Actualisé: Altice officialise la vente d'une partie de ses tours et antennes relais
20 Juin 2018 - 06:45PM
Dow Jones News
(Actualisation: précisions sur le produit de l'opération et accord
complémentaire en France)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--Altice Europe NV (ATC.AE) a confirmé
mercredi la conclusion d'accords sur la cession à un consortium
d'investisseurs d'une partie de ses antennes-relais en France et de
son activité de tours de télécommunications au Portugal, ce qui
rapportera 2,5 milliards d'euros au total au groupe de Patrick
Drahi, contribuant à réduire son endettement.
D'une part, Altice France a signé un accord exclusif pour céder à
KKR 49,99% du capital d'une entité qui regroupera 10.198 sites
actuellement opérés par SFR. Cette entité à créer sera valorisée à
3,6 milliards d'euros dans l'opération, soit 18 fois l'Ebitda de
200 millions d'euros dégagé l'an dernier, a précisé Altice. Sous
réserve des autorisations usuelles, la transaction pourrait
intervenir au quatrième trimestre. Un accord complémentaire a été
conclu en vue de la construction de 1.200 nouveaux sites au cours
des quatre prochaines années, susceptible de générer un produit
supplémentaire de 250 millions d'euros pour SFR dans les quatre
prochaines années.
D'autre part, PT Portugal, également filiale d'Altice Europe, va
céder à un consortium comprenant Morgan Stanley Infrastructure
Partners et Horizon Equity Partners, 75% du capital d'une autre
entité à créer regroupant 2.961 sites opérés par Altice Portugal,
sur la base d'une valorisation de 660 millions d'euros - environ
18,9 fois l'Ebitda pro forma. La finalisation de cette opération
est attendue au troisième trimestre.
Dans les deux cas, ces nouvelles holdings signeront un accord de
long terme avec la branche locale d'Altice pour leur permettre
d'exploiter les infrastructures concernées.
-Guillaume Bayre, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 93;
gbayre@agefi.fr ed: LBO
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June 20, 2018 12:25 ET (16:25 GMT)
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