COMMUNIQUE DE
PRESSE
Paris, le 27 février 2019
Résultats
semestriels à fin décembre 2018
Des
résultats solides ont été enregistrés dans les six premiers mois
et, par ailleurs, l'acquisition réussie du groupe CAPIO ouvre de
belles perspectives
-
Chiffre d'affaires semestriel publié en hausse
de 25,7% à 1 340,1 millions d'euros, en nette progression à
périmètre constant (+2,9%) avec deux jours ouvrés de plus ;
-
Hausse de l'EBE publié de 18,7% à 123,1 millions
d'euros et amélioration du taux de marge d'EBE à périmètre constant
;
-
Résultat net part du groupe à l'équilibre contre
une perte de 22,1 millions d'euros à fin décembre 2017 ;
-
Déploiement du plan stratégique 2020 en ligne
avec les objectifs pour transformer, digitaliser et restructurer
l'entreprise ;
-
Processus d'intégration du Groupe Capio en très
bonne voie.
Pascal Roché, Directeur Général du
Groupe, déclare :
« L'acquisition
de CAPIO le 7 novembre 2018 ouvre de très belles perspectives
stratégiques, un potentiel confirmé de synergies financières, et de
qualité de soins, et les premiers mois sont totalement conformes à
nos attentes. Nos résultats, en forte amélioration, traduisent
l'intégration de cette acquisition. A périmètre constant, malgré
une faible croissance des volumes et un contexte tarifaire toujours
pénalisant, notre chiffre d'affaires a augmenté de 2,9%, porté
également par 2 jours ouvrés de plus. De même, la marge
opérationnelle s'est légèrement améliorée, traduisant le bien-fondé
de la diversité de nos métiers, notre positionnement géographique,
la qualité des soins et la recherche permanente d'efficience. La
transformation du groupe a continué, notamment par la
digitalisation du parcours patients et un fort niveau
d'investissements. »
Le Conseil d'Administration, réuni
le 27 février, a arrêté les comptes consolidés du semestre à fin
décembre 2018. Les comptes ont fait l'objet d'un examen limité des
commissaires aux comptes.
En
M€ |
du 1er juillet
2018
au 31 décembre 2018 |
Variation |
du 1er juillet
2017
au 31 décembre 2017 |
Chiffre d'affaires |
1
340,1 |
+25,7% |
1 066,4 |
Excédent Brut d'Exploitation (EBE) |
123,1 |
+18,7% |
103,7 |
Résultat Opérationnel Courant |
48,9 |
+31,5% |
37,2 |
En % du Chiffre d'affaires |
3,6% |
+0,1
point |
3,5% |
Résultat Opérationnel |
34,9 |
+636,9% |
(6,5) |
Résultat net part du Groupe |
0,0 |
N/S |
(22,1) |
Bénéfice net par action (en €) |
0,00 |
N/S |
(0,29) |
En M€ - |
du 1er juillet
2018
au 31 décembre 2018 |
du 1er juillet 2017 au
31 décembre 2017 |
Variation |
Île-de-France |
446,2 |
438,1 |
+1,8% |
Auvergne-Rhône-Alpes |
180,7 |
172,4 |
+4,8% |
Nord - Pas de Calais - Picardie |
180,3 |
170,6 |
+5,7% |
Provence Alpes Côte d'Azur |
75,7 |
78,3 |
-3,3% |
Bourgogne Franche Comté |
52,1 |
49,5 |
+5,3% |
Autres régions |
157,9 |
153,0 |
+3,2% |
Autres activités |
0,0 |
4,5 |
-100,0% |
Capio |
247,2 |
0,0 |
-- |
Chiffre d'Affaires Publié |
1 340,1 |
1 066,4 |
+25,7% |
Dont : - Organique |
1 092,2 |
1 061,9 |
+2,9% |
Dont organique France |
1 081,1 |
1 050,7 |
+2,9% |
Dont organique Italie |
11,1 |
11,2 |
-0,9% |
- Variations de périmètre |
247,9 |
4,5 |
|
Evènement important du semestre
:
Le 8 novembre 2018, à l'issue de
la clôture de la période d'acceptation de son offre publique
d'acquisition sur les actions de Capio, Ramsay Générale de Santé a
annoncé avoir acquis, le 7 novembre 2018, 98,51% du capital de
Capio, un des leaders européens de la fourniture de services de
soins et de santé, permettant au Groupe de se positionner comme
l'un des leaders pan-européens de l'hospitalisation privée et des
soins primaires, présent dans six pays avec un rôle prééminent dans
les pays scandinaves, notamment en Suède, ainsi qu'en France.
L'offre publique d'acquisition de
RGdS portait sur la totalité des actions de Capio au prix de 58
couronnes suédoises par action. Le prix de l'Acquisition de Capio
s'est ainsi élevé à 779,7 millions d'euros (juste valeur des 139
050 816 titres de Capio au cours de 58 SEK par action convertis au
cours de couverture de 10,3437 SEK/EUR).
L'évaluation des actifs
identifiables acquis et des passifs repris à leur juste valeur à la
date d'acquisition dans les comptes au 31 décembre 2018 étant
provisoire, elle est susceptible d'être revue en fonction de
l'évaluation définitive des justes valeurs.
Activité et
chiffre d'affaires :
Au cours du semestre clos à fin
décembre 2018, le Groupe Ramsay Générale de Santé a enregistré un
chiffre d'affaires consolidé de 1 340,1 millions, contre 1 066,4
millions d'euros du 1er juillet 2017 au 31 décembre 2017.
La contribution, depuis le 7
novembre 2018, des entités Capio au chiffre d'affaires consolidé du
Groupe se monte à 247,2 millions d'euros.
Au-delà de cette acquisition
majeure, la stratégie de consolidation des projets médicaux des
pôles en France s'est traduite par la prise de contrôle, en juillet
2017, de l'Hôpital Privé de l'Est Lyonnais (Pôle Lyon) puis le
rachat de la Clinique La Parisière en juillet 2018 (Pôle
Drôme-Ardèche), notamment.
Corrigé des variations de
périmètre, le chiffre d'affaires affiche une nette progression de
2,9% et se monte à 1 092,2 millions d'euros.
À fin décembre 2018, l'activité
totale (hors urgences), bénéficiant de deux jours ouvrés de plus,
augmente en effet de 2% en volume d'admissions. Par métier, la
décomposition est la suivante :
-
+2,5% en Médecine-Chirurgie-Obstétrique
-
+2,4% en soins de suite et de réadaptation
-
-1,2% en santé mentale
Dans le cadre des missions de
service public gérées par le groupe, le nombre des urgences a
progressé de 1,7% sur le semestre écoulé, avec près de 302 000
passages dans les services d'urgence de nos établissements.
Résultats
:
L'excédent brut d'exploitation du
semestre clos au 31 décembre 2018 atteint 123,1 millions d'euros,
en hausse de 18,7% à données publiées. A périmètre et méthodes
comptables identiques, l'EBE affiche une nette progression de 8,5%
sur la période. Le taux de marge d'EBE, rapporté au chiffre
d'affaires, est de 9,2%, en retrait par rapport à la même période
de l'exercice précédent (9,7%) mais s'améliore à périmètre et
méthodes comptables identiques.
Le résultat opérationnel courant
publié atteint 48,9 millions d'euros entre le 1er juillet
2018 et le 31 décembre 2018 (soit 3,6% du CA) en hausse de 31,5%
par rapport aux 37,2 millions d'euros du semestre clos au 31
décembre 2017.
Le montant des autres produits et
charges non courants représente une charge nette de 14,0 millions
d'euros sur la période close au 31 décembre 2018, composée
quasi-exclusivement des coûts liés à l'acquisition du Groupe Capio.
Du 1er juillet 2017 au 31 décembre 2017, le montant des autres
produits et charges non courants représentait une charge nette de
43,7 millions.
Le coût de l'endettement financier
net s'élève à 27,6 millions d'euros pour le semestre clos au 31
décembre 2018, contre 20,2 millions d'euros au premier semestre de
l'année précédente. Il est principalement composé des intérêts
relatifs à la dette Sénior et intègre le coût des obligations
subordonnées souscrites par les actionnaires de Ramsay Générale de
Santé dans le cadre de l'acquisition du Groupe Capio.
Au total, le résultat net part du
Groupe est à l'équilibre au 31 décembre 2018 contre une perte de
22,1 millions d'euros au titre de la période du 1er juillet 2017 au
31 décembre 2017.
Endettement :
L'endettement financier net au 31
décembre 2018 augmente fortement pour atteindre 2 252,5 millions
d'euros contre 965,2 millions d'euros au 31 décembre 2017. La dette
comprend, notamment, 1 501,4 millions d'euros d'emprunts et dettes
financières non courants, 1 087,4 millions d'euros de dettes
financières courantes, compensés par 274,6 millions de trésorerie
positive.
Cette variation de l'endettement
financier net du Groupe traduit naturellement les incidences de la
prise de contrôle du Groupe Capio et ce compris sa dette propre. Le
financement de l'acquisition de Capio a été sécurisée
-
grâce à l'émission d'obligations subordonnées
souscrites par ses deux actionnaires majoritaires, Ramsay Health
Care (UK) et Prévoyance Dialogue du Crédit Agricole («Predica»), à
hauteur de 550 millions d'euros,
-
et par la mise en place d'un prêt à terme d'un
montant pouvant aller jusqu'à 750 millions d'euros, dont les termes
sont régis par une Incremental Facility Notice en date du 13
juillet 2018, telle qu'amendée et réitérée, et par le Contrat de
Crédits 2014, tel qu'amendé. Ce prêt à terme a été utilisé à fin
décembre 2018 à hauteur de 266 M€ pour financer l'achat des
titres.
À propos de Ramsay Générale de Santé
Après son OPA réussie sur le
groupe Capio en 2018, Ramsay Générale de Santé est devenu l'un des
leaders européens de l'hospitalisation et des soins primaires. Le
groupe compte aujourd'hui 36 000 salariés et travaille avec près de
8 600 praticiens.
Présent dans 6 pays, la France, la Suède, la Norvège, le Danemark,
l'Allemagne et l'Italie, le groupe soigne plus de 7 millions de
patients par an dans ses 310 établissements.
En hospitalisation, Ramsay Générale de Santé propose la
quasi-totalité des prises en charges médicales et chirurgicales
dans trois métiers : Médecine-Chirurgie-Obstétrique (MCO), Soins de
Suite et de Réadaptation (SSR) et Santé Mentale. Partout où il est
présent, le groupe participe aux missions de service public de
santé et au maillage sanitaire du territoire, comme en Suède où le
groupe dispose de plus d'une centaine de maisons de santé de
proximité.
La qualité et la sécurité des soins est la priorité du groupe dans
tous les pays où il opère. C'est pourquoi le groupe est aujourd'hui
l'une des références en matière de médecine moderne, tout
particulièrement en matière de chirurgie ambulatoire et de
récupération rapide après chirurgie.
Le groupe investit également tous les ans plus de 200 millions d'€
dans l'innovation que ce soit dans les nouvelles technologies
chirurgicales, d'imagerie, la construction et la modernisation
d'établissements. Il innove aussi au service des patients avec de
nouveaux outils digitaux ou encore en faisant évoluer ses
organisations pour une meilleure efficacité de la prise en
charge.
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Glossaire
Périmètre constant
Résultat opérationnel courant signifie résultat opérationnel avant
les autres produits et charges non courants constitués des coûts de
restructurations (charges et provisions), les plus ou moins-values
de cession ou une dépréciation importante et inhabituelle d'actifs
non courants, corporels ou incorporels ; et d'autres charges et
produits opérationnels tels qu'une provision relative à un litige
majeur.
Excédent Brut d'Exploitation correspond au résultat opérationnel
courant avant les amortissements (les charges et provisions du
compte de résultat sont regroupées selon leur nature).
L'endettement financier net est constitué des dettes financières
brutes, diminuées des actifs financiers.
Résultats financiers semestriels synthétiques au
31 décembre 2018 |
ETAT DU
RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE |
(en millions d'euros) |
du 1er juillet
2017
au 30 juin 2018 |
du 1er juillet 2017
au 31 décembre 2017 |
du 1er juillet 2018 au 31 décembre 2018 |
CHIFFRE D'AFFAIRES |
2 241.5 |
1 066.4 |
1 340.1 |
Frais de
personnel et participation des salariés |
(971.5) |
(476.5) |
(629.9) |
Achats
consommés |
(450.0) |
(212.6) |
(256.6) |
Autres
charges et produits opérationnels |
(280.7) |
(138.0) |
(171.7) |
Impôts et
taxes |
(93.8) |
(45.2) |
(50.7) |
Loyers |
(189.9) |
(90.4) |
(108.1) |
Excédent brut d'exploitation |
255.6 |
103.7 |
123.1 |
Amortissements |
(129.9) |
(66.5) |
(74.2) |
Résultat opérationnel courant |
125.7 |
37.2 |
48.9 |
Coûts des
restructurations |
(58.0) |
(42.3) |
(18.7) |
Résultat
de la gestion du patrimoine immobilier et financier |
(1.9) |
(1.4) |
4.7 |
Pertes de
valeur des goodwill |
-- |
-- |
-- |
Autres produits & charges non courants |
(59.9) |
(43.7) |
(14.0) |
Résultat opérationnel |
65.8 |
(6.5) |
34.9 |
Coût de
l'endettement brut |
(39.8) |
(20.7) |
(27.9) |
Produits
de trésorerie et d'équivalents de trésorerie |
0.7 |
0.5 |
0.3 |
Coût de l'endettement financier net |
(39.1) |
(20.2) |
(27.6) |
Autres
produits financiers |
1.2 |
0.5 |
1.4 |
Autres
charges financières |
(4.4) |
(2.9) |
(2.4) |
Autres produits & charges financiers |
(3.2) |
(2.4) |
(1.0) |
Impôt sur
les résultats |
(8.5) |
9.2 |
(5.3) |
Quote-part dans le résultat des entreprises associées |
0.1 |
-- |
-- |
RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE |
15.1 |
(19.9) |
1.0 |
Produits et charges enregistrés directement en capitaux
propres |
|
|
|
- Ecarts
actuariels relatifs aux indemnités de fin de carrière |
(0.1) |
-- |
(3.6) |
-
Variation de la juste valeur des instruments financiers de
couverture |
-- |
-- |
-- |
- Ecarts
de conversion |
|
-- |
6.2 |
- Effets
d'impôt des produits et charges |
1.0 |
0.5 |
-- |
Résultats enregistrés directement en capitaux
propres |
0.9 |
0.5 |
2.6 |
RESULTAT GLOBAL |
16.0 |
(19.4) |
3.6 |
VENTILATION DU RESULTAT NET (en millions d'euros) |
du 1er juillet 2017
au 30 juin 2018 |
du 1er juillet 2017
au 31 décembre 2017 |
du 1er juillet 2018 au 31 décembre 2018 |
-
Résultat net part du Groupe |
7.3 |
(22.1) |
-- |
-
Intérêts ne donnant pas le contrôle |
7.8 |
2.2 |
1.0 |
RESULTAT NET |
15.1 |
(19.9) |
1.0 |
RESULTAT
NET PAR ACTION (en Euros) |
0.10 |
(0.29) |
0.00 |
RESULTAT
NET DILUE PAR ACTION (en Euros) |
0.10 |
(0.29) |
0.00 |
VENTILATION DU RESULTAT GLOBAL (en millions
d'euros) |
du 1er juillet 2017
au 30 juin 2018 |
du 1er juillet 2017
au 31 décembre 2017 |
du 1er juillet 2018 au 31 décembre 2018 |
-
Résultat global part du Groupe |
8.2 |
(21.6) |
2.6 |
-
Intérêts ne donnant pas le contrôle |
7.8 |
2.2 |
1.0 |
RESULTAT GLOBAL |
16.0 |
(19.4) |
3.6 |
BILAN
CONSOLIDE - ACTIF |
(en millions d'euros ) |
30-06-2017 |
30-06-2018 |
31-12-2018 |
Goodwill |
727.1 |
754.4 |
1 718.9 |
Autres
immobilisations incorporelles |
23.1 |
23.8 |
227.9 |
Immobilisations corporelles |
877.9 |
869.2 |
1 143.5 |
Participations dans les entreprises associées |
0.5 |
0.6 |
0.3 |
Autres
actifs financiers non courants |
49.6 |
69.1 |
96.9 |
Impôts
différés actifs |
33.3 |
45.2 |
97.1 |
ACTIFS NON COURANTS |
1 711.5 |
1 762.3 |
3 284.6 |
Stocks |
62.3 |
67.8 |
106.9 |
Clients
et autres créances d'exploitation |
158.3 |
157.6 |
240.1 |
Autres
actifs courants |
224.8 |
190.6 |
316.5 |
Actif
d'impôt |
6.0 |
9.8 |
50.7 |
Actifs
financiers courants |
2.0 |
0.3 |
10.6 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
180.8 |
308.0 |
274.6 |
Actifs
détenus en vue de la vente |
-- |
5.6 |
-- |
ACTIFS COURANTS |
634.2 |
739.7 |
999.4 |
TOTAL ACTIF |
2 345.7 |
2 502.0 |
4 284.0 |
BILAN
CONSOLIDE - PASSIF |
( en millions d'euros ) |
30-06-2017 |
30-06-2018 |
31-12-2018 |
Capital
social |
56.9 |
56.9 |
56.9 |
Prime
d'émission |
71.2 |
71.2 |
71.2 |
Réserves
consolidées |
276.9 |
334.8 |
344.8 |
Résultat
net part du groupe |
57.0 |
7.3 |
-- |
Capitaux propres part du groupe |
462.0 |
470.2 |
472.9 |
Participation ne donnant pas le contrôle |
40.0 |
40.8 |
53.9 |
TOTAL CAPITAUX PROPRES |
502.0 |
511.0 |
526.8 |
Emprunts
et dettes financières |
1
099.8 |
1 195.6 |
1 501.5 |
Provisions pour retraite et autres avantages au personnel |
50.6 |
51.0 |
100.2 |
Provisions non courantes |
27.0 |
63.5 |
56.3 |
Autres
passifs non courants |
13.4 |
12.2 |
16.8 |
Impôts
différés passifs |
58.3 |
50.9 |
114.2 |
PASSIFS NON COURANTS |
1 249.1 |
1 373.2 |
1 789.0 |
Provisions courantes |
12.9 |
17.8 |
27.1 |
Fournisseurs |
186.4 |
191.9 |
267.8 |
Autres
passifs courants |
327.0 |
329.5 |
573.4 |
Passifs
d'impôt |
14.9 |
13.3 |
12.5 |
Dettes
financières courantes |
53.4 |
63.7 |
1 087.4 |
Découvert
bancaire |
--- |
--- |
--- |
Passifs
liés aux actifs détenus en vue de la vente |
--- |
1.6 |
--- |
PASSIFS COURANTS |
594.6 |
617.8 |
1 968.2 |
TOTAL PASSIF |
2 345.7 |
2 502.0 |
4 284.0 |
TABLEAU DE
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES |
( en millions d'euros ) |
CAPI-TAL |
PRIME |
RESER-VES |
RESULTATS
DIRECTEMENT
ENREGISTRES EN CAPITAUX PROPRES |
RESUL-TAT GLOBAL DE L'EXER-CICE |
CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE |
PARTICI-PATION NE DONNANT PAS LE CONTROLE |
CAPITAUX PROPRES |
Capitaux propres au 30 juin 2017 |
56.9 |
71.2 |
288.2 |
(11.3) |
57.0 |
462.0 |
40.0 |
502.0 |
Augmentation de capital (y compris frais nets d'impôts) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Actions
propres |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Stocks
options et actions gratuites |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Résultat
N-1 à affecter |
-- |
-- |
57.0 |
-- |
(57.0) |
-- |
-- |
-- |
Distribution de dividendes |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(7.0) |
(7.0) |
Variation
de périmètre |
-- |
-- |
|
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Résultat
global de l'exercice |
-- |
-- |
-- |
0.9 |
7.3 |
8.2 |
7.8 |
16.0 |
Capitaux propres au 30 juin 2018 |
56.9 |
71.2 |
345.2 |
(10.4) |
7.3 |
470.2 |
40.8 |
511.0 |
Augmentation de capital (y compris frais nets d'impôts) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Actions
propres |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Stocks
options et actions gratuites |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Résultat
N-1 à affecter |
-- |
-- |
7.3 |
-- |
(7.3) |
-- |
-- |
-- |
Distribution de dividendes |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(2.1) |
(2.1) |
Variation
de périmètre |
-- |
-- |
0.1 |
-- |
-- |
0.1 |
14.2 |
14.3 |
Résultat
global de l'exercice |
-- |
-- |
-- |
2.6 |
-- |
2.6 |
1.0 |
3.6 |
Capitaux propres au 31 décembre 2018 |
56.9 |
71.2 |
352.6 |
(7.8) |
-- |
472.9 |
53.9 |
526.8 |
etat des
produits et charges enregistres directement en capitaux
propres |
( en
millions d'euros ) |
30-06-2017 |
Produits et charges 2017/ 2018 |
30-06-2018 |
Produits et charges 2018 / 2019 |
31-12-2018 |
|
Ecarts de
conversion |
(0.3) |
-- |
(0.3) |
6.2 |
5.9 |
|
Ecarts
actuariels relatifs aux engagements de retraite |
(4.9) |
0.5 |
(4.4) |
(3.6) |
(8.0) |
|
Juste
valeur des instruments financiers de couverture |
(6.1) |
0.4 |
(5.7) |
-- |
(5.7) |
|
Produits et charges reconnus directement en capitaux
propres |
(11.3) |
0.9 |
(10.4) |
2.6 |
(7.8) |
|
TABLEAU
DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE ET DE FLUX DE FINANCEMENT |
( en millions d'euros ) |
du 1er juillet 2017
au 30 juin 2018 |
du 1er juillet 2017
au 31 décembre 2017 |
du 1er juillet 2017
au 31 décembre 2018 |
Résultat
net de l'ensemble consolidé |
15.1 |
(19.9) |
1.0 |
Amortissements |
129.9 |
66.5 |
74.2 |
Autres
produits et charges non courants |
59.9 |
43.7 |
14.0 |
Quote-part du résultat net dans les entreprises associées |
(0.1) |
-- |
-- |
Autres
produits et charges financiers |
3.2 |
2.4 |
1.0 |
Coût de
l'endettement financier net |
39.1 |
20.2 |
27.6 |
Impôt sur
les résultats |
8.5 |
(9.2) |
5.3 |
Excédent Brut d'Exploitation |
255.6 |
103.7 |
123.1 |
Eléments
non cash dont dotations et reprises provisions (transactions sans
effet de trésorerie) |
(2.9) |
(1.7) |
0.1 |
Autres
produits et charges non courants payés |
(18.0) |
(9.8) |
(25.3) |
Variation
autres actifs et passifs non courants |
(13.5) |
4.1 |
(12.0) |
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement
financier net & impôts |
221.2 |
96.3 |
85.9 |
Impôts
sur les bénéfices payés |
(26.4) |
(15.9) |
(11.0) |
Variation
du besoin en fonds de roulement |
19.1 |
32.3 |
5.0 |
FLUX NET GENERE PAR L'ACTIVITE : (A) |
213.9 |
112.7 |
79.9 |
Investissements corporels et incorporels |
(62.6) |
(22.2) |
(86.3) |
Désinvestissements corporels et incorporels |
7.2 |
6.6 |
20.1 |
Acquisitions d'entités |
(21.1) |
(21.5) |
(811.1) |
Cessions
d'entités |
0.5 |
0.5 |
-- |
Dividendes reçus des sociétés non consolidées |
0.6 |
0.1 |
0.2 |
FLUX NET LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS :
(B) |
(75.4) |
(36.5) |
(877.1) |
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées :
(a) |
(7.0) |
(1.3) |
(2.1) |
Intérêts
financiers nets versés : (b) |
(39.1) |
(20.2) |
(27.6) |
Frais sur
émission d'emprunt : (c) |
(4.9) |
(3.5) |
(11.3) |
Flux avant endettement : (d) = (A+B+a+b+c) |
87.5 |
51.2 |
(838.2) |
Augmentation des dettes financières : (e) |
122.2 |
4.5 |
832.5 |
Remboursement des dettes financières : (f) |
(82.5) |
(56.2) |
(28.8) |
FLUX NET LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT : (C) = a + b +
c + e + f |
(11.3) |
(76.7) |
762.7 |
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE :
( A + B + C) |
127.2 |
(0.5) |
(34.5) |
Incidence
des variations des cours de devises |
-- |
-- |
1.1 |
Trésorerie à l'ouverture |
180.8 |
180.8 |
308.0 |
Trésorerie à la clôture |
308.0 |
180.3 |
274.6 |
Endettement net à l'ouverture |
964.0 |
964.0 |
927.1 |
Flux
avant variation de l'endettement : (d) |
(87.5) |
(51.2) |
838.2 |
Capitalisation locations financières |
68.7 |
54.5 |
22.2 |
Immobilisations des frais d'émission d'emprunt |
(1.4) |
(1.0) |
(9.2) |
Biens
destinés à la vente |
-- |
-- |
-- |
Juste
valeur des instruments financiers de couverture |
(0.9) |
(0.8) |
(0.9) |
Variation
de périmètre et autres |
(15.8) |
(0.3) |
475.1 |
Endettement net à la clôture |
927.1 |
965.2 |
2 252.5 |
RGDS : résultats semestriels à fin
décembre 2018
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Source: RAMSAY GENERALE DE SANTE via Globenewswire
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