CGG : Résultats du Deuxième Trimestre 2022
Forte
performance financière
Chiffre d’affaires des activités
de 240 m$, en hausse de
66 % pro-forma
sur un an
Ebitdas de
126 m$
et Résultat net
de 16 m$
Début d’un cycle
haussier
PARIS, France – 28 juillet 2022
– CGG (ISIN: FR0013181864), leader mondial
en technologies et calcul scientifique de
haute
performance annonce ses résultats
non-audités du T2 2022
Sophie Zurquiyah, Directeur Général de
CGG, a déclaré :
« CGG affiche de fortes performances ce
trimestre, soutenues en particulier par l'augmentation des volumes
d’après-ventes de Earth Data et une activité dynamique en
Geoscience. Les conditions de marché actuelles liées à la baisse
continue des investissements en Exploration & Production et
amplifiées par les préoccupations de sécurité énergétique, viennent
conforter notre scénario d'un cycle pluriannuel haussier marqué par
une augmentation des dépenses de nos clients, qui se recentrent
progressivement sur l'exploration pour répondre à la demande
future.Le développement de nos activités "Beyond the Core"
progresse de manière satisfaisante, porté par des succès
commerciaux concluants et des projets pilotes prometteurs. De plus,
la récente acquisition de Geocomp et le fait d’avoir été retenu
pour la reprise de l'activité Software de ION Geophysical
renforcera et élargira le portefeuille de notre activité "Sensing
and Monitoring". Dans un environnement inflationniste, notre
technologie de haut de gamme génératrice de plus grande
productivité chez nos clients est encore plus pertinente et je suis
convaincue des opportunités qui vont s'offrir à nous."
T2 2022 :
Un trimestre soutenu pour
Data, Digital & Energy Transition
- Chiffres
IFRS: Chiffre d’affaires de 228 m$, EBITDAs de 114
m$ et résultat opérationnel de 59 m$
- Chiffre d’affaires des
activités de 240 m$, en
hausse proforma* de 66% sur un an et de 57% en séquentiel
Geoscience : Chiffre d’affaires des activités de 70 m$ en hausse
pro-forma* de 16% sur un an. Activité soutenue dans toutes les
régions et croissance des appels d’offre. Earth Data : Chiffre
d’affaires des activités de 124 m$ multiplié par 3,4 sur un an.
Après-ventes élevées de 88 m$ soutenues par des indemnités de
transfert de données et des ventes en Amérique Latine. Sensing
& Monitoring : Chiffre d’affaires des activités de 46 m$ en
baisse de (4) % sur un an en raison de décalages de livraisons sur
le T3 2022. Hausse significative prévue au S2 2022 et en 2023 grâce
à de bonnes perspectives commerciales en équipements terrestres et
marins.
-
EBITDAs des activités de
126
m$, une marge élevée de 52% en
raison d’un mix favorable. EBITDAs ajusté** des activités de 122
m$
-
Résultat opérationnel des activités de
66
m$, une marge de
27% et résultat opérationnel ajusté** des activités de 62 m$
-
Résultat net du
Groupe de 16
m$
-
Cash-flow net de (56) m$ qui
inclut (42) millions$ de variation négative du besoin en fonds de
roulement et provisions
S1 2022
: Une
amélioration sensible
de la rentabilité du Groupe et un cashflow
net positif
-
Chiffres IFRS: Chiffre d’affaires
de 404 m$, EBITDAs de 175 m$ et résultat opérationnel de 70 m$
-
Chiffre d’affaires des activités de
393 m$, en
hausse proforma* de 14% sur un an
-
EBITDAs des activités de
164 m$, soit une marge de 42%.
EBITDAs ajusté** des activités de 161 m$
-
Résultat opérationnel des activités
de 61 m$, soit
une marge de 15% et résultat opérationnel ajusté** des activités de
58 m$
-
Résultat net du groupe de (2)
m$, contre une perte nette de (136) m$ au premier
semestre 2021
-
Cash-flow
net de 13
m$ qui inclut 48 millions$ de variation positive
du besoin en fonds de roulement et provisions
Bilan et liquidités à fin juin
-
Liquidités / trésorerie
de 417 m$ qui
incluent 100 m$ de facilités de crédit revolving non tirées et 317
m$ de liquidités.
-
Dette nette – avant IFRS 16 - de
812 m$ à fin
juin 2022
-
Ratio d’endettement, (dette nette
sur EBITDAs
ajusté** des
activités) de
2,1x à fin juin
2022, en baisse par rapport au 2,7x à fin mars 2022.
Évènement
post clôture
-
Sercel, la division Sensing & Monitoring de CGG a été désignée
attributaire pour l’acquisition de la division logiciels d’ION
Geophysical Corporation’s (“ION”)***.
* L’indicateur pro-forma représente une information
supplémentaire corrigée des activités Géosoftware et SDS cédées en
2021 ** Les indicateurs ajustés représentent une information
supplémentaire corrigée des charges non récurrentes liées à la
détérioration économique *** La clôture de la transaction est
soumise à l’approbation par le tribunal des faillites compétent
ainsi qu’à d’autres conditions habituelles |
Chiffres clés – deuxième
trimestre 2022
Chiffres clés IFRSEn millions $ |
2021T2 |
2022T2 |
Variations % |
Chiffre d'affaires |
172 |
228 |
33% |
Résultat
opérationnel |
- |
59 |
- |
Mise en equivalence |
- |
- |
- |
Coût de l'endettement financier net |
(33) |
(25) |
26% |
Autres produits (charges) financiers |
(4) |
(4) |
- |
Impôts |
(7) |
(14) |
- |
Résultat net des activités poursuivies |
(44) |
16 |
- |
Résultat net des activités abandonnées |
(7) |
- |
- |
Résultat net
Groupe |
(51) |
16 |
- |
Cash-Flow opérationnel IFRS |
54 |
76 |
40% |
Cash-Flow Net IFRS |
(56) |
(56) |
- |
Dette nette |
1 070 |
909 |
(15%) |
Dette nette avant crédits-baux |
935 |
812 |
(13%) |
Capitaux
employés |
2 104 |
1 933 |
(8%) |
Chiffres clés – premier
semestre 2022
Chiffres clés IFRSEn millions $ |
A fin Juin
2021 |
A fin Juin
2022 |
Variations % |
Chiffre d'affaires |
380 |
404 |
6% |
Résultat
opérationnel |
(21) |
70 |
- |
Mise en equivalence |
- |
- |
- |
Coût de l'endettement financier net |
(68) |
(50) |
26% |
Autres produits (charges) financiers |
(42) |
3 |
- |
Impôts |
(10) |
(23) |
- |
Résultat net des activités poursuivies |
(141) |
(0) |
- |
Résultat net des activités abandonnées |
5 |
(2) |
- |
Résultat net
Groupe |
(136) |
(2) |
98% |
Cash-Flow opérationnel IFRS |
159 |
206 |
29% |
Cash-Flow Net IFRS |
(27) |
13 |
- |
Dette nette |
1 070 |
909 |
(15%) |
Dette nette avant crédits-baux |
935 |
812 |
(13%) |
Capitaux
employés |
2 104 |
1 933 |
(8%) |
Chiffres clés des
activités – deuxième
trimestre 2022
Chiffres clés des activitésEn millions $ |
2021T2 |
2022T2 |
Variations % |
Chiffre d’affaires
des activités |
157 |
240 |
52% |
EBITDAs des activités |
42 |
126 |
- |
Taux de marge d’EBITDAs |
27% |
52% |
26 bps |
Résultat
opérationnel des
activités |
(7) |
66 |
- |
Taux de marge opérationnelle |
(4)% |
27% |
32 bps |
Ajustement lié à IFRS 15 |
6 |
(7) |
- |
Résultat
opérationnel IFRS |
0 |
59 |
- |
Cash-Flow Opérationnel des activités |
54 |
76 |
40% |
Net Cash-Flow des activités |
(56) |
(56) |
- |
Informations
supplémentaires |
|
|
|
EBITDAs des activités
ajusté avant CNR |
35 |
122 |
- |
Taux de marge d’EBITDAs |
22% |
51% |
28 bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté |
(15) |
62 |
- |
Taux de marge opérationnelle |
(10)% |
26% |
36 bps |
Chiffres clés des activités –
premier semestre 2022
Chiffres clés des activitésEn millions $ |
A fin Juin
2021 |
A fin Juin
2022 |
Variations % |
Chiffre d’affaires
des activités |
370 |
393 |
6% |
EBITDAs des activités |
72 |
164 |
- |
Taux de marge d’EBITDAs |
19% |
42% |
22 bps |
Résultat
opérationnel des
activités |
(24) |
61 |
- |
Taux de marge opérationnelle |
(7)% |
15% |
22 bps |
Ajustement lié à IFRS 15 |
3 |
9 |
- |
Résultat
opérationnel IFRS |
(21) |
70 |
- |
Cash-Flow Opérationnel des activités |
159 |
206 |
29% |
Net Cash-Flow des activités |
(27) |
13 |
- |
Informations
supplémentaires |
|
|
|
EBITDAs des activités
ajusté avant CNR |
68 |
161 |
- |
Taux de marge d’EBITDAs |
18% |
41% |
23 bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté |
(34) |
58 |
- |
Taux de marge opérationnelle |
(9)% |
15% |
24 bps |
Table de passage : chiffres des activités aux
chiffres IFRS – T2
2022
Compte de résultatEn millions $ |
Segment figures |
IFRS 15 ajustment |
IFRS figures |
Chiffre d’affaires |
240 |
(12) |
228 |
Résultat opérationnel |
66 |
(7) |
59 |
|
|
|
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
Segment figures |
IFRS 15 ajustment |
IFRS figures |
EBITDAs |
126 |
(12) |
114 |
Variation de BFR et de Provisions |
(42) |
12 |
(30) |
Cash-Flow Opérationnel |
76 |
- |
76 |
|
|
|
|
VNC de la librairie de données
EDAEn millions $ |
Segment figures |
IFRS 15 ajustment |
IFRS figures |
Bilan d’ouverture, 1er avr 22 |
307 |
100 |
407 |
Bilan de clôture, 30 juin 22 |
334 |
109 |
443 |
Table de passage : chiffres des activités aux
chiffres IFRS – S1
2022
Compte de résultatEn millions $ |
Segment figures |
IFRS 15 ajustment |
IFRS figures |
Chiffre d’affaires |
393 |
11 |
404 |
Résultat opérationnel |
61 |
9 |
70 |
|
|
|
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
Segment figures |
IFRS 15 ajustment |
IFRS figures |
EBITDAs |
164 |
11 |
175 |
Variation de BFR et de Provisions |
48 |
(11) |
37 |
Cash-Flow opérationnel |
206 |
- |
206 |
|
|
|
|
VNC de la librairie de données
EDAEn millions $ |
Segment figures |
IFRS 15 ajustment |
IFRS figures |
Bilan d’ouverture, 1er jan 22 |
283 |
109 |
392 |
Bilan de clôture, 30 juin 22 |
334 |
109 |
443 |
Résultats du deuxième
trimestre 2022 des
activités
Data, Digital & Energy
Transition
(DDE)
Data, Digital & Energy Transition
(DDE)En millions
$ |
2021T2 |
2022T2 |
Variations % |
Chiffre d’affaires
des activités |
110 |
194 |
77% |
Geoscience |
73 |
70 |
(4%) |
Earth data |
37 |
124 |
- |
Pré-financements |
17 |
36 |
- |
Après-ventes |
20 |
88 |
- |
Chiffre d’affaires proforma des activités (GEO) |
61 |
70 |
16% |
EBITDAs des
activités |
55 |
135 |
- |
Taux de marge |
50% |
69% |
19 bps |
Résultat
opérationnel des
activités |
15 |
83 |
- |
Taux de marge |
13% |
42% |
29 bps |
Mise en equivalence |
- |
- |
- |
Capitaux employés
(en milliards
$) |
1,6 |
1,4 |
(10%) |
Informations
supplémentaires |
|
|
|
EBITDAs des activités
ajusté avant CNR |
49 |
136 |
- |
Taux de marge |
45% |
70% |
25 bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté avant
CNR |
7 |
84 |
- |
Taux de marge |
6% |
43% |
37 bps |
Autres chiffres
clés |
|
|
|
Investissements cash Earth Data (m$) |
(43) |
(75) |
72% |
Taux de préfinancement cash Earth Data (%) |
39% |
48% |
8 bps |
Le chiffre d’affaires des
activités de DDE est de 194 millions$, en
hausse de 100% pro-forma* d’une année sur l’autre.
-
Le chiffre d’affaires de
Geoscience (GEO) est de 70
millions$, en hausse proforma* de 16% sur un an.
Après un très fort premier trimestre, le chiffre
d’affaires Geoscience a légèrement baissé ce trimestre du fait d’un
décalage dans l’achèvement des projets. L'activité d'imagerie a été
forte en Amérique du Nord grâce à la demande en technologie de haut
de gamme pour le développement des réservoirs, tandis que l'Asie
reste plus faible.
L'activité commerciale en Geoscience est solide,
avec un niveau élevé de soumissions d'offres, en hausse de 28 % par
rapport à l'année précédente. La valeur totale des prises de
commandes en Geoscience a augmenté de 61 % en glissement annuel au
cours de la période allant de janvier à juin 2022.
Nouveaux business (Beyond the Core) : Notre
offre Data Hub & HPC Cloud suscite un intérêt croissant comme
le confirme l'attribution récente d'un contrat Data Hub très
important pour une entreprise majeure du secteur de l'énergie et la
création au sein de CGG d'une nouvelle activité HPC & Cloud
Solutions.
Le chiffre d’affaires
Earth Data
(EDA) est de 124 millions$, multiplié par 3,4
d’une année sur l’autre.
Les investissements cash Earth Data au T2 2022
se sont élevés à (75) millions$, en hausse de 72% d’une année sur
l’autre avec deux navires affectés à une étude en mer du nord au
large de la Norvège et un navire au large du Brésil. Les revenus
associés au préfinancement de nos projets ont été de 36 millions$
ce trimestre et le taux de préfinancement de 48%.
Les après-ventes s’élèvent à 88 millions$ en
forte hausse sur un an, soutenues par des ventes en Amérique latine
et par des commissions de transferts de données.
La valeur nette comptable de la bibliothèque de
données Earth Data est de 334 millions$ (443 millions$ après
ajustements IFRS 15) à fin juin 2022 dont 93% offshore et 7%
onshore.
L’EBITDAs des
activités de DDE
est de 135 millions$ avec une marge élevée de 69%.
L’EBITDAs
ajusté** des
activités de DDE
est de 136 millions$.
Le résultat opérationnel des
activités de DDE est de 83
millions$, soit une marge de 42%. Le résultat opérationnel
ajusté** des
activités de DDE est de 84
millions$
Les capitaux employés
de DDE sont en baisse à 1,4
milliards$ à fin juin 2022.
Sensing &
Monitoring
(SMO)
Sensing &
monitoringEn millions $ |
2021T2 |
2022T2 |
Variations % |
Chiffre d’affaires
des activités |
48 |
46 |
(4%) |
En terrestre |
29 |
13 |
(56%) |
En marine |
12 |
22 |
86% |
En outils de puits |
4 |
5 |
7% |
Hors du secteur pétrolier |
3 |
6 |
- |
EBITDAs des activités |
(9) |
(7) |
17% |
Taux de marge |
(18)% |
(16)% |
2 bps |
Résultat
opérationnel des
activités |
(16) |
(15) |
10% |
Taux de marge |
(34)% |
(32)% |
2 bps |
Capitaux employés
(en milliard
$) |
0,5 |
0,6 |
5% |
Informations
supplémentaires |
|
|
|
EBITDAs des activités
ajusté avant CNR |
(8) |
(7) |
11% |
Taux de marge |
(19)% |
(15)% |
3 bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté avant
CNR |
(16) |
(14) |
12% |
Taux de marge |
(34)% |
(32)% |
3 bps |
Le chiffre d’affaires
des activités Sensing
& Monitoring
(SMO) est de 46 millions$, en baisse de (4) %
d’une année sur l’autre.
Les ventes d'équipements terrestres n'ont
représenté que 28 % du chiffre d'affaires total, en raison de
décalages de livraisons sur le troisième trimestre 2022. Des
systèmes WiNG ont été livrés en Europe et en Asie.
Les ventes d'équipements marins ont représenté
49 % du chiffre d'affaires total, grâce aux livraisons importantes
de nodes OBN GPR300. Sercel a remporté un contrat majeur pour la
fourniture d'un ensemble complet de streamers Sentinel®, la
première commande de streamers depuis 2014. Sercel a été retenue
pour l’acquisition de la division logiciels d’ION Geophysical
(“ION”). (La clôture de la transaction est soumise à l’approbation
par le tribunal des faillites compétent ainsi qu’à d’autres
conditions habituelles).
Les ventes d’outils de puits sont de 5
millions$.
Les ventes provenant des Nouveaux Business sont
de 6 millions$. Sercel a finalisé ce trimestre l’acquisition de la
société Geocomp, spécialisée dans les services et produits à haute
valeur ajoutée pour la gestion des risques géotechniques et la
surveillance des infrastructures aux États-Unis.
L’EBITDAs
des activités SMO est de (7)
millions$ et
l’EBITDAs
ajusté** est de
(7) millions$.
Le résultat opérationnel
des activités SMO est de (15)
millions$ et le résultat opérationnel
ajusté** est de (14)
millions$.
Les capitaux employés de
SMO sont en augmentation à 0,6 milliards$ à fin
juin 2022.
Résultats financiers du deuxième
trimestre 2022
Compte de résultat consolidéEn millions $ |
2021T2 |
2022T2 |
Variations % |
Taux de Change euro/dollar |
1.20 |
1.08 |
(10%) |
Chiffre d’affaires
des activités |
157 |
240 |
52% |
DDE |
110 |
194 |
77% |
Sensing & Monitoring |
48 |
46 |
(4%) |
Elim & Autres |
- |
- |
(11%) |
Marge brute des activités |
9 |
93 |
- |
EBITDAs des activités |
42 |
126 |
- |
DDE Ajusté** |
49 |
136 |
- |
Sensing & Monitoring Ajusté ** |
(8) |
(7) |
11% |
Coûts Corporate |
(3) |
(6) |
- |
Elim & Autres |
(2) |
(1) |
46% |
Charges non récurrentes |
6 |
4 |
(39%) |
Résultat
opérationnel des
activités |
(7) |
66 |
- |
DDE Ajusté ** |
7 |
84 |
- |
Sensing & Monitoring Ajusté ** |
(16) |
(14) |
12% |
Coûts Corporate |
(4) |
(7) |
(59%) |
Elim & Autres |
(2) |
(1) |
48% |
Charges non récurrentes |
8 |
4 |
(54%) |
Ajustement lié à IFRS 15 |
6 |
(7) |
- |
Résultat
opérationnel IFRS |
(0) |
59 |
- |
Mises en équivalence |
- |
- |
46% |
Coût de l’endettement financier net |
(33) |
(25) |
26% |
Autres produits (charges) financiers |
(4) |
(4) |
- |
Impôts |
(7) |
(14) |
- |
CNR (Impôts & Autres items financiers) |
- |
- |
- |
Résultat net des activités poursuivies |
(44) |
16 |
- |
Résultat net des activités abandonnées |
(7) |
- |
- |
Résultat net
Groupe |
(51) |
16 |
- |
Résultat net part du Groupe |
(50) |
16 |
- |
Résultat net par action en $ |
(0,07) |
0,02 |
- |
Résultat net par action en € |
(0,06) |
0,02 |
- |
Le
chiffre d’affaires des
activités du Groupe est de 240 millions$,
en hausse de 66% proforma** d’une année sur l’autre. Les
contributions respectives des segments du Groupe ont été de 29%
pour Geoscience, 52% pour Earth Data (soit 81% du total pour DDE)
et de 19% pour SMO.
L’EBITDAs
des activités du Groupe est de 126 millions$, en
hausse de 198% d’une année sur l’autre, avec une marge de 52% en
raison du mix favorable des activités.
L’EBITDAs
ajusté**
des activités du Groupe est de 122 millions$.
Le résultat
opérationnel des activités du
Groupe est de 66 millions, soit une marge de 27%.
Le résultat opérationnel
ajusté** des
activités du Groupe est de 62 millions$.
L’ajustement lié à IFRS 15, au
niveau du résultat opérationnel, est de (7) millions$ et le
résultat opérationnel IFRS du
Groupe, après ajustement lié à IFRS 15, est de
59 millions$.
Le coût de la
dette s’élève à (25) millions$. Le montant total
d’intérêts payés au cours du trimestre est de (47) millions$.
Les autres produits/charges financiers sont de (4)
millions$.
La charge
d’impôts ce trimestre
est de (14) millions$.
Le résultat net
des activités poursuivies
est de 16 millions$.
Le groupe CGG renoue ce trimestre avec
les bénéfices avec un résultat net de 16
millions$.
Le résultat net part du
Groupe, après prise en compte des intérêts minoritaires,
est de 16 millions$ / 15 millions€.
Cash-Flow du
deuxième trimestre 2022
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
2021T2 |
2022T2 |
Variations % |
Cash-flow opérationnel des activités |
54 |
76 |
40% |
Investissements |
(57) |
(85) |
49% |
Industriel |
(6) |
(4) |
(22%) |
R&D |
(8) |
(5) |
33% |
Earth Data (Cash) |
(43) |
(75) |
72% |
Marine Offshore |
(43) |
(75) |
73% |
Terrestre Onshore |
- |
- |
- |
Produits des
cessions d’actifs |
- |
18 |
- |
Cash-flow libre des activités |
(3) |
9 |
- |
Remboursements des contrats de location |
(15) |
(12) |
19% |
Intérêts versés de la dette |
(30) |
(47) |
(59%) |
Plan 2022 |
(8) |
(5) |
39% |
Cash-flow net des activités abandonnées |
- |
(1) |
- |
Net Cash flow |
(56) |
(56) |
- |
Cash-flow affectés aux financements |
(67) |
2 |
- |
Taux de change et autres |
1 |
(17) |
- |
Augmentation (diminution) des
liquidités |
(122) |
(71) |
41% |
Informations
supplémentaires |
|
|
|
Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow
opérationnel des activités |
14 |
(42) |
- |
Le cash-flow opérationnel des
activités est de 76 millions$, en hausse de 40% sur un an
et inclut (42) millions$ de variation négative du besoin en fond de
roulement et provisions.
Les
investissements du Groupe sont de (85)
millions$:
-
Les investissements industriels s’élèvent à (4)
millions$,
-
Les investissements en recherche et
développement à (5) millions$,
-
Les investissements cash
Earth data
s’élèvent à (75) millions$.
Le cash-flow libre des
activités s’élève à 9 millions$.
Après (12) millions$ de paiement des contrats de
location, (47) millions$ de paiement d’intérêts cash de la dette,
(5) millions$ de coûts cash associés au plan CGG 2021, 34 millions$
de la cession du siège social du groupe Galileo, (16) millions$ de
l’acquisition de Geocomp, et d’un cash-flow libre des activités
abandonnées de (1) million$, le cash-flow net du
second trimestre 2022 est de (56) millions$.
Résultats financiers du
premier semestre 2022
Compte de résultat consolidéEn millions $ |
A la fin Juin
2021 |
A la fin Juin
2022 |
Variations % |
Taux de Change euro/dollar |
1,21 |
1,10 |
(9%) |
Chiffre d’affaires
des activités |
370 |
393 |
6% |
DDE |
210 |
314 |
49% |
Sensing & monitoring |
161 |
79 |
(51%) |
Elim & Autres |
(1) |
- |
- |
Marge brute des activités |
19 |
116 |
- |
EBITDAs des activités |
72 |
164 |
- |
DDE Ajusté** |
80 |
194 |
- |
Sensing & Monitoring Ajusté ** |
7 |
(19) |
- |
Coûts Corporate |
(9) |
(11) |
(20%) |
Elim & Autres |
(10) |
(2) |
76% |
Charges non récurrentes |
3 |
3 |
(10%) |
Résultat
opérationnel des
activités |
(24) |
61 |
- |
DDE Ajusté** |
(4) |
107 |
- |
Sensing & Monitoring Ajusté ** |
(9) |
(34) |
- |
Coûts Corporate |
(11) |
(12) |
(12%) |
Elim & Autres |
(11) |
(3) |
76% |
Charges non récurrentes |
10 |
3 |
(70%) |
Ajustement lié à IFRS 15 |
3 |
9 |
- |
Résultat
opérationnel IFRS |
(21) |
70 |
- |
Mises en équivalence |
- |
- |
- |
Coût de l’endettement financier net |
(68) |
(50) |
26% |
Autres produits (charges) financiers |
(42) |
3 |
- |
Impôts |
(10) |
(23) |
- |
NRC (Impôts & Autres items financiers) |
- |
- |
- |
Résultat net des activités poursuivies |
(141) |
(0) |
- |
Résultat net des activités abandonnées |
5 |
(2) |
- |
Résultat net
Groupe |
(136) |
(2) |
98% |
Résultat net part du Groupe |
(137) |
(2) |
99% |
Résultat net par action en $ |
(0,19) |
0,00 |
- |
Résultat net par action en € |
(0,16) |
0,00 |
- |
Le chiffre d’affaires des activités du
Groupe est de 393 millions$, en hausse proforma* de 14%
sur un an. Les contributions respectives des segments du Groupe ont
été de 37% pour Geoscience, 43% pour Earth Data (soit 80% du total
pour DDE) et de 20% pour SMO.
Le chiffre d’affaires des activités
de DDE est de 314 millions$, en en hausse
proforma* de 68% sur un an.
Le chiffre d’affaires
des activités Geoscience est de
146 millions$, en hausse proforma* de 26% sur un an.
Le chiffre d’affaires
des activités Earth
Data est de 168 millions$ en
hausse de 137% sur un an. Les revenus associés au préfinancement de
nos projets sont de 50 millions$, en hausse de 55% sur un an. Les
investissements Earth Data sont de (108) millions$, en hausse de
47% d’une année sur l’autre. Le taux de préfinancement est de
46%.Les après-ventes sont de 118 millions$ en hausse de 205% sur un
an.
Le chiffre d’affaires des activités
de SMO du premier semestre 2022 se sont
élevées à 79 millions$ en baisse de (51) % sur un an.
L’EBITDAs
des activités du Groupe est de 164 millions$, en
hausse de 130% d’une année sur l’autre et le taux de marge est
élevé à 42%. La marge d’EBITDAs
de DDE est de 61% et celle de SMO
est négative. L’EBITDAs
ajusté** des activités du
Groupe est de 161 millions$.
Le résultat opérationnel des activités
du Groupe est de 61 millions$, une marge de 15%, et
le résultat opérationnel
ajusté** des activités du Groupe
est de 58
millions$.
L’ajustement lié à IFRS 15, au
niveau du résultat opérationnel, est de 9 millions$ et le
résultat opérationnel IFRS du Groupe, après ajustement lié
à IFRS 15, est de 70 millions$.
Le coût de la dette s’élève à
50 millions$. Le montant total d’intérêts payés au cours du
semestre atteint (47) millions$.
Les autres produits/charges
financiers sont de 3 millions$.
Les impôts sont de (23)
millions$.
Le résultat net des activités
poursuivies est de 0 million$.
Le résultat net du
Groupe au premier semestre 2022 est de
(2) millions.
Le résultat net part du
Groupe, après prise en compte des intérêts minoritaires,
est de 0 million$ / 0 million€ au premier semestre 2022.
Cash-Flow
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
A la fin Juin
2021 |
A la fin Juin
2022 |
Variations % |
Cash-flow opérationnel des activités |
159 |
206 |
29% |
Investissements |
(99) |
(127) |
28% |
Industriel |
(9) |
(9) |
(5%) |
R&D |
(16) |
(11) |
(35%) |
Earth Data (Cash) |
(74) |
(108) |
47% |
Marine Offshore |
(73) |
(107) |
47% |
Terrestre Onshore |
(1) |
(1) |
(5%) |
Produits des
cessions d’actifs |
(3) |
17 |
- |
Cash-flow libre des activités |
57 |
95 |
66% |
Paiement du principal des contrats de location |
(29) |
(25) |
15% |
Intérêts versés de la dette |
(36) |
(47) |
(29%) |
Plan 2021 |
(19) |
(12) |
39% |
Cash-flow libre des activités abandonnées |
- |
1 |
- |
Net Cash flow |
(27) |
13 |
- |
Cash-flows affectés au financement |
(67) |
2 |
- |
Taux de change et autres |
(6) |
(17) |
- |
Augmentation (diminution) des
liquidités |
(100) |
(2) |
98% |
Informations
supplémentaires |
|
|
|
Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow
opérationnel des activités |
93 |
48 |
(48%) |
|
|
|
|
Le cash-flow
opérationnel des activités en hausse de 29% sur un
an, s’établit à 206 millions$ et inclut 48 millions$ de variation
positive du besoin en fonds de roulement et provisions.
Les investissements du
Groupe sont de (127) millions$, en hausse de 28% :
-
Les investissements industriels
s’élèvent à (9) millions$, stable,
-
Les investissements en recherche et
développement sont de (11) millions$ en baisse de (35)
%,
-
Et les investissements cash
Earth
Data s’élèvent à (108) millions$,
en hausse de 47%.
Le cash-flow libre des
activités poursuivies est de 95 millions$ en hausse de 66%
sur un an.
Après paiement du principal des contrats de
crédit-bail pour (25) millions$, paiement des intérêts cash de
la dette pour (47) millions$, paiement des coûts cash du Plan 2021
pour (12) millions$, et un cash-flow libre des activités
abandonnées de 1 million$, le cash-flow net du Groupe au
S1 2022 est de 13 millions$ contre (27)
millions$ au S1 2021.
Bilan à fin
juin 2022
La trésorerie du Groupe à fin juin
2022 s’élève à 417 millions$ et inclut
317 millions$ de
liquidités en numéraire et 100 millions$
de lignes de crédit revolving non tirées.
La dette brute avant
IFRS 16 s’établit à 1
129
millions$ à fin
juin 2022 et la dette nette ressort à
812
millions$.
La dette brute après IFRS 16
s’établit à
1 226
millions$ à fin juin 2022 et la dette
nette ressort à 909
millions$.
Le ratio d’endettement,
dette nette sur
EBITDAs
ajusté** des
activités est de
2,1x à fin juin
2022.
* L’indicateur pro-forma représente une
information supplémentaire corrigée des activités Géosoftware et
SDS cédées en 2021
** Les indicateurs ajustés représentent une
information supplémentaire corrigée des charges non récurrentes
liées à la détérioration économique
*** La clôture de la transaction est soumise à
l’approbation par le tribunal des faillites compétent ainsi qu’à
d’autres conditions habituelles
Conférence téléphonique
T2 2022
Une conférence téléphonique en langue anglaise
est programmée ce jour à 18h30 (heure française).
Veuillez noter que nous avons changé de
modalités de connexion pour les conférences téléphoniques.
Les participants doivent désormais s’inscrire à
la conférence en cliquant sur le lien ci-après ici afin de recevoir
un numéro d’appel et un code pin. Les participants peuvent
également participer au webcast en direct en cliquant ici.
Le communiqué de presse et la présentation sont
disponibles sur le site www.cgg.com à 17h45 (heure française).
Une rediffusion de cette conférence téléphonique
sera disponible à compter du lendemain pour une durée de 12 mois
via l’audio webcast sur le site internet www.cgg.com.
A propos de CGG :
CGG (www.cgg.com) est un leader mondial en
technologies et calcul scientifique de Haute Performance (HPC) qui
fournit des données, des produits, des services et des solutions
dans les domaines des sciences de la Terre, de la science des
données, de la détection et de la surveillance. Notre portefeuille
unique aide nos clients à résoudre de manière efficace et
responsable et pour un avenir plus durable leurs nombreux et
complexes challenges dans le numérique, la transition énergétique,
les ressources naturelles, l’environnement et les infrastructures.
CGG emploie environ 3 300 personnes dans le monde et est cotée sur
Euronext Paris SA (ISIN : 0013181864).
Contacts :
Direction Communications & Relations Investisseurs Christophe
Barnini Tél : + 33 1 64 47 38 11 E-mail :
christophe.barnini@cgg.com |
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
AU
30 JUIN
2022
Comptes de résultat intermédiaires consolidés non
audités
|
Six mois clos le 30 juin |
En millions de dollars US, excepté pour les données par actions en
dollars US |
2022 |
2021 Retraité |
|
|
Chiffre d’affaires total |
403,6 |
380,2 |
|
Autres produits des activités ordinaires |
0,4 |
0,3 |
|
Total produits des activités ordinaires |
404,0 |
380,5 |
|
Coût des ventes |
(279,1) |
(357,7) |
|
Marge brute |
124,9 |
22,8 |
|
Coûts nets de recherche et développement |
(7,7) |
(9,9) |
|
Frais commerciaux |
(14,2) |
(14,3) |
|
Frais généraux et administratifs |
(34,9) |
(30,3) |
|
Total autres produits (charges) - net |
1,5 |
10,7 |
|
Résultat d’exploitation |
69,6 |
(21,0) |
|
Coût de l’endettement financier brut |
(51,0) |
(68,3) |
|
Produits financiers sur la trésorerie |
0,7 |
0,7 |
|
Coût de l’endettement financier net |
(50,3) |
(67,6) |
|
Autres produits financiers (charges) |
3,2 |
(42,0) |
|
Résultat avant impôt et résultat des sociétés mises en
équivalence |
22,5 |
(130,6) |
|
Impôts |
(22,9) |
(10,4) |
|
Résultat net avant résultat des sociétés mises en
équivalence |
(0,4) |
(141,0) |
|
Résultat des sociétés mises en équivalence |
- |
0,1 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(0,4) |
(140,9) |
|
Résultat net des activités abandonnées |
(2,0) |
4,9 |
|
Résultat net de l’ensemble consolidé |
(2,4) |
(136,0) |
|
Attribué aux : |
|
|
|
Actionnaires de la société mère |
(1,8) |
(137,1) |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
(0,6) |
1,1 |
|
Résultat net par action |
|
|
|
– Base |
- |
(0,19) |
|
– Dilué |
- |
(0,19) |
|
Résultat net par action pour les activités
poursuivies |
|
|
|
– Base |
- |
(0,20) |
|
– Dilué |
- |
(0,20) |
|
Résultat net par action pour les activités
abandonnées |
|
|
|
– Base |
- |
0,01 |
|
– Dilué |
- |
0,01 |
|
États de situation financière consolidés non
audités
En millions de dollars US, sauf indication contraire |
30 juin 2022 |
31 décembre 2021 |
|
ACTIF |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
316,9 |
319,2 |
Clients et comptes rattachés, nets |
218,5 |
350,7 |
Stocks et travaux en cours, nets |
241,1 |
197,3 |
Créances d’impôt |
64,3 |
68,7 |
Autres actifs financiers courants, nets |
0,2 |
1,7 |
Autres actifs courants, nets |
111,4 |
105,1 |
Actifs détenus en vue de la vente, nets |
- |
- |
Total actif courant |
952,4 |
1 042,7 |
Impôts différés actif |
13,6 |
19,6 |
Autre actifs non courants, net |
3,1 |
- |
Participations et autres immobilisations financières, nettes |
20,7 |
17,8 |
Participations dans des sociétés mises en équivalence |
28,0 |
28,1 |
Immobilisations corporelles, nettes |
154,6 |
212,1 |
Immobilisations incorporelles, nettes |
564,7 |
520,7 |
Ecarts d’acquisition des entités consolidées, nets |
1 089,0 |
1 083,6 |
Total actif non courant |
1 873,7 |
1 881,9 |
TOTAL ACTIF |
2 826,1 |
2 924,6 |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
Concours bancaires |
- |
- |
Dettes financières – part court terme |
57,2 |
90,3 |
Fournisseurs et comptes rattachés |
91,0 |
76,4 |
Dettes sociales |
83,2 |
105,4 |
Impôts sur les bénéfices à payer |
29,6 |
30,4 |
Acomptes clients |
28,5 |
27,1 |
Provisions – part court terme |
18,0 |
18,2 |
Autres passifs financiers courants |
19,7 |
19,2 |
Autres passifs courants |
203,2 |
218,2 |
Passifs liés aux actifs non courants destinés à être cédés |
- |
- |
Total passif courant |
530,4 |
585,2 |
Impôts différés passif |
22,2 |
14,1 |
Provisions – part long terme |
28,0 |
30,6 |
Dettes financières – part long terme |
1 168,7 |
1 218,1 |
Autres passifs financiers non courants |
27,5 |
37,4 |
Autres passifs non courants |
25,3 |
32,8 |
Total dettes et provisions non courantes |
1 271,7 |
1 333,0 |
Actions ordinaires : 1 148 203 130 actions
autorisées et 712 357 225 actions d’une valeur nominale de
0,01 EUR par action en circulation au 30 juin 2022 |
8,7 |
8,7 |
Primes d’émission et d’apport |
118,6 |
464,1 |
Réserves |
917,5 |
570,0 |
Autres réserves |
54,9 |
5,0 |
Actions propres |
(20,1) |
(20,1) |
Résultats directement enregistrés en capitaux propres |
(3,1) |
(0,8) |
Ecarts de conversion |
(92,6) |
(64,2) |
Total capitaux propres – attribuable aux actionnaires de la
société mère |
983,9 |
962,7 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
40,1 |
43,7 |
Total capitaux propres |
1 024,0 |
1 006,4 |
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
2 826,1 |
2 924,6 |
Tableaux des flux de trésorerie intermédiaires
consolidés non audités
|
Six mois clos le 30 juin |
|
En millions de dollars US |
2022 |
2021 Retraité |
|
EXPLOITATION |
|
|
|
Résultat net de l’ensemble consolidé |
(2,4) |
(136,0) |
Moins : Résultat net des activités abandonnées |
2,0 |
(4,9) |
Résultat net des activités poursuivies |
(0,4) |
(140,9) |
Amortissements et dépréciations |
43,9 |
50,2 |
Amortissements et dépréciations des études Earth Data |
68,1 |
62,3 |
Amortissements et dépréciations capitalisés en études Earth
Data |
(7,9) |
(8,7) |
Augmentation (diminution) des provisions |
3,1 |
(31,6) |
Coûts des paiements en actions |
1,3 |
(1,2) |
Plus ou moins-values de cessions d’actif |
(4,8) |
(0,1) |
Résultat des sociétés mises en équivalence |
— |
(0,1) |
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
— |
— |
Autres éléments sans impact sur les flux de trésorerie |
(3,2) |
42,0 |
Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la
charge d’impôt |
100,1 |
(28,1) |
Moins : coût de la dette financière |
50,3 |
67,6 |
Moins : charge d’impôt/(produit d’impôt) |
22,9 |
10,4 |
Flux de trésorerie net hors coût de la dette et charge
d’impôt |
173,3 |
49,9 |
Impôt décaissé |
(1,7) |
(5,6) |
Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds
de roulement |
171,6 |
44,3 |
Variation du besoin en fonds de roulement |
34,1 |
115,0 |
- Variation des clients et comptes rattachés |
113,7 |
105,2 |
- Variation des stocks et travaux en cours |
(56,6) |
4,0 |
- Variation des autres actifs circulants |
(4,9) |
(2,3) |
- Variation des fournisseurs et comptes rattachés |
14,9 |
1,2 |
- Variation des autres passifs circulants |
(33,0) |
6,9 |
Flux de trésorerie provenant de
l'exploitation |
205,7 |
159,3 |
INVESTISSEMENT |
|
|
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, nette
des variations de fournisseurs d’immobilisations, hors études Earth
Data |
(19,4) |
(25,7) |
Investissement en trésorerie dans les études Earth Data, nettes de
trésorerie |
(107,7) |
(73,5) |
Valeurs de cession des immobilisations corporelles et
incorporelles |
33,6 |
— |
Plus ou moins-values sur immobilisations financières |
0,5 |
(2,4) |
Acquisition de titres consolidés, nette de trésorerie acquise |
(17,4) |
(0,4) |
Variation des prêts et avances donnés/reçus |
— |
— |
Variation des subventions d’investissement |
(0,1) |
— |
Variation des autres actifs financiers non courants |
(3,2) |
1,3 |
Flux de trésorerie affectés aux
investissements |
(113,7) |
(100,7) |
|
Six mois clos le 30 juin |
|
En millions de dollars US |
2022 |
2021 |
|
FINANCEMENT |
|
|
|
Remboursement d'emprunts |
— |
(1 227,5) |
Nouveaux emprunts |
— |
1 160,3 |
Paiement au titre des contrats de location |
(25,0) |
(29,5) |
Augmentation (diminution) nette des découverts bancaires |
— |
(0,2) |
Charges d’intérêt payées |
(47,0) |
(36,5) |
Prêts accordés |
1,7 |
|
Augmentation de capital : |
0,4 |
|
- par les actionnaires de la société mère |
0,4 |
— |
- par les participations ne donnant pas le contrôle des sociétés
intégrées |
— |
— |
Dividendes versés et remboursement de capital : |
|
|
- aux actionnaires de la société mère |
— |
— |
- aux participations ne donnant pas le contrôle des sociétés
intégrées |
(0,9) |
(3,6) |
Acquisition et cession des actions auto-détenues |
— |
— |
Flux de trésorerie provenant des opérations de
financement |
(70,8) |
(137,0) |
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie |
(13,1) |
(3,3) |
Incidence des variations de périmètre |
— |
— |
Variation de trésorerie des activités
abandonnées |
(10,4) |
(18,5) |
Variation de trésorerie |
(2,3) |
(100,2) |
Trésorerie à l'ouverture |
319,2 |
385,4 |
Trésorerie à la clôture |
316,9 |
285,2 |
- Résultats du Deuxième Trimestre 2022
CGG (EU:CGG)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
CGG (EU:CGG)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024