Exceptionnelle progression du résultat net part du groupe à 338 M€
au 1er semestre 2021
Communiqué de presse – Jeudi
15 juillet
2021 –
17h45
Exceptionnelle
progression du résultat
net part du groupe à 338
M€au
1er semestre
2021
Compte de résultat consolidé |
1er semestre
2021 |
1er semestre 2020 |
Variation |
|
Revenus locatifs |
76,2
M€ |
69,5 M€ |
+ 10% |
|
Résultat net récurrent |
55,4
M€2,5 €/action* |
50,6 M€2,3 €/action |
+ 9% |
|
Résultat net part du
groupe dont variation de JV
immeubles |
338,3
M€15,1 €/action*286,2 M€ |
49,6 M€2,2 €/action5,7 M€ |
+ 582% |
|
Informations Bilan |
30 juin
2021 |
31 décembre 2020 |
Variation (6 mois) |
|
ANR EPRA NRV**
/action |
87 €/action |
73 €/action |
+ 19% |
|
Valeur du patrimoine hors droits |
3,3
Mds€ |
3 Mds€ |
+ 9% |
|
Ratio d’endettement LTV |
49% |
54% |
-500 pdb |
|
Coût de la dette |
1,65% |
1,65% |
- |
|
Taux d’occupation |
99% |
100% |
- 1 point |
|
*Calculé sur le nombre moyen pondéré d’actions
de 22.402.294**ARGAN applique les recommandations de l’EPRA dans le
cadre des nouveaux indicateurs EPRA relatifs à l’ANR.Le 12 juillet
2021, le Directoire a arrêté les comptes consolidés semestriels au
30 juin 2021. Les procédures d’examen limité sur ces comptes ont
été effectuées et le rapport des Commissaires aux comptes sur
l’information financière semestrielle est en cours d’émission.
Résultat net récurrent en hausse de
+ 9%
Le résultat net
récurrent est en hausse et
progresse de + 9%,
à
55,4
M€ au 30 juin 2021, représentant de façon stable
73% des revenus
locatifs comme lors de l’exercice précédent.
L’exceptionnelle hausse du résultat
net part du groupe de +582%
à
338,3
M€ s’explique essentiellement par la très
importante variation de juste valeur positive
du patrimoine de
286 M€ au 1er
semestre 2021 contre 5,7 M€ au 1er semestre 2020, du fait notamment
de la contraction des taux de capitalisation.
Patrimoine Premium expertisé à
3,3
milliards
€ HD (3,45
milliards
€ DC)
Le
patrimoine livré (hors actifs
immobiliers en cours de développement) s’établit à
3 100 000 m² au
30 juin
2021, comparé à
2 990 000 m2 fin 2020. Sa valorisation s’élève
à 3,3
Mds€ hors droits
(3,45 Mds€
droits compris) en hausse
de 9% par
rapport au 31 décembre
2020.
La valorisation du patrimoine livré à 3,3 Mds€
hors droits fait ressortir un taux de capitalisation à
4,70%
hors droits (4,50% droits compris) en baisse par rapport
au taux de 5,05% hors droits du 31 décembre 2020.
La durée ferme résiduelle
moyenne des baux reste stable à
5,5 ans
contre 5,7 ans au 31 décembre 2020.
Le taux d’occupation du
patrimoine est de
99% et l’âge moyen
pondéré s’établit à
9,8
ans.
Baisse du ratio d’endettement
à 49%
et stabilité du coût de
la dette à
1,65%
La dette financière brute relative au patrimoine
livré s’établit à 1,64 Md€, incluant des emprunts obligataires d’un
montant de 155 M€.Après prise en compte de la trésorerie
résiduelle, la LTV nette (Dettes
financières nettes/valeur d’expertise hors droits)
baisse à
49% au 30 juin 2021.
La dette se compose de 9% d’obligations à taux
fixes, de 47% de prêts amortissables à taux fixes, de 39% de prêts
amortissables à taux variables couverts et de 5% de prêts
amortissables à taux variables. Le taux moyen de la dette
au 30 juin 2021
reste stable à
1,65% et
sa maturité est de 7,8
ans.
La baisse exceptionnelle du ratio
d’endettement à fin juin est transitoire et compte tenu des
livraisons attendues pour le
2nd semestre,
ARGAN maintient son
objectif de 53% de LTV à fin
2021.
Hausse de + 19% de
l’ANR EPRA de reconstitution
(NRV) à 87€ par
action
Conformément aux recommandations actualisées de
l’EPRA, ARGAN applique les nouveaux standards en matière de
détermination de l’actif net réévalué depuis le 1er janvier
2020.
L’ANR EPRA de reconstitution
(NRV) s’établit à 86,7
€ par action au 30 juin 2021 (+
19% sur 6
mois). L’ANR EPRA de continuation
(NTA) s’établit à 77,2 € par
action au 30 juin 2021 (+ 20%
sur 6 mois).
L’ANR EPRA de liquidation (NDV) s’établit à
77 € par action au 30 juin 2021
(+ 21%
sur 6 mois).
Cette hausse significative de
13,8 € de l’ANR EPRA NRV
par action par-rapport au 31 décembre
2020 provient du résultat net (+
2,5 €), de la variation de valeur du
patrimoine (+ 12,4 €), du
paiement du dividende en numéraire (- 1,1
€) et en actions (- 0,9
€) et des droits de mutation (+
0,9 €).
Révision à la hausse des objectifs
2021
Compte tenu des excellents résultats
semestriels et de l’augmentation significative de la valorisation
du patrimoine à dire d’experts, ARGAN revoit à la
hausse ses objectifs 2021 comme suit :
Indicateurs clés |
Objectifs relevés |
Objectifs initiaux |
Valeur du patrimoine |
3,5
Mds€ |
3,2
Mds€ |
ANR EPRA NRV / action |
90 € |
80 € |
Calendrier financier
2021 (Diffusion du
communiqué de presse après bourse)
- 1er octobre : Chiffre d’affaires du 3ème trimestre
2021
- 3 janvier 2022 : Chiffre d’affaires annuel 2021
- 19 janvier 2022 : Résultats annuels 2021
A propos d’Argan
ARGAN est l’unique foncière française de
DEVELOPPEMENT & LOCATION D’ENTREPOTS PREMIUM cotée sur
Euronext.Au 30 juin 2021, son patrimoine représente 3,1 millions de
m², se décomposant en une centaine d’entrepôts implantés en France
exclusivement, valorisé 3,3 Mds€ et générant 155 M€ de revenus
locatifs annualisés. ARGAN est cotée sur le compartiment A
d’Euronext Paris (ISIN FR0010481960 – ARG) et fait partie des
indices CAC All-Share et IEIF SIIC France. La foncière a opté pour
le régime des SIIC au 1er juillet 2007.www.argan.fr
Francis
Albertinelli – Directeur Administratif et Financier Marie-Caroline
Schwartz – Secrétaire Générale Tél : 01 47 47 05 46
E-mail : contact@argan.frwww.argan.fr |
Aude Vayre – Relations presseTél : 06 14 64 15
65Philippe Ronceau – Relations InvestisseursTel : 06 64 12 53 61
E-mail : argan@citigatedewerogerson.com |
|
|
Compte de résultat consolidé simplifié
(IFRS)
En M€ |
30 juin 2020(6
mois) |
31 décembre 2020(12
mois) |
30 juin
2021(6
mois) |
Revenus locatifs |
69,5 |
142,4 |
76,2 |
Produits et charges locatives |
-1,2 |
-1,5 |
-1,1 |
Autres produits et charges IFRS 16 |
1,1 |
2,5 |
1,4 |
EBITDA (Résultat Opérationnel Courant) |
64,2 |
132,2 |
72,4 |
Dont impact IFRS 16 |
0,1 |
0,4 |
1,4 |
Variation de juste valeur du patrimoine Variation de juste valeur
IFRS 16 |
5,7- |
174,6- |
286,2-1,0 |
Résultat des cessions |
-0,1 |
9,3 |
- |
EBITDA, après ajustement des valeurs (JV) |
69,8 |
316,1 |
357,6 |
Produits de trésorerie et équivalents Coût de l’endettement
financier brut Intérêts sur dettes de loyers IFRS 16 Frais
d’émission d’emprunt Frais d’émission bridge « Cargo »
Variation de juste valeur des couvertures de taux |
0,0- 12,4-0,8- 1,0- 3,0- 0,8 |
0,1- 26,4-1,6- 2,3-3,0- 1,7 |
0,0- 14,2-0,8- 1,3- - 0,5 |
Résultat avant impôts |
51,8 |
281,2 |
340,7 |
Autres charges financières |
- 2,0 |
- 2,0 |
2,0 |
Impôts |
- |
- |
- |
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence |
- 0,2 |
- 0,3 |
- |
Résultat net consolidéRésultat net part du
groupe |
49,649,6 |
278,9278,9 |
342,7338,3 |
Résultat dilué par action (€) |
2,2 |
12,5 |
15,1 |
Résultat net récurrent
En M€ |
30 juin 2020(6
mois) |
31 décembre 2020(12
mois) |
30 juin
2021(6
mois) |
Résultat net consolidé |
49,6 |
278,9 |
342,7 |
Frais d’émission bridge « Cargo » |
3,0 |
3,0 |
- |
Variation de juste valeur des couvertures de taux |
0,8 |
1,7 |
0,5 |
Variation de juste valeur du patrimoine |
- 5,7 |
- 174,6 |
- 286,2 |
Résultat des cessions |
0,1 |
- 9,3 |
- |
Autres charges financières |
2,0 |
2,0 |
-2,0 |
Impôts |
- |
- |
- |
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence |
0,2 |
0,3 |
- |
Impact IFRS 16 |
0,7 |
1,2 |
0,4 |
Résultat net récurrent |
50,6 |
103,4 |
55,4 |
Résultat net récurrent par action (€) |
2,3 |
4,6 |
2,5 |
Bilan consolidé simplifié
(IFRS)
En M€ |
31 décembre 2020 |
30 juin
2021 |
|
ACTIF |
3
393,9 |
3
758,9 |
|
Actifs non courants |
3 272,8 |
3 581,6 |
|
Actifs courants |
121,1 |
108,9 |
|
Actifs destinés à être cédés |
- |
68,4 |
|
PASSIF |
3
393,9 |
3
758,9 |
|
Capitaux propres |
1 478,6 |
1 828,0 |
|
Passifs non courants |
1 685,8 |
1 679,0 |
|
Passifs courants |
229,5 |
233,5 |
|
Passifs détenus en vue de la vente |
- |
18,4 |
|
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Argan (EU:ARG)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
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Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024