Natixis soutient les mesures annoncées par H2O Asset Management et réaffirme les principes de son modèle multi-boutiques
24 Juin 2019 - 7:25AM
Natixis soutient les mesures annoncées par H2O Asset Management et
réaffirme les principes de son modèle multi-boutiques
Paris, le 24 juin 2019
Natixis soutient les mesures annoncées
par H2O Asset Management et
réaffirme les principes de son modèle
multi-boutiques
Faisant suite aux informations communiquées le
20 juin 2019 par Natixis et H2O Asset Management et aux
déclarations de H2O Asset Management de ce jour, Natixis apporte ce
jour les informations et compléments suivants.
- Natixis soutient les mesures adoptées par la société de
gestion H2O Asset Management et
qui portent sur les points suivants :
Liquidité intrinsèque des
titres
Sur les questions relatives à la liquidité
intrinsèque des titres considérés comme illiquides, les équipes de
H2O AM ont continué de prendre les mesures nécessaires pour que
leur valorisation soit pleinement assurée en fonction de ces
conditions de liquidité.
Les actifs concernés sont des titres de dette
privée de sociétés de nature très différentes et dont aucun n’est
en situation de défaut. Néanmoins au vu du contexte actuel, les
équipes de H2O AM ont décidé de comptabiliser ces créances non pas
à leur valeur de marché en situation normale, mais à une valeur de
cession complète immédiate, celle-ci ayant été déterminée sur la
base de cotations pour transaction obtenues ce dimanche auprès de
banques internationales, indépendantes de Natixis. De ce fait, ces
actifs représentent une exposition totale pour les fonds de H2O de
moins 2% des encours de ces fonds (source H2O AM). Ceci permettra
aux clients qui restent investis et aux nouveaux entrants de
récupérer la valeur de long terme de ces titres.
La liquidité de ces titres est assurée et
permettra de faire face à d’éventuels retraits supplémentaires si
certains clients, préoccupés par le bruit médiatique, décidaient de
vendre une partie de leurs fonds. Par ailleurs, les moteurs de
performance de long terme des fonds de H2O AM, démontrés depuis de
nombreuses années au bénéfice de nos clients, demeurent intacts
puisqu’ils n’étaient pas liés à ce type d’investissement (cf.
communiqué détaillé de H2O AM du 20 juin 2019).
Suppression des frais
d’entrée
H2O AM a annoncé avoir supprimé, jusqu’à nouvel
ordre, les droits d’entrée mis en place il y a quelques mois dans
tous ses fonds.
Par ailleurs H2O AM a mis en place en 2017 des
règles de swing pricing destinées à protéger les porteurs de parts
restant dans les fonds des coûts liés aux sorties, qui sont donc
supportés par les investisseurs demandant le rachat de parts.
- Natixis réaffirme les principes de son modèle
multi-boutiques de gestion d’actifs
Le modèle de gestion d’actifs de Natixis
s’appuie sur 25 sociétés de gestion indépendantes les unes des
autres, autonomes dans leur politique d’investissement et se
reposant sur des gestionnaires de talent. Natixis Investment
Managers offre une plateforme de distribution globale au bénéfice
de l’ensemble des affiliés et assure notamment la supervision des
fonctions de contrôle et de compliance.
Dans le cadre du rétablissement de la confiance
sur H2O Asset Management, Natixis a d’ailleurs décidé d’anticiper
l’audit périodique mené sur cet affilié, en l’engageant dès le 21
juin 2019. Il est rappelé que l’inspection générale de la banque
mène de façon régulière des audits de chacun des affiliés de
Natixis Investment Managers.
Au 31 mars 2019, les actifs sous-gestion gérés
par nos 25 affiliés s’établissaient à 855 milliards d’euros. Les
différents styles de gestion de chacun de ces affiliés permettent
d’offrir une large gamme de produits afin de satisfaire une
clientèle diverse en termes de géographie et d’appétit au
risque.
Au 31 mars 2019, H2O Asset Management gère
environ 31 milliards d’actifs pour une large clientèle. Natixis a
20 millions d’euros de seed money dans le fonds Atlantera et un
engagement de 25 millions d’euros dans un fonds en création. H2O
Asset Management représente environ 3,7% des actifs gérés par
Natixis Investment Managers et sa contribution au résultat net part
du groupe de Natixis s’élevait à environ 5% en 2017, 11% en 2018 et
6% au 1er trimestre 2019 (hors impact IFRIC 21). Il est rappelé que
la contribution 2018 comprenait près de 420 M€ de commissions de
surperformance, équivalent à 13% des revenus 2018 de la gestion
d’actifs contre une moyenne de long-terme de l’ordre de 7% et sur
laquelle sont basés les objectifs New Dimension de Natixis.
À propos de NatixisNatixis est
un établissement financier français de dimension internationale
spécialisé dans la gestion d’actifs et de fortune, la banque de
financement et d’investissement, l’assurance et les paiements.
Filiale du Groupe BPCE, 2e acteur bancaire en France à travers ses
réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne, Natixis compte près
de 16 000 collaborateurs dans 38 pays. Elle accompagne et conseille
sa propre clientèle d’entreprises, d'institutions financières et
d'investisseurs institutionnels, ainsi que les clients des réseaux
du Groupe BPCE. Cotée à la Bourse de Paris, Natixis dispose d’une
structure financière solide avec un total fonds propres CET1 en
Bâle 3(1) de 11,1 milliards d’euros, un ratio CET1 Bâle 3(1) à
11,6% et des notations long terme de qualité (Standard & Poor’s
: A+ / Moody’s : A1 / Fitch Ratings : A+).(1) Sur la base des
règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis
danois – sans phase-in.Chiffres au 31 mars 2019
Contacts
Relations
Investisseurs Damien Souchet +33 1 58 55 41 10Noémie Louvel + 33 1
78 40 37 87investorelations@natixis.com |
Relations
PresseSonia Dilouya + 33 1 58 19 01 03Vanessa Stephan + 33 1 58 19
34 16relationspresse@natixis.com |