Groupe Casino : Succès des opérations de financement du Groupe pour
un montant total de 1,8Md€
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AUSTRALIE, AU CANADA OU AU JAPON OU À TOUT AUTRE PAYS OÙ UNE TELLE
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Succès des opérations de financement du
Groupe pour un montant total de 1,8Md€
Paris, le 7 novembre 2019,
Dans le cadre de son plan de refinancement
annoncé le 22 octobre, le Groupe Casino annonce le succès de la
syndication d’un prêt à terme (« Term Loan B ») de 1
000M€ et du placement d’une obligation high yield sécurisée de
800M€, tous deux de maturité janvier 2024.
Le montant des nouveaux financements du Groupe
s’élève ainsi à 1,8Md€, en hausse de 300M€ par rapport au montant
cible de 1,5Md€ annoncé initialement, ce qui reflète la large
sursouscription de ces instruments par les investisseurs.
Ce montant additionnel augmentera la taille de
l’offre de rachat portant sur les obligations de maturité 2020,
2021 et 2022, qui a été lancée le 5 novembre et devrait se clôturer
le 12 novembre.
La marge du prêt à terme sera de Euribor + 5,5%1
et le coupon de l’obligation sera de 5,875%.
Dans le cadre de ces opérations, le Groupe
octroiera, comme déjà indiqué, des sûretés sur ses principaux
actifs ; pour rappel :
- Les investisseurs du prêt à terme bénéficieront de sûretés sur
les titres des principales filiales opérationnelles en France, de
Casino Finance et des holdings françaises détenant les
participations du Groupe en Amérique Latine ;
- Les investisseurs de l’obligation high yield, émise par
Quatrim, filiale contrôlée indirectement à 100% par Casino,
Guichard-Perrachon bénéficieront de sûretés sur les titres
d’Immobilière Groupe Casino, filiale à 100% de Quatrim, qui détient
environ 1,0Md€ d’actifs immobiliers en France.
Cette opération permet à Casino d’étendre la
maturité moyenne de sa dette2 de 3,3 à 3,9 années. Combinée à la
mise en place d’une nouvelle ligne de crédit syndiquée d’environ
2,0Md€ et de maturité octobre 20233, ce plan de refinancement
permettra également au Groupe d’améliorer sa liquidité avec une
maturité moyenne des lignes de crédit en France qui augmente de 1,6
à 3,6 années.
Ce renforcement de la structure financière
permettra au Groupe de se concentrer pleinement sur l’atteinte de
ses objectifs opérationnels, financiers et stratégiques ainsi que
sur la bonne exécution de son plan de cession d’actifs.
La réalisation de ces opérations est attendue
d’ici la fin du mois de novembre.
Ce communiqué de presse constitue une
divulgation publique d'informations privilégiées au titre du
règlement (UE) n° 596/2014 du 16 avril 2014 et du règlement
d'exécution (UE) n° 2016/1055 du 10 juin 2016.
L’offre sera effectuée par voie de notice
d’offre (« Mémorandum d’Offre »). Le présent communiqué ne
constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre
d’achat des Obligations ou de toute autre valeur mobilière quel que
soit le pays et, en tout état de cause, ne constitue pas une offre,
une sollicitation ou une vente aux États-Unis ou dans tout autre
pays dans lequel, ou à toute personne à qui, une telle offre,
sollicitation ou vente serait illégale.
Les Obligations n'ont pas été et ne seront pas
enregistrées au titre de la loi américaine de 1933 sur les valeurs
mobilières , telle que modifiée depuis (« U.S. Securities Act ») et
ne peuvent être ni offertes ni vendues aux Etats Unis ou à des U.S.
Persons tels que ce terme est défini dans la Regulation S du U.S.
Securities Act (la « Regulation S ») ou pour le compte ou au profit
de U.S. Persons sauf au titre d'une dérogation aux obligations
d'enregistrement prévue par la Regulation S ou la Rule 144A prise
conformément au U.S. Securities Act (la « Rule 144A ») et ne
peuvent être offertes ou vendues (i) aux Etats Unis uniquement
auprès de Qualified Institutional Buyers conformément à la Rule
144A ou (ii) dans le cadre d'opérations extraterritoriales
(Offshore transactions) conformément à la Regulation S. Toute offre
publique de titres aux États-Unis se fera au moyen d’une notice
d’offre pouvant être obtenu auprès de l'émetteur et contenant des
informations détaillées sur l'émetteur, le groupe et sa direction,
ainsi que ses états financiers.
Aucune démarche n'a été ou ne sera entreprise
dans quelque pays ou une quelque juridiction (y compris les
États-Unis) qui aurait pour conséquence la réalisation d'une offre
au public des Obligations ou la détention ou la distribution du
présent communiqué ou de tout autre document promotionnel dans un
quelconque pays ou une quelconque juridiction requérant une
certaine démarche à cet effet.
La Notice D’Offre relative aux Obligations n’a
pas été établie dans le cadre d’une offre au public de titres
financiers en France au sens de l'article L. 411-1 du Code
monétaire et financier et du titre I du livre II du Règlement
général de l'Autorité des marchés financiers et n'a donc pas été et
ne sera pas soumis pour approbation à l'Autorité des marchés
financiers. Par conséquent, les Obligations ne sont pas offertes
directement ou indirectement à un public en France autre quedes
investisseurs qualifiés et la Notice d’Offre n'a pas été distribuée
et ne sera pas distribuée à un public en France autre que des
investisseurs qualifiés. L’offre, la vente et la distribution des
Obligations ont été et ne seront faites en France qu'à des
investisseurs qualifiés au sens de l'article 2, point e), du
règlement (UE) 2017/1129 (tel que modifié ou remplacé par le
“Règlement Prospectus”) et conformément aux articles L. 411-1 et L.
411-2 du Code monétaire et financier. La distribution directe ou
indirecte au public en France des obligations ainsi acquises ne
peut être faite que dans les conditions prévues aux articles L.
411-1 à L. 411-4, L. 412-1 et L. 621-8 à L. 621-8-3 du Code
monétaire et financier.
Au Royaume-Uni, le présent communiqué de presse
n'est destiné et ne peut être remis qu'à des personnes qui sont (a)
des investisseurs professionnels au sens de l'Article 19(5) du
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order
2005, tel que modifié depuis (« Financial Promotion Order »), (b)
aux « high net worth entities », « unincorporated associations
» et autres personnes susceptibles d'en être légalement les
destinataires entrant dans le champ d'application de l'Article
49(2)(a) à (d) du Financial Promotion Order (ces personnes étant
collectivement désignées comme des « personnes
habilitées »). Le présent communiqué de presse et la Notice
d’Offre s’adressent uniquement aux personnes habilitées et ne
doivent pas être interprétés ni invoqués par des personnes qui ne
sont pas des personnes habilitées. Tout investissement ou activité
d'investissement auquel se rapportent le présent communiqué de
presse et la Notice d’Offre relative aux obligations n'est
disponible que pour les personnes habilitées et ne sera engagé
qu'avec des personnes habilitées.
Les obligations ne sont pas destinées à être
offertes, vendues ou autrement mis à la disposition d’investisseur
de détail dans l'Espace économique européen («EEE»). À ces fins, un
investisseur de détail désigne une personne qui est l’une (ou
plusieurs) des personnes suivantes: i) un client de détail au sens
de l’article 4, paragraphe 1, point 11) de la directive 2014/65 /
UE (telle que modifiée, « MiFID II »); ou ii) un client
au sens de la directive (UE) 2016/97, si ce client ne peut être
qualifié de client professionnel au sens de l'article 4, paragraphe
1, point 10), de la directive MiFID II; ou (iii) n'est pas un
investisseur qualifié tel que défini dans le règlement sur les
prospectus. Par conséquent, aucun document d'informations requis
par le règlement (UE) n°1286/2014 (tel que modifié par le
« règlement PRIIP ») pour offrir ou vendre les
obligations ou pour les mettre autrement à la disposition des
investisseurs de détail dans l'EEE n'a été préparé. La vente des
obligations ou leur mise à la disposition d'un investisseur de
détail dans l'EEE peut être illégale en vertu du règlement
PRIIP.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse peut contenir des
déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives peuvent
être identifiées à l’aide de la terminologie prospective, notamment
les termes «croire», «s’attendre à», «anticiper», «peut»,
«présumer», «planifier», «avoir l’intention de», «sera», «devrait»,
«estimation», «risque» et/ou, dans chaque cas, leur contraire, ou
d’autres variantes ou terminologie comparable. Ces déclarations
prospectives comprennent tout sujet qui ne porte pas sur des faits
historiques et incluent des déclarations relatives aux intentions,
aux convictions ou aux attentes actuelles de la Société ou de l'un
des membres de son groupe, notamment en ce qui concerne les
résultats d'exploitation, la situation financière, la liquidité,
les perspectives, la croissance et les stratégies de la Société ou
de l'un des membres de son groupe et les industries dans lesquelles
ils exercent une activité. De par leur nature, les déclarations
prospectives impliquent des risques et des incertitudes car elles
concernent des événements et dépendent de circonstances
susceptibles de survenir ou non à l'avenir. Les lecteurs sont
avertis que les déclarations prospectives ne constituent pas une
garantie de la performance future et que les résultats
d'exploitation, la situation financière et la liquidité de la
Société ou de l'un des membres de son groupe, ainsi que le
développement des secteurs dans lesquels ils exercent leurs
activités, peuvent différer considérablement de ceux du Groupe ou
de ceux sous-entendus par les déclarations prospectives figurant
dans ce communiqué de presse. En outre, même si les résultats
d’exploitation, la situation financière et la liquidité de la
Société ou de tout membre de son groupe et le développement des
secteurs dans lesquels ils exercent des activités sont conformes
aux déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de
presse, ces résultats ou ces évolutions peuvent ne pas être
indicatifs des résultats ou de l'évolution des périodes
ultérieures.
Les déclarations prospectives et les
informations contenues dans cette annonce sont faites à la date des
présentes et la Société n’assume aucune obligation de mettre à jour
publiquement ou de réviser toute déclaration ou information
prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations,
d'événements futurs ou de toute autre manière, sauf si requis par
la loi.
Dans le cadre de l’émission des Obligations, un
agent stabilisateur (ou toute personne agissant pour le compte de
ce agent stabilisateur) peut sur-allouer des obligations ou
effectuer des transactions en vue de soutenir le prix du marché des
obligations. Cependant, rien ne garantit que l’agent stabilisateur
(ou toute personne agissant pour le compte du agent stabilisateur)
entreprendra des mesures de stabilisation. Toute action de
stabilisation peut commencer à partir de la date à laquelle une
annonce publique adéquate de la durée de l'offre des obligations
est faite et, si elle est commencée, peut être levée à tout moment,
mais elle doit prendre fin au plus tard 30 jours après la date
d’émission des obligations et 60 jours après la date de
l’attribution des obligations. Toute action de stabilisation ou de
surallocation doit être conduite par le responsable des opérations
de stabilisation (ou par une personne agissant en son nom)
conformément aux lois et règlements applicables.
CONTACTS ANALYSTES ET
INVESTISSEURSRégine GAGGIOLI – Tél :
+33 (0)1 53 65 64 17
rgaggioli@groupe-casino.frou+33 (0)1 53 65 24 17
IR_Casino@groupe-casino.fr
CONTACTS PRESSEGroupe
Casino – Direction de la CommunicationStéphanie ABADIE -
sabadie@groupe-casino.fr - +33 (0)6 26 27 37
05ou+33(0)1 53 65 24 78 -
directiondelacommunication@groupe-casino.frAgence IMAGE
7Karine ALLOUIS – Tel : +33(0)1 53 70 74 84 -
kallouis@image7.frGrégoire LUCAS - gregoire.lucas@image7.fr
1 Si l’Euribor est négatif, il sera réputé égal à zéro
2 Dette obligataire et prêt à terme
3 Cf communiqué de presse publié ce matin
- 2019-11-07 - Succès des opérations de financement du Groupe
pour un montant total de 1,8Md€
Casino Guichard Perrachon (EU:CO)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
Casino Guichard Perrachon (EU:CO)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024