Projet de comptes consolidés 2019
VIDELIO – Projet de comptes consolidés
2019
Paris, le 25 mars 2020 :
VIDELIO publie le projet de ses comptes
consolidés au 31 décembre 2019 (comptes arrêtés par le
directoire, non encore certifiés, qui seront prochainement soumis à
l’examen du conseil de surveillance) ainsi que l’impact potentiel
de l’épidémie de coronavirus COVID-19 sur l’activité et les
résultats de l’année 2020 tel qu’évalué à la date du présent
communiqué.
A – Projet de comptes consolidés
2019
Il est rappelé que sous l’impulsion du nouveau
directoire nommé le 1er octobre 2019, le Groupe a modifié sa
présentation sectorielle autour de 2 secteurs : le secteur
« Corporate » et le secteur
« Entertainment ».
- Le secteur « Corporate », qui comprend principalement
les activités VIDELIO - IEC et Kross, accompagne les entreprises et
organisations dans la modernisation de leurs espaces collaboratifs,
en repensant l’expérience collaborateurs, tout en garantissant
performance et sécurité des solutions opérées ;
- Le secteur « Entertainment » accompagne les acteurs
media (TV, Radio) en enrichissant l’expérience digitale des
auditeurs/spectateurs et permet aux créateurs d’évènements
(sportifs, culturels, corporate) et aux croisiéristes de sublimer
leur spectacles et séjours auprès de leurs visiteurs ou
collaborateurs. Le secteur « Entertainment » comprend
principalement les activités VIDELIO - Events, VIDELIO -
Hospitality, Diversity, VIDELIO - Scénotechnique, VIDELIO - HMS,
VIDELIO - Media et VIDELIO - Cap’Ciné.
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires cumulé s’établit à
246 777 K€ au 31 décembre 2019, contre 236 756 K€ au
31 décembre 2018, soit une augmentation de +4,2 %. A périmètre
comparable, c’est-à-dire en excluant le chiffre d’affaires 2018 de
C2M-Intelware s’élevant à 10 292 K€ et cédée au 1er juin 2018,
et le chiffre d’affaires de la Business Unit Diversity, le chiffre
d’affaires du groupe VIDELIO connaît une progression significative
de +8,5 % sur l’ensemble de l’année 2019.
Contributions par secteur
Le chiffre d’affaires cumulé au 31 décembre 2019
du secteur « Corporate » est de 105 639 K€ contre
95 072 K€ au 31 décembre 2018. A périmètre publié, la
croissance du chiffre d’affaires est de +11,1 % et de +10,8 % à
périmètre comparable (c’est-à-dire en excluant la société
Cowork.io).
A périmètre publié, le chiffre d’affaires cumulé
du secteur « Entertainment » est en augmentation de +7,6
% au 31 décembre 2019 et s’établit à 141 138 K€ contre 131 146
K€ au 31 décembre 2018. A périmètre comparable, c’est-à-dire en
excluant le chiffre d’affaires de la Business Unit Diversity, le
chiffre d’affaires cumulé du secteur « Entertainment »
est en augmentation de +7,1 %.
Compte de résultat
(K€) |
2019(1) |
2018(2) |
Évolution 2019/2018 (%) |
Chiffre d’affaires |
246 777 |
236 756 |
+4,2 |
Corporate |
105 639 |
95 072 |
+11,1 |
Entertainment |
141 138 |
131 146 |
+7,6 |
Autres(3) |
0 |
10 538 |
nc |
Ebitda* |
19 366 |
11 893 |
+62,8 |
Résultat opérationnel courant – Ebit |
12 159 |
7 331 |
+65,9 |
Corporate |
4 002 |
1 329 |
+201,1 |
Entertainment |
8 157 |
5 709 |
+42,9 |
Autres |
0 |
293 |
nc |
Résultat net avant impôt |
8 153 |
8 032 |
+1,5 |
Charge d’impôt |
-3 628 |
-3 003 |
+20,8 |
Résultat net(4) |
4 525 |
5 029 |
-10,0 |
Résultat de base par action (€) |
0,18 |
0,21 |
-14,3 |
(1) Les comptes consolidés tiennent
compte de l’application, suivant la méthode de transition
rétrospective simplifiée, de la norme IFRS 16 « Contrat
de location ». En 2019, le périmètre de consolidation a été
modifié comme suit : - la société Cowork.io
a intégré le périmètre de consolidation à compter du
7 mars 2019, date de son immatriculation au Registre du
commerce et des sociétés ; - la société
VIDELIO Middle East est sortie du périmètre de consolidation à
compter de sa date de cession, soit le
3 juillet 2019 ;- les sociétés G2J
Asia Pacific, IEC AV Integration & Services GmbH et BN Security
& Defence Ltd sont sorties du périmètre de consolidation au
résultat de leur dissolution. (2) La société C2M est
sortie du périmètre de consolidation à compter du
1er juin 2018, date de la réalisation de la cession de
100 % de son capital au profit d’EET France.(3) Le
chiffre d’affaires « siège » intègre l’activité de C2M
Intelware, cédée le 1er Juin 2018, qui contribue au chiffre
d’affaires consolidé du Groupe à hauteur de 10 292 K€ pour la
période du 1er janvier au 31 mai 2018.(4) En l’absence
d’intérêt minoritaire, le résultat net part du groupe est égal au
résultat net de l’ensemble consolidé.*
Ebitda ou Earnings before interest, taxes,
depreciation and amortisation correspond à l’excédent brut
d’exploitation (EBE) dans les normes comptables françaises et est
égal au résultat d’exploitation courant augmenté des dotations aux
amortissements comptabilisées dans le résultat d’exploitation
courant.
Ebit – Résultat net
Le résultat opérationnel courant (Ebit) est
également en forte hausse de 65,9 % et s’établit à
12 159 K€ contre 7 331 K€ en 2018. Le résultat
net consolidé ressort à 4 525 K€ contre
5 029 K€ en 2018 (en 2018, le résultat net incluait la
plus-value de cession de C2M-Intelware pour un montant de
3 207 K€).
1.
Bilan
ACTIF (K€) |
2019(1) |
2018(2) |
Evolution 2019/2018 (%) |
Actifs non courants |
56 070 |
44 391 |
+26,2 |
dont écarts d’acquisition |
23 099 |
25 692 |
-10,1 |
dont impôts différés actifs |
4 331 |
4 314 |
+0,4 |
Actifs courants |
93 606 |
88 709 |
+5,5 |
dont stocks et en cours |
10 631 |
8 523 |
+24,7 |
dont actifs sur contrats |
13 976 |
12 220 |
+14,4 |
dont clients |
16 680 |
21 333 |
-21,8 |
dont trésorerie et équivalents |
37 371 |
29 296 |
+27,6 |
Total Actif |
149 675 |
133 100 |
+12,5 |
PASSIF (K€) |
2019(1) |
2018(2) |
Evolution 2019/2018 (%) |
Capitaux propres groupe |
34 728 |
36 845 |
-5,7 |
Intérêts minoritaires |
|
|
|
Capitaux propres de l’ensemble |
34 728 |
36 845 |
-5,7 |
Passifs non courants |
31 202 |
12 335 |
+153,0 |
dont emprunts et dettes financières |
9 523 |
5 677 |
+67,7 |
dont dettes de loyer non courantes |
13 452 |
0 |
nc |
Passifs courants |
83 746 |
83 920 |
-0,2 |
dont dettes fournisseurs |
32 392 |
32 219 |
+0,5 |
dont passifs sur contrats |
17 481 |
14 227 |
+22,9 |
dont emprunts court terme |
5 547 |
12 796 |
-56,7 |
dont dettes de loyer courantes |
4 230 |
0 |
nc |
Total Passif |
149 675 |
133 100 |
+12,5 |
(1) Les comptes consolidés tiennent
compte de l’application, suivant la méthode de transition
rétrospective simplifiée, de la norme IFRS 16 « Contrat
de location ».En 2019, le périmètre de consolidation a été
modifié comme suit : - la société Cowork.io
a intégré le périmètre de consolidation à compter du
7 mars 2019, date de son immatriculation au Registre du
commerce et des sociétés ; - la société
VIDELIO Middle East est sortie du périmètre de consolidation à
compter de sa date de cession, soit le
3 juillet 2019 ;- les sociétés G2J
Asia Pacific, IEC AV Integration & Services GmbH et BN Security
& Defence Ltd sont sorties du périmètre de consolidation au
résultat de leur dissolution. (2) La société C2M est
sortie du périmètre de consolidation à compter du
1er juin 2018, date de la réalisation de la cession de
100 % de son capital au profit d’EET France.
2.
Flux de trésorerie
En K€ |
2019 |
2018 |
Evolution 2019/2018 (%) |
Flux nets de trésorerie liés à l’activité |
23 267 |
4 613 |
+404,4 |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement |
-3 121 |
8 723 |
-135,8 |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement |
-8 450 |
-6 913 |
+22,2 |
Variation de trésorerie |
11 820 |
6 616 |
+78,7 |
Trésorerie à l’ouverture |
25 523 |
18 907 |
+35,0 |
Trésorerie à la clôture |
37 343 |
25 523 |
+46,3 |
3.
Trésorerie nette
Avertissement : l’augmentation de
l’endettement financier brut entre le 31 décembre 2018 et le
31 décembre 2019 résulte, à concurrence de 15 118 K€
de l’application au 1er janvier 2019 de la norme IFRS 16 « Contrats
de location » qui entraîne l’inclusion dans la dette financière de
la somme actualisée des loyers futurs à décaisser sur la période
contractuelle résiduelle.
(K€) |
2019(4) |
2018 |
Evolution 2019/2018 (%) |
Endettement financier brut(1) |
32 723 |
14 699 |
+122,6 |
Trésorerie(2) |
37 343 |
25 522 |
+46,3 |
Trésorerie nette(3) |
4 620 |
10 823 |
-57,3 |
(1) L’endettement financier brut est
constitué des passifs financiers à court et long terme hors factor
(emprunts, emprunts en crédit-bail, compte courant).(2) La
trésorerie est constituée par la trésorerie brute diminuée des
découverts bancaires.(3) La trésorerie nette est constituée
de la trésorerie diminuée de l’endettement financier
brut.(4) Les comptes consolidés tiennent compte de
l’application, suivant la méthode de transition rétrospective
simplifiée, de la norme IFRS 16 « Contrat de
location ».
B – Impact potentiel de l’épidémie de
coronavirus COVID-19 sur l’activité et les résultats de
l’année 2020
Face à la crise sanitaire actuelle, le Groupe
VIDELIO a pris les mesures nécessaires pour assurer la protection
de ses collaborateurs et la continuité de son activité.
VIDELIO suit attentivement l’évolution de cette
pandémie : une cellule de gestion de crise dédiée a été mise
en place au niveau du Groupe et reste en communication permanente
avec les différentes entités. La santé des collaborateurs et de
leurs familles étant une priorité, le Directoire a pris la décision
de fermer l’ensemble des bureaux et de permettre à chacun de
travailler à distance afin de préserver le maintien de l’activité
du Groupe.
En dépit de l’incertitude engendrée par ce
contexte en France, en Italie et aux USA, le Groupe estime que le
COVID-19 devrait avoir un impact globalement limité sur ses
activités.
Afin d’évaluer cet impact, VIDELIO a mis en
place des procédures de suivi continu des conséquences que peut
avoir l’épidémie sur ses activités, en particulier pour celles du
Pôle Evénementiel et celles dépendant de la Chine notamment pour
les approvisionnements (Pôle Corporate).
A ce jour, il apparaît probable que les
répercussions défavorables seront largement atténuées par la forte
demande de solutions de communication unifiée dans un contexte de
développement du travail à distance.
Pôle Entertainment (55 % du chiffre
d’affaires du Groupe) :
- L’activité Cruise basée aux USA, en France et en Italie ne
devrait connaître qu’un impact relativement modeste sur 2020. Le
newbuild (55% du CA) n’est pas affecté : aucun projet n’est
annulé, mais ils subissent des décalages de calendrier liés à la
fermeture provisoire des chantiers navals.
- L’activité Media, qui fournit équipements et services aux
chaines de télévision, ne devrait être que peu impactée. Elle
continue à honorer les contrats en s’adaptant aux demandes des
clients qui maintiennent leurs activités.
- Suite à l’annulation ou au report de la quasi-totalité des
événements prévus sur la période de confinement, l’activité
événementielle est la plus touchée. L’ensemble des mesures
gouvernementales exceptionnelles proposées pour accompagner les
entreprises a été activé sur VIDELIO - Events. Les événements
reportés comme Roland Garros devraient apporter un surcroît
d’activité sur la deuxième partie de l’année.
Pôle Corporate (45 % du chiffre d’affaires
du Groupe) :
- L’activité de VIDELIO - IEC, intégration de solutions de
communication et de collaboration pour les entreprises, connaît une
baisse d’activité sur certains projets. Celle-ci est cependant
compensée par une croissance des ventes de solutions de
collaboration à distance. Il est à noter qu’aucun projet n’est
annulé, leur réalisation étant replanifiée post-confinement, et que
le carnet de commandes continue à croître. VIDELIO table sur un
accroissement de l’activité sur le deuxième semestre.
- L’activité de Kross, solutions de conciergerie, de
Smart-Building et de visioconférence en mode SaaS, maintient sa
croissance dans un contexte de forte demande de solutions de
communication unifiée en mode Cloud pour accompagner le télétravail
des collaborateurs de ses clients.
Dans cet environnement exceptionnel, le Groupe
s’attend à un chiffre d’affaires et un Ebit 2020 inférieurs aux
résultats de 2019, avec un deuxième trimestre en perte et un rebond
attendu au second semestre. Le Groupe reste confiant dans sa
capacité à poursuivre sa dynamique de croissance, capitalisant sur
des fondamentaux solides, une gestion rigoureuse de sa trésorerie
et le soutien de ses partenaires financiers.
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