Résultats de l'exercice 2020-21
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Informations FinancièresMontigny, le 29 juillet
2021 après bourseSA au capital de 262
076,60
€ 60, Avenue du Centre78180
Montigny le BretonneuxRCS Versailles B 381
503 531 |
Résultats de l'exercice 2020-21– consolidés
audités –
1. Chiffre
d'affaires
En K€ - Consolidé Exercice du 1er avril au 31 mars |
2020-21 |
2019-20 |
Variation 2020-21 vs 2019-20 |
2018-19 |
Variation 2020-21 vs 2018-19 |
CA du 1er
semestre |
20 862 |
28 301 |
-26,3% |
29 219 |
-28,6% |
CA du 2ème
semestre |
43 079 |
44 569 |
-3,3% |
48 435 |
-11,1% |
CA annuel consolidé |
63 942 |
72 870 |
-12,3% |
77 654 |
-17,7% |
Le chiffre d'affaires du groupe IVALIS s'élève à
63 942 K€ pour l'exercice 2020-21, en retrait de 12,3% par rapport
à l’exercice 2019-20. Cette baisse du chiffre d’affaires tient
compte d’un effet de change négatif de 1,0 M€ dû à la dépréciation
du réal brésilien vis-à-vis de l’euro. Hors cet effet de change, la
baisse du chiffre d’affaires aurait été de -10,8%.
L’activité d’IVALIS a été fortement pénalisée au
cours du premier trimestre 2020-21, suite aux mesures de
confinement prises par les gouvernements de l’ensemble des pays
dans lesquels IVALIS opère, afin de réduire autant que possible la
propagation du virus de la Covid-19. Ainsi, seules les filiales
allemandes, suisse et autrichienne ont pu conserver une faible
activité au cours du mois d’avril, les cinq autres filiales
opérationnelles d’IVALIS ayant été contraintes de cesser leur
activité mi-mars 2020 du fait de la fermeture de tous les magasins
non alimentaires ou jugés non essentiels et des mesures de
confinement qui ne permettaient pas la poursuite de l’activité.
Dans ce contexte difficile, l’activité
commerciale a fait preuve de résilience : les prestations ont
de nouveau pu être délivrées par l’ensemble des filiales
opérationnelles d’IVALIS à compter du mois de juin, la reprise
s’intensifiant de mois en mois. Le groupe IVALIS a ainsi réussi à
recouvrer un niveau d’activité proche de celui de l’exercice
2020-21 au cours du second semestre de son exercice fiscal, où
l’essentiel de son activité se déploie.
2. Résultats
En K€ - Consolidé |
2020-21 |
2019-20 |
2018-19 |
Chiffre d'affaires net |
63 942 |
72 870 |
77 654 |
Résultat d'exploitation |
2 860 |
1 157 |
1 593 |
Résultat financier |
- 452 |
-811 |
-332 |
Résultat courant avant impôts |
2 408 |
346 |
1 261 |
Résultat exceptionnel |
-415 |
56 |
13 |
Impôt sur les bénéfices |
- 1 268 |
-738 |
-137 |
Résultat net des entreprises intégrées |
724 |
-336 |
1 137 |
Amortissement des écarts d'acquisition |
-1 039 |
-1 039 |
-1 039 |
Résultat net de l’ensemble consolidé |
-314 |
-1 374 |
98 |
Part des minoritaires |
-2 |
-2 |
1 |
Résultat net part du groupe |
-312 |
-1 372 |
97 |
Dès le début de la crise sanitaire, le groupe
IVALIS a concentré tous ses efforts pour adapter les conditions de
travail au contexte et respecter les mesures gouvernementales, tout
en continuant à répondre aux besoins de ses clients. Le groupe a
également pris les mesures lui permettant, d’une part de
sauvegarder l’emploi et la trésorerie, et d’autre part de préparer
efficacement la pleine reprise de son activité dès la fin des
mesures de confinement.
IVALIS a ainsi notamment :
- mis en place les
dispositifs d’activité partielle instaurés par les différents pays
dans lesquels le groupe est implanté, pour les équipes dont
l’activité ne pouvait se poursuivre dans le cadre des mesures de
confinement prises par les gouvernements,
- reporté ou étalé,
selon les entités concernées, le paiement de certaines charges
sociales et / ou impôts et taxes dans le cadre des dispositifs
spécifiques mis en place par les différents Etats pour limiter
l’impact économique de la crise sanitaire,
- réorganisé la
holding et les filiales du groupe, de façon à augmenter la
productivité des équipes et renforcer la qualité des prestations
délivrées,
- mis en œuvre un
plan d’amélioration de sa rentabilité, visant en particulier à
réduire ses coûts de structure.
Dans ce contexte, le groupe IVALIS a dégagé au
cours de l’exercice un résultat d’exploitation de 2,9 M€ à comparer
à un résultat d’exploitation de 1,2 M€ lors de l’exercice
précédent.
La perte exceptionnelle de 0,4 M€ constatée au
cours de l’exercice provient de l’entrée en redressement judiciaire
en avril 2020 d’un client de la filiale allemande, Galeria Karstadt
Kaufhof, suite à la fermeture de ses magasins liée à la crise de la
Covid-19. En effet, compte tenu des informations disponibles lors
de la clôture des comptes de l’exercice 2019-20, la créance détenue
par la filiale allemande sur ce client avait fait l’objet d’une
provision pour dépréciation à hauteur de 0,4 M€ dans les comptes
d’IVALIS Deutschland au 31 mars 2020 (soit 50% de son montant total
HT). Dans le contexte de la poursuite de l’activité de ce client
sous la supervision d’un administrateur judiciaire, elle est
devenue irrecouvrable en septembre 2020. Cette perte étant tout à
fait exceptionnelle tant en termes d’occurrence que de montant au
regard du chiffre d’affaires annuel de cette filiale, la reprise de
la provision de 0,4 M€ ainsi que la perte de la créance de 0,9 M€
ont été constatées en résultat exceptionnel.
Le résultat net des entreprises intégrées, avant
amortissement du goodwill, s'élève à + 0.7 M€ pour l'exercice
2020-21 contre -0.3 M€ pour l'exercice précédent.
Les résultats nets très positifs des entités
allemande, suisse et autrichienne, ont eu pour conséquence de
consommer une partie des reports fiscaux déficitaires de ces
filiales, entrainant une baisse significative de 0,6M€ du stock
d’impôts différés actifs au bilan consolidé d’IVALIS. Par ailleurs,
les résultats et les perspectives de la filiale italienne étant
inférieurs à ceux précédemment attendus, le groupe a intégralement
repris les impôts différés actifs liés à cette filiale figurant au
bilan 2019-20 pour 0,2 M€. Les reprises de créances d’impôts
différés en compte de résultat s’établissent ainsi à -0,8M€ et ont
un caractère non monétaire.
Après amortissement du goodwill de 1,0 M€, le
résultat net de l'ensemble consolidé s’élève à -0,3 M€ contre -1,4
M€ lors de l’exercice précédent.
3. Bilan
simplifié
En K€ - Consolidé |
31/03/2021 |
31/03/2020 |
31/03/2019 |
Immobilisations incorporelles |
1 603 |
2 689 |
3 634 |
dont survaleurs |
235 |
1 273 |
2 312 |
Immobilisations corporelles |
1 389 |
1 901 |
2 576 |
Immobilisations financières |
354 |
553 |
546 |
Total actif immobilisé |
3 345 |
5 143 |
6 757 |
Stocks et encours |
140 |
121 |
109 |
Créances |
14 834 |
13 592 |
20 424 |
Trésorerie |
13 831 |
6 977 |
4 679 |
Total actif circulant |
28 806 |
20 691 |
25 212 |
Total actif |
32 150 |
25 834 |
31 969 |
En K€ - Consolidé |
31/03/2021 |
31/03/2020 |
31/03/2019 |
Capital |
262 |
262 |
262 |
Primes liées au capital, réserves et report à nouveau |
2 085 |
3 493 |
3 480 |
Résultat net part du groupe |
- 312 |
-1 372 |
97 |
Intérêts minoritaires |
0 |
2 |
4 |
Capitaux propres |
2 035 |
2 384 |
3 843 |
Provisions |
640 |
448 |
592 |
Dettes financières |
13 075 |
8 087 |
8 340 |
Dettes d'exploitation |
15 845 |
14 728 |
18 713 |
Dettes diverses |
556 |
187 |
482 |
Total provisions et dettes |
30 116 |
23 449 |
28 127 |
Total passif |
32 150 |
25 834 |
31 969 |
Les investissements du groupe se sont montés à
0,9 M€, dont 0,5 M€ d’acquisitions d’immobilisations corporelles.
Ces acquisitions concernent essentiellement le parc de lecteurs
code-barres du groupe et sont liées au développement de l’activité
et au nécessaire renouvellement d’une partie du matériel. Les
investissements en immobilisations incorporelles se sont élevés à
0,4 M€ ; ils concernent pour l’essentiel le développement
d’applications destinées à améliorer l’expérience des clients
d’IVALIS.
De nouveaux emprunts, tous de type PGE,
souscrits auprès des différents partenaires bancaires du groupe
pour 7,3 M€, ont permis de renforcer sa structure financière.
Au 31/03/21, l’échéancier des emprunts et dettes
financières du groupe se présente comme suit :
En K€ - Consolidé |
Total |
< 1 an |
1 à 5 ans |
> 5 ans |
Emprunts obligataires |
1 000 |
- |
1 000 |
- |
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
10 968 |
8 034 |
2 509 |
425 |
Dépôts et cautionnements reçus |
5 |
- |
5 |
- |
Autres emprunts et dettes assimilées |
378 |
127 |
251 |
- |
Intérêts courus sur emprunts |
36 |
36 |
- |
- |
Dettes financières |
12 388 |
8 197 |
3 765 |
425 |
Concours bancaires |
686 |
339 |
347 |
- |
Intérêts courus non échus |
1 |
1 |
- |
- |
Trésorerie passive |
687 |
340 |
347 |
|
Total emprunts et dettes financières |
13 075 |
8 537 |
4 112 |
425 |
IVALIS a signé avec les quatre banques
françaises lui ayant accordé des PGE pour un montant total de 5,0
M€ un avenant à ces contrats, selon lequel est instaurée une
période de différé d’amortissement en capital d’un an
supplémentaire à compter de la date d’échéance initiale (juillet
2021). Le remboursement du capital de ces emprunts débutera ainsi
en juillet 2022 et sera étalé sur 4 ans à compter de cette date.
Cette même option de rééchelonnement de prêt est aussi ouverte
concernant le PGE de 0,75 M€ accordé par BPI, et est en cours de
contractualisation.
Suite à l’acquisition du contrôle du groupe
IVALIS par l’entreprise RGIS SPECIALISTES EN INVENTAIRE SARL le 30
avril 2021, IVALIS SA a remboursé par anticipation à cette même
date l’intégralité des obligations souscrites par ses précédents
actionnaires principaux, BARBERINE et KAMINO II, au titre de
l’emprunt obligataire de 1 M€ mis en place en juin 2015. (cf.
point 5 « Evènements postérieurs à la clôture de
l’exercice 2020-21 » ci-dessous)
Ces évènements étant postérieurs à la clôture,
ils ne sont pas reflétés dans l’échéancier ci-dessus, établi au 31
mars 2021.Le groupe IVALIS dispose au 31 mars 2021 d’une trésorerie
nette de 13,1 M€. L’endettement financier net du groupe est négatif
et s’élève à -0,8 M€ au 31 mars 2021 contre un endettement net de
1,1 M€ au 31 mars 2020.
4.
Perspectives
La société entend poursuivre au cours de
l'exercice 2021-22 son développement, en France et à
l’international, élargir la gamme des services proposés à ses
clients, et améliorer ses performances en optimisant ses sources de
recrutement et la formation de ses collaborateurs.
5. Evènements
postérieurs à la clôture de l'exercice 2020-21
Le 30 avril 2021, les sociétés BARBERINE et
KAMINO II ont cédé ensemble les 1 246 648 actions qu’elles
détenaient de la société IVALIS SA, représentant 95,13 % de son
capital et 90,74% de ses droits de vote à la société RGIS
SPECIALISTES EN INVENTAIRE SARL, société à responsabilité limitée
dont le siège social est situé à Malakoff, identifiée sous le
numéro 450 593 975 RCS Nanterre.L’entreprise RGIS Spécialistes en
Inventaire, leader dans la réalisation de prestations d’inventaires
et de merchandising, a fait l’acquisition du contrôle du groupe
IVALIS afin de renforcer sa présence en France et dans de nombreux
pays d’Europe (Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, Hollande,
Italie, Portugal, Suisse).
Le 30 avril 2021, la composition de Conseil de
Surveillance et du Directoire d’IVALIS SA a été modifiée dans son
intégralité. En particulier, Monsieur Asaf Cohen a été nommé
Président et membre du Directoire d’IVALIS SA à compter du 30 avril
2021. Le terme de son mandat est aligné avec celui du Directoire en
tant qu’organe collégial, dont les fonctions expirent à l’issue de
l’assemblée générale ordinaire annuelle se tenant en 2023 à l’effet
de statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 mars 2023 (la
nomination du Directoire, en tant qu’organe collégial, étant
intervenue le 4 mai 2017). Monsieur Jesus Jara Juarez, dont le
mandat de Président du Directoire a pris fin au 31 mars 2021, a
également démissionné de sa fonction de membre du Directoire avec
effet immédiat au 30 avril 2021.
Dans ce contexte, IVALIS SA a remboursé par
anticipation le 30 avril 2021 l’intégralité des obligations
souscrites par ses précédents actionnaires principaux, BARBERINE et
KAMINO II, au titre de l’emprunt obligataire de 1 M€ mis en place
en juin 2015.
Par ailleurs, IVALIS a signé avec les quatre
banques françaises lui ayant accordé des PGE pour un montant total
de 5,0 M€ un avenant à ces contrats, selon lequel est instaurée une
période de différé d’amortissement en capital d’un an
supplémentaire à compter de la date d’échéance initiale (juillet
2021). Le remboursement du capital de ces emprunts débutera ainsi
en juillet 2022 et sera étalé sur 4 ans à compter de cette date.
Cette même option de rééchelonnement de prêt est aussi ouverte
concernant le PGE de 0,75 M€ accordé par BPI, et est en cours de
contractualisation.
IVALIS est un leader en Europe continentale de l'externalisation
d'inventaires dans tous les secteurs de la distribution
(hypermarchés, supermarchés, bricolage, textile, parfumerie,
bijouterie, sport, jardinerie, culture, loisirs et logistique). Le
groupe possède des filiales en France, Allemagne, Espagne, Italie,
Belgique, Pays-Bas, Suisse, Autriche, Brésil, une agence au
Portugal ainsi que des franchises au Maroc et à la Réunion. Ses
filiales délivrent leurs services dans l’ensemble des pays de
l’Union Européenne et en Amérique Latine.Euronext Growth
Paris - Mnémonique ALIVA - Code ISIN FR 0010082305 |
|
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Anne-Sophie JAYDirectrice administrative et financièreTél 01 81 88
12 44anne-sophie.jay@ivalisgroup.com |
Vos contacts |
Camille TRÉMEAUTSAF - Groupe VIELTél 01 40 74 15
45camille.tremeau@tsaf-paris.com |
I N V E N T O R Y A N D R E T A I L S O L
U T I O N Swww.ivalisgroup.com
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