SCOR réussit un placement de USD 125 millions de titres super
subordonnés de niveau 1
Diffusion non autorisée aux États-Unis,
au Canada, au Japon ou dans tout autre pays où une
telle diffusion pourrait être illégale
SCOR réussit un placement de USD 125
millions1de titres super subordonnés de niveau 1
SCOR a émis avec succès des Titres obligataires
« Regulation S » super subordonnés de niveau 1 à durée indéterminée
pour un montant de USD 125 millions2 (ci-après désignés comme les
« Nouveaux Titres »).
Ces Nouveaux Titres obligataires seront
assimilés pour former une souche unique avec la ligne existante de
Titres obligataires « Regulation S » super subordonnés de niveau 1
à durée indéterminée pour un montant de USD 625 millions, émis le
13 mars 2018 (ci-après désignés comme les « Titres
Originaux »). L’émission des Nouveaux Titres sera assortie des
mêmes conditions générales que les Titres Originaux.
SCOR envisage d’utiliser les fonds provenant de
l’émission pour financer les besoins généraux du Groupe. SCOR
confirme également son intention, à ce jour et sous réserve des
conditions du marché et de l’autorisation préalable de l’autorité
de contrôle, de rembourser, en utilisant les fonds des Nouveaux
Titres, la ligne de CHF 125 millions de titres subordonnés à durée
indéterminée précédemment émis le 20 octobre 2014 et dont la date
de remboursement anticipé est en octobre 2020.
Le taux d’intérêt de ce nouveau placement en USD
est de 5,25% (jusqu’à la première échéance de remboursement
anticipé fixée au 13 mars 2029). Il sera révisé tous les 5 ans à
compter de cette date, et porté au taux des bons du trésor
américain (« US Treasuries ») à cinq ans majorés de 2,37 % par
année (pas de « step up »).
Le prix d’émission des Nouveaux Titres est de
99,125 %.
Les produits des Nouveaux Titres ont été
échangés en euros, procurant à SCOR un taux de rendement effectif
de 3,115 %.
Les Nouveaux Titres seront assimilés avec les
Titres Originaux existants 40 jours calendaires après leur date
d’émission.
Le règlement-livraison des Nouveaux Titres
devrait intervenir le 17 décembre 2019.
Les Nouveaux Titres feront l’objet d’une demande
d’admission à la cote officielle de la bourse du Luxembourg et une
demande d’admission aux négociations sur le marché règlementé de la
bourse du Luxembourg.
Les fonds provenant des Nouveaux Titres
devraient entrer dans la constitution du capital réglementaire de
niveau 1 de SCOR, conformément aux règles et standards
réglementaires applicables, et être considérés comme du capital par
les modèles d’évaluation des agences de notation.
Les Nouveaux Titres devraient être notés A- par
Standard & Poor’s.
Denis Kessler, Président-Directeur
général de SCOR, déclare : « Le succès du placement
en USD effectué aujourd’hui, appuyé sur l’instrument de niveau 1 en
cours émis l’année dernière, démontre la capacité du Groupe à
poursuivre une politique de gestion du capital active et innovante
et d’assurer un financement à long terme aux meilleures conditions.
Les Nouveaux Titres ont été sursouscrits 5 fois, ce qui témoigne de
la qualité et de la solidité de la solvabilité de SCOR. »
Afin de se conformer aux conditions fixées à
l'article 71 des actes délégués et de s'assurer que le produit de
la souscription des Nouveaux Titres soit éligible en tant que
capital réglementaire de niveau 1, SCOR s'est irrévocablement
engagé auprès des porteurs des Nouveaux Titres et des Titres
Originaux à ne procéder à aucun remboursement ou rachat au cours
des 5 premières années suivant la date d'émission des Nouveaux
Titres (sauf en cas de remboursement pour (i) des raisons
réglementaires, ou (ii) si un évènement d’alignement du
remboursement (redemption alignement) survient pour des raisons
fiscales), sauf si un tel remboursement rachat est / a été financé
par le produit d'une nouvelle émission de fonds propres de qualité
égale ou supérieure aux Nouveaux Titres. En outre, SCOR ne
procédera à aucun remboursement ou rachat survenant après le
cinquième (5ème) anniversaire de la date d'émission des Nouveaux
Titres et avant le dixième (10ème) anniversaire de la date
d'émission des Nouveaux Titres, sauf si (i) l'Autorité de contrôle
compétente a confirmé à SCOR qu'elle considère que le capital de
solvabilité requis est dépassé d’une marge appropriée (en tenant
compte de la position de solvabilité de SCOR, y compris le plan de
gestion du capital à moyen terme de SCOR) ou (ii) si ce
remboursement ou rachat est financé par, ou que les Nouveaux Titres
sont échangés avec, le produit d’une nouvelle émission de fonds
propres de de niveau 1 de qualité identique ou supérieure à celle
des Nouveaux Titres.
*
*
*
Contacts
PresseAnette Rey+33 (0)1 58 44 82
82arey@scor.com
Relations InvestisseursIan
Kelly+44 (0)203 207 8561ikelly@scor.com
www.scor.com
LinkedIn: SCOR | Twitter: @SCOR_SE
Enoncés prévisionnels
SCOR ne communique pas de « prévisions du
bénéfice » au sens de l’article 2 du Règlement (CE) n°809/2004 de
la Commission européenne. En conséquence, les énoncés prévisionnels
dont il est question au présent paragraphe ne sauraient être
assimilés à de telles prévisions de bénéfice. Certains énoncés
contenus dans ce communiqué peuvent avoir un caractère
prévisionnel, y compris, notamment, les énoncés annonçant ou se
rapportant à des évènements futurs, des tendances, des projets ou
des objectifs, fondés sur certaines hypothèses ainsi que toutes les
déclarations qui ne se rapportent pas directement à un fait
historique ou avéré. Les énoncés prévisionnels se reconnaissent à
l’emploi de termes ou d’expressions indiquant, notamment, une
anticipation, une présomption, une conviction, une continuation,
une estimation, une attente, une prévision, une intention, une
possibilité d’augmentation ou de fluctuation ainsi que toutes
expressions similaires ou encore à l’emploi de verbes à la forme
future ou conditionnelle. Une confiance absolue ne devrait pas être
placée dans de tels énoncés qui sont par nature soumis à des
risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs,
lesquels pourraient conduire à des divergences importantes entre
les réalisations réelles d’une part, et les réalisations annoncées
dans le présent communiqué, d’autre part.
Le Document de référence 2018 de SCOR déposé
auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 4 mars 2019
sous le numéro D.19-0092 (le « Document de référence »), décrit un
certain nombre de facteurs, de risques et d’incertitudes importants
qui pourraient affecter les affaires du groupe SCOR. En raison de
l’extrême volatilité et des profonds bouleversements qui sont sans
précédent dans l’histoire de la finance, SCOR est exposé aussi bien
à des risques financiers importants qu’à des risques liés au marché
des capitaux, ainsi qu’à d’autres types de risques, qui comprennent
les fluctuations des taux d’intérêt, des écarts de crédit, du prix
des actions et des taux de change, l’évolution de la politique et
des pratiques des agences de notation, ainsi que la baisse ou la
perte de la solidité financière ou d’autres notations. Les
informations financières du Groupe sont préparées sur la base des
normes IFRS et des interprétations publiées et approuvées par
l’Union européenne. Les informations financières ne constituent pas
un ensemble d’états financiers trimestriels/semestriels tel que
défini dans le rapport IAS 34 « Information financière
intermédiaire ».
1 Arrondi de USD 124,8 millions
2 Arrondi de USD 124,8 millions
Scor (EU:SCR)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
Scor (EU:SCR)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024