• Résultats 2019 conformes aux objectifs
  • Renforcement de l’activité d’analyse laboratoire et prévision d’une dynamique soutenue en 2020, à la suite de l’acquisition de Toxilabo positionnant le groupe sur le segment complémentaire de l’analyse de biologie médicale
  • Commercialisation des capteurs OEM de mesure de la qualité de l’air et extension de la gamme : première livraison significative attendue en 2020
  • Lancement d’études exploratoires pour démontrer l’efficacité de la photocatalyse1 dans l’élimination des micro-organismes, dont le Covid-19, pouvant aboutir à l’instauration d’une norme d’essai pour tester l’efficacité du procédé

Regulatory News:

Groupe TERA (FR0013429404 – ALGTR), acteur majeur de l’analyse, de la mesure et de la valorisation en temps réel de la qualité de l’air, annonce ses résultats annuels 2019 pour l’exercice clos au 31 décembre 2019, approuvés par le conseil d’administration du 30 avril 2020, et fait le point sur ses perspectives stratégiques.

Pascal Kaluzny, Président-Directeur Général de Groupe TERA, déclare : « Conforme à nos objectifs sur le plan des résultats financiers, l’exercice 2019 a été marqué par des avancées opérationnelles structurantes. Le déploiement progressif de notre stratégie d’investissement depuis l’introduction en bourse nous permet de prévoir, en 2020, une croissance significative des activités d’analyse laboratoire et de vente de capteurs OEM. Leur nature intrinsèquement résiliente, compte tenu des besoins croissants en termes de mesure de la qualité de l’air, du point de vue climatique et biologique, nous rend confiants pour surmonter la crise liée à la pandémie et déployer notre stratégie. Même si des incertitudes demeurent quant à son impact économique, nous estimons disposer de solides facteurs de résilience et remercions l’ensemble de nos collaborateurs, clients, fournisseurs et actionnaires pour leur engagement sans faille pendant cette période. Conscients des besoins avancés en termes de validation de la qualité de l’air des environnements industriels et professionnels, nous y répondrons en déployant notre expertise à l’international, à travers notre activité de capteurs, et en accélérant, en France, le développement de l’activité laboratoire qui couvre désormais le secteur de la biologie médicale, fortement complémentaire avec la verticale environnement ».

____________________________

1 Procédé permettant d’accélérer certaines réactions chimiques et utilisé notamment à des fins de dépollution

Compte de résultat consolidé simplifié pour l’exercice clos au 31 décembre 2019 (normes françaises). Etats financiers détaillés disponibles en fin de communiqué.

En milliers d’euros (K€)

31/12/2019

31/12/2018

Chiffre d’affaires

4 501

4 418

Autres produits d’exploitations

208

149

Total des produits d’exploitation

4 709

4 567

Achats et variation de stocks

-587

-620

Autres achats et charges externes

-1 629

-1 402

Impôts, taxes et versements assimilés

-73

-78

Charges de personnel

-2 146

-2 100

EBITDA

242

282

Dotations aux amortissements des immobilisations

-579

-621

Dotations aux provisions pour risques et charges

-46

-

Autres provisions et charges

-133

-86

Résultat d’exploitation

-484

-339

Résultat financier

20

-86

Résultat courant avant impôts

-464

-425

Résultat exceptionnel

-352

20

Impôts

-352

-245

Résultat consolidé

-464

-160

Résultat groupe

-474

-402

Résultat hors-groupe

10

242

Au cours de l’exercice 2019, le chiffre d’affaires du groupe est ressorti en progression de 2% à 4 501 K€. Conformément aux attentes, les revenus sont à ce stade, principalement générés par l’activité d’analyse laboratoire, à savoir des prestations d’analyses des composés présents dans l’air, à destination des professionnels de l’environnement, des hautes technologies et de la santé.

L’EBITDA atteint 242 K€ contre 282 K€ en 2018. Les charges d’exploitation, dont celles de personnel, ont été pleinement maitrisées avec une progression limitée à 2,2% au cours de l’exercice 2019.

Après intégration des dotations aux amortissements des immobilisations, en léger recul, le résultat d’exploitation ressort à -484 K€ contre -339 K€ en 2018.

Le résultat consolidé du Groupe a fait ressortir une perte de -464 K€. Ce résultat est conforme au plan de développement prévisionnel du Groupe à 3 ans.

Situation financière

Au 31 décembre 2019, la trésorerie du Groupe s’est établie à 4 395 K€, intégrant le produit net de l’augmentation de capital, réalisée à l’occasion de l’introduction en bourse. Au cours de l’exercice, la consommation de trésorerie a été impactée, pour -311 K€, par les flux générés par l’activité, du fait de l’impact négatif de la variation du besoin en fonds de roulement, ainsi qu’à hauteur de -783 K€ par le remboursement d’emprunt. Enfin, les flux liés aux opérations d’investissement se sont élevés à -450 K€ du fait, principalement, d’acquisitions usuelles de matériel pour l’activité laboratoires.

Au 31 décembre 2019, l’endettement de la société s’élevait à 1 283 K€, faisant ainsi ressortir un niveau de trésorerie nette de 3 112 K€. Le Groupe bénéficie ainsi d’une solide situation financière lui procurant une visibilité étendue sur la continuité de son exploitation.

Faits marquants de la période

> Introduction en bourse de la société en juillet 2019

Cette opération, menée avec succès, a permis à la société de lever un montant brut de 6,0 M€ et d’accroitre significativement sa visibilité et son positionnement sur ses principaux marchés.

> Renforcement de l’activité d’analyse laboratoire

Le nombre d’échantillons reçus a augmenté de 7% par rapport à 2018 pour s’établir à plus de 31 000. De plus, l’offre de location de stations de mesure connectées, brique d’activité intégrée à la prestation d’analyse et permettant la transmission des données en temps réel, a été retravaillée avec une nouvelle solution opérationnelle. Commercialisée depuis septembre 2019, celle-ci a d’ores et déjà reçu de nombreux retours positifs de la part des premiers utilisateurs.

> Lancement de la commercialisation des capteurs OEM et extension de la gamme

L’activité de commercialisation des capteurs OEM Next-PM s’est poursuivie en Europe, en Chine et en Amérique du Nord, portée par une stratégie de vente directe. Les premières livraisons significatives restent attendues en 2020. Les capteurs de Groupe TERA, qui intègrent une technologie propriétaire brevetée, se distinguent par leurs performances techniques avancées en termes de résistance aux conditions extrêmes, de durée de vie, de capacité d’intégration, de retour sur investissement et, enfin, d’intelligence embarquée via des algorithmes de machine learning. Ces produits à fort potentiel sont destinés à des clients industriels qui cherchent à intégrer, dans leurs produits, des capteurs innovants pour la mesure en continue de la qualité de l’air. Ces acteurs opèrent dans des domaines variés tels que la mesure de la qualité de l’air, la construction automobile, les équipements de transport ou, encore, les infrastructures électriques.

En juillet 2019, le Groupe a initié la commercialisation d’une nouvelle gamme de capteurs nommée Clean Room (CR) et dédiée aux salles blanches pour le comptage des particules. Les différents retours des industriels concernant cette gamme, et plus généralement la version Next-PM classique, sont très positifs et prometteurs pour l’essor de la vente des capteurs du Groupe.

> Poursuite des activités de R&D

Conformément au plan d’investissement, annoncé à l’occasion de l’introduction en bourse, le Groupe a poursuivi ses activités d’investissement en R&D sur ses trois activités. Ces efforts ont concerné, en particulier, le développement en cours, en collaboration avec un industriel, du capteur Next-PM LITE, dédié à la mesure de l’air intérieur des bâtiments, sa commercialisation étant prévue dès cette année. Sur l’activité digitale, le Groupe a poursuivi le projet Européen DIAMS qui vise notamment à déployer 2 000 capteurs « citoyens » sur la Métropole Aix Marseille.

Evénements survenus post-clôture

> Finalisation de l’acquisition du laboratoire de biologie médicale, Toxilabo, le 11 mars 2020

L’acquisition de cet acteur de renom doté du statut de laboratoire spécialisé, et accrédité COFRAC sur un grand nombre de paramètres, permet à Groupe TERA d’élargir son expertise de l’analyse de la qualité de l’air à l’analyse en biologie médicale, secteur en forte croissance, tout en consolidant sa présence sur le segment de l’environnement.

> Mise en place du plan de continuité de l’activité

Dans le contexte actuel, la société tient à rappeler son respect strict des directives de l'Organisation Mondiale de la Santé et des gouvernements locaux, en matière de normes sanitaires et d’organisation, afin d’assurer en premier lieu la santé et la sécurité de ses équipes et de leurs familles, et ce, depuis la déclaration de la période de confinement. Groupe TERA a mis en place des dispositifs de télétravail pour les collaborateurs dont l’activité le permet. Toutefois, le groupe a réussi à maintenir avec succès un service physique permettant de traiter les échantillons de ses clients et d’assurer la logistique associée à leur acheminement. Conscients de l’importance du rôle de Groupe TERA dans l’analyse des données au service de la protection de l’environnement et de la santé, l’ensemble des équipes du Groupe œuvre au quotidien pour assurer un traitement rapide et de qualité des demandes.

En parallèle, le Groupe a mis en place des mesures de chômage partiel pour une partie de ses collaborateurs et sollicité le personnel en vue de poser des congés pendant la période de confinement lorsqu’une réallocation de leur expertise n’était pas envisageable à court terme. Par ailleurs, le Groupe a déposé, par précaution, une demande d’obtention de prêts garantis par l’Etat afin de sécuriser des liquidités complémentaires. Le Groupe estime disposer, à cet égard, d’une capacité d’accès rapide à de nouvelles sources de financement bancaire, compte tenu de la qualité de sa signature, et celles-ci ne manqueront pas d’être activées, plus amplement, le cas échéant. Enfin, Groupe TERA maintiendra sa politique de gestion rigoureuse des ressources de trésorerie, conformément à son ADN ; le Groupe ayant historiquement autofinancé une part importante de son développement depuis sa création.

> Etudes exploratoires, lancées en coordination avec le Centre Européen de Normalisation (CEN) pour démontrer l’efficacité de la photocatalyse dans l’élimination des micro‑organismes, dont le Covid-19

La photocatalyse, qui repose sur l’absorption de lumière et la production d’agents oxydants et réducteurs, capables de minéraliser entièrement ou partiellement la majorité des composés organiques, pourrait constituer une nouvelle norme. Le procédé permet, en effet, l’élimination des micro‑organismes, en particulier les bactéries et les virus, dont le Covid-19. Son adoption en tant que norme, nécessitant une évaluation quant à son efficacité, constituerait une opportunité significative pour Groupe TERA qui dispose d’une expertise avancée en la matière.

Perspectives et stratégie pour 2020

> Impact limité de la crise liée au Covid-19

Compte tenu des incertitudes liées à la reprise des activités après le 11 mai et, plus généralement, à l’environnement économique global, le Groupe n’est pas en mesure d’évaluer précisément les impacts liés à la crise sur son activité pour 2020. Les spécificités de son modèle économique et de son positionnement lui confèrent cependant de nombreux facteurs de résilience.

L’activité d’analyse laboratoire est restée pleinement opérationnelle depuis le début de la période de confinement, faisant par ailleurs ressortir un excellent niveau de performance commerciale au cours des premiers mois de l’année. Cette activité, qui bénéficie, dans une proportion importante, de contrats récurrents liés au besoin structurel des industriels pour la certification de la qualité de l’air, pourrait même bénéficier d’une demande accrue dans le sillage de la crise qui a exacerbé la conscience des enjeux liés à l’environnement. Concernant l’activité de conception de capteurs, le Groupe n’a pas, à ce jour, enregistré de décalage significatif concernant les projets menés avec les différents clients industriels. De la même façon, les stocks du Groupe restent suffisants pour subvenir aux besoins de cette activité, en particulier les pièces détachées. Dans le cas d’une dégradation de la situation économique qui se prolongerait au-delà du premier semestre, le Groupe pourrait toutefois faire face à d’éventuels défauts de paiement de la part de certains partenaires, risque exogène limité compte tenu de l’importance stratégique des activités du groupe pour ces acteurs et de la proportion élevée de grands groupes qui représentent 80% du portefeuille clients.

> Croissance soutenue de l’activité laboratoire et capteurs

Le Groupe est confiant pour l’exercice 2020. Sur le segment laboratoire, l’acquisition de Toxilabo, doté d’un positionnement, complémentaire et synergique, sur le segment de l’analyse en biologie médicale, soutiendra activement cette tendance. L’exercice 2020 devrait marquer l’entrée du Groupe dans une nouvelle dimension sur le secteur de l’analyse laboratoire qui bénéficiera, de plus, d’une dynamique structurelle renforcée suite à la pandémie, en particulier sur les segments environnement et biologie médicale. Comme précédemment annoncé, cette opération devrait conduire, à terme, au doublement du chiffre d’affaires de l’activité laboratoire.

Concernant les capteurs OEM, le Groupe poursuit ses discussions avancées avec de grands acteurs industriels mondiaux et envisage des premières commandes significatives en 2020 qui permettront à l’activité de s’inscrire en forte progression par rapport à 2019. Le premier élargissement réussi de la gamme et la poursuite des développements visant la commercialisation d’un capteur destiné aux environnements intérieurs des bâtiments, constituent des vecteurs clés de croissance.

Prochaine publication financière : résultats semestriels 2020, 29 octobre 2020 après clôture des marchés

À propos de Groupe TERA

Groupe TERA, créé en 2001 et employant 38 personnes, est un leader de la mesure, de l’analyse et de la valorisation en temps réel de la qualité de l’air. Le Groupe est actuellement l’un des seuls acteurs dans le monde à être présent sur toute la chaîne de valeur de la qualité de l’air, pouvant ainsi répondre à l’ensemble des besoins de ses clients en s’appuyant sur trois activités complémentaires et synergiques : un laboratoire spécialisé dans l’analyse des polluants chimiques de l’air pour tous les environnements, une activité de conception, de développement et de commercialisation de capteurs innovants « Made in France » pour la mesure en temps réel de la qualité de l’air et une offre digitale, constituée d’un logiciel d’analyse professionnel innovant capable de traiter les données de la qualité de l’air remontées par les capteurs. Cette dernière solution est complétée pour les collectivités et les particuliers par « Breathe-Up » l’application mobile du Groupe, et son capteur citoyen individuel.

Annexes – Etats financiers consolidés au 31 décembre 2019

Bilan Annuel consolidé

ACTIF – En K€

 

31/12/2019

31/12/2018

 

 

 

 

Ecart d'acquisition

 

265

265

Immobilisations incorporelles

 

308

496

Immobilisations corporelles

 

1 044

1 038

Immobilisations financières

 

120

104

Actifs Immobilisés

 

1 472

1 638

Stocks et en-cours

 

260

246

Avances et acomptes versés

 

173

Créances clients et comptes rattachés

 

1 295

1 375

Autres créances

 

1 000

775

Disponibilités

 

4 397

391

Actifs circulants

 

7 125

2 787

Comptes de régularisation actif

 

68

82

Total actif

 

8 930

4 772

PASSIF – En K€

 

31/12/2019

31/12/2018

 

 

 

 

Capital social ou individuel

828

483

Primes d'émission, de fusion, d'apport

5 322

287

Réserves du groupe

 

-1 843

- 970

Report à nouveau

 

- 1 414

- 1 874

Résultat Groupe

 

- 474

- 402

Total capitaux propres groupe

2 419

-2 476

Intérêts hors groupe

 

14

- 228

Résultat hors-groupe

10

242

Total intérêts minoritaires

24

14

 

 

 

 

Avances conditionnées

1 231

1 231

Provisions

 

387

144

Emprunts et dettes financières

1 283

1 895

Dettes fournisseurs et comptes rattachés

1 527

1 661

Dettes fiscales et sociales

944

1 098

Autres dettes

 

393

678

Total dettes

 

4 147

5 332

Comptes de régularisation passif

723

527

Total passif

 

8 930

4 772

Compte de résultat annuel consolidé

En K - EUR

 

31/12/2019

31/12/2018

Chiffre d'affaires

 

 

4 501

4 418

Production stockée

 

 

3

-26

Production immobilisée

 

 

11

Subventions d'exploitation

 

159

33

Reprises sur provisions, amortissements, transfert

 

32

73

Autres produits

 

 

14

58

Autres produits d'exploitations

 

208

149

Achats et variation de stocks

 

587

620

Autres achats et charges externes

 

1 629

1 402

Impôts, taxes et versements assimilés

 

73

78

Charge de personnel

 

 

2 146

2 100

Dotations aux amortissements des immobilisations

 

579

621

Dotations aux provisions pour risques et charges

 

46

 

Autres provisions et charges

 

133

86

Charges d'exploitation

 

5 193

4 907

RESULTAT D'EXPLOITATION

 

 

-484

-339

Produits financiers

 

 

112

84

Charges financières

 

 

92

170

Résultat financier

 

 

20

-86

Résultat courant avant impôts

 

 

-464

-425

Produits exceptionnels

 

48

228

Charges exceptionnelles

 

400

208

Résultat exceptionnel

 

-352

20

Impôts

 

 

-352

-245

Résultat consolidé

 

 

-464

-160

Résultat groupe

 

 

-474

-402

Résultat hors-groupe

 

10

242

Résultat par action

 

 

-0,14314

-0,83287

Résultat dilué par action

 

-0,14314

-0,83287

 

Tableaux de flux de trésorerie consolidé

Rubriques (En K€)

31/12/2019

31/12/2018

Résultat net consolidé

-464

-160

 

 

 

 

 

Amortissements et provisions

789

513

Variation des impôts différés

-1

11

Plus-values de cession, nettes d'impôt

64

66

 

 

 

 

 

Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées

387

430

 

 

 

 

 

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

-698

718

 

 

 

 

 

Flux net de trésorerie généré par l'activité

-311

1 148

 

 

 

 

 

Acquisition d'immobilisations

-619

-555

Cession d'immobilisations, nettes d'impôt

169

61

 

 

 

 

 

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-450

-494

 

 

 

 

 

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

 

 

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

 

-15

Augmentations ou diminutions de capital en numéraire

5 380

-1 308

Emissions d'emprunts

95

1 382

Remboursements d'emprunts

-700

-593

 

 

 

 

 

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

4 775

-532

Incidence des variations de cours des devises

 

 

Variations de trésorerie

4 014

120

Trésorerie d'ouverture

381

260

Trésorerie de clôture

4 395

381

 

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