Regulatory News:
Novacyt (ALTERNEXT : ALNOV ; AIM : NCYT) ("Novacyt", la
"Société" ou le “Groupe”), spécialiste mondial du diagnostic
clinique, annonce aujourd'hui avoir convenu d’un prêt à terme de
quatre ans d’une valeur de 5,0 millions. Cette somme sera allouée
pour le refinancement, le besoin de fonds de roulement et le
règlement immédiat du solde de l’ensemble de l’emprunt convertible
restant.
Ce nouveau financement par emprunt de 5,0 millions d'euros (4,8
millions d'euros nets des commissions et dépôts) a été apporté par
Harbert European Growth Capital ("HEGC"). Ces fonds seront utilisés
immédiatement pour réduire certains passifs du bilan et fournir un
fonds de roulement significatif pour le Groupe. Le financement
signifie également que l'emprunt obligataire convertible de 5,0
millions d'euros fourni par Negma Group Ltd (" Negma "), annoncé le
23 avril 2019, a été résilié. Sur les 2 millions d'euros prélevés à
ce jour, 0,7 millions d'euros n'ont pas été convertis et seront
remboursés en espèces. Les 3,0 millions d'euros restants de la
facilité initiale n'ont pas été utilisés et ont été annulés.
Graham Mullis, Directeur Général de Novacyt, a déclaré :
« Le financement conclu avec HEGC est une excellente nouvelle pour
la Société, ses actionnaires, ses créanciers et ses employés. La
demande de nos produits a continué de croître tout au long de
l'année 2019, ce qui s'est traduit par une croissance de 12% du
chiffre d'affaires au premier semestre, mais l'activité des
deuxième et troisième trimestres a été directement impactée par un
besoin en fonds de roulement faible. Ce nouveau financement tient
compte de la performance du cours de l'action et de la dilution
depuis les contraintes de besoin de fonds de roulement et supprime
également la nécessité d'autres tirages de la facilité d'emprunt
convertible dilutive Negma. Je tiens à remercier Kreos, Vatel et
les anciens actionnaires de Primerdesign qui ont soutenu la Société
dans la réalisation de ce refinancement. »
« La solide base opérationnelle de Novacyt est sa force dans la
conception, le développement, la commercialisation et la
fabrication sous contrat de produits de diagnostic in-vitro. J'ai
hâte de pouvoir me concentrer à nouveau sur le développement de
cette base, alors que nous travaillons d'arrache-pied pour
restaurer la confiance des actionnaires et créer de la valeur grâce
à une société de diagnostic rentable et à forte croissance et nous
encourageons les actionnaires à se concentrer sur ses éléments
fondamentaux. »
Johan Kampe, directeur général principal de HEGC, a commenté
: « Nous sommes ravis de participer à la croissance continue de
Novacyt et nous avons été impressionnés par la croissance soutenue
de l'entreprise. Nous sommes impatients de travailler avec ce que
nous estimons être une équipe de direction de très grande qualité.
»
Lyall Davenport, Investment Associate chez HEGC, a ajouté
: « Nous avons été impressionnés par la solidité des business
units sous-jacentes au sein du Groupe Novacyt, et nous sommes
enthousiastes à l'idée de contribuer au développement continu du
Groupe et de générer une valeur significative pour nos actionnaires
à long terme. »
Utilisation des fonds L'utilisation prévue des fonds de
4,8 millions d'euros est la suivante :
- Remboursement intégral des obligations Kreos Capital 1,2M€
- Paiement du solde de l'étape finale du projet Primerdesign
0,8M€
- Remboursement de toutes les dettes non converties auprès de
Negma 0,9M€
- Besoin de fond de roulement 2,0M€
Après la finalisation de la facilité de crédit HEGC, toutes les
dettes envers Kreos Capital et les anciens actionnaires de
Primerdesign seront réglées en totalité. De plus, comme annoncé le
26 septembre 2019, aucun autre paiement d'étape n'est dû à Omega
Diagnostics pour l'acquisition des actifs d'Omega Infectious
Disease.
Terme de l’emprunt avec HEGC Le prêt à terme garanti de
HEGC, d'un montant de 5,0 millions d'euros, est remboursable sur 48
mois avec une période initiale de 12 mois où seulement les intérêts
seront payés, suivie de 36 versements mensuels égaux en intérêt et
en capital. Les principales caractéristiques du prêt sont :
- L'intérêt est fixé à 11 % par année tout au long de la période
de quatre ans
- HEGC se voit octroyer des OCABSA portant sur 6 017 192 actions
ordinaires (8,5 % du montant du prêt) à un prix de conversion de
0,0698 € chacune, représentant une décote de 5 % sur le prix moyen
pondéré par le volume (“VWAP”) des dix jours de bourse précédant
l'achèvement, exerçables pendant une période de 7 ans à compter de
l'achèvement
- Commission de 75 000 € (1,5% du montant du prêt en principal) à
la signature
- Aucuns frais payables à la fin du prêt
- HEGC a pris le premier rang dans l’ordre des créanciers en cas
de vente des actifs des activités britanniques avec un nantissement
sur Novacyt
- Novacyt peut rembourser l'intégralité du prêt à tout moment
pendant les 48 mois.
Résiliation de l'emprunt obligataire convertible Negma et
annulation des OCABSA En avril 2019, Novacyt a conclu un
emprunt obligataire convertible avec Negma pour un montant maximum
de 5,0 millions d’euros sur trois ans afin de soutenir la
croissance prévue du Groupe. La Société a prélevé 2,0 millions
d’euros sur cette ligne de crédit, dont 0,7 millions d’euros reste
non converti en capitaux propres, soit 278 obligations de 2 500 €
chacune, dont 74 obligations émises en faveur de Negma au titre de
la commission de montage. Aux termes d'un accord de résiliation, la
Société a procédé au remboursement intégral et définitif de 0,9
millions d’euros à Negma, incluant une prime de rembourssement,
pour rembourser le solde des obligations non converties. Par
ailleurs, la Société confirme qu'elle ne prélèvera pas d'autres
lignes sur la facilité de crédit Negma.
Conformément à l'accord de résiliation, Negma a annulé 1 300 000
OCABSA, avec un prix d'exercice de 0,22 € par action, qui lui
avaient été attribués par la Société lors de la conclusion de
l'emprunt convertible (les " OCABSA Annulés "). La Société dispose
ainsi d'un nombre suffisant d'autorisations d'actionnaires pour
remplir les conditions de la convention des OCABSA conclue avec
HEGC.
Negma détient toujours 1 679 544 OCABSA (les " OCABSA Annulés ")
exerçables qui expirent en avril 2024.
Novacyt peut remplacer les " OCABSA annulés " pendant la durée
de vie restante des OCABSA aux mêmes conditions, sous réserve de
l'approbation des actionnaires pour des autorisations suffisantes
et de la modification du prix d'exercice des OCABSA annulés et des
" OCABSA restants " à 0,20 € par action. Dans l'éventualité où les
OCABSA annulés ne seraient pas remplacés, la Société a fourni une
garantie à Negma pour toute perte financière subie en raison de son
incapacité à exercer les OCABSA annulés, qui ne peuvent être
exercés dans les 24 premiers mois à moins que les OCABSA restants
n'aient également été exercés.
Restructuration du solde de l'emprunt obligataire Vatel
En mai 2018, Novacyt a conclu avec Vatel Capital SAS (" Vatel ")
une facilité obligataire non garantie d'un montant de 4,0 millions
d’euros à payer sur trois ans à un taux d'intérêt de 7,4%. La
Société a depuis remboursé 1,5 millions d’euros de cette
obligation, laissant 2,5 millions d’euros de capital à payer. Selon
les termes d'une restructuration convenue avec Vatel, le taux
d'intérêt a été augmenté rétrospectivement à 8,9% (avec effet au 31
juillet 2019) et la durée du prêt est prolongée de 12 mois jusqu'en
mai 2022, réduisant les paiements annualisés dus à Vatel de 440 000
euros.
Le présent communiqué contient des informations privilégiées au
sens de l'article 7 du règlement (UE) 596/2014.
A propos de Novacyt Group
Le Groupe Novacyt est une entreprise internationale de
diagnostic qui génère un portefeuille croissant de tests de
diagnostic in vitro et moléculaire. Ses principales forces résident
dans le développement de produits de diagnostic, la
commercialisation, la conception de contrats et la fabrication. Les
principales unités commerciales de la Société comprennent
Primerdesign et Lab21 Products, qui fournissent une vaste gamme
d'essais et de réactifs de haute qualité dans le monde entier. Le
Groupe sert directement les marchés de l'oncologie, de la
microbiologie, de l'hématologie et de la sérologie ainsi que ses
partenaires mondiaux, dont les grandes entreprises.
Pour plus d'informations, veuillez consulter le site Internet
: www.novacyt.com
A propos de Harbert European Growth Capital
Depuis 2014, Harbert European Growth Capital fournit en
financement par emprunt spécialisé plus de 100 entreprises
européennes, en phase de croissance, technologiques et du secteur
des sciences de la vie. Harbert investit dans des entreprises
dotées d'équipes de direction solides et dont la dynamique de
revenus ont fait leurs preuves, qui ont besoin de capitaux
supplémentaires pour alimenter leur croissance.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20191105006230/fr/
Novacyt SA Graham Mullis, Chief Executive Officer Anthony
Dyer, Chief Financial Officer +44 (0)1223 395472
SP Angel Corporate Finance LLP (Nominated Adviser and
Broker) Matthew Johnson / Charlie Bouverat (Corporate Finance)
Vadim Alexandre / Rob Rees (Corporate Broking) +44 (0)20 3470
0470
FTI Consulting (International) Brett Pollard / Victoria
Foster Mitchell +44 (0)20 3727 1000 brett.pollard@fticonsulting.com
/ victoria.fostermitchell@fticonsulting.com
Mary.whittow@fticonsulting.com
FTI Consulting (France) Arnaud de Cheffontaines / Astrid
Villette +33 (0)147 03 69 47 / +33 (0)147 03 69 51
arnaud.decheffontaines@fticonsulting.com /
astrid.villette@fticonsulting.com
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