Generix Group: Résultats S1 2019/2020 | Taux d'Ebitda 20%
COMMUNIQUE FINANCIER
Paris, le 25 novembre 2019
Résultats S1 2019/2020
Taux
d'Ebitda: 20%
Accélération de la dynamique de croissance
solide et rentable
Confirmation des objectifs
financiers de l'exercice
Generix Group, éditeur de solutions
applicatives pour les écosystèmes industriels, logistiques et
commerciaux, publie aujourd’hui ses résultats semestriels au 30
septembre 2019.
Jean-Charles Deconninck, Président du
Directoire, indique « Ce semestre, nous avons poursuivi le
déploiement de nos axes stratégiques opérationnels, renforcé notre
Comité de direction avec le recrutement de nouvelles compétences
technologiques et commerciales, et continué à industrialiser et
élargir notre offre. Le centre de services partagés européen croît
de façon rapide, sur une gamme de services élargie. Nos travaux sur
l’efficacité opérationnelle et l’internationalisation portent leurs
fruits, comme en témoigne la croissance de notre chiffre d’affaires
et de notre rentabilité. Fort de ces performances, le Groupe
confirme ses objectifs financiers de l’exercice : croissance
du chiffre d’affaires et amélioration de l’EBITDA ».
Chiffres clés au 30 septembre 2019
|
6 mois clos le 30 septembre |
Variation |
Impact IFRS 16 |
Comptes consolidés IFRS, en millions d’euros |
2019 |
2018 |
M€ |
% |
Principaux éléments du compte de résultat |
Chiffre
d'affaires |
39,9 |
37,3 |
2,6 |
7% |
- |
EBITDA |
7,9 |
4,5 |
3,4 |
76% |
1,0 |
Résultat
opérationnel |
5,3 |
2,9 |
2,5 |
85% |
0,1 |
Résultat
financier |
- 0,3 |
- 0,7 |
0,4 |
60% |
- 0,1 |
Impôt |
- 1,4 |
- 1,2 |
- 0,2 |
16% |
- |
Résultat net
part du Groupe |
3,6 |
0,5 |
3,0 |
x 7 |
- |
Principaux éléments de bilan |
Endettement
net |
- 19,4 |
- 13,3 |
- 6,2 |
47% |
- 9,0 |
Free cash flow |
- 2,3 |
- 6,7 |
4,5 |
-66% |
0,9 |
Accélération de la dynamique de croissance solide et
rentable
Sur le premier semestre 2019/2020, le chiffre
d’affaires a poursuivi sa tendance de croissance (+ 7%) et
s’établit à 39,9 M€, porté par la dynamique du modèle stratégique
SaaS.
La croissance de l’activité s’accompagne de
l’accélération de l’amélioration de tous les agrégats de
profitabilité.
A fin septembre 2019, Generix Group réalise un
EBITDA de 7,9 M€, en hausse de 76% par rapport à fin septembre
2018. La marge d’EBITDA est portée à 20%, soit près de 8 points de
croissance par rapport à fin septembre 2018. Retraité de l’impact
de la norme IFRS 16 (voir § ci-dessous), la marge d’EBITDA affiche
une progression de 6 points. Le Groupe bénéficie pleinement de sa
dynamique de croissance rentable accélérée par :
- un mix géographique favorable issu de la croissance des zones
Amérique du Nord et Russie ;
- les gains de performance générés par le centre de services
partagés européen créé en 2018.
Après prise en compte de l’activation des frais
de conception de logiciels, des charges relatives aux plans
d’attribution d’actions gratuites et des amortissements et
provisions, le résultat opérationnel ressort à 5,3 M€, en
hausse de 2,5 M€ par rapport à fin septembre 2018.
Le résultat financier s’améliore à hauteur de
0,4 M€. Le résultat financier du 1er semestre de l’exercice
précédent intégrait la réévaluation des earnout liés à
l’acquisition des 30% de parts restantes de Generix Group North
America.
Le résultat net part du Groupe ressort à 3,6 M€
contre 0,5 M€ sur le premier semestre de l’exercice précédent. Ce
dernier avait été impacté défavorablement à hauteur de -0,5 M€ par
la mise à jour des taux d’impôts futurs dans le calcul des impôts
différés. La marge nette ressort ainsi à 9,0%, contre 1,3% à fin
septembre 2018.
Première application de la norme IFRS 16
L’application de la norme IFRS 16 a un impact
marginalement positif sur le résultat opérationnel du fait du
remplacement des charges de location par celles liées à
l’amortissement des droits d’utilisation. Après prise en compte des
charges d’intérêts des dettes de location et de l’effet impôt,
l’impact sur le résultat net est non significatif.
L’EBITDA du semestre intègre un impact positif à
hauteur de 1 M€ correspondant aux charges de loyers retraitées. A
fin mars 2020, l’impact sur l’EBITDA devrait être de l’ordre de + 2
M€.
Le Groupe a également comptabilisé une dette de
location à hauteur de 9 M€ en contrepartie d’un actif lié au droit
d’utilisation à hauteur de 8 M€. La différence correspondant au
retraitement des franchises de loyer.
Une structure financière solide
Le tableau de flux de trésorerie exprime les
flux intervenus entre le 31 mars et le 30 septembre 2019 comparés
au même semestre de l’exercice précédent. Entre ces deux dates, le
besoin en fonds de roulement augmente sous l’effet de la
saisonnalité de la facturation des contrats annuels de maintenance
(facturés en début d’année civile et comptabilisés en chiffre
d’affaires tout au long de l’année).
Sur le semestre, Generix Group délivre une nette
amélioration de sa capacité d’autofinancement, qui passe de 3,3 M€
à fin septembre 2018 à 6,9 M€ à fin septembre 2019, portée par la
dynamique de profitabilité. Cette tendance se conjugue à la
diminution de la variation du besoin en fonds de
roulement grâce à l’amélioration des délais de règlement
clients.
Les flux de financement passent de +1,1 M€ sur
le 1er semestre de l’exercice précédent à -4,2 M€ sur ce semestre.
Ils intègrent trois éléments : la première application de la
norme IFRS 16 avec un impact du remboursement des dettes de
location pour - 0,8 M€, les remboursements des emprunts liés à
l’acquisition de Generix Group North America (- 0,9 M€) et la
diminution du financement lié à l’affacturage (-2,5 M€) par l’effet
de la réduction des délais de règlements clients.
Perspectives
La dynamique de croissance rentable observée sur
le semestre écoulé permet au Groupe de confirmer ses objectifs
financiers pour l’exercice : croissance du chiffre d’affaires
et amélioration de l’EBITDA (hors impact de la norme IFRS 16). Le
second semestre devrait connaitre un niveau d’EBITDA plus mesuré
qu’au 1er semestre compte tenu de la saisonnalité traditionnelle de
la profitabilité. Fort de fondamentaux solides, Generix Group
confirme ses ambitions de qualité de service, d’excellence
opérationnelle et de développement à l’international.
Information
financière complémentaire non-IFRS
Les données
complémentaires non-IFRS (précédemment dénommées Ebitda ou
endettement net) présentées dans ce communiqué de presse comportent
des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées
sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne
doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments
comptables en normes IFRS. En outre, les données financières
non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d’autres
données également intitulées non-IFRS et utilisées par d’autres
sociétés.
Le rapport financier semestriel au 30
septembre 2019 est disponible au téléchargement à
l’adresse :
https://www.generixgroup.com/fr/rapports-financiers
Prochain communiqué : le 27 janvier 2020 après
clôture de bourse
Publication du chiffre d’affaires du 3ème
trimestre de l’exercice 2019/2020
A propos de Generix Group
Generix Group est un expert de
la Supply Chain Collaborative présent dans plus de 60 pays, grâce à
ses filiales et son réseau de partenaires. Ses solutions SaaS sont
utilisées par près de 6 000 entreprises dans le monde. Les 550
collaborateurs du groupe accompagnent au quotidien des clients
comme Carrefour, Danone, FM Logistic, Fnac-Darty, Essilor, Ferrero
ou encore Geodis, dans la transformation digitale de leur Supply
Chain.
Sa plateforme collaborative, Generix
Supply Chain Hub, aide les entreprises à tenir la promesse
faite à leurs clients. Elle combine des capacités d’exécution des
flux physiques, de dématérialisation des flux d’information, de
gestion collaborative des processus et de connexion des entreprises
à l’ensemble de leurs partenaires, en temps réel.
Generix Supply Chain Hub
s’adresse à tous les acteurs de la Supply Chain : industriels,
prestataires logistiques (3PL/4PL) et distributeurs.
Créée en France en 1990, la société est cotée en
bourse sur Euronext Paris, compartiment C (ISIN : FR0010501692).
Pour en savoir plus : www.generixgroup.com
Annexes
|
6 mois clos le 30 septembre |
Variation |
Impact IFRS 16 |
Comptes consolidés IFRS, en millions d’euros |
2019 |
2018 |
M€ |
% |
Chiffre
d'affaires |
39,9 |
37,3 |
2,6 |
7% |
- |
Autres
produits de l'activité |
1,2 |
1,0 |
0,2 |
19% |
- |
Charges
opérationnelles |
- 33,2 |
- 33,8 |
0,7 |
-2% |
1,0 |
Autres achats et charges externes |
- 9,7 |
- 11,1 |
1,3 |
-12% |
1,0 |
Charges de personnel |
- 21,7 |
- 20,8 |
- 0,9 |
4% |
- |
Impôts et taxes |
- 0,7 |
- 0,8 |
0,1 |
-14% |
- |
Autres |
- 1,0 |
- 1,1 |
0,1 |
-9% |
- |
EBITDA (1) |
7,9 |
4,5 |
3,4 |
76% |
1,0 |
Marge d'EBITDA |
20% |
12% |
|
|
2% |
Frais de
conception de logiciels activés nets d'amortissements |
0,1 |
- 0,3 |
0,4 |
-152% |
- |
Dotations
nettes aux amortissements et provisions |
- 2,3 |
- 1,3 |
- 1,0 |
75% |
- 0,9 |
Charges
relatives aux attributions d'actions gratuites |
- 0,4 |
- 0,0 |
- 0,4 |
1734% |
- |
Résultat opérationnel courant |
5,3 |
2,9 |
2,5 |
85% |
0,1 |
Autres
produits et charges opérationnels |
- |
- |
- |
N/A |
- |
Résultat opérationnel |
5,3 |
2,9 |
2,5 |
85% |
0,1 |
Résultat
financier |
- 0,3 |
- 0,7 |
0,4 |
60% |
- 0,1 |
Impôt |
- 1,4 |
- 1,2 |
- 0,2 |
16% |
- |
Résultat après impôt |
3,6 |
0,9 |
2,7 |
291% |
- |
Résultat net part du groupe |
3,6 |
0,5 |
3,0 |
579% |
- |
- EBITDA = résultat opérationnel courant + provisions nettes sur
actif + provisions nettes pour risques et charges + amortissements
sur immobilisations + charges relatives aux actions gratuites –
production immobilisée.
|
6 mois clos le 30 sept. |
Variation |
Impact IFRS 16 |
Endettement net |
2019 |
2018 |
m€ |
% |
Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
2,8 |
0,6 |
2,2 |
375% |
- |
Dettes
financières courantes et non courantes |
- 22,2 |
- 13,8 |
- 8,4 |
60% |
- 9,0 |
Endettement net |
- 19,4 |
- 13,3 |
- 6,2 |
47% |
- 9,0 |
|
6 mois clos le 30 septembre |
Variation |
Impact IFRS 16 |
Eléments du tableau de flux de trésorerie, en millions
d’euros |
2019 |
2018 |
M€ |
% |
Capacité
d’autofinancement |
6,9 |
3,3 |
3,5 |
107% |
0,9 |
Variation du
besoin en fonds de roulement |
- 7,8 |
- 9,0 |
1,2 |
-13% |
- |
Trésorerie
nette liée aux activités opérationnelles |
- 1,0 |
- 5,7 |
4,7 |
-83% |
0,9 |
Trésorerie
nette liée aux activités d’investissement |
- 1,3 |
- 1,0 |
- 0,3 |
26% |
- |
Free cash flow |
- 2,3 |
- 6,7 |
4,5 |
-66% |
0,9 |
Trésorerie
nette liée aux activités de financement |
- 4,2 |
1,1 |
- 5,2 |
-492% |
- 0,8 |
Variation
nette de trésorerie et équivalents de trésorerie |
- 6,4 |
- 5,6 |
- 0,8 |
14% |
- |
Trésorerie de clôture |
2,8 |
0,6 |
2,2 |
375% |
- |
Contacts Communication Financière : Generix Group
– Ludovic Luzza – Directeur Administratif & Financier –
Tél. : 01 77 45 42 80 – lluzza@generixgroup.comCIC Market
Solutions – Stéphanie Stahr – Tél. : 01 53 48 80 57 –
stephanie.stahr@cic.fr
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