Regulatory News:
Publicis Groupe (Paris:PUB):
Ce communiqué ne constitue pas une offre
d’acquérir des titres de la société Soft Computing ni une
quelconque forme de démarchage aux Etats-Unis ou dans tout autre
pays et n’est pas destinée à être diffusé dans un autre pays que la
France. L’offre décrite ci-après ne pourra être ouverte qu’une fois
déclarée conforme par l’Autorité des marchés financiers
COMMUNIQUE DE PRESSE RELATIF AU DEPOT DU
PROJET D’OFFRE PUBLIQUE D’ACHAT SIMPLIFIÉE
VISANT LES ACTIONS DE LA SOCIETE
soft.computing
INITIEE PAR LA SOCIETE
MULTI MARKET SERVICES France
Holdings
PRESENTEE PAR
ODDO BHF
ETABLISSEMENT PRESENTATEUR ET GARANT
PRIX DE
L’OFFRE
25 euros par action Soft Computing
DUREE DE
L’OFFRE
dix (10) jours de négociation
Le calendrier de l’offre sera déterminé par
l’Autorité des marchés financiers conformément à son règlement
général.
Avis
important
Conformément aux articles L. 433-4 III du
Code monétaire et financier et 237-14 et suivants du règlement
général de l’AMF, dans le cas où, à l’issue de la clôture de
l’offre publique d’achat simplifiée, le nombre d’actions non
présentées à l’offre publique d’achat simplifiée par les
actionnaires minoritaires de Soft Computing ne représenterait pas
plus de 5 % du capital ou des droits de vote de Soft Computing ou
de tout autre pourcentage du capital et des droits de vote de Soft
Computing qui serait applicable à l’issue de la clôture de l’offre
publique d’achat simplifiée, Multi Market Services France Holdings
a l’intention de mettre en œuvre dans un délai de trois mois à
l’issue de la clôture de l’offre publique d’achat simplifiée, une
procédure de retrait obligatoire afin de se voir transférer les
actions non présentées à l’offre publique d’achat simplifiée
moyennant une indemnisation égale au prix de l’offre publique
d’achat simplifiée de 25 euros par action, nette de tous frais.
AMF
AUTORITÉDES MARCHÉS
FINANCIERS
Le présent communiqué relatif à l’offre publique d’achat
simplifiée dont le projet a fait l’objet d’un dépôt auprès de l’AMF
le 7 février 2019, est établi et diffusé par la société Multi
Market Services France Holdings conformément aux dispositions de
l’article 231-16 du règlement général de l’AMF.
LE PROJET D’OFFRE ET LE PROJET DE NOTE
D’INFORMATION RESTENT SOUMIS À L’EXAMEN DE L’AMF
Le projet de note d’information qui a été déposé le 7 février
2019 est disponible sur les sites Internet de l’AMF
(www.amf-france.org) et de Publicis Groupe (www.publicisgroupe.com)
et peut être obtenu sans frais auprès de Multi Market Services
France Holdings (133, avenue des Champs-Elysées - 75008 Paris) et
d’Oddo BHF SCA (12, boulevard de la Madeleine – 75440 Paris Cedex
09).
Conformément à l’article 231-28 du règlement général de l’AMF,
les informations relatives aux caractéristiques notamment
juridiques, financières et comptables de Multi Market Services
France Holdings seront déposées auprès de l’AMF et mises à la
disposition du public, selon les mêmes modalités, au plus tard la
veille du jour de l’ouverture de l’offre publique d’achat
simplifiée. Un communiqué sera diffusé pour informer le public des
modalités de mise à disposition de ces informations.
1. PRESENTATION DE
L’OFFRE
1.1 Présentation de l’Offre et
identité de l’Initiateur
En application du Titre III du Livre II et plus particulièrement
des articles 233-1 2° et 234-2 du règlement général de l’AMF, Multi
Market Services France Holdings, société par actions simplifiée au
capital de 3.499.641,30 euros dont le siège social est situé
133, avenue des Champs Elysées – 75008 Paris, immatriculée sous le
numéro 444 714 786 au registre du commerce et des sociétés de
Paris (ci-après l’ « Initiateur » ou
« Multi Market Services France Holdings ») propose
de manière irrévocable aux actionnaires de la société Soft
Computing, société anonyme au capital de 418.371,60 euros, dont le
siège social est situé 55, quai de Grenelle, 75015 Paris,
immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous
le numéro 330 076 159, et dont les actions (les
« Actions Soft Computing ») sont admises aux
négociations sur le marché réglementé d’Euronext à Paris
(ISIN : FR0000075517) (ci-après la
« Société » ou « Soft
Computing »), d’acquérir dans les conditions décrites
ci-après (l’« Offre ») la totalité des Actions
Soft Computing non détenues par l’Initiateur, à l’exclusion des
Actions Gratuites (tel que ce terme est défini ci-après) et des
1.680 actions auto-détenues par la Société(1) au prix unitaire de
25 euros par action (le « Prix de l’Offre »), qui
pourra être suivie d’un retrait obligatoire si les actions non
présentées à l’Offre ne représentent pas plus de 5 % du capital ou
des droits de vote de la Société ou de tout autre pourcentage du
capital et des droits de vote de Soft Computing qui serait
applicable à l’issue de la clôture de l’offre publique d’achat
simplifiée (le « Retrait Obligatoire »). Dans le
cadre du Retrait Obligatoire, les Actions Soft Computing autres que
celles détenues par Multi Market Services France Holdings qui
n’auront pas été apportées à l’Offre seront transférées à Multi
Market Services France Holdings moyennant une indemnisation
identique au Prix de l’Offre, soit 25 euros par action, nette de
tous frais.
A la date du projet de note d’information, l’intégralité du
capital social de la société Multi Market Services France Holdings
est détenu directement par la société Publicis Groupe S.A., société
anonyme dont le siège social est situé 133, avenue des Champs
Elysées – 75008 Paris, immatriculée au registre du commerce et des
sociétés de Paris sous le numéro 542 080 601.
L’Offre fait suite (i) à l’acquisition hors marché par
Multi Market Services France Holdings, le 6 février 2019, de
1.736.110 Actions Soft Computing, représentant 82,99 % du
capital et 78,10 % des droits de vote de la Société(2) auprès
de plusieurs actionnaires (le « Bloc de
Contrôle ») dont notamment les membres fondateurs, M. Eric
Fischmeister et M. Gilles Venturi et une partie des membres de
leurs familles (les « Cédants ») sur la base
d’un prix identique au Prix de l’Offre, soit 25 euros par
Action Soft Computing et (ii) à la conclusion par l’Initiateur
d’engagements d’apport à l’Offre avec les Actionnaires
Signataires (tel que ce terme est défini ci-après) portant sur
environ 5,73 % du capital de la Société par lesquels ces
actionnaires se sont engagés à apporter leurs Actions Soft
Computing à l’Offre.
L’Offre revêt donc un caractère obligatoire en application de
l’article 234-2 du règlement général de l’AMF.
L’Offre porte sur la totalité des Actions Soft Computing non
détenues, directement ou indirectement, seul ou de concert, par
l’Initiateur, soit, à l’exclusion des Actions Gratuites (tel que ce
terme est défini ci-après) et des 1.680 actions auto-détenues par
la Société(3) à la date du projet de note d’information, un nombre
total maximum de 354.068 actions de la Société, représentant
environ 16,93 % du capital et 21,83 % des droits de vote(4).
A la connaissance de l’Initiateur, à la date du présent
document, les Cédants ne détiennent plus aucune Action Soft
Computing.
Oddo BHF SCA (« Oddo BHF ») est l’établissement
présentateur de l’Offre et garantit, conformément aux dispositions
de l’article 231-13 du règlement général de l’AMF, la teneur et le
caractère irrévocable des engagements pris par l’Initiateur dans le
cadre de l’Offre.
L’Offre sera réalisée selon la procédure simplifiée conformément
à l’article 233-1 du règlement général de l’AMF. L’Offre sera
ouverte pour une durée de dix (10) jours de négociation.
Actions Gratuites
Il est précisé que Soft Computing a attribué
gratuitement 41.200 actions, aux termes d’une délibération du
Conseil d’administration de Soft Computing en date du 8 mars 2018,
dont 36.200 actions gratuites sont en période d’acquisition et ne
sont par conséquent pas visées par l’Offre (les « Actions
Gratuites »)(5).
Le tableau ci-dessous résume les principales caractéristiques
des Actions Gratuites :
Plan d’attribution gratuite d’actions Date d’autorisation de
l’AG : 29/10/2015 Date d’attribution par le CA :
08/03/2018 Nombre cumulé d’actions attribuées au titre du plan :
41.200 Nombre cumulé d’actions en cours d’attribution :
36.200 Cours de l’action à la date d’attribution :
13,40 euros Conditions d’attribution des actions : Condition
de présence Période d’acquisition : 34 mois (1er janvier
2021) Mode d’attribution : Attribution d’actions nouvelles
Provision constatée au bilan : 52.000 euros Période de
conservation : Aucune
Ces Actions Gratuites n’ont pas encore été émises par la
Société. En application des articles L. 225-197-7-1 et
suivants du code de commerce, leur attribution ne deviendra
définitive qu’à l’issue d’une période d’acquisition de
trente-quatre mois, soit le 1er janvier 2021. Aucune période de
conservation de ces Actions Gratuites n’est prévue.
Par décision en date du 5 février 2019, le Conseil
d’administration de la Société a décidé de lever la condition de
présence des bénéficiaires des Actions Gratuites (hors cas de
démission des bénéficiaires des Actions Gratuites) figurant dans le
plan d’attribution gratuite d’actions en date du 8 mars 2018.
L’Initiateur et chaque titulaire d’Actions Gratuites ont conclu
un accord de liquidité aux termes duquel l’Initiateur a consenti à
chaque titulaire un engagement de liquidité des Actions Gratuites
qu’il détiendra à l’issue de la période d’acquisition.
Actions Soft Computing
auto-détenues
La Société a signé le 27 mars 2017 un contrat de liquidité avec
la société Oddo BHF.
Ce contrat a pour objet de donner mandat à Oddo BHF pour
intervenir pour le compte de la Société sur le marché en vue de
favoriser la liquidité des transactions et la régularité de la
cotation des titres ainsi que d’éviter des décalages de cours non
justifiés par la tendance du marché. Dans ce cadre, la Société a
mis à disposition d’Oddo BHF des titres et des espèces sur un
compte de liquidité.
Ainsi, Oddo BHF peut notamment réaliser des opérations de blocs
pour le compte de la Société dans les conditions prévues par les
règles de fonctionnement du marché. Les actions inscrites sur le
compte de liquidité ne peuvent donner droit à des dividendes.
A la connaissance de l’Initiateur, au 19 décembre 2018, date de
début de la période de pré-offre, le contrat de liquidité de la
Société a été suspendu conformément à l’article 5 de la décision de
l’AMF n°2018-01 en date du 2 juillet 2018, 1.680 Actions Soft
Computing étaient auto-détenues par la Société au titre du contrat
de liquidité conclu avec la société Oddo BHF.
Le Conseil d’administration de la Société réuni en date du 5
février 2019 a décidé que ces titres ne seront pas apportés à
l’Offre. Ces Actions Soft Computing ne sont donc pas visées par
l’Offre.
1.2 Contexte de l’Offre et
modalités d’acquisition du Bloc de Contrôle par Multi Market
Services France Holdings
La présente offre est l’aboutissement d’un processus
concurrentiel de mise en vente par M. Eric Fischmeister, M. Gilles
Venturi et leurs familles respectives de leur participation dans la
Société.
A l’issue de ce processus, le 17 décembre 2019, Multi Market
Services France Holdings a remis une lettre d’offre ferme à
certains actionnaires de la Société, dont notamment M. Eric
Fischmeister, M. Gilles Venturi et leurs familles respectives
portant sur leurs Actions Soft Computing sur la base d’une
valorisation pour 100 % des Actions Soft Computing de 52.296.450
euros, soit 25(6) euros par action
(l’« Acquisition »).
Dans le cadre de la préparation de l’Acquisition et de l’Offre,
l’Initiateur a eu accès, au cours des mois de novembre et décembre
2018, à un nombre limité d’informations sur la Société dans le
cadre d’une procédure dite de « Data Room » (salle d’information).
L’Initiateur estime qu’en dehors des informations qui sont rendues
publiques ou qui sont mentionnées dans le projet de note
d’information, il n’a pas, dans le cadre de la préparation de
l’Offre, eu connaissance d’informations précises concernant Soft
Computing qui, si elles étaient rendues publiques, seraient
susceptibles d’avoir une influence sensible sur le cours des
Actions Soft Computing.
Ladite offre ferme était soumise à la réalisation de plusieurs
conditions suspensives dont notamment l’information et la
consultation des instances représentatives du personnel de Soft
Computing sur le changement de contrôle intervenu préalablement au
dépôt du projet d’Offre, la réception du rapport de l’expert
indépendant concluant au caractère équitable de l’offre publique
d’achat simplifiée suivie éventuellement d’un retrait obligatoire
conformément aux articles 261-1 I et II du règlement général de
l’AMF, l’obtention d’un avis motivé du Conseil d’administration de
la Société recommandant l’Offre, la démission de MM. Eric
Fischmeister, Gilles Venturi et Emmanuel Chain de leurs mandats
sociaux et la cooptation par le Conseil d’administration de la
Société de trois représentants désignés par le groupe Publicis. Les
cooptations susvisées seront soumises à la ratification de
l’assemblée générale lors de la prochaine assemblée générale
annuelle de la Société conformément à l’article L.225-24 du Code de
commerce.
Par ailleurs, en vue d’assurer la transition à la direction de
la Société, Gilles Venturi restera salarié de la Société jusqu’au
31 mars 2019 et percevra une rémunération mensuelle brute de 11.496
euros à cet effet.
Multi Market Services France Holdings et Soft Computing ont
publié chacune le 20 décembre 2018 un communiqué de presse
annonçant l’entrée en négociations exclusives et, sous réserve de
la réalisation de l’Acquisition, le dépôt d’un projet d’offre
publique simplifiée par Multi Market Services France Holdings
portant sur le solde des actions de la Société aux mêmes conditions
financières que celles offertes aux Cédants.
1.2.1 Acquisition de 1.736.110 Actions
Soft Computing auprès des Cédants
Préalablement à l’Acquisition, ni l’Initiateur, ni l’une des
sociétés appartenant au groupe de l’Initiateur ne détenait,
directement ou indirectement, des actions de la Société.
Le 6 février 2019, après réalisation de l’ensemble des
conditions suspensives susvisées, Multi Market Services France
Holdings a conclu un contrat d’acquisition en numéraire avec les
Cédants aux termes duquel elle a acquis 1.736.110 Actions Soft
Computing, représentant 82,99 % du capital et 78,10 % des
droits de vote de la Société, à un prix de 25 euros par action.
La cession des Actions Soft Computing par les Cédants est
intervenue simultanément à la conclusion du contrat d’acquisition
et a été réalisée dans les proportions suivantes :
Cédants Actions Cédées
Eric Fischmeister Pleine propriété 210 324
Victoire Fischmeister Pleine propriété 60 000
Gabrielle
Vichot Pleine propriété 71 318 Nue propriété (usufruit Eric
Fischmeister) 66 170
Emmanuel Fischmeister Pleine propriété
71 318 Nue propriété (usufruit Eric Fischmeister) 66 170
Adélaïde Fischmeister Pleine propriété 71 318 Nue propriété
(usufruit Eric Fischmeister) 66 170
Joséphine Fischmeister
Pleine propriété 71 318 Nue propriété (usufruit Eric Fischmeister)
66 170
Holding 4FISH Pleine propriété 50 000
Sous-total
Fischmeister 870 276 Gilles Venturi Pleine
propriété 730 000
Enzo Venturi Pleine propriété 17 000
Cassandra Venturi Pleine propriété 17 000
Lisa
Venturi Pleine propriété 17 000
Holding All4AI Pleine
propriété 84 834
Sous-total Venturi 865 834 Total
: 1 736 110
Le 5 février 2019, le Conseil d’administration de Soft Computing
s’est réuni pour apprécier les conditions de l’Offre après avoir
pris connaissance de l’attestation d’équité émise par le cabinet
Finexsi, représenté par M. Olivier Peronnet, et a indiqué, à
l’unanimité de ses membres présents ou représentés, considérer que
l’Offre est dans l’intérêt de la Société, de ses actionnaires et de
ses salariés et a émis un avis motivé en ce sens, recommandant aux
actionnaires de Soft Computing d’apporter leurs actions à
l’Offre.
Après s’être prononcé sur l’Offre, le Conseil d’administration
de Soft Computing a pris acte de la démission de M. Eric
Fischmeister de ses mandats de président du Conseil
d’administration et membre du Conseil d’administration, de M.
Gilles Venturi de ses mandats de directeur général et de membre du
Conseil d’administration et de M. Emmanuel Chain de son mandat de
membre du Conseil d’administration et a coopté Mme. Agathe
Bousquet, M. Nicolas Zunz et M. Gautier Piquet en remplacement des
trois administrateurs démissionnaires. Par ailleurs, afin de
pourvoir au remplacement de MM. Fischmeister et Venturi dans
leurs fonctions respectives de président du Conseil
d’administration et de directeur général, le Conseil
d’administration de Soft Computing a également décidé de nommer
Nicolas Zunz en qualité de président-directeur général de la
Société (fonctions de président du Conseil d’administration et de
directeur général non dissociées), l’ensemble de ces démissions,
cooptations et nomination étant sous réserve de la réalisation de
l’Acquisition.
1.2.2 Répartition du capital de Soft
Computing
Répartition du capital de Soft Computing
avant l’acquisition du Bloc de Contrôle par Multi Market Services
France Holdings
Avant l’acquisition du Bloc de Contrôle par Multi Market
Services France Holding, le capital social de la Société s’élevait
à 418.371,60 euros et était composé de 2.091.858 actions de 0,20
euro de valeur nominale chacune.
A la connaissance de l’Initiateur, le capital social de la
Société, avant l’acquisition du Bloc de Contrôle par Multi Market
Services France Holdings, était réparti comme suit :
Actionnaires Nombre d’actions %
capital Nombre de droits de vote %
droits de vote Total Famille Fischmeister 870.276
41,60 % 1.690.552 44,27 % Total Famille Venturi
865.834 41,39 % 1.641.000 42,98 %
Salariés Soft Computing 120.061 5,74 % 200.572
5,25 % Auto détention 1.680 0,08 %
1.680 0,04 % Public 234.007 11,19 %
284.690 7,46 %
Total 2.091.858
100 % 3.818.494 100 %
Répartition du capital de Soft Computing
après l’acquisition du Bloc de Contrôle par Multi Market Services
France Holdings
A la date du projet de note d’information, le capital social de
la Société s’élève à 418.371,60 euros et est composé de 2.091.858
actions de 0,20 euro de valeur nominale chacune.
A la connaissance de l’Initiateur, le capital social de la
Société, à la date du projet de note d’information, est réparti
comme suit :
Actionnaires Nombre d’actions %
capital Nombre de droits de vote %
droits de vote Multi Market Services France Holdings
1.736.110 82,99 % 1.736.110 78,10 % Salariés
Soft Computing 120.061 5,74 % 200.572
9,02 % Auto détention 1.680 0,08 % 1.680
0,08 % Public 234.007 11,19 % 284.690
12,81 %
Total 2.091.858 100
% 2.223.052 100 %
1.2.3 Instruments donnant accès au
capital
A l’exception des Actions Gratuites, et à la connaissance de
l’Initiateur, la Société n’a émis aucun droit, titre ou instrument
financier donnant accès immédiatement ou à terme à son capital ou
ses droits de vote.
1.3 Motif de
l’Offre
L’Initiateur rappelle que l’Offre présente un caractère
amical.
Comme il est indiqué précédemment, l’Offre revêt un caractère
obligatoire en application de l’article 234-2 du règlement général
de l’AMF puisque qu’elle fait suite à l’acquisition par
l’Initiateur d’un bloc d’actions de la Société représentant plus de
30 % du capital et des droits de vote de la Société.
Ce rapprochement a pour objectif de permettre à Publicis Groupe
de devenir le leader incontournable en France sur le marché de la
Data Marketing (au sens large du terme : Marque, Media, Client), en
capitalisant sur l’expertise de Publicis Groupe en gestion et
activation de la donnée, ainsi que sur la capacité de Publicis
Groupe à proposer des stratégies au service de la marque et du
développement business, le différentiant ainsi de ses concurrents
(Cabinets de Consulting, SSII, Agences digitales, …)
Cet ensemble viserait les 100 millions d’euros de chiffre
d’affaires d’ici à 2022 avec un résultat opérationnel de l’ordre de
15 %. Dans l’organisation Publicis Groupe en France, cet ensemble
viendrait se positionner en transversal des 4 solutions Media,
Health, Sapient et Communications, pour maximiser son
développement. Il serait également en pointe dans la conduite des
chantiers stratégiques du groupe, et notamment l’accélération de
Publicis People Cloud.
1.4 Intentions de l’Initiateur
au cours des douze prochains mois
1.4.1 Stratégie – Politique industrielle
et commerciale
En collaboration avec les dirigeants de Soft Computing,
l’Initiateur a l’intention de poursuivre les principales
orientations stratégiques mises en œuvre par la Société afin de
renforcer sa position sur le marché de la data et de son
exploitation au service du marketing digital et de la
transformation de l’expérience client. La stratégie de Publicis
Groupe est, grâce aux équipes de Soft Computing, de procéder dans
les meilleurs délais à l’intégration des activités de la Société au
sein de ses propres activités.
L’Acquisition permettra à Publicis Groupe de bénéficier des
compétences et de l’expertise de Soft Computing dans la data, le
marketing digital et la transformation de l’expérience client. Dans
ce cadre, Soft Computing participera à et viendra compléter l’offre
« Publicis Spine » et aura également vocation à
travailler avec les différentes divisions de Publicis Groupe.
L’Offre s’inscrit dans une logique de poursuite de l’activité et
du développement de la Société et l’Initiateur n’a pas l’intention
de modifier de manière significative le périmètre des activités de
la Société dans les douze mois à venir.
1.4.2 Orientations en matière
d’emploi
L’objectif de l’Initiateur est de s’appuyer sur les équipes en
place afin de poursuivre le développement de Soft Computing.
L’Offre s’inscrit dans une logique de poursuite de l’activité et
du développement de la Société et ne devrait donc pas avoir
d’incidence particulière sur la politique poursuivie par la Société
en matière d’emploi.
L’Offre en elle-même ne devrait pas avoir d’impact sur l’emploi
au sein de Soft Computing.
1.4.3 Composition des organes
sociaux
Le 5 février 2019, le Conseil d’administration de Soft Computing
s’est réuni afin de constater la démission de (i) M. Gilles
Venturi de ses fonctions de Directeur général, de (ii) M. Eric
Fischmeister de ses fonctions de Président du Conseil
d’administration et de (iii) M. Gilles Venturi, M. Eric
Fischmeister et M. Emmanuel Chain de leurs fonctions de
membres du Conseil d’administration, l’ensemble de ces démissions
étant sous réserve de la réalisation de l’Acquisition.
Il a été procédé, sous réserve de la réalisation de
l’Acquisition, au remplacement des administrateurs démissionnaires,
par cooptation, selon les principes suivants :
- à la suite de la démission de M. Gilles
Venturi, M. Nicolas Zunz a été coopté par les administrateurs
restants pour la durée du mandat de son successeur, soit jusqu’à
l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de Soft Computing
qui seront clos le 31 décembre 2019 ;
- à la suite de la démission de M. Eric
Fischmeister, Mme. Agathe Bousquet a été cooptée par les
administrateurs restants pour la durée du mandat de son successeur,
soit jusqu’à l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de
Soft Computing qui seront clos le 31 décembre 2019 ; et
- à la suite de la démission de M.
Emmanuel Chain, M. Gautier Piquet a été coopté par les
administrateurs restants pour la durée du mandat de son successeur,
soit jusqu’à l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de
Soft Computing qui seront clos le 31 décembre 2019.
Les cooptations susvisées seront soumises à la ratification de
l’assemblée générale lors de la prochaine assemblée générale
annuelle de la Société conformément à l’article L.225-24 du Code de
commerce.
Le 5 février 2019, le Conseil d’administration de Soft Computing
a également, en conséquence de la démission de M. Eric Fischmeister
de son mandat président du Conseil d’administration et de M. Gilles
Venturi de son mandat de directeur général de la Société, décidé de
nommer Nicolas Zunz en qualité de président-directeur général de la
Société (fonctions de président du Conseil d’administration et de
directeur général non dissociées), sous réserve de la réalisation
de l’Acquisition.
La composition du Conseil d’administration de la Société reflète
son nouvel actionnariat suite à l’acquisition du Bloc de Contrôle
par l’Initiateur.
Il n’est pas envisagé à ce jour de procéder à une modification
de la composition du Conseil d’administration de la Société et de
la direction de la Société dans les prochains mois.
Par ailleurs, en vue d’assurer la transition à la direction de
la Société, Gilles Venturi restera salarié de la Société jusqu’au
31 mars 2019 et percevra une rémunération mensuelle brute de 11.496
euros à cet effet.
1.4.4 Intérêts de l’opération pour
l’Initiateur, Soft Computing et ses actionnaires
L’Initiateur et ses actionnaires considèrent que les activités
de Soft Computing complèteront de manière efficace les activités de
Publicis Groupe et que Soft Computing est un partenaire à fort
potentiel dans la stratégie de Publicis Groupe de devenir un leader
incontesté du numérique, du marketing, de la communication et de la
transformation digitale des entreprises.
L’intégration de Soft Computing au sein d’une organisation plus
large lui permettra de bénéficier d’une plateforme de développement
plus étendue et de davantage de ressources, et permettra à Soft
Computing de poursuivre le développement de ses activités. Cette
opération permettra en outre à Soft Computing de participer et
compléter l’offre « Publicis Spine » et permettra à Soft
Computing de s’appuyer sur les différentes divisions de Publicis
Groupe.
L’Initiateur propose aux actionnaires minoritaires de Soft
Computing qui apporteraient leurs Actions Soft Computing à l’Offre
une liquidité immédiate sur l’intégralité de leur participation à
un prix attractif au regard des éléments d’appréciation du Prix de
l’Offre figurant en section 3 du projet de note d’information.
L’Initiateur estime que cette offre est dans le meilleur intérêt de
Soft Computing et de ses actionnaires.
Le prix par action Soft Computing proposé dans le cadre de
l’Offre, soit 25 euros par action, fait par ailleurs apparaître une
prime de 66,67 % par rapport au cours de clôture du 19
décembre 2018 et de 67,5% par rapport au cours moyen pondéré par
les volumes des 60 derniers jours précédant le 19 décembre
2018.
Une synthèse des éléments d’appréciation du Prix de l’Offre
établis par Oddo BHF figure à la section 3 du présent
communiqué.
1.4.5 Synergies envisagées
L’Initiateur n’anticipe aucune synergie significative de
coûts.
Des synergies de revenus sont envisageables mais leur
matérialisation est difficilement chiffrable à la date du projet de
note d’information en l’absence de plan d’affaires établi
conjointement avec la direction de la Société.
L’essentiel des bénéfices attendus proviendrait de possibles
économies liées au fait de libérer la Société des contraintes
réglementaires et administratives liées à la cotation des actions
de la Société. Ces bénéfices, liés notamment à l’atteinte des
seuils de 95 % du capital social et des droits de vote ou de
tout autre pourcentage du capital et des droits de vote de Soft
Computing qui serait applicable à l’issue de la clôture de l’offre
publique d’achat simplifiée permettant à l’Initiateur de bénéficier
du régime de l’intégration fiscale ainsi qu’à l’atteinte des
conditions de mise en œuvre du retrait obligatoire, n’ont pas
été précisément évalués à ce stade.
1.4.6 Intentions en matière de
réorganisation juridique (en ce compris fusion)
A l’issue de l’Offre et en fonction de son résultat,
l’Initiateur examinera les différentes structures juridiques et
financières qui peuvent être envisagées afin de faciliter et
d’optimiser l’intégration opérationnelle et administrative de Soft
Computing au sein de Publicis Groupe.
L’Initiateur se réserve la possibilité d’étudier une éventuelle
fusion à terme de la Société avec d’autres entités de Publicis
Groupe ou tout transfert d’actifs, y compris par voie d’apport,
entre la Société et l’Initiateur (ou toute autre entité de Publicis
Groupe). L’Initiateur se réserve également la possibilité de
procéder à toute autre réorganisation de la Société. Aucune
décision n’a été prise à ce jour.
Les conditions de ces éventuelles opérations seront soumises,
dans la mesure exigée par la réglementation en vigueur, à l’examen
de l’AMF.
1.4.7 Politique de distribution de
dividendes
Il est dans l’intention de l’Initiateur de mener une politique
de dividendes conforme à la capacité distributive de Soft Computing
et à ses besoins de financement.
1.4.8 Intentions concernant le maintien de
la cotation de la Société à l’issue de l’Offre
Retrait obligatoire
En application des articles 237-14 et suivants du règlement
général de l’AMF, l’Initiateur a l’intention de demander à l’AMF,
dans un délai de trois mois à l’issue de la clôture de l’Offre, la
mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire visant les
Actions Soft Computing si les Actions Soft Computing non présentées
à l’Offre par les actionnaires minoritaires ne représentent pas
plus de 5 % du capital ou des droits de vote de Soft Computing ou
de tout autre pourcentage du capital et des droits de vote de Soft
Computing qui serait applicable à l’issue de la clôture de l’offre
publique d’achat simplifiée (à l’exception des Actions Gratuites
faisant l’objet d’un Contrat de Liquidité décrit à la Section 1.7.2
du projet de note d’information). Une telle procédure, s’il y a
lieu, sera mise en œuvre à un prix de 25 euros par Action Soft
Computing. Le rapport de l’Expert Indépendant mandaté conformément
aux dispositions de l’article 261-1 I et II du règlement général de
l’AMF en vue d’apprécier le caractère équitable du Prix de l’Offre
et de retrait obligatoire, figure dans le projet de note en réponse
préparé par Soft Computing.
Dans les conditions prévues aux articles 236-3 et 237-1 et
suivants du règlement général de l’AMF, l’Initiateur se réserve
également la faculté, dans l’hypothèse où un retrait obligatoire ne
serait pas mis en œuvre ainsi qu’il est prévu au paragraphe
précédent et où il viendrait à détenir ultérieurement au moins 95 %
du capital et des droits de vote de la Société ou tout autre
pourcentage du capital ou des droits de vote qui serait applicable
à cette date, de déposer auprès de l’AMF un projet d’offre publique
de retrait suivie d’un retrait obligatoire.
Radiation de la cote
L’Initiateur se réserve également la possibilité, dans
l’hypothèse où il ne mettrait pas en œuvre une procédure de retrait
obligatoire, de demander à Euronext la radiation des actions de la
Société du marché règlementé d’Euronext Paris, si les conditions
des règles de marché d’Euronext Paris sont réunies.
1.5 Accords pouvant avoir une
incidence significative sur l’appréciation de l’Offre ou de
son issue
Les accords susceptibles d’avoir une incidence significative sur
l’appréciation de l’Offre ou de son issue sont les
suivants :
- Contrat de
cession d’actions conclu entre Multi Market Services France
Holdings et les Cédants
Aux termes d’un contrat de cession d’actions conclu le 6 février
2019, Multi Market Services France Holdings a acquis auprès des
Cédants 1.736.110 Actions Soft Computing au prix de 25 euros par
Action Soft Computing.
Ce contrat de cession d’actions est plus amplement décrit à la
section 1.7.1 du projet de note d’information.
- Accords de
liquidité des Actions Gratuites
Dans la perspective du Retrait Obligatoire à la suite de
l’Offre, l’Initiateur a décidé de conclure avec chacun des
bénéficiaires des Actions Gratuites (un
« Bénéficiaire ») un accord de liquidité
permettant au Bénéficiaire, en fonction de la valorisation
d’actions de sociétés exerçant des activités dans les mêmes
secteurs que Soft Computing et Publicis Groupe, à la date
d’expiration de la période d’acquisition de 34 mois expirant le 1er
janvier 2021 (la « Date de Liquidité ») de
céder ces Actions Soft Computing à l’Initiateur à la Date de
Liquidité (promesse d’achat) et à l’Initiateur d’acquérir dans les
mêmes conditions ces Actions Soft Computing à la Date de Liquidité
(promesse de vente).
Ces accords de liquidité sont plus amplement décrits à la
section 1.7.2 du projet de note d’information.
- Actions Soft
Computing auto-détenues
A la connaissance de l’Initiateur, au 19 décembre 2018, date à
laquelle le contrat de liquidité de la Société a été suspendu
conformément à l’article 5 de la décision de l’AMF n°2018-01 en
date du 2 juillet 2018, 1.680 Actions Soft Computing étaient
auto-détenues par la Société au titre du contrat de liquidité
conclu avec la société Oddo BHF.
Le Conseil d’administration de la Société réuni en date du 5
février 2019 a décidé que ces titres ne seront pas apportés à
l’Offre. Ces Actions Soft Computing ne sont donc pas visées par
l’Offre.
Le 19 décembre 2018, l’Initiateur a conclu avec M. Frédéric
Peronne, M. Arnaud Mallat-Desmortiers, M. Olivier Gouges, M.
Sylvain Bellier et Mme. Sandra Clarion (les « Actionnaires
Signataires ») des engagements d’apport à l’Offre portant
sur environ 5,73 % du capital de la Société par lesquels ces
actionnaires se sont engagés à apporter leurs Actions Soft
Computing à l’Offre, sous condition suspensive de la réalisation de
l’Acquisition.
Ces engagements d’apports sont plus amplement décrits à la
section 1.7.4 du projet de note d’information.
- Contrat à durée
déterminée de Gilles Venturi
En vue d’assurer la transition à la direction de la Société,
Gilles Venturi et la Société ont conclu un contrat de travail à
durée déterminée jusqu’au 31 mars 2019, au titre duquel Gilles
Venturi percevra une rémunération mensuelle brute de 11.496
euros.
2. CARACTERISTIQUES DE
L’OFFRE
2.1 Termes de
l’Offre
En application des dispositions de l’article 231-13 du règlement
général de l’AMF, Oddo BHF, agissant pour le compte de
l’Initiateur, a déposé le 7 février 2019 auprès de l’AMF le présent
projet d’Offre sous la forme d’une offre publique d’achat
simplifiée portant sur la totalité des Actions Soft Computing non
détenues par l’Initiateur, à l’exclusion des Actions Gratuites et
des 1.680 actions auto-détenues par la Société(7).
En conséquence, l’Initiateur s’engage irrévocablement auprès des
actionnaires de la Société à acquérir, au prix de 25 euros par
Action Soft Computing payable en numéraire, toutes les Actions Soft
Computing qui seront présentées à l’Offre pendant une période de
dix (10) jours de négociation.
Oddo BHF, en qualité d’établissement présentateur de l’Offre,
garantit, conformément aux dispositions de l’article 231-13 du
règlement général de l’AMF, la teneur et le caractère irrévocable
des engagements pris par l’Initiateur dans le cadre de l’Offre.
2.2 Nombre et nature des titres
visés par l’Offre
A la date du projet de note d’information, l’Initiateur détient
directement 1.736.110 Actions Soft Computing représentant
82,99 % du capital social et 78,10 % des droits de vote.
L’Offre porte sur la totalité Actions Soft Computing non
détenues par l’Initiateur, à l’exclusion des Actions Gratuites et
des 1.680 actions auto-détenues par la Société. A la connaissance
de l’Initiateur et sur la base du capital social de la Société à la
date de dépôt du projet d’Offre, cela représente un maximum de
354.068 Actions Soft Computing.
A la connaissance de l’Initiateur, la Société n’a émis aucun
droit, titre ou instrument financier donnant accès immédiatement ou
à terme à son capital ou ses droits de vote à l’exception des
Actions Gratuites.
2.3 Modalités de dépôt de
l’Offre
Conformément à l’article 231-13 du règlement général AMF, le
présent projet d’Offre a été déposé auprès de l’AMF le 7 février
2019. Un avis de dépôt a été publié par l’AMF sur son site Internet
(www.amf-france.org).
Le projet de note d’information est disponible sur le site de
l’AMF (www.amf-france.org) et de Publicis Groupe
(www.publicisgroupe.com).
Cette Offre et le projet de note d’information restent soumis à
l’examen de l’AMF.
L’AMF publiera sur son site Internet (www.amf-france.org) une
déclaration de conformité motivée relative à l’Offre après s’être
assurée de la conformité de l’Offre aux dispositions légales et
réglementaires qui lui sont applicables. Cette déclaration de
conformité emportera visa de la note d’information.
La note d’information ainsi visée par l’AMF ainsi que les autres
informations relatives aux caractéristiques notamment juridiques,
financières et comptables de Multi Market Services France Holdings
seront, conformément à l’article 231-28 du règlement général AMF,
tenues gratuitement à la disposition du public au siège social de
l’Initiateur et d’Oddo BHF, au plus tard la veille du jour de
l’ouverture de l’Offre. Ces documents seront également disponibles
sur les sites Internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de Publicis
Groupe (www.publicisgroupe.com).
Conformément aux articles 231-27 et 231-28 du règlement général
AMF, un communiqué de presse précisant les modalités de mise à
disposition de ces documents par l’Initiateur sera publié au plus
tard la veille du jour de l’ouverture de l’Offre et sera mis en
ligne sur le site de Publicis Groupe (www.publicisgroupe.com).
L’Offre est soumise au droit français. Tout différend ou litige,
de quelque nature que ce soit, se rattachant à l’Offre sera porté
devant les tribunaux compétents.
2.4 Procédure d’apport à
l’Offre
L’Offre sera ouverte pendant une période de dix (10) jours de
négociation.
Pour répondre à l’Offre, les actionnaires dont les actions sont
inscrites au nominatif pur doivent demander l’inscription de leurs
titres au nominatif administré chez un intermédiaire financier
habilité, à moins qu’ils n’en aient demandé au préalable la
conversion au porteur, auquel cas ils perdront les avantages
attachés au caractère nominatif des actions (tels que les droits de
vote doubles). En conséquence, pour répondre à l’Offre, les
détenteurs d’actions inscrites au nominatif pur devront demander au
teneur de compte-titres nominatif de la Société, à savoir à ce jour
CACEIS Investor Services, dans les meilleurs délais, la conversion
de leurs actions au nominatif administré ou au porteur.
Les actions de la Société présentées à l’Offre devront être
librement négociables et libres de tout gage, nantissement ou
restriction de quelque nature que ce soit restreignant le libre
transfert de leur propriété. L’Initiateur se réserve le droit
d’écarter toutes les actions de la Société apportées qui ne
répondraient pas à cette condition.
Les actionnaires de la Société qui souhaiteraient apporter leurs
titres à l’Offre dans les conditions proposées devront remettre à
l’intermédiaire financier dépositaire de leurs actions
(établissement de crédit, entreprise d’investissement, etc.) un
ordre de vente irrévocable, en utilisant le modèle mis à leur
disposition par cet intermédiaire, au plus tard le jour de la
clôture de l’Offre.
L’Offre s’effectuera par achats sur le marché, le règlement
livraison étant effectué au fur et à mesure de l’exécution des
ordres, deux (2) jours de négociation après chaque exécution.
L’Initiateur ne prendra pas en charge les frais de négociation (à
savoir les frais de courtage et la TVA afférente) qui resteront en
totalité à la charge des actionnaires vendeurs.
Les ordres de présentation des Actions Soft Computing à l’Offre
seront irrévocables.
Oddo BHF agissant en qualité de membre de marché acheteur, se
portera acquéreur, pour le compte de l’Initiateur, de toutes les
actions de la Société qui seront apportées à l’Offre.
2.5 Interventions de
l’Initiateur sur le marché pendant la période
d’Offre
L’Initiateur se réserve le droit, à compter du dépôt du projet
de note d’information et jusqu’à l’ouverture de l’Offre, d’acquérir
des actions de la Société sur le marché, via Oddo BHF agissant en
tant que prestataire de services d’investissement et membre de
marché acheteur, dans la limite de 30% des titres existants visés
par l’Offre conformément aux dispositions de l’article 231-38 IV du
règlement général de l’AMF.
2.6 Calendrier indicatif de
l'Offre
Préalablement à l’ouverture de l’Offre, l’AMF et Euronext Paris
publieront des avis annonçant la date d’ouverture et le calendrier
de l’Offre.
Un calendrier est proposé ci-dessous à titre purement
indicatif.
Date Opération 7 février
2019
Dépôt du projet d’Offre auprès de l’AMF et
du projet de note d’information de l’Initiateur.
Mise à disposition du public et mise en
ligne sur le site Internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de
Publicis Groupe (www.publicisgroupe.com) du projet de note
d’information de l’Initiateur.
7 février 2019 Publication d’un communiqué par l’Initiateur
indiquant le dépôt du projet de note d’information. 7 février 2019
Dépôt du projet de note en réponse de la
Société auprès de l’AMF
Mise à disposition du public et mise en
ligne sur les sites Internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de
Soft Computing (www.softcomputing.com) du projet de note en réponse
de la Société.
7 février 2019 Publication d’un communiqué par la Société
indiquant le dépôt du projet de note en réponse. 5 mars 2019
Publication de la déclaration de
conformité de l’Offre par l’AMF emportant visa de la note
d’information de l’Initiateur et de la note en réponse de la
Société.
Mise à disposition du public et mise en
ligne (i) sur les sites Internet de l’AMF (www.amf-france.org) et
de Publicis Groupe (www.publicisgroupe.com) de la note
d’information visée et (ii) sur les sites Internet de l’AMF
(www.amf-france.org) et de Soft Computing (www.softcomputing.com)
de la note en réponse visée.
6 mars 2019
Mise à disposition du public et mise en
ligne sur le site Internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de
Publicis Groupe (www.publicisgroupe.com) du document « Autres
informations » relatifs aux caractéristiques notamment juridiques,
financières et comptables de l’Initiateur.
6 mars 2019
Mise à disposition du public et mise en
ligne sur les sites Internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de
Soft Computing (www.softcomputing.com) du document « Autres
informations » relatifs aux caractéristiques notamment juridiques,
financières et comptables de la Société.
6 mars 2019
Publication par l’Initiateur et la Société
de communiqués indiquant la mise à disposition des notes visées et
des documents « Autres informations ».
7 mars 2019 Ouverture de l’Offre 20 mars 2019 Clôture
de l’Offre 21 mars 2019 Publication de l’avis de résultat
par l’AMF de l’Offre Dans les plus brefs délais à compter de la
publication de l’avis de résultats Le cas échéant, mise en
œuvre du retrait obligatoire
2.7 Coûts et modalités de
financement
2.7.1 Coût de l’Offre
Le montant global des frais exposés par l’Initiateur dans le
cadre de l’Offre est estimé à environ 400.000 euros (hors
taxes). Ces frais comprennent notamment les honoraires et autres
frais de ses conseils financiers, juridiques et comptables ainsi
que de tous experts et autres consultants et les frais de
communication.
2.7.2 Financement de l’Offre
L’acquisition de l’intégralité des Actions Soft Computing non
détenues, directement ou par assimilation, par Multi Market
Services France Holdings, représenterait, sur la base d’un prix de
25 euros par Action Soft Computing, un montant total de 8.851.700
euros, hors frais divers et commissions.
Le coût global de l’Offre est intégralement financé en fonds
propres par l’Initiateur.
Le financement de cette Offre et du Retrait Obligatoire ne
devrait pas avoir d’incidence sur les actifs, l’activité ou les
résultats de l’Initiateur ou de la Société.
2.8 Restrictions concernant
l’Offre à l’étranger
L’Offre est faite exclusivement en France.
Aucun document relatif à l’Offre n’est destiné à être diffusé
dans des pays autres que la France. L’Offre n’est pas ouverte et
n’a pas été soumise au contrôle et/ou à l’autorisation d’une
quelconque autorité réglementaire et aucune démarche ne sera
effectuée en ce sens.
Le projet de note d’information et tout autre document relatif à
l’Offre ne constituent pas une offre en vue de vendre, d’échanger
ou d’acquérir des titres financiers ou une sollicitation en vue
d’une telle offre dans un quelconque pays où ce type d’offre ou de
sollicitation serait illégale ou à l’adresse de quelqu’un envers
qui une telle offre ne pourrait être valablement faite. Les
actionnaires de la Société situés ailleurs qu’en France ne peuvent
participer à l’Offre que dans la mesure où une telle participation
est autorisée par le droit local auquel ils sont soumis.
L’Offre n’est pas faite à des personnes soumises à de telles
restrictions, directement ou indirectement, et ne pourra d’aucune
façon faire l’objet d’une acceptation depuis un pays dans lequel
l’Offre fait l’objet de restrictions. Les personnes venant à entrer
en possession du projet de note d’information ou de tout autre
document relatif à l’Offre doivent se tenir informées des
restrictions légales ou réglementaires applicables et les
respecter. Le non-respect de ces restrictions est susceptible de
constituer une violation des lois et règlements applicables en
matière boursière dans certains Etats. L’Initiateur décline toute
responsabilité en cas de violation par toute personne des
restrictions légales ou réglementaires applicables.
Etats-Unis d’Amérique
Aucun document relatif à l’Offre, y compris le projet de note
d’information, ne constitue une extension de l’Offre aux Etats-Unis
et l’Offre n’est pas faite, directement ou indirectement, aux
EtatsUnis, à des personnes ayant résidence aux Etats-Unis ou « US
persons » (au sens du Règlement S pris en vertu de l’U.S.
Securities Act de 1933 tel que modifié), par les moyens des
services postaux ou par tout moyen de communication ou instrument
de commerce (y compris, sans limitation, la transmission par
télécopie, télex, téléphone ou courrier électronique) des
Etats-Unis ou par l’intermédiaire des services d’une bourse de
valeurs des Etats-Unis. En conséquence, aucun exemplaire ou copie
du projet de note d’information, et aucun autre document relatif à
l’Offre, ne pourra être envoyé par courrier, ni communiqué et
diffusé par un intermédiaire ou toute autre personne aux Etats-Unis
de quelque manière que ce soit. Aucun actionnaire de la Société ne
pourra apporter ses actions à l’Offre s’il n’est pas en mesure de
déclarer (i) qu’il n’est pas une « US Person », (ii) qu’il n’a pas
reçu aux Etats-Unis de copie du projet de note d’information ou de
tout autre document relatif à l’Offre, et qu’il n’a pas envoyé de
tels documents aux Etats-Unis, (iii) qu’il n’a pas utilisé,
directement ou indirectement, les services postaux, les moyens de
télécommunications ou autres instruments de commerce ou les
services d’une bourse de valeurs des Etats-Unis en relation avec
l’Offre, (iv) qu’il n’était pas sur le territoire des Etats-Unis
lorsqu’il a accepté les termes de l’Offre, ou transmis son ordre
d’apport de titres, et (v) qu’il n’est ni agent ni mandataire
agissant pour un mandant autre qu’un mandant lui ayant communiqué
ses instructions en dehors des Etats-Unis. Les intermédiaires
habilités ne pourront pas accepter les ordres d’apport de titres
qui n’auront pas été effectués en conformité avec les dispositions
ci-dessus à l’exception de toute autorisation ou instruction
contraire de ou pour le compte de l’Initiateur, à la discrétion de
ce dernier. Toute acceptation de l’Offre dont on pourrait supposer
qu’elle résulterait d’une violation de ces restrictions serait
réputée nulle.
Le projet de note d’information ne constitue ni une offre
d’achat ou de vente ni une sollicitation d’un ordre d’achat ou de
vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis et n’a pas été soumis à
la Securities and Exchange Commission des Etats-Unis.
Pour les besoins des deux paragraphes précédents, on entend par
Etats-Unis, les Etats-Unis d’Amérique, leurs territoires et
possessions, ou l’un quelconque de ces Etats et le District de
Columbia.
2.9 Régime fiscal de
l’Offre
Le régime fiscal de l’Offre est décrit à la section 2.10 du
projet de note d’information.
3. SYNTHESE DES ELÉMENTS D’APPRÉCIATION DU PRIX DE
L’OFFRE
Sur la base des travaux d’évaluation présentés à la section 3 du
projet de note d’information, le Prix de l’Offre fait apparaître
les primes et décotes suivantes :
Méthodes retenues Valeur par action Soft Computing
induite (€) Prime induite par le Prix de l'Offre
(%) A titre principal:
Transaction récente
sur le capital
25,00 -
Actualisation des
flux de trésorerie
Borne basse 22,21 +12,6% Valeur centrale 23,20 +7,8% Borne haute
24,30 +2,9%
A titre indicatif
Multiples
boursiers
VE/EBITDA 2018-2020
Borne basse 21,60
+15,7%
Borne haute 22,69
+10,2%
VE/EBIT 2018-2020
Borne basse 22,01
+13,6%
Borne haute 23,49
+6,4%
Multiples de
transactions comparables
24,38
+2,5%
Analyse du cours de
bourse
Cours de clôture au 19 décembre 15,00
+66,7%
CMP 20 jours 14,80
+68,9%
CMP 60 jours 14,93
+67,5%
CMP 120 jours 15,17
+64,8%
CMP 250 jours 14,59
+71,4%
Cours le plus haut au cours des 250 derniers jours 17,30
+44,5%
Cours le plus bas au cours des 250 derniers jours 12,60
+98,4%
(1) Nombre d’actions auto-détenues dans le cadre du contrat de
liquidité que la Société a conclu avec Oddo BHF SCA et qui a été
suspendu le 19 décembre 2018.
(2) Il est précisé que les pourcentages de droits de vote
indiqués dans le présent document sont calculés à la date du 6
février 2019 après prise en compte (i) des droits de vote
théoriques attachés aux actions auto-détenues privées de droits de
vote conformément à l’article 223-11 du règlement général de l’AMF
et (ii) de la perte des droits de vote double attachés aux Actions
Soft Computing faisant partie du Bloc de Contrôle.
(3) Nombre d’actions auto-détenues dans le cadre du contrat de
liquidité que la Société a conclu avec Oddo BHF SCA et qui a été
suspendu le 19 décembre 2018.
(4) Sur la base d’un nombre total de 2.091.858 actions et de
2.223.052 droits de vote théoriques (sans prise en compte de la
perte des droits de vote double attachés aux Actions Soft Computing
en cas d’apport à l’Offre) de la Société au 6 février 2019, à la
connaissance de l’Initiateur.
(5) Un bénéficiaire d’actions gratuites ayant quitté la Société,
les 5.000 actions gratuites dont il était le bénéficiaire ont été
annulées.
(6) Il est précisé que le prix par action a été déterminé sur la
base du nombre total d’actions composant le capital de la Société
le 17 décembre 2018, soit 2.091.858 actions Soft Computing, soit
avant l’attribution définitive des 36.200 Actions Gratuites.
(7) Nombre d’actions auto-détenues dans le cadre du contrat de
liquidité que la Société a conclu avec Oddo BHF et qui a été
suspendu le 19 décembre 2018.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20190207005719/fr/
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