INGENICO GROUP : Troisième trimestre 2020 Un T3’20 qui valide
pleinement les objectifs 2020
Communiqué de presse |
Paris, le
29 octobre 2020 |
Troisième trimestre 2020
Un T3’20 qui valide pleinement les objectifs
2020
Baisse organique à un chiffre dans la fourchette
moyenne à haute du chiffre d’affaires confirmée
Ensemble des objectifs 2020 réitérés
Chiffre d’affaires de 646 millions
d’euros, en baisse de 9% à données comparables1
Retail en baisse organique de 5% sur le
T3’20, performance meilleure qu’attendue
Stabilisation des activités SMB,
Enterprise et Payone tandis que Global Online reste impacté par le
vertical Travel
Performance de B&A dans la
trajectoire d’un redressement progressif avec une baisse organique
de 14% au T3’20
Fit for Growth et plan d’action Covid-19
en pleine exécution pour délivrer 135 millions d’euros d’impact en
2020,
Ensemble des objectifs 2020
réitérésBaisse organique à un chiffre
dans la fourchette moyenne à haute du chiffre d’affaires en
2020
Marge d’EBITDA 2020 supérieure à 21% sur
le chiffre d’affaires net
Taux de conversion de l’EBITDA en free
cash-flow supérieur à 50%
Ingenico Group (Euronext : FR0000125346 - ING),
leader mondial des solutions de paiement intégrées, annonce
aujourd’hui son chiffre d’affaires pour le troisième trimestre, au
30 septembre 2020.
Michel-Alain Proch, Directeur financier
d’Ingenico Group, commente : « Dans le contexte de la
crise du Covid-19, le Groupe a affiché une performance solide tout
au long du troisième trimestre, avec une croissance organique en
baisse de 9% se composant d’une meilleure performance qu’attendue
de Retail tandis que B&A ressort complètement en ligne avec nos
attentes. L’évolution récente de la situation sanitaire nous
conduit à rester prudents sur la pente de reprise du quatrième
trimestre qui devrait être plus graduelle que prévue. Après prise
en compte de la dynamique des deux derniers trimestres de l’année,
nous confirmons notre scénario à savoir une baisse organique à un
chiffre dans la fourchette moyenne à haute du chiffre d’affaires en
2020.Au cours de ces neuf premiers mois de
l’année, nous avons poursuivi l’exécution avec succès de notre plan
d’action Covid-19 ainsi que notre plan Fit for Growth, et
confirmons notre objectif de générer un impact EBITDA de 135
millions d’euros d’économies en 2020. Je voudrais remercier nos
équipes pour leur mobilisation proactive durant cette période, et
saluer leur engagement qui nous a permis d’atteindre ces résultats
opérationnels solides trimestre après trimestre, et ce, malgré la
situation sanitaire. Enfin, le rapprochement avec Worldline est
maintenant réalisé, et l’intégration est complètement en ligne afin
de créer un champion européen incontesté des
paiements. » Chiffres clés
|
9 mois 2020 |
T3 2020 |
M€ |
% Variation |
M€ |
% Variation |
Comparable1 |
Publiée |
Comparable1 |
Publiée |
Retail |
980 |
-4% |
-7% |
348 |
-5% |
-7% |
SMBs |
174 |
-3% |
-4% |
60 |
-6% |
-6% |
Global Online |
252 |
-7% |
-8% |
84 |
-14% |
-15% |
Enterprise |
268 |
-3% |
-10% |
98 |
4% |
-3% |
Payone |
286 |
-5% |
-5% |
107 |
-5% |
-5% |
B&A |
908 |
-12% |
-16% |
297 |
-14% |
-22% |
EMEA |
323 |
-9% |
-9% |
111 |
-4% |
-4% |
Amérique Latine |
142 |
-17% |
-41% |
53 |
-13% |
-45% |
Amérique du Nord |
176 |
22% |
36% |
54 |
-8% |
-4% |
Asie-Pacifique |
266 |
-26% |
-26% |
79 |
-27% |
-29% |
TOTAL |
1 888 |
-8% |
-12% |
646 |
-9% |
-14% |
Performance du troisième trimestre
2020
Au troisième trimestre 2020, le chiffre
d’affaires net ressort à 646 millions d’euros, en baisse de 9%
à données comparables. En données publiées, le chiffre d’affaires
net est ressorti en baisse de 14% par rapport au troisième
trimestre 2019 et intègre un effet de change négatif de 34 millions
d’euros et l’impact de la cession de l’activité
« Healthcare » France.
Au cours de ce trimestre, la business unit
Retail a réalisé un chiffre d’affaires net de
348 millions d’euros, affichant une baisse de 5% à données
comparables. A données publiées, l’activité a baissé de 7% et
intègre un effet de change négatif de 6 millions d’euros et
l’impact de la cession de l’activité « Healthcare »
France. Au cours de ce troisième trimestre, les différentes
divisions ont évolué, à données comparables, comme
ci-après :
- SMB (- 6%) : La performance
du troisième trimestre est légèrement supérieure à nos attentes
avec une croissance positive des verticaux hors voyages. Dans ce
contexte, SMB a continué de faire croitre sa base de marchands avec
environ 1 000 nouveaux marchands nets par mois (plus de
4 000 nouveaux marchands en brut par mois), notamment grâce à
une diminution de son taux d’attrition durant la période, et par
une bonne dynamique des marchands digitaux. Au cours du troisième
trimestre, l’offre in-store intégrée dédiée aux ISVs, Bambora
Connect, poursuit son développement avec la montée en puissance
significative d’un contrat signé au cours du premier semestre 2020
et offrant de bonnes perspectives de croissance pour le quatrième
trimestre 2020.
- Global Online (-
14%) : La performance du troisième trimestre ressort en
ligne avec les attentes avec une bonne dynamique sur les verticaux
non-Travel tels que les marketplaces, les jeux vidéo en ligne ou
les biens digitaux qui poursuivent une croissance à deux chiffres,
mais non suffisante pour compenser l’impact du Travel. Ce dernier
reste impacté par la baisse du trafic international, comme attendu,
et malgré quelques reprises concernant les voyages domestiques et
inter-régionaux, ainsi que par une baisse des flux de
remboursements qui avaient contribué à la performance du deuxième
trimestre 2020. Au niveau régional, l’Asie-Pacifique est restée
dynamique avec une croissance à deux chiffres. Sur la période,
Global Online a poursuivi son développement géographique et
commercial avec des gains de nouveaux marchands et des relations
étendues avec des marchands existants, tels que Shein, Zendesk ou
Mindbody.
- Enterprise (+ 4%) : La
performance ressort légèrement supérieure à nos attentes sur le
troisième trimestre 2020, malgré une base de comparaison élevée au
T3’19, portée par les activités « Healthcare » en
Allemagne. Retraité de cet effet de base, Enterprise a progressé de
9% en croissance organique. La division bénéficie d’une forte
traction à la fois sur les ventes de terminaux et sur les activités
transactionnelles. Ces dernières ont continué de croître à deux
chiffres, une performance tirée par la plateforme européenne
omnicanale (Axis) dont les volumes traités se sont redressés au
cours du trimestre après un T2’20 fortement impacté par les
confinements en Europe. Les ventes de POS ont profité d’une
dynamique forte. En parallèle, les activités Nord-américaines sont
restées solides avec une activité revenant sur des niveaux
normatifs.
- Payone (- 5%) : La
performance ressort en ligne avec les attentes sur le troisième
trimestre 2020, alimentée par une accélération de la transition
vers les paiements électroniques dans la trajectoire du T2’20.
L’usage de cartes de paiements sur le marché allemand continue
d’augmenter grâce notamment au relèvement des seuils sans contact,
favorisant leur utilisation. Ce mode de paiement représente
aujourd’hui c.60% des paiements électroniques contre c.50%
pre-Covid La conversion de la clientèle des Caisses d’Epargne aux
solutions de paiement de Payone s’est poursuivie au cours du
trimestre, tirée par l’offre « one-stop shop » et les
capacités d’onboarding digitales, avec un rythme de plus de
1 000 nouveaux marchands nets intégrés chaque mois à la
plateforme. L’accélération du basculement de la région DACH vers
l’utilisation des paiements électroniques devrait bénéficier à
Payone dans les trimestres à venir.
La business unit B&A a
généré au troisième trimestre 2020 un chiffre d’affaires net de 297
millions d’euros, en baisse de 14% à données comparables. A données
publiées, l’activité a baissé de 22% et intègre un effet de change
négatif de 28 millions d’euros. Au cours de ce troisième
trimestre, les différentes régions ont évolué, à données
comparables, comme ci-après :
- Europe, Moyen-Orient et Afrique (-
4%) : Au cours du T3’20, la performance de la région
est solide et légèrement supérieure à nos attentes avec une
amélioration constante de la dynamique trimestre après trimestre.
Au troisième trimestre, la France a renoué avec la croissance, et
certaines zones comme la région DACH et la région ibérique ont
affiché de bonnes dynamiques, cette dernière tirant notamment parti
d’un contrat Terminal as a Service signé au cours du S1’20 ainsi
que des premières livraisons de terminaux Android. Entre-temps, le
Royaume-Uni et l’Italie sont quant à eux restés fortement impactés
par l’environnement actuel. Comme attendu, l’Europe de l’Est, après
un retour à la croissance au S1’20, a poursuivi sur cette
trajectoire, alors que la Russie a continué de souffrir d’une base
de comparaison élevée et d’un portefeuille de projets faible. La
trajectoire globale de la région devrait rester solide au cours des
prochains trimestres avec une amélioration de la performance
globale.
- Asie-Pacifique (- 27%) : La
performance est en deçà des attentes sur le troisième trimestre. La
Chine a continué d’être impactée par un portefeuille d’activité
faible lié au manque de projets initiés au cours du S1’20, et cette
situation devrait se poursuivre au cours des prochains trimestres.
En parallèle, l’Inde a été fortement impactée ce trimestre par les
confinements toujours en vigueur dans le pays. Comme au cours du
S1’20, l’Asie du Sud-Est a été plus faible, avec un retour
normalisé de l’activité en Indonésie, impactée par un effet de base
de comparaison élevée. Entre-temps, la région Pacifique a affiché
une bonne dynamique, bénéficiant des réussites commerciales et du
portefeuille de projets, une tendance qui devrait se poursuivre au
T4’20.
- Amérique Latine (- 13%) : Le
rythme de croissance sur le troisième trimestre est ressorti
légèrement supérieur aux attentes, avec un marché brésilien encore
impacté par la situation Covid-19 et combiné à une base de
comparaison élevée. Cette situation devrait continuer à peser sur
la performance au cours des prochains trimestres. Dans les autres
pays, tels que la Colombie, l’Argentine et le Pérou, la dynamique
se poursuit sur la même trajectoire que le S1’20, portée par les
gains de contrats et les projets en portefeuille.
- Amérique du Nord (- 8%) : La
performance du troisième trimestre ressort en ligne avec les
attentes, avec un niveau d’activité se stabilisant séquentiellement
après quatre trimestres de forte croissance. Au niveau régional,
l’activité au Canada est revenue sur un niveau normatif au cours du
trimestre. La croissance des activités américaines reste forte,
bénéficiant de la mise en œuvre de l’initiative ISVs qui a montré
une dynamique continue, portée par l’exécution de projets et la
poursuite du développement des programmes de partenariats.
Entre-temps, le premier contrat Terminal as a Service a été signé
au cours du T3’20. La demande liée au cycle de renouvellement EMV
est restée robuste et la consolidation de parts de marché s’est
poursuivie. Globalement, le portefeuille de projets devrait
soutenir le niveau d’activité dans les trimestres à venir, niveau
se stabilisant séquentiellement.
Ensemble des objectifs 2020
confirmés
- Chiffre d’affaires net : une baisse
organique à un chiffre dans la fourchette moyenne à
haute ;
- EBITDA : une marge d’EBITDA supérieure à
21% du chiffre d’affaires net (20,9% en 2019) ;
- Free cash-flow : une conversion de
l’EBITDA en FCF supérieure à 50%.
Les objectifs 2020 communiqués en avril 2020 ont
été construits sur la base des trois scénarios suivants structurés
selon des courbes de retour d’activité à la normale
différentes :
- Scénario 1 : retour à la guidance de croissance organique
pré-Covid de 4% à 6% au 4ème trimestre 2020 conduisant à une baisse
organique à un chiffre dans le bas de la fourchette moyenne à haute
en 2020 ;
- Scénario 2 : retour à la guidance de croissance organique
pré-Covid de 4% à 6% au mois de décembre 2020 conduisant à une
baisse organique à un chiffre dans le milieu de la fourchette
moyenne à haute en 2020 ;
- Scénario 3 : retour à la guidance de croissance organique
pré-Covid de 4% à 6% au 1er trimestre 2021 conduisant à une baisse
organique à un chiffre dans le haut de la fourchette moyenne à
haute en 2020.
Après neuf mois d’activité, les hypothèses
sous-jacentes restent inchangées, à savoir un retour progressif de
la consommation dans un environnement de réouverture des
commerçants selon les contraintes sanitaires, un scénario central
pour le segment voyage sans reprise des voyages internationaux
d’ici 2021 et une reprise graduelle des voyages régionaux, et après
prise en compte de possibles reconfinements localisés de courte
durée dans des pays où le Groupe opère.
Sur la base de la performance récente, à savoir
un troisième trimestre 2020 supérieur aux attentes, tiré par un
rebond supérieur de l’activité post-confinement, Ingenico anticipe
dorénavant pour le quatrième trimestre une pente de redressement
progressive.
Malgré ce léger décalage, la performance globale
du Groupe pour l’année 2020 devrait s’établir dans la fourchette
annoncée d’une baisse organique à un chiffre dans la fourchette
moyenne à haute, confirmant ainsi le scénario de croissance
anticipé.
Dans ce contexte, le Groupe confirme son plan
d’action fort et holistique activé au cours du mois de mars afin
d’adapter sa base de coûts, protéger sa rentabilité et préserver sa
trésorerie. Par conséquent, en plus du plan Fit for Growth qui
délivrera 35 millions d’euros d’impacts EBITDA en 2020, le plan
d’action C19 mis en œuvre durant le T1’20 génèrera 100 millions
d’euros d’impacts EBITDA supplémentaires en 2020.
Les moteurs de croissance long terme d’Ingenio
Group restent intacts et le Groupe est convaincu que nous devrions
sortir plus forts de cette crise, avec l’engagement de l’ensemble
des collaborateurs dédiés à nos clients, tout cela pour le bénéfice
de l’ensemble des parties prenantes.
Ø
Conférence téléphonique
Le troisième trimestre 2020 sera commenté lors
d’un webcast audio et d’une conférence téléphonique qui aura lieu
le 29 octobre 2020 à 7h15, heure de Paris (6h15 au
Royaume-Uni). La présentation et l’audio webcast seront
disponibles à l’adresse
www.ingenico.com/finance. La conférence
téléphonique sera accessible en composant l’un des numéros
suivants : +33 (0) 1 70 37 71 66
(depuis la France), +1 212 999 6659 (depuis les
États-Unis) et +44 20 3003 2666 (depuis les autres
pays) avec l’ID de conférence : Ingenico.
Le présent document contient des données de
nature prospective. Les tendances et objectifs indiqués dans le
présent document sont fondés sur des données, hypothèses et
estimations, considérées comme raisonnables par Ingenico Group. Ces
données, hypothèses et estimations, sont susceptibles d’évoluer ou
d’être modifiées en raison des incertitudes liées notamment aux
résultats d’Ingenico Group et de ses filiales. Ces données de
nature prospective ne constituent en aucun cas une garantie de
performance future, présentent des risques et des incertitudes. Les
résultats réels sont susceptibles d’être substantiellement
différents de ceux figurant dans ces données de nature prospective.
Ingenico Group ne prend donc pas d’engagement ferme sur la
réalisation des objectifs figurant dans le présent document.
Ingenico Group et ses filiales, dirigeants, représentants, employés
et conseils respectifs n’acceptent aucune responsabilité de quelque
nature que ce soit au titre de ces informations prospectives.
Le présent document ne constitue en aucun cas une offre de vente ou
la sollicitation d’une offre d’acquisition ou de souscription de
valeurs mobilières ou instruments financiers.
À propos d’Ingenico Group
Ingenico Group (Euronext : FR0000125346 – ING)
construit le paiement de demain au service d’une croissance durable
et inclusive. Leader mondial des solutions de paiement intégrées,
le Groupe accompagne les marchands avec son offre de services
sécurisés sur l’ensemble des canaux de vente et s’adapte aux
ambitions de ses clients pour les aider à garantir une expérience
client unique. Ingenico Group est le partenaire de confiance des
institutions financières et des marchands, des plus petits
commerçants aux enseignes référentes de la grande distribution. Il
s’appuie sur un ancrage mondial fort, avec plus de 8 000
collaborateurs dans le monde, 90 nationalités et une présence
commerciale dans 170 pays. Notre communauté internationale
d’experts du paiement anticipe les évolutions du commerce et les
comportements des consommateurs pour fournir à nos clients les
solutions technologiques de pointe les plus complètes, partout où
ils en ont besoin.www.ingenico.com@ingenico
Pour consulter toutes les publications de nos
experts, rendez-vous sur notre blog.
Contacts / Ingenico Group
Investisseurs Laurent MarieVP Relations
investisseurs & Communication financière
laurent.marie@ingenico.com (T) / (+33) (0)1 58 01 92 98 |
|
CommunicationHélène CarlanderPR
Officerhelene.carlander@ingenico.com(T) / (+33) (0)1 58 01 83
17 |
ANNEXE 1 :Passage
chiffre d’affaires brut à chiffres d’affaires net
Suite à la finalisation de la refonte du modèle
d’affaires opérationnel, le reporting a été ajusté de la manière
suivante :
- Retraitement de la contribution des activités Healthcare France
cédées fin 2019
- Reconnaissance du chiffre d’affaires Mexique dans la région
Amérique du Nord contre Amérique Latine auparavant liée à un
changement de responsabilités managériales
En parallèle, comme annoncé et afin d’apporter plus
de transparence et de faciliter la lecture des performances, le
chiffre d’affaires est maintenant publié en net (hors commissions
d’interchange).
1. ANCIEN REPORTING EN BASE PUBLIEE (CHIFFRE D'AFFAIRES
BRUT) |
|
En million d'euros |
T1 2019 |
T2 2019 |
T3 2019 |
T4 2019 |
2019 |
Retail |
435 |
471 |
501 |
512 |
1 919 |
SMBs |
79 |
85 |
90 |
89 |
343 |
Global Online |
133 |
141 |
152 |
155 |
582 |
Entreprise |
91 |
104 |
101 |
116 |
412 |
Payone |
131 |
142 |
158 |
152 |
582 |
Banques & Acquéreurs |
318 |
387 |
379 |
367 |
1 451 |
EMEA |
110 |
130 |
116 |
118 |
473 |
Amérique Latine |
65 |
78 |
96 |
85 |
325 |
Amérique du Nord |
31 |
42 |
56 |
60 |
189 |
APAC |
112 |
136 |
111 |
104 |
463 |
TOTAL |
753 |
858 |
880 |
879 |
3 370 |
|
|
|
|
|
|
2. NOUVEAU REPORTING EN BASE PRO FORMA (CHIFFRE D'AFFAIRES
BRUT) |
|
En million d'euros |
T1 2019 PF |
T2 2019 PF |
T3 2019 PF |
T4 2019 PF |
2019 PF |
Retail |
430 |
464 |
500 |
512 |
1 906 |
SMBs |
79 |
85 |
90 |
89 |
343 |
Global Online |
133 |
141 |
152 |
155 |
582 |
Entreprise |
87 |
96 |
99 |
116 |
399 |
Payone |
131 |
142 |
158 |
152 |
582 |
Banques & Acquéreurs |
319 |
389 |
376 |
365 |
1 449 |
EMEA |
111 |
132 |
117 |
119 |
479 |
Amérique Latine |
57 |
72 |
83 |
81 |
293 |
Amérique du Nord |
37 |
46 |
62 |
57 |
201 |
APAC |
115 |
140 |
114 |
108 |
477 |
TOTAL |
749 |
853 |
875 |
878 |
3 355 |
3. ANCIEN REPORTING EN BASE PUBLIEE (CHIFFRE D'AFFAIRES
NET) |
|
En million d'euros |
T1 2019 |
T2 2019 |
T3 2019 |
T4 2019 |
2019 |
Retail |
324 |
351 |
376 |
394 |
1 444 |
SMBs |
57 |
60 |
64 |
66 |
246 |
Global Online |
85 |
90 |
99 |
101 |
374 |
Entreprise |
91 |
104 |
101 |
116 |
412 |
Payone |
91 |
98 |
112 |
111 |
412 |
Banques & Acquéreurs |
318 |
387 |
379 |
367 |
1 451 |
EMEA |
110 |
130 |
116 |
118 |
473 |
Amérique Latine |
65 |
78 |
96 |
85 |
325 |
Amérique du Nord |
31 |
42 |
56 |
60 |
189 |
APAC |
112 |
136 |
111 |
104 |
463 |
TOTAL |
642 |
738 |
755 |
761 |
2 895 |
|
|
|
|
|
|
4. NOUVEAU REPORTING EN BASE PRO FORMA (CHIFFRE D'AFFAIRES
NET) |
|
En million d'euros |
T1 2019 PF |
T2 2019 PF |
T3 2019 PF |
T4 2019 PF |
2019 PF |
Retail |
319 |
344 |
374 |
394 |
1 431 |
SMBs |
57 |
60 |
64 |
66 |
246 |
Global Online |
85 |
90 |
99 |
101 |
375 |
Entreprise |
87 |
96 |
99 |
116 |
399 |
Payone |
91 |
98 |
112 |
111 |
412 |
Banques & Acquéreurs |
319 |
389 |
376 |
365 |
1 449 |
EMEA |
111 |
132 |
117 |
119 |
479 |
Amérique Latine |
57 |
72 |
83 |
81 |
293 |
Amérique du Nord |
37 |
46 |
62 |
57 |
201 |
APAC |
115 |
140 |
114 |
108 |
477 |
TOTAL |
637 |
733 |
750 |
760 |
2 881 |
1 A périmètre et change constants
- Q320_CP_ING_GROUP_29_10_20