Forte dynamique d’investissement depuis le début de l’année
et développement des participations
Regulatory News:
NextStage, société d’investissement cotée sur le marché
réglementé d’Euronext Paris (Paris:NEXTS) (ISIN : FR0012789386,
Mnémonique : NEXTS), spécialiste de l’investissement de long terme
dans les ETM1, annonce aujourd’hui la publication de son Actif Net
Réévalué pour le premier semestre 20192.
- 30/6/2019 : stabilité de l’ANR à 226,4 M€ 1 et légère
hausse de l’ANR par action ordinaire à 118,74 €
- Importante activité d’investissement depuis le début de
l’année 2019 avec 34,9 M€ investis au 31/8/2019 :
- 26,7 M€ d’investissements sur 3 participations (Bagatelle 11,9
M€ et Locamod 7,6 M€ au S1, Yseop 7,2 M€ sur le T3)
- 8,2 M€ réinvestis sur 5 participations (Lonsdale, Dream Yacht
Charter, Linxea et Adopt au S1, Bagatelle sur le T3)
- Dealflow dense permettant d’envisager sereinement la
réalisation de l’objectif d’investissement annuel de 50 M€
- Forte croissance du chiffre d’affaires moyen pondéré du
portefeuille (+29,9%3) validant la poursuite d’une dynamique solide
de développement des participations
- Augmentation de capital de 22,4 M€ avec l’entrée de nouveaux
investisseurs prestigieux et le soutien des actionnaires de
référence
Grégoire Sentilhes, Président de NextStage AM, Gérant de
NextStage, déclare : « Depuis le début de l’année, la qualité
croissante des dossiers que nous étudions vient récompenser la
valeur que génèrent régulièrement les entreprises de notre
portefeuille. Certaines ont déjà changé de dimension pour devenir
des acteurs incontournables à l’échelle mondiale. Ces résultats
sont les meilleurs témoins de l’implication et de la qualité de
l’accompagnement que NextStage apporte aux entrepreneurs dans
l’innovation et l’accélération de leur croissance. »
- Stabilité de l’ANR à 226,4 M€3, légère hausse de
l’ANR par action ordinaire
L’Actif Net Réévalué au 30 juin 2019 est stable à 226,4 M€
(-0,2%) comparativement à fin décembre 2018 (vs. 226,9 M€), réparti
entre 202,5 M€ de valorisation des 17 participations (89% de l’ANR)
et 23,9 M€ de trésorerie nette disponible. Cette stabilité sur le
semestre traduit une appréciation du portefeuille investi sous la
poursuite du développement des participations, contrebalancée par
la baisse de la valorisation de l’une d’entre elles pour prendre en
compte des performances opérationnelles en progression mais
inférieures aux estimations ayant servi à la valorisation au 31
décembre 20184.
L’ANR par action ordinaire au 30 juin 2019 progresse à 118,74€
(+0,9% vs. 117,70€). À titre indicatif et en estimations proforma,
post-réalisation de l’augmentation de capital de 22,4 M€ réalisée
en juillet dernier, l’ANR par action ordinaire au 30 juin 2019
s’établirait à 116,24€ (-1,3%) et la dilution de l’ANR par action
est de 2,15%.
Au total l’ANR investi au 30 juin 2019 progresse de +4% en
rythme annualisé pour une performance cumulée de +35% depuis la
création de NextStage.
- Importante activité d’investissement avec 34,9 M€ investis
au 31 août 2019, en ligne avec l’objectif d’investissement de 50
M€
NextStage a réalisé une importante activité d’investissement
depuis le début de l’année en portant à 34,9 M€ le montant total
investi au 31 août 2019. Le Groupe a finalisé 3 nouveaux
investissements (Bagatelle et Locamod sur le S1 pour 11,9 M€ et 7,6
M€, Yseop sur le T3 pour 7,2 M€) et réinvesti 8,2 M€ sur 4
participations (Lonsdale Développement, Dream Yacht Charter, Linxea
et Adopt sur le S1, Bagatelle sur le T3).
NextStage est en cours d’étude approfondie sur plusieurs
opportunités d’investissement et réaffirme sa confiance pour la
réalisation de son objectif d’investissement de 50 M€ sur l’année
2019. Le maintien d’un dealflow dense et les critères de
sélectivité élevés des équipes sont autant d’arguments qui
permettent à NextStage de renouveler sa confiance dans l’atteinte
de l’objectif d’investissement annuel de 50 M€.
- Forte croissance du chiffre d’affaires moyen pondéré du
portefeuille (+29,9%3) soutenant une dynamique solide de
développement
Au cours de ce premier semestre 2019, les participations ont
dans l’ensemble démontré leur forte résilience dans leur dynamique
de croissance rentable et de transformation. La croissance du
chiffre d’affaires s’établit à +29,9% (dont +14% de croissance
organique) et le chiffre d’affaires moyen des sociétés du
portefeuille s’élève à 66,4 M€3 (vs. 59,6 M€5 au 30 juin 2018). Sur
12 mois, l’effectif cumulé a progressé de +28% pour une croissance
de +1 022 emplois au sein du portefeuille (4 694 emplois recensés
au total au 30 juin 2019). Cette poursuite de la montée en
puissance du portefeuille récompense les efforts de structuration
et de transformation portés par les entrepreneurs, en collaboration
avec les équipes de NextStage.
- Augmentation de capital de 22,4 M€
NextStage a réalisé fin juillet 2019 une augmentation de capital
par placement privé de 22,4 M€ qui permet au Groupe d’accélérer sur
la finalisation de certaines opportunités. Cette opération a été
portée par de nouveaux actionnaires prestigieux, assureurs et
privés, tout en étant soutenue par les actionnaires de référence.
Afin de consolider davantage ses ressources, NextStage étudie
l’ensemble des solutions de renforcement qui pourront être mises en
œuvre. Le Placement Privé a donné lieu à l’émission de 233 585
actions ordinaires nouvelles, soit 9,29% du capital social actuel
de la Société, à un prix par action de 96 € (prime d’émission
incluse), représentant une levée de fonds totale de 22 424 160 €. À
l’issue du Placement Privé, le capital social de la Société est
désormais composé de 2 747.883 actions de 3€ de valeur nominale
chacune, en ce compris 2 143 848 actions ordinaires et 604 035
actions de préférence.
Le résultat opérationnel de NextStage au 30 juin 2019 s’établit
à 465 K€ (vs. 7,97 M€ au 30 juin 2018). Les principaux éléments de
composition du résultat opérationnel sont :
- la variation de la juste valeur des actifs financiers non
courants à 1,3 M€ (vs. 9,0 M€) ;
- les revenus des actifs financiers non courants à 1,61 M€ (vs.
1,21 M€) ;
- les charges externes de 2,44 M€ (vs. 2,24 M€).
Après prise en compte du résultat de la gestion de trésorerie,
le résultat net part du Groupe sur le premier semestre 2019
s’établit à 711 K€ (vs. 7,50 M€ au 30 juin 2018).
- Focus sur les derniers investissements réalisés
BAGATELLE GROUPE : accélérer le déploiement en ouvrant de
nouveaux restaurants dans de nouvelles destinations premieum
(France, Etats-Unis, Moyen Orient, Asie)
- Investissement de 11,9 M€ en mars 2019 dans le groupe de
restauration Bagatelle pour l’accompagner dans l’accélération de
son internationalisation Investissement total de 17,7 M€ aux côtés
de MI3
- Groupe de restaurants positionnés sur le segment du
premium/haut de gamme et qui propose une atmosphère et une cuisine
« French Mediterranean », fondé en 2008 à New York par Aymeric
Clemente et Rémi Laba
- Groupe d’envergure mondiale avec 10 restaurants (en propre ou
en franchise) sur 3 continents, implantés dans des grandes
métropoles et des villes touristiques tout autour du monde (NY,
Miami, Ibiza, St Barth, Dubaï, Rio de Janeiro, Punta del Este, Sao
Paulo, Buenos Aires et Londres)
- Top 100 des meilleurs restaurants à New York
LOCAMOD : poursuivre le développement de l’activité de location
et du réseau en France
- Investissement de 7,6 M€ (9,0 M€ engagés) en mai 2019 aux côtés
de Bertrand Philaire (Président de Locamod), un véhicule
d’investissement de JP Morgan Asset Management, MI3 et Omnes
Capital pour permettre au groupe d’atteindre ses objectifs 2022
(doublement du chiffre d’affaires et constitution d’un réseau de 40
agences)
- Acteur majeur de la location de matériels et services
personnalisés, fondé en 1982 en Alsace, bénéficiant d’une marque
forte et d’une image de qualité
- Forte culture d’innovation vers le client (l’un des pionniers
de la location de matériels d’élévation, nacelles et plateformes en
France)
- Réseau de 22 agences sur 5 régions : Grand Paris, Normandie,
Grand Ouest, Picardie et Grand Est.
YSEOP : accélérer la croissance internationale
- Investissement de 7,2 M€ en juillet 2019
- Groupe fondé en 2007, par Alain Kaeser, sur la base de travaux
de recherche initiés au sein de l’École Nationale Supérieure (ENS)
Cachan
- Éditeur de solutions d’Intelligence Artificielle faisant partie
des meilleurs spécialistes mondiaux en génération automatique de
texte en langage naturel (NLG), intervenant majoritairement auprès
d’entreprises du CAC 40 et du Fortune 500 (50 000 utilisateurs),
implanté en France et aux États-Unis
- Deux applications majeures : « Augmented analyst » pour générer
automatiquement des rapports et analyses via des bases de données
et « Smart Personal Advisor » pour dynamiser la productivité de la
relation client
- Technologie multi-brevets et SaaS multilingue, 25 ans de
R&D créant de fortes barrières à l’entrée
- Agenda
- 21 novembre 2019 : ANR T3 2019
À propos de NextStage
NextStage est une plateforme spécialisée dans l’investissement à
long terme dans des entreprises de taille moyenne de croissance et
innovantes, créée en mars 2015 et cotée sur Euronext Paris
(compartiment B) depuis décembre 2016. Elle offre ainsi l’accès à
une classe d’actifs non cotés et peu accessibles, porteuse de
croissance, de création d’emplois et de performance. Ses
investissements sont réalisés en fonds propres avec peu ou pas
d’effet de levier, sans limite de durée, afin de financer la
croissance des ETM et leur capacité à innover sur leur cœur de
métier, aux côtés d’entrepreneurs visionnaires. NextStage s’appuie
sur le savoir-faire et la solidité de la société de gestion
NextStage AM créée en 2002. NextStage bénéficie du régime fiscal de
SCR. Son capital est détenu par des actionnaires de premier plan
tels que Amundi, Ardian, AXA, Téthys, Temaris... NextStage
construit une démarche novatrice et ambitieuse avec pour objectif
d’accélérer la croissance des ETM championnes autour des quatre
tendances de fond transversales issues de la 3e révolution
industrielle : l’économie liée à la valeur de nos émotions et la
qualité de l’expérience client, l’économie on-demand et du partage,
l’internet industriel et la croissance positive (ou croissance
verte). NextStage est cotée sur le marché réglementé d’Euronext
Paris Compartiment B (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS).
www.nextstage.com/sca
Plus d’informations sur
info-investor@nextstage.com
Annexes
- Bilan (IFRS) au 30 juin 2019 avec mise à la juste valeur des
participations au 30 juin 2019 ACTIF (en milliers
d'euros) 30/06/2019 31/12/2018 30/06/2018
ACTIFS NON COURANTS : Actifs financiers non
courants : Actions
162 264
152 677
112 527
Actifs financiers non courants : Obligations
35 280
25 185
18 396
Actifs financiers non courants : Avances comptes courants
4 958
2 388
2 324
TOTAL ACTIFS NON COURANTS
202 502
180 249
133 247
ACTIFS COURANTS : Autres actifs
102
368
41
Equivalents de trésorerie
23 368
47 838
87 511
Trésorerie
1 156
1 490
712
TOTAL ACTIFS COURANTS
24 626
49 696
88 264
TOTAL ACTIF
227 129
229 946
221 511
PASSIF (en milliers d'euros) 30/06/2019
31/12/2018 30/06/2018 CAPITAUX PROPRES
: Capital
7 543
7 543
7 543
Primes liées au capital
183 966
183 966
183 966
Réserves
34 207
21 367
21 587
Résultat de l'exercice
711
14 004
7 501
TOTAL CAPITAUX PROPRES
226 426
226 880
220 597
PASSIFS COURANTS : Dettes sur actifs
financiers non courants
0
2 385
0
Dettes fournisseurs et autres dettes
703
681
914
TOTAL PASSIFS COURANT
703
3 066
914
TOTAL PASSIF
227 129
229 946
221 511
- Compte de résultats (IFRS) au 30/06/2019 avec mise à la
juste valeur des participations au 30 juin 2019 ETAT DU
RESULTAT GLOBAL (en milliers d'euros) 30/06/2019(6 mois)
31/12/2018(12 mois) 30/06/2018(6 mois)
Variation de juste valeur des actifs financiers non courants
1 300
17 563
9 002
Revenus des actifs financiers non courants
1 607
1 673
1 206
Charges externes
-2 442
-4 692
-2 241
RESULTAT OPERATIONNEL
465
14 544
7 967
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie
-37
-744
-466
Coût de l'endettement financier brut
0
0
0
COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET
-37
-744
-466
Autres produits financiers
284
204
0
Autres charges financières
-1
0
0
RESULTAT NET
711
14 004
7 501
Variation de la réserve de conversion
0
0
0
Gains et pertes actuariels
0
0
0
Variation de la Juste valeur des actifs financiers
0
0
0
RESULTAT GLOBAL
711
14 004
7 501
Résultat par action ordinaire (€)1
0,37
7,33
3,93
Résultat dilué par action ordinaire (€)1
0,37
7,33
3,93
Note (1) : pour le nombre d'actions moyennes sur
l'exercice
1 ETM : Entreprise de Taille Moyenne, chiffre d’affaires compris
entre 10 et 500 M€ 2 États financiers ayant fait l’objet d’un
examen limité des Commissaires Aux Comptes 3 Chiffre d’affaires
annualisé pondéré par la valorisation des 17 participations au
30/06/2019. Chiffre d’affaires des participations estimés, non
audités. 4 Cf. communiqué de presse ANR du 31 mars 2019 5 Chiffre
d’affaires annualisé pondéré par la valorisation des 13
participations au 30/06/2018. Chiffre d’affaires des participations
estimés, non audités.
Consultez la
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