Les banques amortissent l'impact d'IFRS 9 - Market Blog
21 Février 2018 - 10:52AM
Dow Jones News
Par Julien Beauvieux
PARIS (Agefi-Dow Jones)--Les grandes banques européennes se sont
mises à l'heure d'IFRS 9. A l'occasion de la présentation de leurs
résultats, elles ont toutes précisé l'impact sur leur ratio de
fonds propres CET1 de la nouvelle norme comptable, en application
depuis le 1er janvier 2018.
Alors que l'Autorité bancaire européenne chiffrait l'impact moyen à
attendre à près de 60 points de base (pb) fin 2016, force est de
constater que les chiffres avancés par les grands groupes tournent
davantage autour de 20 pb. HSBC, qui publiait mardi ses résultats,
a même indiqué qu'elle afficherait un impact positif de 1,2
milliard de dollars sur son ratio CET1 compte tenu des
"aménagements transitoires de l'Union européenne".
Optionnelle, cette possibilité permet aux établissements de lisser
sur cinq ans l'impact sur le ratio CET1 des provisions
additionnelles exigées par les nouvelles normes comptables. IFRS 9
est fondée sur une nouvelle approche prospective de l'appréciation
du risque par les "pertes attendues", opposée aux "pertes subies"
de l'ancienne norme IAS 39. Cela implique la comptabilisation dès
l'origination d'un prêt d'une provision couvrant les pertes
attendues sur les douze prochains mois. En cas de "détérioration
significative du crédit", le passage en catégorie 2 s'accompagne de
l'extension de la provision à l'ensemble de la durée de vie du
prêt.
Dans les faits, la plupart des grandes banques utilisent cependant
des modèles internes qui prennent déjà en compte cette approche.
"L'impact sur le ratio CET1 devrait être plus faible que celui sur
les capitaux propres des actionnaires et relativement modeste (…),
en partie parce que les banques déduisent déjà du capital
réglementaire les pertes attendues qui excèdent les réserves pour
perte sur prêts, même si la méthode de calcul diffère de celle
d'IFRS 9", pointe CreditSights.
Conséquence, UBS a précisé que l'impact, de l'ordre de 300 millions
de francs suisses (259,6 millions d'euros), serait négligeable,
tandis que Santander, BPCE et ING ont annoncé des baisses pro forma
de l'ordre de 20 pb du ratio CET1. BNP Paribas (-10 pb), Deutsche
Bank (-8 pb), ABN Amro (-15 pb), CaixaBank (-15 pb), et la Société
Générale (-15 pb) sont en deçà, tandis que le groupe Crédit
Agricole, BBVA et Bankia affichent des impacts négatifs compris
entre 30 et 40 pb.
"Les changements de règles comptables, en eux-mêmes, ne devraient
pas conduire à des modifications des notations financières des
banques, puisqu'ils n'altèrent pas la situation économique", pointe
pour sa part S&P, qui relativise aussi le risque procyclique
que ferait peser IFRS 9. "Cela dit, là où l'application d'IFRS 9
pourrait révéler des fragilités additionnelles que nous n'avions
pas identifiées, telles que des problèmes dans la politique de
provisionnement ou une proportion élevée d'actifs à risque non
dépréciés, nous pourrions considérer une action sur la
notation."
Certains acteurs ont évidemment été davantage touchés, en premier
lieu en Italie. Intesa Sanpaolo, qui va accélérer le nettoyage de
son bilan, a indiqué un impact de 100 pb. Les dépréciations sur les
prêts sains de la catégorie 1 et les prêts douteux de la catégorie
2 ont coûté 30 pb de ratio CET1, tandis que les prêts de la
catégorie 3 affichant des arriérés ont un impact négatif de 78 pb.
L'impact sur le ratio CET1 de ces ajustements, qui permettent au
taux de couverture des encours douteux de grimper de 51% à 57%,
sera lissé sur cinq ans. UniCredit a de son côté annoncé un impact
de 75 pb, qui sera par la suite ramené à environ 40 pb grâce à un
mécanisme d'actifs d'impôts différés. La banque espagnole Sabadell,
dont les provisions ont quant à elles grimpé de 30%, a fait état
d'un effet négatif de 78 pb.
-Julien Beauvieux, L'Agefi ed: VLV
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(END) Dow Jones Newswires
February 21, 2018 04:32 ET (09:32 GMT)
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