- Prise de commandes de
6,2 milliards de dollars ; ratio prise de commandes sur
chiffre d’affaires de 2,1
- Résultat net de 20,9 millions
de dollars et EBITDA ajusté de 295,8 millions de
dollars
- La révision des prévisions
financières pour 2019 reflète une prise de commandes et une
réalisation solides dans le segment Onshore/Offshore et la baisse
d’activité du segment Surface Technologies en Amérique du
Nord
Regulatory News:
TechnipFMC plc (NYSE : FTI) (Paris : FTI) a
annoncé aujourd’hui ses résultats du premier
trimestre 2019.
Le chiffre d’affaires global de la société s’est établi à
2 913 millions de dollars. Le résultat net a atteint
20,9 millions de dollars, soit 0,05 dollar par action
diluée. Sont inclus dans ce résultat 6,4 millions de dollars
au titre de charges et crédits après impôts, soit 0,01 dollar
par action diluée. Le bénéfice ajusté par action diluée s’est élevé
à 0,06 dollar.
L’EBITDA ajusté, qui exclut les charges et crédits avant impôts,
a atteint 295,8 millions de dollars, tandis que la marge
d’EBITDA ajusté ressort à 10,2 % (Annexe 7).
Les autres éléments avant impôts significatifs ayant eu une
incidence sur le trimestre pour lesquels nous ne fournissons pas de
prévisions sont les suivants :
- Pertes de change de 11,6 millions
de dollars, soit 0,02 dollar par action diluée après impôt,
qui sont intégrées aux charges corporate ; et
- Augmentation de la dette à payer aux
partenaires de coentreprises, d’un montant de 84,7 millions de
dollars, soit 0,19 dollar par action diluée après impôt, qui a
été intégrée aux charges d’intérêts.
Résumé des états financiers - Premier trimestre 2019
Une comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec les
états non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les annexes
au présent document.
Trimestre clos le
(En millions sauf montants par
action)
31 mars
2019
31 mars 2018 Variation Chiffre
d’affaires 2 913,0 $ 3 125,2 $ (6,8 %)
Résultat net 20,9 $ 95,1 $ (78,0 %)
BPA dilué 0,05 $ 0,20 $ (75,0 %)
EBITDA ajusté
295,8 $ 386,6 $ (23,5 %)
Marge d’EBITDA
ajusté 10,2 % 12,4 % (222 pbs)
Résultat
net ajusté 27,3 $ 131,5 $ (79,2 %)
BPA
ajusté après dilution 0,06 $ 0,28 $ (78,6
%)
Prise de
commandes 6 184,5 $ 3 487,0 $ 77,4 %
Carnet de commandes 17 777,6 $ 14 012,0 $
26,9 %
Doug Pferdehirt, Directeur général de TechnipFMC,
déclare : « La prise de commandes de 6,2 milliards
de dollars enregistrée ce trimestre est la plus importante depuis
le quatrième trimestre 2014. Elle reflète la force de notre
modèle Subsea intégré, de nos expertises avérées dans les domaines
de l’aval et de la valorisation du gaz naturel, ainsi que de la
poursuite de notre croissance dans les marchés de Surface à
l’international. Avec un ratio prise de commandes sur chiffre
d’affaires de 2,1 pour le trimestre, la Société a vu son
carnet de commandes afficher une croissance séquentielle de
22 %, à 17,8 milliards de dollars.
Dans le segment Onshore/Offshore, la qualité de nos réalisations
ne se dément pas et nous avons franchi des étapes importantes au
cours de la période. En atteignant 3,1 milliards de dollars,
les commandes ont représenté plus du double du chiffre d’affaires
du trimestre grâce à des projets majeurs enregistrés dans l’aval et
dans l’offshore. De plus, nous visons en priorité cinq projets GNL
qui sont les plus stratégiques pour TechnipFMC et qui offrent les
meilleures chances d’une réalisation réussie.
Dans le segment Surface Technologies, l’activité plus faible que
prévu en Amérique du Nord a fortement pénalisé les résultats du
trimestre et nous a conduits à modifier nos perspectives. La
reprise que nous attendions en Amérique du Nord n’est plus à
l’ordre du jour. En dehors des Amériques, nos prévisions demeurent
inchangées avec une activité comprise dans une fourchette de
croissance autour de 10%.
Doug Pferdehirt a poursuivi : « Dans le Subsea, le
niveau élevé de commandes de 2,7 milliards de dollars a généré
un ratio prise de commandes sur chiffre d’affaires de 2,3 porté par
la contribution accrue de l'EPCI intégré (iEPCI™). Nos capacités
dans le domaine des études intégrées d’ingénierie d’avant-projet
détaillées (iFEED™) constituent un facteur clé de différenciation
et nous ont permis de remporter de nouveaux projets iEPCI™. Le
nombre de nouvelles études iFEED™ a presque doublé en 2018.
Bon nombre de ces études sont propriétaires, ce qui représente un
ensemble d’opportunités exclusives pour TechnipFMC.
Au cours des quatre premiers mois de 2019, nous avons
remporté sept nouveaux projets intégrés, pour un montant total
cumulé de 1,4 milliard de dollars. Cet élargissement de notre
portefeuille de projets intégrés comprend des projets pour BP,
Lundin, ENI et ConocoPhillips, ce qui est une première en matière
d’iEPCI™ pour ces quatre acteurs. Compte tenu de ce succès précoce
et de la multiplication des opportunités qui s’offrent à nous
en 2019, nous sommes confiants que les projets iEPCI™
représenteront plus de 25% de nos prises de commandes dans le
Subsea ».
Doug Pferdehirt a conclu ainsi : « Notre société
a renoué avec la croissance et nous sommes bien placés pour tirer
parti de la reprise en cours sur plusieurs de nos principaux
marchés clés. La solidité de notre bilan nous garantit de disposer
de capitaux suffisants pour accompagner notre croissance, tout en
respectant notre engagement de reverser l’excédent de capital à nos
actionnaires. En associant ces mesures à une réalisation
opérationnelle solide, nous pourrons accroître le rendement de
notre capital au fil du temps. La priorité accordée à la
rentabilité offerte aux actionnaires est une composante de la
rémunération des dirigeants depuis la création de TechnipFMC et
reflète la manière dont nous allons continuer à gérer notre bilan
et nos activités ».
Principaux éléments financiers et opérationnels -
Premier trimestre 2019
Subsea
Principaux éléments financiers
Une comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec les
états non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les annexes
au présent document.
Trimestre clos le :
(En millions)
31 mars
2019
31 mars
2018
Variation Chiffre d’affaires 1 185,3 $
1 180,2 $ 0,4 %
Résultat d’exploitation
49,9 $ 54,4 $ (8,3 %)
EBITDA ajusté
139,7 $ 172,0 $ (18,8 %)
Marge d’EBITDA ajusté
11,8 % 14,6 % (279 pbs)
Prise de commandes 2
677,6 $ 1 227,8 $ 118,1 %
Carnet de commandes
7 477,3 $ 6 110,9 $ 22,4 %
Au premier trimestre, le segment Subsea a enregistré un chiffre
d’affaires de 1 185,3 millions de dollars largement
inchangé par rapport à l’exercice précédent. La modeste croissance
des services a compensé la baisse du chiffre d’affaires associé aux
projets, reflétée par un plus faible niveau d’utilisation des
navires.
Le segment Subsea a enregistré un résultat d’exploitation de
49,9 millions de dollars ; l’EBITDA ajusté a atteint
139,7 millions de dollars avec une marge de 11,8 %. Le
recul du résultat d’exploitation par rapport au premier trimestre
de l’exercice précédent s’explique principalement par un carnet de
commandes basé sur des prix plus compétitifs et par un niveau
d’utilisation des navires plus faible, lesquels ont été
partiellement compensés par des actions de réductions des coûts.
Ces mêmes éléments sont à l’origine du recul de l’EBITDA ajusté par
rapport à l’exercice précédent.
Au premier trimestre, le taux d’utilisation des navires s’est
établi à 55 %, soit une baisse par rapport aux 62 % du
quatrième trimestre 2018 et aux 60 % du premier
trimestre 2018.
Faits marquants du premier trimestre pour le segment Subsea
- Projet Egina de Total
(Nigeria)Livraison de l’arbre sous-marin final pour l’un des
plus grands projets subsea en Afrique de l’Ouest.
- Projet Kaombo pour Total
(Angola)Campagne de raccordement achevée pour l’unité flottante
de production, stockage et déchargement South (FPSO).
- Navire de pose de conduites Skandi
Olinda (Brésil)Début du contrat d’affrètement de huit ans avec
Petrobras.
Les prises de commandes du segment Subsea au cours du trimestre
ont représenté un montant de 2 677,6 millions de dollars,
soit un ratio de prises de commandes sur chiffre d’affaires
de 2,3. Les contrats suivants ont été annoncés durant la
période :
- Projet iEPCI™ pour la phase 3 du
projet Atlantis de BP dans le Golfe du MexiqueContrat iEPCI™
significatif* destiné à la phase 3 du projet Atlantis de BP.
Suite aux décisions d’investissement finales de l’ensemble des
partenaires, TechnipFMC assurera la fabrication, la livraison et
l’installation des équipements sous-marins. Ce contrat comprend
également des services provisoires de fourniture des outils et du
personnel nécessaires à l’installation du matériel.* Pour
TechnipFMC, un contrat « significatif » se situe entre 75
et 250 millions de dollars.
- Projet iEPCI™ de développement des
champs Solveig (Luno II) et Rolvsnes pour le compte de Lundin en
Mer du NordContrat iEPCI™ conséquent* remporté auprès de Lundin
Norway pour le développement des champs Solveig (Luno II) et
Rolvsnes. Ce contrat couvre la livraison et l’installation des
équipements sous-marins, dont les ombilicaux, les flowlines
rigides, les jumpers flexibles et les systèmes de production
sous-marins.* Pour TechnipFMC, un contrat « conséquent »
se situe entre 250 et 500 millions de dollars.
- Contrat pour le champ pré-salifère
Mero 1 pour Petrobras au BrésilGrand* contrat remporté
auprès de Petrobras et au nom du Consortium Libra, portant sur
l’ingénierie, la fourniture des équipements, la construction et
l’installation (EPCI) pour le champ pré-salifère Mero 1. Ce
contrat couvre l’ingénierie, la fourniture des équipements, la
construction de toutes les conduites rigides ainsi que
l’installation et la pré-mise en service de tous les risers
intra-champs et du système de flowlines. Il comprend également
l’installation de conduites rigides, de risers flexibles et des
flowlines, des ombilicaux en acier ainsi que d’autres équipements
sous-marins nécessaires.* Pour TechnipFMC, un « grand »
contrat se situe entre 500 millions de dollars et
1 milliard de dollars.
- Phase 2 du développement du
champ Johan Sverdrup d’Equinor en Mer du NordContrat
significatif* remporté auprès d’Equinor pour le développement de la
phase 2 du champ Johan Sverdrup. Ce contrat porte sur la
livraison et l’installation des systèmes de production sous-marins,
incluant les structures de template intégrées, les collecteurs
ainsi que les équipements de raccordement et de contrôle.* Pour
TechnipFMC, un contrat « significatif » se situe entre 75
et 250 millions de dollars.
- Contrat iEPCI™ pour le projet
Merakes d’Eni en IndonésieGrand* contrat iEPCI™ remporté auprès
d’Eni pour le projet Merakes. Ce contrat porte sur cinq puits en
eaux profondes et leur raccordement à l’unité flottante de
production existante de Jangkrik, en Indonésie, située à 50
kilomètres. Ce contrat porte sur l’ingénierie, la fourniture des
équipements, l’installation et la pré-mise en service des
équipements sous-marins.* Pour TechnipFMC, un « grand »
contrat se situe entre 500 millions de dollars et
1 milliard de dollars.
- Projet pour le champ pré-salifère de
Lapa pour Total au BrésilContrat significatif* pour le champ de
Lapa remporté auprès de Total qui couvre la fourniture de conduites
flexibles destinées à la production de pétrole, au système de gaz
lift et à l’injection de gaz, ainsi que les équipements associés.
Le champ sera raccordé au FPSO Cidade de Caraguatatuba, déjà en
service.* Pour TechnipFMC, un contrat « significatif » se
situe entre 75 et 250 millions de dollars.
Subsea
Écoulement estimé du carnet de commandes
au 31 mars 2019
(En millions)
Carnet de commandes consolidé* Carnet de commandes non consolidé**
2019 (9 mois) 3 387,1 $ 140,3 $
2020 2 480,3 $ 136,7
$
2021 et au-delà 1 609,9 $ 659,6 $
Total 7 477,3
$ 936,6 $ * Le carnet de commandes n’inclut pas
l’intégralité du chiffre d’affaires potentiel pour les services
Subsea. ** Le carnet de commandes non consolidé reflète la part
proportionnelle du carnet de commandes liée aux coentreprises qui
ne sont pas consolidées en raison de la participation minoritaire
détenue dans celles-ci.
Onshore/Offshore
Principaux éléments financiers
Une comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec les
états non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les annexes
au présent document.
Trimestre clos le
(En millions)
31 mars
2019
31 mars
2018
Variation Chiffre d’affaires 1 335,1 $
1 573,4 $ (15,1 %)
Résultat d’exploitation
155,7 $ 202,9 $ (23,3 %)
EBITDA ajusté
194,8 $ 215,0 $ (9,4 %)
Marge d’EBITDA
ajusté 14,6 % 13,7 % 93 pbs
Prise de commandes
3 138,9 $ 1 849,6 $ 69,7 %
Carnet de commandes
9 862,7 $ 7 491,6 $ 31,7 %
Au premier trimestre, le segment Onshore/Offshore a enregistré
un chiffre d’affaires de 1 335,1 millions de dollars.
Cela représente un recul de 15,1 % par rapport au premier
trimestre de l’exercice précédent, l’achèvement de plusieurs grands
projets approchant, notamment le projet Yamal LNG. Les projets
remportés au cours des derniers trimestres en sont aux premiers
stades de leur réalisation et leur contribution s’accroîtra au fur
et à mesure de leur avancement au cours des prochains
trimestres.
Le segment Onshore/Offshore a enregistré un résultat
d’exploitation de 155,7 millions de dollars tandis que
l’EBITDA ajusté a atteint 194,8 millions de dollars avec une
marge de 14,6 %. Le résultat d’exploitation a reculé de
23,3 % par rapport au premier trimestre de l’exercice
précédent, principalement en raison d’une diminution du chiffre
d’affaires et d’une évolution de sa composition. Ces mêmes facteurs
sont à l’origine du recul de l’EBITDA ajusté par rapport à
l’exercice précédent ; la marge d’EBITDA ajusté a progressé de
93 points de base par rapport à l’exercice précédent.
Faits marquants du premier trimestre pour le segment
Onshore/Offshore :
- Projet de modernisation d’une
raffinerie pour le groupe MIDOR (Égypte)Les activités de
conception détaillée et de fourniture des équipements ainsi que la
préparation du site sont en cours.
- Développement de l’unité FPSO du
champ gazier Tortue Ahmeyim de BP (Mauritanie et Sénégal)Suite
au succès de la réalisation des études d’avant-projet détaillé
(FEED), lancement de la phase d’ingénierie, de fourniture des
équipements et de construction (EPC).
- Complexe pétrochimique de Sasol
(États-Unis)TechnipFMC, en association avec des partenaires, a
annoncé l’achèvement des travaux de construction pour le projet de
Sasol en Louisiane.
- Unité FLNG Prelude pour Shell
(Australie)Première exportation de condensats réalisée à la fin
du mois de mars.
Les prises de commandes du segment Onshore/Offshore du trimestre
ont atteint 3 138,9 millions de dollars, soit un ratio de
prises de commandes sur chiffre d’affaires de 2,4. Les
contrats suivants ont été annoncés durant la période :
- Extension d’une raffinerie pour
ExxonMobil (États-Unis)Grand* contrat sur une base remboursable
remporté auprès d’ExxonMobil portant sur l’ingénierie détaillée, la
fourniture des équipements et la construction du projet d’extension
de la raffinerie de Beaumont, située au Texas. Le contrat couvre la
fourniture de quatre nouvelles unités : une colonne de
distillation atmosphérique, deux unités d’hydrotraitement de
kérosène et de diesel et une unité d’extraction de benzène pour la
raffinerie d’ExxonMobil.* Pour TechnipFMC, un « grand »
contrat se situe entre 500 millions de dollars et
1 milliard de dollars.
- Développement du FPSO du champ
Tortue Ahmeyim de BP (Mauritanie et Sénégal)Grand* contrat
remporté auprès de BP, portant sur l’ingénierie, la fourniture des
équipements, la construction, l’installation et la mise en service
(EPCIC) de l’unité FPSO qui sera déployée au large, à la frontière
maritime entre la Mauritanie et le Sénégal. Ce contrat a été
remporté dans la continuité du contrat d’avant-projet détaillé qui
avait été confié à TechnipFMC en avril 2018.* Pour TechnipFMC, un
« grand » contrat se situe entre 500 millions de
dollars et 1 milliard de dollars.
- Extension et modernisation de la
raffinerie de MIDOR (Égypte)Signature d’un contrat majeur*
portant sur l’ingénierie, la fourniture des équipements et la
construction (EPC) remporté auprès de Middle East Oil Refinery
(MIDOR) pour la modernisation et l’extension de son complexe situé
près d’Alexandrie en Égypte. Ce contrat EPC couvre le dégoulottage
d’ unités existantes, la livraison de nouvelles unités dont une
unité de distillation du brut et de distillation sous vide, une
installation de production d'hydrogène basée sur notre technologie
de reformage à la vapeur, ainsi que des unités de traitement, des
réseaux d'interconnexion, des installations hors site et des unités
de services.* Un contrat « majeur » se situe au-delà d’un
milliard de dollars.
Outre l’annonce de ces contrats au cours de la période, nous
continuons de renforcer nos activités de Process Technology grâce à
d'importants nouveaux partenariats, dont notamment :
- Des solutions GNL modulaires de
taille moyenneNous avons développé la conception d’un certain
nombre de trains de Gaz Naturel Liquéfié (GNL) de taille moyenne,
standardisés et modulaires, d'une capacité allant de 1 à 3 Mtpa
(millions de tonnes par an) en utilisant les processus AP-SMR™ et
AP-DMR™ d'Air Products. Livrées sur des modèles d’ingénierie, de
fourniture des équipements et de fabrication, ces conceptions
offrent une plus grande certitude quant aux coûts et au calendrier.
Nous avons reçu des contrats en Chine et en Amérique du Nord.
- Accord Cadre de Licence et
d’Ingénierie (MLEA) avec ExxonMobil Chemicals pour la technologie
EthylèneSignature d’un accord MLEA de long terme pour notre
technologie propriétaire d'éthylène et l'ensemble des études de
base, en débutant avec un projet d'usine d’une capacité de 1,2
million de tonnes à Huizhou, en Chine.
Onshore/Offshore
Écoulement estimé du carnet de commandes
au 31 mars 2019
(En millions)
Carnet de commandes consolidé Carnet de commandes non consolidé*
2019 (9 mois) 4 299,4 $ 564,8 $
2020 3 252,3 $ 642,6
$
2021 et au-delà 2 311,0 $ 558,3 $
Total 9 862,7
$ 1 765,7 $ * Le carnet de commandes non consolidé
reflète la part proportionnelle du carnet de commandes liée à des
coentreprises qui ne sont pas consolidées en raison de la
participation minoritaire détenue dans celles-ci.
Surface Technologies
Principaux éléments financiers
Une comparaison détaillée des états financiers US GAAP avec les
états non-GAAP est présentée ci-dessous, ainsi que dans les annexes
au présent document.
Trimestre clos le
(En millions)
31 mars
2019
31 mars 2018 Variation Chiffre
d’affaires 392,6 $ 371,6 $ 5,7 %
Résultat d’exploitation 10,5 $ 30,6 $
(65,7 %)
EBITDA ajusté 30,1 $ 50,3 $
(40,2 %)
Marge d’EBITDA ajusté 7,7 % 13,5 %
(587 pbs)
Prise de commandes 368,0 $ 409,6 $
(10,2 %)
Carnet de commandes 437,6 $ 409,5 $
6,9 %
Au premier trimestre, le segment Surface Technologies a
enregistré un chiffre d’affaires de 392,6 millions de dollars,
soit une augmentation de 5,7 % par rapport au premier
trimestre de l’exercice précédent. Cette croissance reflète
principalement la demande accrue d’équipements de contrôle de
pression hors du continent américain. Au cours de la période, le
chiffre d’affaires sur le marché nord-américain a reculé du fait
d’une diminution de l’activité.
Le segment Surface Technologies a enregistré un résultat
d’exploitation de 10,5 millions de dollars ; l’EBITDA
ajusté a atteint 30,1 millions de dollars avec une marge de
7,7 %. Le résultat d’exploitation a diminué par rapport au
premier trimestre de l’exercice précédent, principalement en raison
de la baisse continue de l’activité de complétion, des frais non
récurrents liés au lancement d'un nouveau produit et d’un mix
produits défavorable en Amérique du Nord. Le résultat
d’exploitation hors Amériques a été défavorablement affecté par des
retards d'expédition de commandes en carnet qui devraient être
livrées tout au long de 2019. Ces mêmes facteurs sont à l’origine
du recul de l’EBITDA ajusté par rapport à l’exercice précédent.
L’activité en Amérique du Nord a baissé depuis le quatrième
trimestre de 2018. Lors du trimestre, le chiffre d’affaires
lié aux activités de complétion a accusé un recul autour de 5%, en
deçà des niveaux anticipés lors de la présentation en décembre
dernier des perspectives financières 2019. La Société s'attend
désormais à ce que l'activité en Amérique du Nord demeure en grande
partie inchangée par rapport aux niveaux actuels pour le reste de
l’exercice. La réduction des dépenses des opérateurs en Amérique du
Nord a eu également des retombées négatives sur les prix dans la
mesure où le marché s’est ajusté à l’offre excédentaire de produits
et de services résultant de la baisse d’activité.
Hors des Amériques, la Société continue d'anticiper une
croissance de l'activité autour de 10%, soutenue par le
Moyen-Orient. Nous nous attendons à tirer un avantage limité sur
les prix en 2019.
Les prises de commandes du trimestre ont atteint
368 millions de dollars. Le carnet de commandes s’est élevé à
437,6 millions de dollars. Compte tenu du cycle court inhérent
à la nature de l’activité, les commandes se convertissent
généralement en chiffre d’affaires dans les douze mois qui
suivent.
Corporate et autres éléments
Les charges corporate ont atteint 93,6 millions de dollars
au premier trimestre 2019. Elles incluent un total de charges et
crédits d’un montant de 21 millions de dollars associés à la
fusion, à la restructuration et autres indemnités de départ. Hors
charges et crédits, les charges corporate ont atteint
72,6 millions de dollars, dont 11,6 millions de dollars
au titre des pertes de change.
Les charges d’intérêts nettes ont atteint un montant de
88,2 millions de dollars au cours du trimestre, dans
lesquelles est incluse l’augmentation de la dette à payer aux
partenaires de coentreprises pour un montant de 84,7 millions
de dollars.
La société a enregistré au cours du trimestre une provision pour
impôt de 14,5 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté a
subi l'incidence négative de la reprise d'une provision pour
moins-value sans impact trésorerie de 40,3 millions de dollars qui
permettra de réduire la charge d'impôts des périodes futures.
Au cours du premier trimestre, les amortissements et
dépréciations ont représenté un montant total de
119,4 millions de dollars, montant dans lequel sont inclus les
amortissements et dépréciations relatifs à l’allocation du prix
d’acquisition lié à la fusion pour un montant de 8,5 millions
de dollars.
La Société a racheté au cours du trimestre 2,2 millions
d’actions. La contrepartie totale s'est élevée à 50,1 millions de
dollars ; l'incidence sur la trésorerie au cours du trimestre a été
de 33 millions de dollars en raison du moment du règlement.
Le flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation a
atteint 121,4 millions de dollars pour le trimestre. La
société a clôturé le trimestre avec une trésorerie et des
équivalents de trésorerie représentant un montant de
4 965,3 millions de dollars ; le montant de la
trésorerie nette s’est élevé à 1 031,4 millions de
dollars.
Autres éléments comptables
Le 1er janvier 2019, nous avons adopté
l’ASU 2016-02, Leases (Topic 842), en utilisant une
méthode de transition rétrospective modifiée et en appliquant la
nouvelle norme à tous les contrats de location.
L’adoption des nouvelles directives en matière de
comptabilisation des contrats de location a eu une incidence
importante sur notre bilan consolidé, mais n’a pas eu d’incidence
importante sur notre compte de résultat consolidé. Au 31 mars 2019,
les soldes de notre passif locatif opérationnel et de notre droit
d'utilisation opérationnel étaient les suivants :
- un passif de location opérationnel
d’environ 1 133,9 millions de dollars représentant la
valeur actuelle des paiements de location restants, actualisé au
moyen des taux d’emprunt différentiels moyens pondérés applicables
à la Société ; et
- un droit d’utilisation opérationnel du
bien inscrit à l’actif d’environ 1 105,9 millions de
dollars représentant un engagement de paiement de loyers de
1 133,9 millions de dollars ajusté pour tenir compte des
incitatifs à la location, des loyers payés d'avance et des autres
soldes.
La différence entre les actifs et les passifs locatifs
supplémentaires, déduction faite de l’impact d’impôt différé, a été
comptabilisée comme un ajustement visant à réduire les bénéfices
non répartis d’environ 1,8 million de dollars
(2,3 millions avant l’incidence fiscale).
Les détails concernant l’adoption de la norme IFRS 16
seront fournis dans le rapport financier semestriel du semestre
clos le 30 juin 2019.
Prévisions financières pour 20191
L’actualisation des prévisions de la société pour l’exercice
2019 est présentée dans le tableau révisé ci-dessous et détaillée à
la page suivante :
Prévisions pour 2019 *mises à jour le 25 avril 2019
Subsea Onshore/Offshore Surface
Technologies Chiffre d’affaires compris dans une fourchette de
5,4 à 5,7 milliards de dollars Chiffre d’affaires compris dans une
fourchette de 6,0 à 6,3 milliards de dollars* Chiffre d’affaires
compris dans une fourchette de 1,6 à 1,7 milliard de dollars*
Marge d’EBITDA d’au moins 11 % (en excluant les
amortissements relatifs à l’allocation du prix d’acquisition, ainsi
que d’autres charges et crédits). Marge d’EBITDA d’au moins 14 %*
(en excluant les amortissements relatifs à l’allocation du prix
d’acquisition, ainsi que d’autres charges et crédits). Marge
d’EBITDA d’au moins 12 %* (en excluant les amortissements relatifs
à l’allocation du prix d’acquisition, ainsi que d’autres charges et
crédits).
TechnipFMC Charges corporate nettes
comprises entre 160 et 170 millions de dollars pour l’ensemble de
l’exercice (en excluant l’impact des variations des taux de
change).
Charges d’intérêt nettes comprises entre 40
et 60 millions de dollars pour l’ensemble de l’exercice (en
excluant l’impact de la réévaluation du passif financier
remboursable des partenaires).
Taux d’imposition
compris entre 28 % et 32 % pour l’ensemble de l’exercice (en
excluant l’impact des éléments comptables à caractère
spécifique)
. Dépenses d’investissement
d’environ 350 millions de dollars pour l’ensemble de
l’exercice
. Flux de trésorerie provenant des
activités d’exploitation positif pour l’ensemble de l’exercice.
Coûts de restructuration et coûts liés à l’intégration de
la fusion d’environ 50 millions de dollars pour l’ensemble de
l’exercice
. Synergies en termes de coûts
permettant de réaliser des économies annuelles d’un montant de 450
millions de dollars (220 millions de dollars en rythme annualisé au
31/12/2017, 400 millions de dollars en rythme annualisé au
31/12/2018, 450 millions de dollars en rythme annualisé au
31/12/2019)
.
1 Nos évaluations prévisionnelles de la marge d’EBITDA ajusté,
des charges corporate nettes (hors impact des fluctuations de
change), des charges d’intérêt nettes (hors impact de la
réévaluation du passif financier remboursable des partenaires) et
de taux d’imposition (hors impact des éléments comptables
spécifiques précités) sont des évaluations non-GAAP. Dans le cadre
d’une approche prévisionnelle, il nous est impossible, à moins d’y
consacrer des efforts déraisonnables, de comparer cette évaluation
avec une évaluation GAAP comparable, compte tenu du caractère
imprédictible des éléments individuels constitutifs de l’évaluation
financière la plus directement comparable et du caractère variable
des éléments non pris en compte dans une telle évaluation. De
telles informations sont susceptibles d’avoir un impact important,
et potentiellement imprédictible, sur nos futurs résultats
financiers.
L’actualisation des prévisions de la société pour l’ensemble de
l’exercice 2019 est présentée ci-dessous :
- Chiffre d’affaires du segment
Onshore/Offshore compris entre 6,0 et 6,3 milliards de
dollars ; ce chiffre a été revu à la hausse par rapport à la
prévision précédente qui se situait dans une fourchette comprise
entre 5,7 et 6,0 milliards de dollars.
- Marge d’EBITDA du segment
Onshore/Offshore d’au moins 14 % (en excluant les
amortissements relatifs à l’allocation du prix d’acquisition, ainsi
que d’autres charges et crédits) ; la marge d’EBITDA a été
revue à la hausse par rapport à la prévision précédente qui était
d’au moins 12 %.
- Chiffre d’affaires du segment Surface
Technologies compris entre 1,6 et 1,7 milliard de
dollars ; ce chiffre d’affaires a été revu à la baisse par
rapport à la prévision précédente qui se situait dans une
fourchette comprise entre 1,7 et 1,8 milliard de
dollars.
- Marge d’EBITDA du segment Surface
Technologies d’au moins 12 % (en excluant les amortissements
relatifs à l’allocation du prix d’acquisition, ainsi que d’autres
charges et crédits) ; la marge d’EBITDA a été revue à la
baisse par rapport à la prévision précédente qui était
de 17 %.
Téléconférence
La société tiendra une téléconférence le vendredi
26 avril 2019 pour discuter des résultats financiers du
premier trimestre 2019. Cette téléconférence débutera à
13 h 00 heure de Londres (8 h 00 heure de New
York). Les numéros d’appel pour y participer, ainsi qu’un document
de présentation, sont disponibles sur le site
www.technipfmc.com.
Cette téléconférence sera également accessible en ligne à partir
de notre site Internet avant qu’elle commence. Un enregistrement
audio archivé de cette téléconférence sera également disponible à
partir de ce même site une fois qu’elle aura eu lieu. En cas
d’interruption du service ou de problèmes techniques au cours de la
téléconférence, des informations seront publiées sur notre
site.
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À propos de TechnipFMC
TechnipFMC est un leader mondial des projets subsea,
onshore/offshore et surface. Grâce à nos technologies et systèmes
de production propriétaires, à notre expertise intégrée et à nos
solutions complètes, nous améliorons la rentabilité économique des
projets de nos clients.
Nous sommes les mieux placés pour offrir une plus grande
efficacité tout au long du cycle de vie des projets, depuis leur
conception jusqu’à leur réalisation et même au-delà. Grâce à des
technologies innovantes et à de meilleures performances, notre
offre ouvre de nouvelles opportunités à nos clients pour développer
leurs ressources pétrolières et gazières.
Chacun de nos plus de 37 000 collaborateurs est guidé
par un engagement sans faille auprès de nos clients et par une
forte culture de l’innovation. Ils remettent en question les
pratiques du secteur de l’énergie et repensent les méthodes pour
atteindre les meilleurs résultats.
Pour en savoir plus sur notre entreprise et sur la façon dont
nous optimisons les performances de l’industrie mondiale de
l’énergie, rendez-vous sur le site TechnipFMC.com et suivez-nous
sur Twitter @TechnipFMC.
Ce communiqué contient des « déclarations
prospectives » telles que les définissent la section 27A
du United States Securities Act de 1933, telle qu’amendée, et la
section 21E du United States Securities Exchange Act de 1934,
telle qu’amendée. Les mots « prévisions »,
« confiants », « penser »,
« attendre », « prévoir »,
« anticiper », « envisager »,
« devrait », « pourrait », « peut »,
« pourra », « probablement »,
« fondé », « estimer »,
« perspectives » et les expressions similaires désignent
des déclarations prospectives, qui ne sont généralement pas
inscrites dans le temps. Ces déclarations prospectives comportent
des risques, des incertitudes et des hypothèses significatifs qui
pourraient se traduire par un écart important entre les résultats
réels et passés et nos prévisions ou attentes actuelles, dont les
facteurs importants connus ci-dessous :
- des changements inattendus des facteurs
concurrentiels du secteur ;
- la demande de nos produits et services,
qui est impactée par des changements des prix et de la demande de
pétrole brut et de gaz naturel sur les marchés domestiques et
internationaux ;
- notre capacité à développer et à
déployer de nouvelles technologies et de nouveaux services et à
protéger et préserver nos actifs essentiels dont nous détenons les
droits de propriété intellectuelle ;
- les responsabilités pouvant découler de
l’installation ou de l’utilisation de nos produits ;
- les dépassements de coûts se rapportant
à des contrats à prix fixe ou à des projets de construction
d’actifs qui sont susceptibles d’impacter notre chiffre
d’affaires ;
- notre capacité à exécuter nos commandes
dans les délais prévus et son impact à l’avenir sur notre chiffre
d’affaires, notre rentabilité et nos relations avec nos
clients ;
- notre dépendance par rapport à des
sous-traitants, des fournisseurs et des partenaires de
coentreprise, dans le cadre de l’exécution de nos
contrats ;
- la capacité à recruter et conserver le
personnel clé ;
- les risques de piraterie auxquels sont
exposés nos employés et nos actifs en mer ;
- les impacts potentiels des conditions
saisonnières ou de la météo ;
- la perte cumulée de contrats importants
ou d’alliances importantes ;
- des lois ou réglementations américaines
ou internationales, y compris des lois et réglementations
environnementales existantes ou à venir, susceptibles d’augmenter
nos coûts, de limiter la demande de nos produits et services ou de
restreindre nos activités ;
- des troubles affectant l’environnement
politique, réglementaire, économique et social des pays dans
lesquels nous opérons ;
- les risques associés aux services de
compensation fournis par The Depositary Trust Company et Euroclear
en ce qui concerne les titres échangés respectivement sur le NYSE
et Euronext Paris ;
- le retrait envisagé du Royaume-Uni de
l’Union européenne ; les risques associés au fait d’être une
société anonyme anglaise, et notamment la nécessité d’obtenir
l’approbation d’un tribunal par rapport aux « bénéfices
distribuables » et celle des actionnaires par rapport à
certaines décisions portant sur la structure du capital et le
risque lié à notre capacité à verser des dividendes ou à racheter
des actions conformément au plan d’allocation de capital que nous
avons annoncé ;
- le respect de nos engagements dans le
cadre des titres d’emprunt que nous avons émis et la situation des
marchés du crédit ;
- l’abaissement de notre cote de crédit,
qui pourrait restreindre notre capacité d’emprunt sur les marchés
de capitaux ;
- l’issue de réclamations à notre
encontre ou de litiges pour lesquels nous ne sommes pas
couverts ;
- les risques de variations des taux de
change associés à nos activités à l’international ;
- des coûts importants liés à la
fusion ;
- les risques liés à nos acquisitions ou
cessions ;
- une défaillance de notre infrastructure
informatique ou toute violation importante de nos systèmes de
sécurité, y compris en rapport avec une cyberattaque, et les
manquements réels ou perçus par rapport au respect de nos
obligations en matière de sécurité et de confidentialité des
données ;
- les risques que les activités héritées
de FMC Technologies, Inc. et Technip S.A. ne puissent être
intégrées avec succès ou que la société résultant de la fusion ne
puisse atteindre les résultats escomptés en termes d’économies, de
valeur de certains actifs fiscaux, de synergies et de croissance ou
que l’atteinte de ces résultats puisse demander plus de temps que
prévu ;
- les risques liés à nos obligations
fiscales, aux modifications des lois fiscales fédérales aux
États-Unis ou des lois fiscales internationales ou aux
interprétations dont elles font l’objet ; et
- les mesures visant à remédier à nos
faiblesses importantes pourraient être insuffisantes ou nous
pourrions identifier d’autres problèmes en lien avec les contrôles
et procédures en matière de divulgation d’informations ou le
contrôle interne portant sur le reporting financier ;
- les autres facteurs de risque décrits
dans nos déclarations auprès de la United States Securities and
Exchange Commission et dans nos déclarations auprès de l’Autorité
des marchés financiers ou de la U.K. Financial Conduct
Authority.
Nous souhaitons vous avertir de ne pas accorder une confiance
excessive à ces déclarations prospectives, lesquelles ne sont
pertinentes qu’à la date de leur publication. Nous n’endossons
aucune obligation de publier une révision ou une actualisation de
ces déclarations prospectives après leur date de publication en
fonction de nouveaux renseignements, de futurs évènements ou
autres, sauf dans la mesure requise par la loi.
Annexe 1
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
COMPTE DE
RESULTAT CONSOLIDÉ CONDENSÉ
(En millions, sauf montants par
action)
(non audités) Trimestre clos le 31 mars
2019 2018 Chiffre d’affaires $ 2.913,0
$ 3.125,2 Charges et Coûts 2.778,2 2.885,9 134,8
239,3 Autres produits (charges), nets (12,3 ) (11,2 )
Résultat avant impôts et charges d’intérêts nettes 122,5 228,1
Charges d’intérêts, nettes (88,2 ) (87,4 ) Résultat avant
impôts 34,3 140,7 Provision d’impôts 14,5 49,3
Résultat net 19,8 91,4 Perte nette attribuable aux intérêts
minoritaires 1,1 3,7 Résultat net attribuable
à TechnipFMC plc $ 20,9 $ 95,1 Bénéfice par
action (BPA) attribuable à TechnipFMC plc : Basic $ 0,05 $ 0,20
Dilué $ 0,05 $ 0,20 Nombre moyen pondéré d’actions en
circulation: Basic 450,1 464,3 Dilué 453,3 465,7 Dividendes
en numéraire déclarés par action $ 0,13 $ 0,13
Annexe 2
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
INFORMATION
SECTORIELLE
(En millions)
(non audités) Trimestre clos le 31 mars
2019 2018 Chiffre
d’affaires Subsea $ 1.185,3 $ 1.180,2
Onshore/Offshore 1.335,1 1.573,4 Surface Technologies 392,6
371,6 $ 2.913,0 $ 3.125,2
Chiffre d’affaires avant impôts
Résultat d’exploitation sectoriel Subsea $ 49,9 $ 54,4
Onshore/Offshore 155,7 202,9 Surface Technologies 10,5 30,6
Résultat d’exploitation sectoriel total 216,1 287,9
Éléments Corporate Charges Corporate (1)
(93,6 ) (59,8 ) Charges d’intérêts, nettes (88,2 ) (87,4 ) Total
des éléments Corporate (181,8 ) (147,2 ) Résultat net avant
impôts (2) $ 34,3 $ 140,7
(1) Les charges Corporate comprennent principalement les frais
de personnel, les coûts de rémunérations à base d’actions, les
autres avantages sociaux, certains gains et pertes de change et les
frais de transaction liés à la fusion.
(2) Les montants imputables aux participations minoritaires sont
pris en compte.
Annexe 3
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
INFORMATION
SECTORIELLE
(En millions, non audités)
Trimestre clos le Prises de commandes
(1) 31 mars 2019 2018
Subsea $ 2.677,6 $ 1.227,8 Onshore/Offshore 3.138,9 1.849,6 Surface
Technologies 368,0 409,6 Total prises de commandes $ 6.184,5
$ 3.487,0
Carnet de commandes (2)
31 mars 2019 2018 Subsea $
7.477,3 $ 6.110,9 Onshore/Offshore 9.862,7 7.491,6 Surface
Technologies 437,6 409,5 Total carnet de commandes $
17.777,6 $ 14.012,0
(1) Les prises de commandes représentent le montant du chiffre
d’affaires estimé correspondant aux commandes fermes des clients
reçues au cours de la période.
(2) Le carnet de commandes est calculé en tant que montant
estimé des commandes fermes des clients non encore exécutées, à la
date de publication des résultats.
Annexe 4
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
ETAT DE SITUATION
FINANCIERE CONSOLIDÉE CONDENSÉE
(En millions)
(non audités) 31 mars,2019 31
décembre,
2018
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 4.965,3 $ 5.540,0
Créances clients, nettes 2.250,3 2.469,7 Contrats de construction -
montants à l’actif 1.383,7 1.295,0 Stock, net 1.315,2 1.251,2
Autres actifs courants 1.337,6 1.225,3 Total actif courant
11.252,1 11.781,2 Immobilisations corporelles, nettes
3.381,9 3.259,8 Écart d’acquisition 7.603,4 7.607,6 Immobilisations
incorporelles, nettes 1.156,9 1.176,7 Autres immobilisations
2.277,6 959,2 Total immobilisations $ 25.671,9 $
24.784,5 Dette à court terme et part courante de la dette à
long terme $ 208,9 $ 67,4 Dettes fournisseurs 2.464,5 2.600,3
Passifs liés aux contrats de construction 4.252,2 4.085,1 Autres
passifs courants 2.702,9 2.381,6 Total passif courant
9.628,5 9.134,4 Dette à long terme, moins la part courante
3.725,0 4.124,3 Autres passifs 1.864,3 1.056,4 Put pour
actionnaires minoritaires 38,5 38,5 Capitaux propres de TechnipFMC
plc 10.384,7 10.399,6 Intérêts minoritaires 30,9 31,3 Total
passif et capitaux propres $ 25.671,9 $ 24.784,5
Annexe 5
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
ETAT DES FLUX DE
TRÉSORERIE CONSOLIDÉS CONDENSÉS
(En millions)
(non audités) Trimestre clos le 31 mars
2019 2018 Flux de Trésorerie provenant des
activités d’exploitation Résultat net y compris intérêts
minoritaires $ 19,8 $ 91,4 Adjustments pour Dépréciation 88,9 86,4
Amortissement 30,5 45,4 Impairments 0,9 0,4 Charges liées aux
paiements fondés sur actions et plans d’épargne entreprise 20,9 7,4
Produit (charges) d’impôt différé (90,8 ) (59,9 ) Pertes (gains)
latentes des instruments dérivés et du change 29,2 7,3 Quote-part
dans le résultat des sociétés mises en équivalence (net des
dividendes distribués) (9,9 ) (13,2 ) Autres 72,7 136,0
(Augmentation) / diminution du besoin en fonds de roulement lié à
l’exploitation Créances clients, nets et actifs liés à des contrats
131,8 (522,7 ) Stock, net (61,5 ) (59,7 ) Dettes fournisseurs
(148,6 ) (332,2 ) Passifs liés aux contrats de construction 186,1
462,0 Impôts courants 20,8 15,9 Autres actifs et passifs courant
(126,3 ) 39,7 Autres actifs et passifs non courant (43,1 ) (105,8 )
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
121,4 (201,6 ) Flux de Trésorerie provenant des
activités d’investissement Investissements (178,2 ) (53,2 )
Paiements pour acquérir des titres de créance (59,7 ) —
Acquisitions — (62,0 ) Produits de cession d’actifs 0,9 1,8 Autres
— (0,2 ) Flux de trésorerie nets provenant des activités
d’investissement (237,0 ) (113,6 ) Flux de Trésorerie
provenant des activités de financement Augmentation (diminution) de
l’endettement courant 114,5 2,4 Augmentation (diminution) des
billets de trésorerie (450,4 ) (117,6 ) Produits d’émission de
dette non courante 96,2 0,5 Remboursement de la dette non courante
— (5,3 ) Rachat d’actions (33,0 ) (92,6 ) Règlements de dette
financière obligatoirement remboursable (174,9 ) — Autres —
1,4 Flux de trésorerie nets provenant des activités de
financement (447,6 ) (211,2 ) Impact des variations des taux de
change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie (11,5 )
9,6 Augmentation (diminution) de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie (574,7 ) (516,8 ) Trésorerie et
équivalents de trésorerie en début de période 5.540,0
6.737,4 Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de
période $ 4.965,3 $ 6.220,6
Annexe 6
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
COMPARAISON DU
RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT GROUPE
NON-GAAP
(En millions, non audités)
Charges
En complément du résultat Groupe établi conformément aux
principes comptables généralement admis aux États-Unis (US GAAP),
la communication du résultat du premier trimestre 2019 comprend
également le résultat non-GAAP (tels que défini par la section 10
de la régulation S-K du Securities Exchange Act de 1934, comme
amendé) et décrit la performance annuelle par rapport au résultat
et aux principaux agrégats de l’exercice 2018. Le résultat net hors
charges, ainsi que les agrégats qui en découlent (y compris le
bénéfice par action dilué hors charges; le résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes, hors charges (« résultat
d’exploitation ajusté ») ; les amortissements et
dépréciations ajustés hors charges; le résultat avant impôts et
charges d’intérêts nettes, dépréciation et amortissement
(« EBITDA ajusté ») hors charges et liquidités nettes)
constituent des données financières non-GAAP. La Direction estime
que l’exclusion des charges de ces données financières lui permet,
ainsi qu’aux investisseurs d’évaluer plus efficacement les
résultats d’exploitation et les résultats consolidés de TechnipFMC
d’une période comptable sur l’autre. Cela permet également
d’identifier les évolutions d’exploitation qui pourraient être
cachées ou mal interprétées si ces postes n’étaient pas exclus. Ces
données sont également utilisées par la Direction en tant
qu’indicateurs de performance pour déterminer certaines
rémunérations incitatives. Les indicateurs non-GAAP ci-dessus
devraient être pris en compte en plus des autres indicateurs de
performance financière établis conformément aux GAAP, et non pas en
tant que substitut ni version améliorée de celles-ci. Les
informations ci-dessous constituent un rapprochement du résultat
non-GAAP avec le résultat comparable conforme aux GAAP.
Trimestre clos le 31 mars 2019 Résultat
(perte) net(te) attribuable à TechnipFMC plc Résultat
(perte) net(te) attribuable aux intérêts minoritaires
Provision pour impôts Charges d’intérêts,
nettes Résultat avant impôts et charges d’intérêts
nettes (Résultat d’exploitation) Dépréciation et
amortis-sement Résultat avant impôts et charges
d’intérêts nettes, dépréciation et amortis-sement (EBITDA)
Résultat net attribuable à TechnipFMC plc tel que publié $ 20,9 $
(1,1 ) $ 14,5 $ 88,2 $ 122,5 $ 119,4 $ 241,9 Charges: Pertes
de valeur et autres charges 0,5 — 0,2 — 0,7 — 0,7 Charges de
restructuration et autres frais de licenciement 11,6 — 4,2 — 15,8 —
15,8 Charges liées à l’intégration et la fusion 8,9 — 3,2 — 12,1 —
12,1 Réorganisation 19,2 — 6,1 — 25,3 — 25,3 Allocation du prix
d’acquisition (PPA) 6,5 — 2,0 — 8,5 (8,5 ) — Provision pour
moins-value (40,3 ) — 40,3 — — —
— Données financières ajustées $ 27,3 $ (1,1 ) $ 70,5
$ 88,2 $ 184,9 $ 110,9 $ 295,8 Bénéfice
(perte) par action (BPA) dilué(e), attribuable à TechnipFMC, tel
que publié $ 0,05 BPA dilué, attribuable à TechnipFMC plc $ 0,06
Trimestre clos le 31 mars 2018
Résultat (perte) net(te) attribuable à TechnipFMC plc
Résultat (perte) net(te) attribuable aux intérêts
minoritaires Provision pour impôts
Charges d’intérêts, nettes Résultat avant impôts
et charges d’intérêts nettes (Résultat d’exploitation)
Dépréciation et amortis-sement Résultat avant
impôts et charges d’intérêts nettes, dépréciation et amortis-sement
(EBITDA) Résultat net attribuable à TechnipFMC plc tel que
publié $ 95,1 $ (3,7 ) $ 49,3 $ 87,4 $ 228,1 $ 131,8 $ 359,9
Charges: Pertes de valeur et autres charges 2,2 — 0,8 — 3,0 — 3,0
Charges de restructuration et autres frais de licenciement 6,2 —
2,3 — 8,5 — 8,5 Charges liées à l’intégration et la fusion 4,1 —
1,5 — 5,6 — 5,6 Allocation du prix d’acquisition (PPA) 23,9
— 7,4 — 31,3 (21,7 ) 9,6 Données
financières ajustées $ 131,5 $ (3,7 ) $ 61,3 $ 87,4
$ 276,5 $ 110,1 $ 386,6 Bénéfice
(perte) par action (BPA) dilué(e), attribuable à TechnipFMC, tel
que publié $ 0,20 BPA dilué, attribuable à TechnipFMC plc $ 0,28
Annexe 7
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
COMPARAISON DU
RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT GROUPE
NON-GAAP
(En millions, non audités)
Trimestre clos le 31 mars 2019 Subsea
Onshore/Offshore Surface Technologies
Corporate et autres Total Chiffre
d’affaires $ 1.185,3 $ 1.335,1 $ 392,6 $ — $ 2.913,0
Résultat d’exploitation du segment, tel que publié (avant impôt) $
49,9 $ 155,7 $ 10,5 $ (93,6 ) $ 122,5 Charges: Pertes de
valeur et autres charges 0,7 — — — 0,7 Charges de restructuration
et autres frais de licenciement 1,6 3,8 1,5 8,9 15,8 Charges liées
à l’intégration et la fusion — — — 12,1 12,1 Réorganisation — 25,3
— — 25,3 Ajustements au titre de l’allocation du prix d’acquisition
(PPA) liés aux amortissements 8,5 — — —
8,5 Sous-total 10,8 29,1 1,5 21,0 62,4
Résultat d’exploitation ajusté 60,7 184,8
12,0 (72,6 ) 184,9 Amortissement et
dépréciation ajustés 79,0 10,0 18,1 3,8 110,9
EBITDA ajusté $ 139,7 $ 194,8 $ 30,1
$ (68,8 ) $ 295,8 Marge d’exploitation, telle
que publiée 4,2 % 11,7 % 2,7 % 4,2 % Marge d’exploitation
ajustée 5,1 % 13,8 % 3,1 % 6,3 % Marge d’EBITDA ajusté 11,8
% 14,6 % 7,7 % 10,2 %
Trimestre clos le 31
mars 2018 Subsea Onshore/Offshore
Surface Technologies Corporate et autres
Total Chiffre d’affaires $ 1.180,2 $ 1.573,4 $ 371,6
$ — $ 3.125,2 Résultat d’exploitation du segment, tel que
publié (avant impôt) $ 54,4 $ 202,9 $ 30,6 $ (59,8 ) $ 228,1
Charges: Pertes de valeur et autres charges 0,4 2,6 — — 3,0 Charges
de restructuration et autres frais de licenciement 2,7 0,9 2,4 2,5
8,5 Charges liées à l’intégration et la fusion — — — 5,6 5,6
Ajustements au titre de l’allocation du prix d’acquisition (PPA) -
non liés aux amortissements 6,0 — 3,6 — 9,6 Ajustements au titre de
l’allocation du prix d’acquisition (PPA) liés aux amortissements
21,9 — (0,1 ) (0,1 ) 21,7 Sous-total 31,0 3,5
5,9 8,0 48,4 Résultat
d’exploitation ajusté 85,4 206,4 36,5 (51,8 )
276,5 Amortissement et dépréciation ajustés 86,6 8,6
13,8 1,1 110,1 EBITDA ajusté $
172,0 $ 215,0 $ 50,3 $ (50,7 ) $ 386,6
Marge d’exploitation, telle que publiée 4,6 % 12,9 % 8,2 %
7,3 % Marge d’exploitation ajustée 7,2 % 13,1 % 9,8 % 8,8 %
Marge d’EBITDA ajusté 14,6 % 13,7 % 13,5 % 12,4 %
Annexe 8
TECHNIPFMC PLC ET
FILIALES CONSOLIDÉES
COMPARAISON DU
RÉSULTAT GROUPE GAAP AVEC LE RÉSULTAT GROUPE
NON-GAAP
(En millions, non audités)
31 mars,2019 31
décembre,2018 Trésorerie et équivalents de
trésorerie $ 4.965,3 $ 5.540,0 Dette à court terme et part courante
de la dette à long terme (208,9 ) (67,4 ) Dette à long terme, moins
la part courante (3.725,0 ) (4.124,3 ) Trésorerie nette $ 1.031,4
$ 1.348,3
La trésorerie (endettement) nette est une donnée financière
non-GAAP reflétant la trésorerie et les équivalents de trésorerie,
nets de la dette. La Direction utilise ce résultat Groupe non-GAAP
pour évaluer la structure du capital de TechnipFMC et son levier
financier. La Direction estime que la trésorerie (endettement)
nette est une donnée financière significative qui peut également
aider les investisseurs à comprendre la performance financière de
TechnipFMC et les évolutions sous-jacentes de la structure de son
capital.
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