CVX Chevron Corporation

(Actualisation: éléments de contexte, cours de Bourse)

NEW YORK (Agefi-Dow Jones)--Le groupe pétrolier américain Chevron a conclu un accord en vue d'acquérir Noble Energy pour environ 5 milliards de dollars, ce qui constituera la plus grande opération de rapprochement dans le secteur depuis le choc provoqué par la pandémie de coronavirus.

Cette transaction tout en actions valorise Noble Energy à 10,38 dollars par titre, soit 0,1191 action Chevron. Le groupe pétrolier a indiqué lundi que ce montant représentait une prime d'environ 7,6% sur le cours de clôture de 9,65 dollars de Noble Energy vendredi. Il représente également une prime d'environ 12% sur le cours moyen du titre au cours des dix dernières séances. En tenant compte de l'endettement élevé de Noble, le montant de la transaction s'élève à environ 13 milliards de dollars.

L'action Chevron gagnait 0,3%, à 87,45 dollars, tandis que Noble bondissait de 10,8%, à 10,70 dollars, dans les échanges électroniques avant l'ouverture de Wall Street.

Noble Energy, basé à Houston, est un producteur de gaz et de pétrole indépendant, présent aux Etats-Unis et à l'international. L'acquisition de Noble permettra à Chevron d'accroître sa présence notamment dans le bassin permien, qui s'étend de l'ouest du Texas au Nouveau-Mexique, ainsi qu'en Afrique de l'Ouest et dans l'est de la Méditerranée. La transaction permettra également au groupe de réaliser des économies annuelles de 300 millions de dollars, a précisé Chevron.

Il s'agit d'une des premières transactions d'envergure dans le secteur depuis la chute des prix du pétrole en mars à la suite des mesures de restriction prises pour endiguer la pandémie de coronavirus. L'effondrement de la demande et des cours du baril de brut américain WTI, brièvement passés en territoire négatif en avril, ont plongé de nombreuses entreprises du secteur pétrolier dans de graves difficultés financières.

Plus de 20 producteurs de pétrole nord-américains ont déposé le bilan cette année, selon le cabinet d'avocats Haynes & Boone, et des dizaines d'autres pourraient leur emboîter le pas si les prix du pétrole restent près de leurs niveaux actuels. Le baril de brut WTI se négocie actuellement autour de 40,25 dollars.

L'acquisition de Noble est également la première grande offensive stratégique de Chevron depuis l'échec de son projet de rachat d'Anadarko Petroleum l'année dernière, au terme d'une bataille boursière homérique. Chevron avait été battu par Occidental Petroleum, qui a déboursé environ 38 milliards de dollars pour s'offrir Anadarko avec l'aide du milliardaire américain Warren Buffett. Le groupe Occidental est depuis lesté d'une lourde dette, d'environ 40 milliards de dollars, qu'il a entrepris de réduire. Chevron et Occidental convoitaient lors de cette bataille les actifs d'Anadarko au coeur du bassin permien.

Les groupes pétroliers veulent s'étendre dans le bassin permien en raison de sa géologie très favorable à l'exploitation de pétrole de schiste à moindre coût. La production d'or noir dans la région était en plein essor et a contribué à porter la production américaine de brut à des niveaux records avant que la pandémie ne réduise la demande mondiale de pétrole de plus de 20% au printemps.

-Cara Lombardo, The Wall Street Journal (Version française Aurélie Henri, Jérôme Batteau) ed: ECH - LBO

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

July 20, 2020 09:24 ET (13:24 GMT)

Copyright (c) 2020 Dow Jones & Company, Inc.