
Dans ce chiffre d’affaires figurent notamment
les revenus réalisés dans le cadre des contrats de licence avec
Covance/Labcorp pour le déploiement de la technologie de diagnostic
NIS4™ dans le domaine de la NASH, et ceux résultant de la vente de
biens et de services réalisés notamment dans le cadre du contrat de
licence et de collaboration avec Terns Pharmaceuticals. En
comparaison, le chiffre d’affaires de l’année 2019 contenait
essentiellement un paiement initial d’un montant de 35 millions de
dollars, perçu à l’occasion de la signature du contrat de licence
et de collaboration avec Terns Pharmaceuticals.
Rappel
Le 30 septembre 2020, GENFIT a annoncé son
objectif de réduire de plus de 50% son rythme de consommation de
trésorerie d’ici 2022 par rapport à ce qu’il était avant les
résultats de la phase 3 RESOLVE-IT.
La Société réitère son objectif consistant ainsi
à passer d’un rythme de plus de 110 millions par an avant les
résultats de la phase 3 RESOLVE-IT à une consommation de l'ordre de
45 millions en 2022. L’année 2021 devrait être une année de
transition en matière de consommation de trésorerie d’exploitation,
de l’ordre de 75 millions d’euros (hors opération de rachat partiel
des OCEANEs ayant mobilisé un montant de trésorerie de 47,48
millions d’euros4) principalement en raison du reliquat des
dépenses et des sommes restant à décaisser liées aux opérations de
clôture de RESOLVE-IT, ainsi que des coûts accompagnant le plan de
réduction des effectifs.
Prochaines communications
financières
La Société publiera ses résultats annuels 2020
complets le 1er Avril 2021. Le Document d’Enregistrement Universel
2020 et son Rapport Financier Annuel 2020 (inclus dans le Document
d’Enregistrement Universel 2020) et le Rapport Annuel de Form 20-F
seront rendus publics d’ici la fin du mois d’Avril 2021.
À PROPOS DE GENFIT
GENFIT est une société biopharmaceutique avancée
engagée dans l’amélioration de la vie des patients atteints de
maladies cholestatiques et métaboliques chroniques du foie. GENFIT
est pionnier dans le domaine de la découverte de médicaments basés
sur les récepteurs nucléaires, fort d'une histoire riche et d'un
solide héritage scientifique de près de deux décennies. GENFIT
recrute actuellement des patients pour ELATIVE™, un essai clinique
de Phase 3 évaluant elafibranor dans la cholangite biliaire
primitive (« PBC »). Elafibranor est un composé en cours
d’évaluation et n’a été revu ni n’a reçu d’approbation d’aucune
autorité réglementaire. Abordant la prise en charge clinique des
patients atteints de maladies hépatiques à travers une approche
intégrée, GENFIT développe également NIS4™, une technologie
nouvelle de diagnostic visant à faciliter l’identification des
patients atteints de NASH « à risque ». NIS4™ fait
l’objet d’un accord de licence à la Société LabCorp® pour le
développement et la commercialisation aux Etats-Unis et au Canada
d’un test diagnostic moléculaire sanguin basé sur cette
technologie. GENFIT est installée à Lille, Paris et Cambridge, MA
(États-Unis). GENFIT est une société cotée sur le Nasdaq Global
Select Market et sur le marché réglementé d’Euronext à Paris,
Compartiment B (Nasdaq et Euronext : GNFT). www.genfit.fr
AVERTISSEMENT
Ce communiqué de presse contient des
déclarations prospectives à propos de GENFIT, y compris au sens où
l’entend le Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et en
particulier des déclarations prospectives relatives à l’atteinte
d’étapes cliniques, réglementaires et commerciales de notre
programme dans la PBC, aux projections sur la prévalence de la
maladie, sur la taille et la croissance du marché de la PBC, dont
la part de marché et revenus potentiels de GENFIT et prévisions de
consommation de trésorerie de la Société. L’utilisation de certains
mots, comme tels que « considérer », « envisager », « penser », «
avoir pour objectif », « s’attendre à », « entendre », « devoir »,
« ambitionner », « estimer », « croire », « souhaiter », « pouvoir
», « permettre », « viser », « encourager », « être confiant » ou,
le cas échéant, la forme négative de ces mêmes termes, ou toute
autre variante ou terminologie similaire. Bien que la Société
considère que ses projections sont basées sur des hypothèses et
attentes raisonnables de sa Direction Générale, ces déclarations
prospectives peuvent être remises en cause par un certain nombre
d’aléas et d’incertitudes connus ou inconnus, ce qui pourrait
donner lieu à des résultats substantiellement différents de ceux
décrits, induits ou anticipés dans lesdites déclarations
prospectives. Ces aléas et incertitudes comprennent, parmi
d’autres, les incertitudes inhérentes à la recherche et
développement, y compris dans le domaine des biomarqueurs, au
progrès et aux résultats des essais cliniques prévus et en cours,
aux examens et autorisations d’autorités réglementaires concernant
ses candidats-médicaments et solutions diagnostiques, à la
fluctuation des devises, à la capacité de la Société à continuer à
lever des fonds pour son développement, ainsi qu’à ceux développés
au Chapitre 2 « Facteurs de risque et contrôle interne » du
Document d’Enregistrement Universel 2019 de la Société déposé
auprès de l’Autorité des marchés financiers
(« AMF ») le 27 mai 2020 sous le numéro
D.20-0503, ainsi qu’à la section 2 « Facteurs de risque » de de
l’Amendement au Document d’Enregistrement Universel déposé auprès
de l’AMF le 22 décembre 2020 sous le numéro D.20-0503-A01,
disponibles sur les sites Internet de GENFIT (www.genfit.fr) et de
l’AMF (www.amf-france.org) et à ceux développés dans les documents
publics et rapports déposés auprès de la Securities and Exchange
Commissions (« SEC ») américaine, y compris
le Rapport Annuel Form 20-F déposé auprès de la SEC le 27 mai 2020.
De plus, même si les résultats, la performance, la situation
financière et la liquidité de la Société et le développement du
secteur industriel dans lequel elle évolue sont en ligne avec de
telles déclarations prospectives, elles ne sauraient être
prédictives de résultats ou de développements dans le futur. Ces
déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date de
publication de ce document. Sous réserve de la réglementation
applicable, la Société ne prend aucun engagement de mise à jour ou
de révision des informations contenues dans ce communiqué, que ce
soit en raison de nouvelles informations, d’évènements futurs ou
autres.
CONTACT GENFIT
Naomi EICHENBAUM – Relations Investisseurs | Tel
: +1 (617) 714 5252 | investors@genfit.com
Hélène LAVIN – GENFIT | Tel : 03 20 16 40
00 | helene.lavin@genfit.com
Relations Presse - ULYSSE COMMUNICATION -
Bruno ARABIAN | Tel : 06 87 88 47 26 |
barabian@ulysse-communication.com
1 Hors frais liés à l’opération
2 Données non auditées établies selon les normes
IFRS3 Chiffre d’affaires reconnu en application de la norme IFRS
154 Hors frais liés à l’opération
GENFIT | 885 Avenue Eugène Avinée, 59120 Loos -
FRANCE | +333 2016 4000 | www.genfit.com
- 2021.02.26 - GENFIT CP - Position de Trésorerie au 31 décembre
2020