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Kinepolis étend son investissement au Canada vers les États-Unis grâce à l’acquisition du groupe cinématographique MJR dans le Michigan

Kinepolis étend son investissement au Canada vers les États-Unis grâce à l’acquisition du groupe cinématographique MJR dans le Michigan

Information réglementée et privilégiée

Le 2 septembre 2019, 07h00 CET

Kinepolis est parvenu à un accord relatif à l’acquisition du groupe cinématographique américain MJR Digital Cinemas et franchit ainsi la frontière canadienne pour faire son entrée aux États-Unis.

MJR Digital Cinemas, une entreprise privée dont le siège se situe à Bloomfield Hills, Michigan, compte dix complexes cinématographiques pour un total de 164 écrans et plus de 20 000 sièges, tous situés dans le Michigan. Tous les complexes concernés sont des multiplexes et mégaplexes dont la capacité varie entre dix et vingt salles. Avec 6,2 millions de visiteurs, les dix complexes ont réalisé un chiffre d'affaires de 81,2 millions de dollars en 2018.

Parmi les complexes concernés, sept appartiennent au groupe (114 écrans), dont trois sur un terrain en emphytéose, et les trois autres sont en location (50 écrans). Le groupe compte trois mégaplexes de 20 salles chacun, cinq complexes de 16 salles, un de 14 salles et un de 10 salles. Toutes les salles sont équipées du son surround digital 5.1 et deux complexes disposent d’un auditorium « EPIC experience », où la projection 4K est associée au son Dolby Atmos. Tous les complexes sont par ailleurs équipés du concept de sièges « recliner », à savoir les sièges motorisés entièrement inclinables avec repose-pied qui rencontrent également un franc succès au Canada.

Eddy Duquenne, CEO de Kinepolis Group : « Je suis particulièrement fier d'avoir l’occasion d'étendre notre investissement au Canada vers les États-Unis. L’acquisition réussie du groupe canadien Landmark Cinemas a démontré que nous pouvons implémenter notre stratégie d’entreprise avec succès sur un autre continent et dans un autre fuseau horaire. L’acquisition de MJR correspond parfaitement à nos ambitions en matière d’expansion : nous sommes à côté du Canada d’un point de vue géographique, il s'agit exclusivement de multiplexes et mégaplexes, et nous acquérons une solide position immobilière. Ce qui m’enthousiasme le plus, c’est de voir à quel point l’équipe MJR actuelle est disposée à mettre en œuvre notre vision de la gestion et nos concepts clients dans ses complexes. »

Mike Mihalich, fondateur et CEO de MJR Digital Cinemas : « J’ai eu le privilège de créer MJR pour former le groupe formidable qu’il est aujourd’hui. Je suis ravi que mes équipes exceptionnelles continueront sur cet élan en faisant partie de la grande famille Kinepolis, pour offrir à nos clients les mêmes standards élevés que nous leur offrons depuis la création de MJR en 1999. Je suis convaincu que Kinepolis, en tant qu’exploitant de qualité partageant les même valeurs, guidera MJR vers l’avenir. »

L’acquisition de MJR, qui est soumise à une autorisation antitrust américaine et à d’autres conditions de clôture habituelles, s’inscrit dans la stratégie d’expansion de Kinepolis et permet au Groupe d'étendre son investissement sur le marché nord-américain, un an et demi après l’acquisition du groupe canadien Landmark Cinemas. Kinepolis s’attend à pouvoir conclure la transaction avant fin octobre 2019.

L’EBITDA1 annualisé et ajusté de MJR s'élève à 18 millions de dollars. La contribution EBITDA annualisée et ajustée s'élève à 2,9 dollars, soit 2,6 euros par visiteur. Le chiffre d'affaires de MJR en 2018 s'élevait à 81,2 millions de dollars et se compose à 59,1 % de la vente de tickets, 37,6 % des in-theatre sales (ITS), 3 % de la publicité à l’écran et 0,3 % des autres revenus.

L’acquisition représente une valeur d’entreprise2 de 152,25 millions de dollars, ce qui correspond à un prix d’acquisition d’environ 137,2 millions d’euros, à un taux de change de 1,11. L’acquisition comprend une importante valeur d’impôt sur les sociétés de plus de 13 millions de dollars.

PJ SOLOMON a été le conseiller financier et Honigman LLP le conseiller juridique de MJR Digital Cinemas lors de cette transaction.

Kinepolis continuera à exploiter MJR sous la marque existante. Le groupe cinématographique, qui emploie 815 collaborateurs, continuera à être piloté par la direction actuelle, qui, en ce qui concerne l’intégration, sera aidée par l’équipe européenne de Kinepolis ainsi que par l’équipe canadienne de Landmark.

Photos disponibles via ce lien.

Contact

Kinepolis Press Office+32 (0)9 241 00 16 pressoffice@kinepolis.com

À propos de Kinepolis

Kinepolis Group SA a vu le jour en 1997 suite à la fusion de deux groupes de cinéma familiaux et a été cotée en bourse en 1998. Kinepolis offre un concept de cinéma innovant, considéré comme un exemple dans le secteur. Outre son activité cinématographique, le Groupe est également actif dans la distribution de films, l'organisation d'événements, la publicité à l'écran et la gestion immobilière.

Kinepolis Group SA compte, en Europe, 53 cinémas situés en Belgique, en France, aux Pays-Bas, en Espagne, au Luxembourg, en Suisse et en Pologne. Depuis l'acquisition du groupe cinématographique canadien 'Landmark Cinemas', en décembre 2017, Kinepolis compte également 44 cinémas au Canada.

Au total, Kinepolis exploite aujourd'hui 97 cinémas (dont 45 dont il est propriétaire), soit 884 écrans pour plus de 175 000 places assises. Kinepolis peut compter sur 3 800 collaborateurs pour assurer une expérience cinématographique inoubliable aux millions de ses visiteurs. Plus d’infos sur www.kinepolis.com/corporate.

1 EBITDA, avant l’impact de IFRS 162 Valeur d’entreprise avant corrections, entre autres, de la dette financière nette.