- Première tranche de 6 millions d'euros et augmentation de
capital de 9 millions d'euros
- Financements futurs potentiels par une deuxième tranche de 4
millions d'euros et une tranche additionnelle de 2 millions
d'euros
Regulatory News:
GenSight Biologics (Paris:SIGHT) (Euronext : SIGHT, ISIN :
FR0013183985, éligible PEA-PME) (la "Société" ou
"GenSight"), société biopharmaceutique dédiée à la
découverte et au développement de thérapies géniques innovantes
pour le traitement des maladies neurodégénératives de la rétine et
du système nerveux central, a annoncé aujourd’hui avoir obtenu un
financement obligataire d'un maximum de 12 millions d'euros auprès
de Kreos Capital VI (UK) Limited (« Kreos ») et a délivré
une notice afin d'en tirer la première tranche pour un montant de 6
millions d'euros (l'« Opération Kreos ») concomitamment à la
réalisation d'une augmentation de capital de 9 millions d'euros
souscrite par l'un de ses principaux actionnaires Sofinnova
Crossover I SLP (« Sofinnova ») et par un nouvel
investisseur stratégique chinois Strategic International Group
Limited, une filiale détenue à 100% par 3SBio Inc. (« 3SBio
») (l'« Opération 3SBio-Sofinnova »).
Bernard Gilly, Co-fondateur et Directeur Général de
GenSight a déclaré : « Cette opération de refinancement réussie
étend notre horizon financier jusqu'à la fin de l'année 2020, avec
une dilution minimale, alors que nous entamons une année charnière
pour GenSight. Nous sommes ravis de voir Sofinnova renouveler sa
confiance à ce tournant, tandis que l'entrée de 3SBio ouvrira la
voie à une stratégie de développement dans la Grande Chine. »
Dr. Jing Lou, Président Directeur Général of 3SBio,
déclare : “L'investissement dans Gensight est cohérent avec notre
objectif de découvrir des stratégies thérapeutiques prometteuses.
La technologie de thérapie génique sera l'une des plateformes les
plus prometteuses pour répondre aux besoins médicaux non
satisfaits. En tant que professionnel formé moi-même chez 3SBio,
l'une des plus grandes sociétés biopharmaceutiques de Chine, je
suis enthousiaste quant aux opportunités potentielles de
collaboration avec Gensight dans la grande Chine.”
Cédric Moreau, Partner du Fonds Sofinnova Crossover I,
déclare : “Nous sommes fortement encouragés par les progrès récents
réalisés par la société, en particulier l’ATU accordée en France et
les premiers résultats de l’étude Reality, qui supportent le
bénéfice thérapeutique offert par LUMEVOQ™."
L'Opération Kreos comprend une émission d'obligations
simples de 10 millions d'euros structurée en deux tranches dont
l'une de 6 millions d'euros et, sous réserve d'un Financement
Eligible1, l'autre de 4 millions d'euros (dont 30% de chaque
tranche pouvant être émis sous forme d'obligations convertibles à
l'option de Kreos). Chaque tranche comprend une émission simultanée
de bons de souscription d'actions.
La Société annonce aujourd'hui le tirage de la première tranche
de l'Opération Kreos pour un montant total de 6 millions d'euros,
incluant une émission d'obligations simples d'un montant de 4,2
millions d'euros et une émission d'obligations convertibles de 1,8
millions d'euros.
La deuxième tranche de l'Opération Kreos pourra faire l'objet
d'un tirage à tout moment au gré de la Société, jusqu'au 1er
septembre 2020.
Sous réserve de l'accord des parties, une tranche supplémentaire
de 2 millions d'euros pourra être mise à disposition
ultérieurement, portant le montant total du financement obligataire
à 12 millions d'euros.
L'Opération 3SBio-Sofinnova inclut une augmentation de
capital totale de 9 millions d'euros souscrite par 3SBio et
Sofinnova, principal actionnaire de GenSight, pour 5 et 4 millions
d'euros respectivement.
Raisons de l'émission et utilisation du produit de
l'émission
Le produit brut de l’Opération 3SBio-Sofinnova s'élève à 9
millions d’euros.
Le produit brut de la première tranche de l’Opération Kreos
s'élèvera à 6 millions d’euros.
Le produit brut de la deuxième tranche de l'Opération Kreos
pourrait s'élever à 4 millions d'euros.
Le produit brut de la troisième tranche optionnelle de
l'Opération Kreos pourrait s'élever à 2 millions d'euros.
Le produit net estimé de l'Opération 3SBio-Sofinnova et de la
première tranche de l'Opération Kreos, à l'exclusion des revenus
relatifs aux ATU en Franche, permettra à la Société de financer
jusqu'à la fin juin 2020 le développement clinique et
pharmaceutique de GS010 nécessaire au dépôt d’une demande
d’Autorisation de Mise sur le Marché (AMM) en Europe et une demande
de Licence de Produits Biologiques (BLA) aux Etats-Unis, et de
préparer activement sa commercialisation en Europe.
Principales caractéristiques de l’Opération
3SBio-Sofinnova
Le Conseil d'administration de GenSight, faisant usage de la
délégation de compétence qui lui a été conférée au titre de la
21ème résolution de l'assemblée générale des actionnaires du 11
juin 2019 (augmentation de capital avec suppression du droit
préférentiel de souscription au profit de catégories de personnes
répondant à des caractéristiques déterminées), a décidé ce jour de
procéder à une augmentation de capital d'un montant de 9 millions
d’euros, par émission de 3 799 071 actions nouvelles d'une valeur
nominale de 0,025 euros chacune (les « Actions Nouvelles »)
pour un prix de souscription de 2,369 euros chacune, sans décote
par rapport au dernier cours de clôture.
3SBio et Sofinnova ont participé à cette opération pour un
montant de souscription de 5 millions d'euros et 4 millions d'euros
respectivement.
Le prix de souscription des Actions Nouvelles est égal à 5% de
décote par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours
de l'action de la Société sur le marché réglementé Euronext Paris
des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix
d'émission, soit les 16, 17 et 18 décembre 2019.
Sofinnova, en souscrivant 1 688 476 actions ordinaires à
l'opération, détiendra environ 17,09% du capital et des droits de
vote de GenSight (sur une base non diluée et tenant compte du
capital et des droits de vote de la Société à la date du présent
communiqué), et restera à ce titre le premier actionnaire de la
Société.
3SBio, en souscrivant 2 110 595 actions ordinaires à
l'opération, détiendra environ 6,43% du capital et des droits de
vote de GenSight (sur une base non diluée et tenant compte du
capital et des droits de vote de la Société à la date du présent
communiqué).
OneHealth Partners est intervenu en qualité de Conseiller
Financier de la Société pour cette opération.
Principales caractéristiques de l'Opération Kreos
L'Opération Kreos est structurée comme suit :
Tranche A
Tranche B
Obligations Simples
Date d'émission
23 décembre
A l'option de la Société, à tout moment
entre la date d'émission de la Tranche A et le 1er septembre
2020
Montant
4 200 000 €
4 000 000 €
Nombre
420 000 000 Obligations Simples de valeur
nominale de 0,01 €
400 000 000 Obligations Simples de valeur
nominale 0,01€
Conditions de tirage
Réalisation de l'opération
3SBio-Sofinnova
Réalisation de certaines conditions
suspensives, notamment la réalisation d'un Financement Eligible
Date d'échéance
45 mois à compter de la date
d'émission
42 mois à compter de la date
d'émission
Taux d'intérêt fixe
9,25% par an
9,25% par an
Modalités de remboursement
Mensuelles
Mensuelles
OCA
Date d'émission
23 décembre
Concomitamment aux Obligations Simples
Montant
1 800 000 €
Jusqu'à 1 200 000 € (à déduire du montant
des Obligations Simples)
Nombre
1 800 000 OCA de valeur nominale de 1
€
Jusqu'à 1 200 000 OCA de valeur nominale
de 1 €
Conditions de tirage
A l'option de Kreos
A l'option de Kreos
Date d'échéance et date limite de
conversion
42 mois à compter de la date
d'émission
42 mois à compter de la date
d'émission
Taux d'intérêt
Identique aux Obligations Simples
Identique aux Obligations Simples
Modalités de Remboursement
Identique aux Obligations Simples
Identique aux Obligations Simples
Ratio de conversion (RC)
1 / ( (0.9 * P) – D )
P: 2,494 euros (VWAP 3 jours
précédant la réunion du conseil d'administration de fixation du
prix ie. les 16, 17 et 18 décembre)
D: dividende par action payé par la
Société entre la date d'émission et la date de conversion
1 / ( (0.9 * P) – D )
P: 2,494 euros (VWAP 3 jours
précédant la réunion du conseil d'administration sur la fixation du
prix ie. les 16, 17 et 18 décembre.)
D: dividende par action payé par la
Société entre la date d'émission et la date de conversion
Décote par rapport au VWAP 3
jours
10%
10%
Nombre maximum d'actions émises sur
conversion
801 781
534 521
BSA
Date d'émission
23 décembre 2019
Concomitamment aux Obligations Simples
Montant
1 200 000 €
300 000 €
Nombre
534 521
133 630
Conditions de tirage
Tirage des Obligations Simples
Tirage des Obligations Simples
Date d'échéance et date limite
d'exercice
Le premier des évènements suivants : (i)
le dixième anniversaire de la Date d'Emission des BSA A ou (ii)
l'acceptation par les actionnaires de la Société d'une offre
d'achat de bonne foi de tiers visant toutes les actions en
circulation de la Société
Le premier des évènements suivants : (i)
le dixième anniversaire de la Date d'Emission des BSA B ou (ii)
l'acceptation par les actionnaires de la Société d'une offre
d'achat de bonne foi de tiers visant toutes les actions en
circulation de la Société
Prix d'exercice
2,245 euros (VWAP 3 jours précédant la
réunion du conseil d'administration de fixation du prix ie. les 16,
17 et 18 décembre.) diminué de 10%
2,245 euros (VWAP 3 jours précédant la
réunion du conseil d'administration de fixation du prix ie. les 16,
17 et 18 décembre) diminué de 10%
Décote par rapport au VWAP 3
jours
10%
10%
Nombre d'actions émises sur exercice
des BSA
534 521
133 630
Les Obligations Simples et les OCA seront assorties de
nantissements sur les soldes des comptes bancaires de Gensight, son
fonds de commerce, ses droits de propriété intellectuelle (marques,
brevets, logiciels et noms de domaine) ainsi que sur ses
créances.
Déclaration sur le fonds de roulement
A ce jour, la Société ne dispose pas d'un fonds de roulement net
suffisant pour faire face à ses obligations au cours des 12
prochains mois. Au 30 septembre 2019, la trésorerie disponible de
la Société s'élève à 5,1 millions d'euros. En ajoutant 4,3 millions
d'euros de Crédit d'Impôt Recherche à recevoir prochainement, la
Société peut faire face à ses obligations jusqu'à mi-janvier 2020.
Avant la réalisation de l'Opération 3SBio-Sofinnova et l'Opération
Kreos, l'insuffisance de capital net de la Société est estimée à
15,6 millions d'euros pour les douze prochains mois. Pour financer
la poursuite de ses activités nécessaires à son développement au
cours des douze prochains mois, une émission obligataire associée à
une augmentation de capital constituent la solution privilégiée par
la Société. Pour la période de 12 mois suivant la date du présent
communiqué, compte tenu du produit net de l'opération
3SBio-Sofinnova et de la première tranche de l'Opération Kreos, et
compte tenu des revenus additionnels attendus de l'ATU en France,
la Société dispose d'un fonds de roulement net suffisant pour faire
face à ses obligations jusqu'à la fin du mois de novembre 2020 et
le besoin en fonds de roulement net est estimé à 1,3 million
d'euros, au regard du besoin de la Société de financer ses
activités courantes, notamment la préparation active du lancement
du produit GS010 en Europe en 2021 sous réserve d'approbation par
les autorités réglementaires. Afin de faire face à ces obligations,
la Société est déjà en position de recevoir une seconde tranche de
4,0 millions d'euros au titre de l'Opération Kreos, sous réserve de
réalisation d'un Financement Eligible de 10 millions d'euros. La
Société recherchera d'autres sources de financement en dettes ou en
capitaux propres, afin de compléter ses besoins en fonds de
roulement et de financer ses dépenses d’exploitation. A cet égard,
un tirage additionnel de 2 millions d'euros pourrait être mis à la
disposition de la Société à une date ultérieure.
Admission des Actions Nouvelles et des actions nouvelles à
émettre lors de la conversion des Obligations Convertibles et de
l'exercice des Bons de Souscription d'Actions
Les Actions Nouvelles et des actions à émettre lors de la
conversion des Obligations Convertibles et de l'exercice des Bons
de Souscription d'Actions porteront jouissance courante à compter
de leur date d'émission et seront immédiatement assimilées à tous
les égards aux actions existantes de la Société. Elles seront
admises aux négociations sur la même ligne de cotation que les
actions existantes de la Société (ISIN FR0013183985) sur le marché
réglementé d’Euronext Paris.
Les Obligations Simples, les Obligations Convertibles et les BSA
ne seront ni cotés ni admis aux négociations sur Euronext Paris ou
tout autre marché financier.
Un prospectus d’admission comportant le document
d'enregistrement universel 2018 sera déposé auprès de l’AMF ainsi
qu’une Note d’Opération, comportant un résumé du prospectus en
français et en anglais seront soumis à l’AMF en vue de l’obtention
de l'approbation de cette dernière aux alentours du 20 décembre
2019.
Incidence de l'émission sur la répartition du capital
Actionnaires
Actionnariat avant l'Opération
3SBio-Sofinnova et l'Opération Kreos
Actionnariat après l'Opération
3SBio-Sofinnova
Actionnariat après l'émission
des actions à émettre lors de la conversion du nombre maximum
d'Obligations Convertibles et de BSA
Nombre d’actions ordinaires et
de droit de vote
% du capital et des droits de
vote
Nombre d'actions ordinaires et
de droits de vote
% du capital et des droits de
vote
Nombre d'actions ordinaires et
de droits de vote
% du capital et des droits de
vote
Actionnaires détenant plus de 5% du
capital
Sofinnova
3 921 568
13,51%
5 610 044
17,09%
5 610 044
16,11%
3SBio
-
-
2 110 595
6,43%
2 110 595
6,06%
Kreos Capital VI (Expert Fund) LP
-
-
-
-
2 004 453
5,75%
Versant
3 280 381
11,30%
3 280 381
9,99%
3 280 381
9,42%
Bpifrance Participations
2 000 000
6,89%
2 000 000
6,09%
2 000 000
5,74%
Bpifrance Investissement
975 666
3,36%
975 666
2,97%
975 666
2,80%
Administrateurs et mandataires sociaux
exécutifs
1 105 210
3,81 %
1 105 210
3,37%
1 105 210
3,17%
Salariés
360 500
1,24%
360 500
1,10%
360 500
1,03%
Autres actionnaires (total)
17 384 966
59,89%
17 384 966
52,96%
17 384 966
49,91%
Total
29 028 291
100,00%
32 827 362
100,00%
34 831 814
100,00%
A l'issue des opérations de règlement-livraison de l'Opération
3SBio-Sofinnova et de la première tranche de l'Opération Kreos qui
devraient intervenir le 23 décembre 2019, le capital social de
GenSight sera de 820 684,05 euros divisé en 32 827 362 actions (de
valeur nominale 0,025 euro).
Engagements relatifs aux opérations
Aux termes d'un contrat de souscription conclu avec la Société
le 19 décembre 2019, 3SBio et Sofinnova se sont engagés à souscrire
en totalité à l'Opération 3SBio-Sofinnova. Ni 3SBio ni Sofinnova
n'ont conclu d'engagement de conservation portant sur les actions
de la Société.
Ces engagements de souscription sont notamment soumis à
l'absence d'effet défavorable significatif sur la Société
préalablement au règlement-livraison de l'Opération
3SBio-Sofinnova.
Dans le cadre de la souscription des Actions Nouvelles par
3SBio, la Société a accepté d'accorder un droit de premier refus
pour l'octroi éventuel de licences ou de co-développement,
comprenant des droits de fabrication sur ses deux principaux
actifs, GS010 et GS030, sur le territoire de la Grande Chine (ce
droit de premier refus peut être racheté par la Société dans le cas
d'une opération de licence globale ou de fusion et acquisition). La
Société et 3SBio sont également convenus d'entamer des discussions
sur une éventuelle collaboration en matière de licence ou de
co-développement pour les deux principaux actifs de la Société pour
la Grande Chine peu après la conclusion du financement.
Sofinnova a souscrit 1 688 476 actions nouvelles de la Société
et détiendra, après la réalisation de l'Opération 3SBio-Sofinnova,
17,09% du capital de la Société.
3SBio a souscrit 2 110 595 actions nouvelles de la Société et
détiendra, après réalisation de l'Opération 3SBio-Sofinnova, 6,43%
du capital social de la Société.
Aux termes d'un contrat de souscription conclu avec la Société
le 19 décembre 2019, Kreos s'est engagé à souscrire pour la
totalité de l'Opération Kreos. Dans le cadre de sa souscription à
l'Opération Kreos, Kreos se verra attribuer un siège de censeur au
conseil d'administration de la Société.
À propos de GenSight Biologics
GenSight Biologics S.A. (GenSight Biologics) est une société
biopharmaceutique dédiée à la découverte et au développement de
thérapies géniques innovantes pour le traitement des maladies
neurodégénératives de la rétine et du système nerveux central. Le
portefeuille de recherche de GenSight Biologics s’appuie sur deux
plates-formes technologiques : le ciblage mitochondrial
(Mitochondrial Targeting Sequence, ou MTS) et l’optogénétique,
visant à préserver ou restaurer la vision chez les patients
atteints de maladies neurodégénératives de la rétine. Le candidat
médicament le plus avancé de GenSight Biologics, GS010, est en
Phase III pour le traitement de la neuropathie optique héréditaire
de Leber (NOHL), une maladie mitochondriale rare qui conduit à une
perte irréversible de la vue chez les adolescents et les jeunes
adultes. En utilisant son approche de thérapie génique, les
candidats médicaments de GenSight Biologics sont destinés à offrir
aux patients une récupération visuelle fonctionnelle durable après
une seule injection intra-vitréenne dans chaque œil.
Avertissement
Ce communiqué et les informations qu'il contient ne constituent
ni une offre de vente ou d'achat ni une sollicitation de vente ou
d'achat des titres de GenSight Biologics S.A. (la « Société
»).
Aucune communication ni aucune information relative à l'émission
par la Société de ses actions ne peut être diffusée au public dans
un pays dans lequel une obligation d'enregistrement ou
d'approbation est requise. Aucune démarche n'a été entreprise ni ne
sera entreprise, dans un quelconque pays dans lequel de telles
démarches seraient requises. L'émission ou la souscription des
actions peut faire l'objet dans certains pays de restrictions
légales ou règlementaires spécifiques. La Société n'assume aucune
responsabilité au titre d'une violation par une quelconque personne
de ces restrictions.
Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être
considéré comme constituant une offre au public, une offre d'achat
ou comme destiné à solliciter l'intérêt du public en vue d'une
opération par offre au public. La diffusion de ce communiqué peut,
dans certains pays, faire l'objet d'une règlementation spécifique.
Les personnes en possession du présent communiqué doivent
s'informer des éventuelles restrictions locales et s'y
conformer.
Le présent document constitue une communication à caractère
promotionnel et non pas un prospectus au sens du Règlement
Prospectus (UE) 2017/1129 (le « Règlement Prospectus »), tel
que transposé dans chacun des Etats membres de l'Espace Economique
Européen. Le prospectus d’admission, une fois approuvé par l’AMF,
sera disponible sur le site Internet de la Société
(www.gensight-biologics.com) et sur le site Internet de l’AMF
(www.amf-france.org).
Aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet
d’offrir les actions de la Société à un investisseur de détail
établi dans l’Espace Economique Européen dans le cadre de
l'Augmentation de Capital. Pour les besoins du présent communiqué
:
-l’expression « investisseur de détail » désigne une
personne correspondant à l'une (ou plusieurs) des catégories
suivantes :
- un client de détail tel que défini au point (11) de l’Article
4(1) de la Directive 2014/65/UE (tel que modifiée, « MiFID
II ») ; ou
- un client au sens de la Directive 2016/97/UE tel que modifiée,
lorsque ce client n'est pas qualifié de client professionnel au
sens du point (10) de l’Article 4(1) de MiFID II ; ou
- une personne autre qu’un « investisseur qualifié » tel que
défini par le Règlement Prospectus ; et
-l’expression « offre » renvoie à toute communication
adressée sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit à des
personnes et présentant une information suffisante sur les
conditions de l’offre et sur les actions de la Société à offrir, de
manière à mettre un investisseur en mesure de décider d’acheter ou
souscrire ces actions.
Les actions de la Société dans le cadre de l’Augmentation de
Capital ne seront ni offertes ni cédées, directement ou
indirectement, au public en France à des personnes autres que des
investisseurs qualifiés. Toute offre ou cession d’actions de la
Société ou distribution de documents d’offre n’a été et ne sera
effectuée en France qu’à des investisseurs qualifiés tel que
définis par l’article 2(e) du Règlement Prospectus et en conformité
avec les articles L. 411-1 et L. 411-2 du Code monétaire et
financier.
Ce document ne doit pas être distribué, directement ou
indirectement, aux Etats-Unis. Ce document ne constitue pas une
offre de titres ou une quelconque sollicitation d'achat de titres
de la Société aux Etats-Unis ni dans toute autre juridiction dans
laquelle telle offre ou sollicitation pourrait faire l'objet de
restrictions. Les titres de la Société ne peuvent être offerts ou
vendus aux Etats-Unis en l'absence d'enregistrement ou de dispense
d'enregistrement au titre du U.S. Securities Act de 1933, tel que
modifié (le « Securities Act »). Les titres de la Société
n'ont pas été et ne seront pas enregistrés au titre du Securities
Act, et la Société n'a pas l'intention de procéder à une offre au
public de ses titres aux Etats-Unis.
La diffusion de ce document (ce terme incluant toute forme de
communication) est soumise aux restrictions prévues à la Section 21
Restrictions relatives à la « financial promotion ») du Financial
Services and Markets Act 2000 (« FMSA »). Ce document est
destiné et adressé uniquement aux personnes qui (i) sont en dehors
du Royaume Uni, (ii) ont une expérience professionnelle en matière
d'investissements et sont des « investment professionals » tel que
ce terme est défini à l'article 19(5) du Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel que modifié
(l' « Ordre »), (iii) visées à l'article 49(2)(a) à (d) («
high net worth companies », « unincorporated associations », etc.)
de l'Ordre, et (iv) toute autre personne auxquelles le présent
document peut être légalement communiqué (toutes ces personnes
mentionnées en (i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble dénommées
les « Personnes Qualifiées »). Ce document ne doit pas être utilisé
au Royaume Uni par des personnes qui ne seraient pas des Personnes
Qualifiées. Tout investissement lié à ce document ne pourra être
proposé ou conclu au Royaume Uni qu'avec des Personnes
Qualifiées.
Ce document ne doit pas être distribué, directement ou
indirectement, aux Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au
Japon.
1 Financement Eligible : désigne un financement de la
Société sous forme de fonds propres (ou de Paiement Non Dilutif ou
d'obligations convertibles subordonnées, ou d'une combinaison des
deux) par des actionnaires existants et/ou de nouveaux
investisseurs de premier rang jugés raisonnablement satisfaisants
par Kreos, d'un montant minimum de produit brut de 10 millions
d'euros, ce montant pouvant être réduit, dans la limite de 2
millions d'euros du produit perçu par la Société provenant des
Autorisations Temporaires d'Utilisation payantes qui lui auraient
été accordées. Pour les besoins de cette définition, Paiement
Non Dilutif désigne un paiement de signature ou de jalon au
titre d'un accord de licence.
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et Financier ir@gensight-biologics.com +33 (0)1 76 21 72 20
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NewCap Relations Média Annie-Florence Loyer
afloyer@newcap.fr +33 (0)1 44 71 00 12
GenSight Biologics (EU:SIGHT)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
GenSight Biologics (EU:SIGHT)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024
