DANONE : Progrès dans le déploiement de Renew Danone Nouveau
trimestre d’accélération de la croissance
Chiffre d’affaires du 3ème trimestre
2022Communiqué de presse – Paris, le 27 octobre, 2022
Progrès dans le déploiement de Renew
DanoneNouveau trimestre d’accélération de la
croissance
- Chiffre d'affaires net du T3 en progression de +19,1%
en données publiées, et de +9,5% en données comparables,
intégrant un effet prix de +10,9% et un effet volume/mix de
-1,4% ; effet volume/mix proforma de -0,2% hors EDP
Russie
- Accélération de la croissance en données comparables
dans toutes les géographies et toutes les catégories
- +11,2% en Amérique du Nord, grâce à une croissance équilibrée
et compétitive de toutes les catégories
- +6,0% en Europe, tirée par la Nutrition Spécialisée et les
Eaux
- +6,8% en Chine, Asie du Nord & Océanie, portée par la
Nutrition spécialisée en Chine et EDP au Japon
- +13,6% dans le Reste du Monde, tirée par les prix dans tous les
pays et toutes les catégories
- Gestion du portefeuille : lancement du
processus de transfert du contrôle de l’activité EDP en
Russie
- Objectifs 2022 relevés : croissance du
chiffre d'affaires désormais attendue entre +7 et +8% en données
comparables, contre +5 et 6% précédemment ; marge opérationnelle
courante supérieure à 12% confirmée
|
1
Commentaire
d’Antoine de Saint-Affrique, Directeur Général
« Dans un environnement qui demeure difficile et
exigeant, notre plan Renew Danone continue d’enregistrer des
progrès importants, grâce à la gestion active de notre portefeuille
et une stratégie de développement rigoureuse de nos meilleurs
actifs. Nous poursuivons en même temps le redressement des actifs
les moins performants et le pilotage de nos activités cœur de
gamme, comme en témoigne la transformation en cours de notre
plateforme de produits laitiers en Europe. Le T3 a été un nouveau
trimestre de forte croissance, avec une hausse du chiffre
d’affaires de +9,5% en données comparables, portée par une
accélération séquentielle dans toutes nos catégories et toutes nos
géographies. Nous anticipons désormais pour 2022 une croissance du
chiffre d’affaires comprise entre +7 et +8% en données
comparables.Nous continuons à mettre en œuvre une gestion
responsable et disciplinée de nos prix, tout en mettant l’accent
sur la qualité de notre exécution et en réinvestissant dans nos
marques et nos capacités. C’est ce que démontrent la dynamique
soutenue de la Nutrition Spécialisée, portée par Aptamil, la
performance solide des marques evian, Bonafont et Aqua dans les
Eaux, ainsi que la résilience de notre portefeuille EDP, en
particulier aux Etats-Unis, au Canada et au Japon. »
I. CHIFFRE
D’AFFAIRES DU TROISIEME TRIMESTRE 2022
En million d’eurosExcepté % |
T32021 |
T32022 |
Variation données publiées |
Variation données compa-rables |
Variation volume/mix |
9M 2021 |
9M 2022 |
Variation données publiées |
Variation données compa-rables |
Variation volume/mix |
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PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE |
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|
Europe |
2
122 |
2
246 |
+5,9% |
+6,0% |
-2,0% |
6
264 |
6
628 |
+5,8% |
+5,6% |
+0,4% |
|
Amérique du Nord2 |
1
413 |
1
813 |
+28,3% |
+11,2% |
+1,0% |
4
120 |
4
953 |
+20,2% |
+8,6% |
+1,5% |
|
Chine, Asie du Nord & Océanie2 |
801 |
940 |
+17,3% |
+6,8% |
+5,2% |
2
231 |
2
611 |
+17,0% |
+7,8% |
+5,8% |
|
Reste du Monde |
1 822 |
2 335 |
+28,1% |
+13,6% |
-5,9% |
5 396 |
6 509 |
+20,6% |
+11,0% |
-3,0% |
|
PAR CATÉGORIE |
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|
EDP3 |
3
269 |
3
862 |
+18,1% |
+6,3% |
-6,0% |
9
686 |
10
946 |
+13,0% |
+5,2% |
-3,6% |
|
Nutrition Spécialisée |
1
777 |
2
134 |
+20,1% |
+12,2% |
+3,3% |
5
294 |
6
174 |
+16,6% |
+11,0% |
+5,3% |
|
Eaux |
1 112 |
1 338 |
+20,4% |
+14,4% |
+4,4% |
3 031 |
3 580 |
+18,1% |
+12,3% |
+4,2% |
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TOTAL |
6 158 |
7 334 |
+19.1% |
+9,5% |
-1,4% |
18 011 |
20 700 |
+14,9% |
+8,1% |
+0,4% |
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Au troisième trimestre 2022, le
chiffre d'affaires consolidé a atteint 7,3 milliards d'euros, en
progression de +9,5% en données comparables, avec un effet prix de
+10,9% et un effet volume/mix de -1,4%. En données publiées, le
chiffre d'affaires a augmenté de +19,1%, grâce à l'impact positif
des taux changes (+7,6%) résultant notamment de l'appréciation par
rapport à l'euro du dollar américain et de plusieurs devises d'Asie
et d'Amérique Latine. Le chiffre d'affaires publié intègre
également une contribution organique positive de +1,4% des pays en
hyperinflation, ainsi qu'un effet périmètre légèrement négatif
(-0,2%) résultant essentiellement de la cession de Vega.
Performance par zone
géographique
En Europe, le chiffre d'affaires a
progressé de +6,0% au T3 2022, en données comparables,
résultant d’un effet prix de +8,0% et d’un effet volume/mix de
-2,0%. EDP a enregistré une croissance de +2,2%, avec une
performance contrastée : le chiffre d'affaires et les volumes
de certaines géographies, comme l’Allemagne ou la Belgique, ont été
impactés par des choix de portefeuille et des suspensions
temporaires de livraisons, alors que les autres pays ont bénéficié
de la bonne dynamique de marques clefs comme Actimel, Danone, Yopro
et Danette. La Nutrition Spécialisée a affiché une croissance de
+9,5%, portée par la performance d’Aptamil, forte et compétitive
dans toute la région. Enfin, les Eaux ont enregistré une croissance
de +9,2%, soutenue par l'ensemble de ses marques.
En Amérique du Nord, le chiffre
d'affaires a augmenté de +11,2% au T3 2022, en données
comparables. La performance a été équilibrée et
compétitive, avec d’une part l’accélération des prix, en hausse de
+10,2%, et d’autre part la résilience du volume/mix, en hausse de
+1,0%, soutenue par la mise en œuvre d’initiatives de Revenue
Growth Management (RGM). La croissance d’EDP a été portée par les
produits laitiers, avec une progression à deux chiffres des marques
International Delight, Activia et Oikos, mais aussi par les
produits d'origine végétale, et notamment la marque Silk, dont les
ventes ont augmenté de près de 10%. La croissance de l’Amérique du
Nord a également été soutenue par une forte dynamique des Eaux et
de la Nutrition Spécialisée.
- CHINE, ASIE DU NORD & OCEANIE
En Chine, Asie du Nord & Océanie, le
chiffre d'affaires a progressé de +6,8% au T3 2022, en données
comparables, avec un effet prix de +1,6%, et un effet
volume/mix de +5,2%. En Chine, les ventes de Laits infantiles ont
affiché une croissance compétitive, sur une base de comparaison
élevée, portée par la marque Aptamil, qui a poursuivi sa bonne
dynamique de parts de marché pour les labels domestiques comme pour
les labels internationaux. D’autre part, la Nutrition pour Adultes
et les Solutions Pédiatriques ont connu une croissance remarquable
ce trimestre. Dans la catégorie Eaux, la performance de Mizone a
progressé séquentiellement et les parts de marché se sont
stabilisées, malgré des conditions opérationnelles toujours
difficiles. En dehors de la Chine, les ventes du Japon se sont
accélérées, soutenues par les marques fonctionnelles Bio et
Oikos.
Dans le Reste du Monde, le chiffre
d’affaires a augmenté de +13,6% au T3 2022, en données
comparables, avec un effet prix de +19,5%, et un effet
volume/mix de -5,9%. Hors EDP Russie, l'effet volume/mix est de
-1,7% dans la zone. L’Indonésie a enregistré une croissance à deux
chiffres de son chiffre d’affaires, portée par la marque Aqua dans
les Eaux et SGM et Bebelac en Nutrition Spécialisée, avec des parts
de marché résilientes grâce à une stratégie disciplinée
d’exécution. En Amérique Latine, le chiffre d'affaires a affiché
une progression à deux chiffres, grâce à une contribution de toutes
les catégories.
II. OBJECTIFS
2022 RELEVES
Danone prévoit désormais une croissance du
chiffre d'affaires comprise entre +7 et +8% en données comparables,
portée par l’effet prix, contre +5 et 6% précédemment, et confirme
attendre une marge opérationnelle courante supérieure à 12%.
III.
EVENEMENTS IMPORTANTS SUR LA PRERIODE
- Le 31 août 2022 : Danone a réalisé une
émission obligataire d’un montant de 600 millions d’euros, d’une
maturité de 10 ans et assortie d’un coupon de 3,071%. Le
règlement-livraison a eu lieu le 7 septembre 2022 et les
obligations sont cotées sur Euronext Paris.
- Le 3 octobre 2022 : Danone a annoncé la
cooptation par le Conseil d’Administration de deux dirigeants de
premier plan en qualité d’administrateurs indépendants :
Gilbert Ghostine, Directeur Général de Firmenich, et Lise Kingo,
ancienne Directrice Générale et Directrice Exécutive du programme
Pacte Mondial de l’Organisation des Nations Unies, à compter du 15
octobre et du 1er décembre respectivement. Ils remplaceront Guido
Barilla et Cécile Cabanis.
- Le 14 octobre 2022 : Danone a lancé le
processus de transfert du contrôle de son activité EDP en Russie,
estimant qu’il s’agit de la meilleure option pour assurer la
continuité opérationnelle de cette activité, pour ses salariés, ses
consommateurs et ses partenaires. Danone prévoit, à l’issue de
l’opération, qui sera soumise à l’approbation des autorités
compétentes, de déconsolider son activité EDP en Russie.
L’opération pourrait entraîner une dépréciation allant jusqu’à 1
milliard d’euros3.
Pro forma de la croissance hors EDP Russie du
chiffre d'affaires en données comparables et du volume/mix par
trimestre (données non auditées) :
|
T1 2022 |
T2 2022 |
T3 2022 |
|
|
Variation données comparables |
Variation volume/mix |
Variation données comparables |
Variation volume/mix |
Variation données comparables |
Variation volume/mix |
|
|
|
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Reste du Monde incl. EDP Russie |
+7,0% |
-2,2% |
+12,3% |
-0,8% |
+13,6% |
-5,9% |
|
Reste du Monde excl. EDP Russie |
+7,9% |
-0,1% |
+14,9% |
+4,2% |
+16,9% |
-1,7% |
|
Total Danone incl. EDP Russie |
+7,1% |
+2,2% |
+7,7% |
+0,9% |
+9,5% |
-1,4% |
|
Total Danone excl. EDP Russie |
+7,3% |
+3,0% |
+8,1% |
+2,2% |
+10,0% |
-0,2% |
|
|
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|
- Le 24 octobre 2022 : Danone et Royal
Unibrew ont décidé d’un commun accord de ne pas réaliser la cession
d’Aqua d’Or, l’activité d’eaux et de boissons de Danone au
Danemark, à Royal Unibrew, qui avait été annoncée le
16 novembre 2021. Les parties ont déterminé qu’elles ne seront
pas en mesure de remplir les conditions de réalisation de
l’opération, dont l’approbation de l’opération par l’autorité de la
concurrence danoise. Les parties ont donc retiré la notification de
l’opération auprès de l’autorité de la concurrence danoise. Aqua
d’Or reste sous revue.
IV. NORMES
IFRS ET INDICATEURS FINANCIERS NON DEFINIS PAR LES NORMES
IFRS
IAS 29 : impact sur les
données publiées
Danone applique la norme IAS 29 aux pays en
hyperinflation au sens des normes IFRS, à l’exception des entités
en Turquie en raison de l’absence d’impact matériel. La norme IAS
29 requiert de retraiter les éléments non-monétaires des actifs et
passifs des pays en hyperinflation ainsi que leur compte de
résultat pour refléter l’évolution du pouvoir d’achat général de sa
monnaie fonctionnelle, entraînant un profit ou une perte sur la
position monétaire nette qui est enregistrée en résultat net. De
plus, les états financiers de ces pays sont convertis au taux de
clôture de la période considérée.
Effet d’IAS 29 sur les données publiées
(en millions d’€ sauf %) |
T3 2022 |
|
Chiffre d’affaires |
1,4 |
|
Croissance du chiffre d’affaires (%) |
+0,02% |
|
Répartition du chiffre d’affaires 9M 2022 par
trimestre après application de l’IAS 29 Le chiffre d’affaires 9M
2022 est obtenu en additionnant :
- le chiffre d’affaires du T3 2022 publié ;
- le chiffre d’affaires du T1 et du T2 2022 résultant de
l’application d’IAS 29 jusqu’au 30 septembre 2022 au chiffre
d’affaires des pays en hyperinflation (application du taux
d’inflation jusqu’au 30 septembre 2022 et conversion en euros au
taux de clôture du 30 septembre 2022) présentés dans le tableau
ci-dessous pour information (données non auditées).
(en millions d’euros) |
T1 20221 |
T2 20222 |
T3 2022 |
9M 2022 |
Europe |
2
114 |
2
267 |
2
246 |
6 628 |
Amérique
du Nord |
1
477 |
1
662 |
1
813 |
4 953 |
Chine,
Asie du Nord & Océanie |
735 |
936 |
940 |
2 611 |
Reste du Monde |
1 936 |
2 237 |
2 335 |
6 509 |
|
|
|
|
|
Total |
6 263 |
7 103 |
7 334 |
20 700 |
|
|
|
|
|
|
|
1Résulte de l’application d’IAS 29 jusqu’au 30
septembre 2022 au chiffre d’affaires T1 des entités des pays en
hyperinflation2Résulte de l’application d’IAS 29 jusqu’au 30
septembre 2022 au chiffre d’affaires T2 des entités des pays en
hyperinflation
Indicateurs
financiers non définis par les normes IFRS
En raison des règles d’arrondis, la somme des
valeurs présentées peut présenter des écarts non significatifs par
rapport au total reporté.
Les variations en données
comparables du chiffre d’affaires, du résultat
opérationnel courant et de la marge opérationnelle courante
reflètent la performance organique de Danone en excluant
essentiellement l’impact :
- des variations de périmètre en calculant les indicateurs de
l’exercice considéré sur la base du périmètre de consolidation de
l’exercice précédent et de l’exercice en cours excluant les entités
des pays en hyperinflation au sens de la norme IAS 29 (comme les
entités argentines depuis le 1er janvier 2019 et à l’exception des
entités en Turquie) ;
- des changements dans les principes comptables
applicables ;
- des variations de taux de change en calculant les indicateurs
de l’exercice considéré et ceux de l’exercice précédent sur la base
de taux de change identiques (le taux de change utilisé est un taux
annuel prévisionnel déterminé par Danone pour l’exercice considéré
et appliqué aux deux exercices).
Passage des données publiées aux données
comparables
(en millions d’€ sauf %) |
T3 2021 |
Variations en données comparables |
Effets des variations du périmètre de
consolidation |
Effets des variations des taux de change et autres y
compris IAS29 |
Contributionorganique
despays
enhyperinflation |
Variations en données publiées |
T3 2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
6 158 |
+9,5% |
-0,2% |
+8,4% |
+1,4% |
+19,1% |
7 334 |
Le résultat opérationnel
courant correspond au résultat opérationnel de Danone
avant prise en compte des Autres produits et charges opérationnels.
Les Autres produits et charges opérationnels comprennent des
éléments qui, en raison de leur caractère significatif ou
inhabituel, ne peuvent être considérés comme inhérents à l’activité
courante de Danone et ont une valeur prédictive limitée, altérant
l’appréciation de sa performance opérationnelle courante et son
évolution. Ils incluent principalement :
- les plus ou moins-values de cession d’activités et de
participations consolidées ;
- les dépréciations d’actifs incorporels à durée de vie
indéfinie ;
- les coûts relatifs à des opérations de restructurations
stratégiques ou de transformation ;
- les coûts relatifs à des opérations de croissance externe
majeures ;
- les coûts (encourus ou estimés) liés à des crises et litiges
majeurs ;
- dans le cadre des normes IFRS 3 Révisée et IAS 27 Révisée, (i)
les frais d’acquisitions des sociétés dont Danone prend le
contrôle, (ii) les écarts de réévaluation comptabilisés suite à une
perte de contrôle, et (iii) les variations des compléments de prix
d’acquisition ultérieures à une prise de contrôle.
La marge opérationnelle
courante correspond au ratio résultat opérationnel courant
sur chiffre d’affaires.
o o O o o
DÉCLARATIONS DE NATURE PRÉVISIONNELLE
Ce communiqué contient des déclarations de
nature prévisionnelle concernant Danone. Dans certaines hypothèses,
vous pouvez identifier ces déclarations prévisionnelles au moyen de
termes prospectifs tels que « estimer », « s’attendre à », «
espérer », « anticiper », « escompter », « projeter »,
« perspectives », « objectif », « planifier », « avoir
l’intention de », « prévoir », « envisager », « probable », «
pourrait », « devrait », « cibler », « viser », « fera », « croire
», « continuer », « certain » et « convaincu », la forme négative
ou plurielle de ces mots et d’autres termes qui ont un sens
similaire. Les déclarations de nature prévisionnelle de ce document
contiennent, de manière non limitative, des prédictions concernant
les activités, opérations, directions, performance et résultats
futurs de Danone.
Bien que Danone estime que ces déclarations
reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de
nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résultats
réels pourront différer significativement des résultats anticipés
dans ces déclarations de nature prévisionnelle. Pour une
description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il
convient notamment de se référer au document d’enregistrement
universel de Danone (section « Facteurs de risques », dont la
dernière version est disponible sur www.danone.com).
Sous réserve des exigences réglementaires,
Danone ne s’engage pas à mettre à jour ou réviser publiquement une
quelconque de ces déclarations de nature prévisionnelle. Ce
document ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation
d'offre d'achat de titres de Danone.
La conférence
téléphonique à destination des analystes et des
investisseurs, sera diffusée en direct aujourd’hui
à 18h00 (heure de Paris) sur le site Internet www.danone.com. Le
support de la présentation sera également disponible sur le site
Internet, section Investisseurs.
ANNEXE –
Ventilation du chiffre d’affaires par zone géographique et par
catégorie (en millions d’euros)
|
Premier trimestre |
Deuxième trimestre |
Troisième trimestre |
|
|
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
|
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE |
|
|
|
|
|
|
|
Europe |
1
987 |
2 114 |
2
155 |
2 267 |
2
122 |
2 246 |
|
Amérique du Nord4 |
1
316 |
1 477 |
1
391 |
1 662 |
1
413 |
1 813 |
|
Chine, Asie du Nord & Océanie2 |
598 |
735 |
832 |
936 |
801 |
940 |
|
Reste du Monde |
1 756 |
1 909 |
1 793 |
2 202 |
1 822 |
2 335 |
|
PAR CATÉGORIE |
|
|
|
|
|
|
|
EDP |
3
149 |
3 365 |
3
254 |
3 684 |
3
269 |
3 862 |
|
Nutrition Spécialisée |
1
719 |
1 919 |
1
793 |
2 106 |
1
777 |
2 134 |
|
Eaux |
790 |
951 |
1 125 |
1 277 |
1 112 |
1 338 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
5 657 |
6 236 |
6 171 |
7 067 |
6 158 |
7 334 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Premier trimestre2022 |
Deuxième trimestre2022 |
Troisième trimestre2022 |
|
|
Variation données publiées |
Variation données comparables |
Variation données publiées |
Variation données comparables |
Variation données publiées |
Variation données comparables |
|
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE |
|
|
|
|
|
|
|
Europe |
+6,4% |
+5,7% |
+5,2% |
+5,1% |
+5,9% |
+6,0% |
|
Amérique du Nord1 |
+12,2% |
+5,5% |
+19,5% |
+8,9% |
+28,3% |
+11,2% |
|
Chine, Asie du Nord & Océanie2 |
+22,9% |
+15,3% |
+12,5% |
+3,3% |
+17,3% |
+6,8% |
|
Reste du Monde |
+8,7% |
+7,0% |
+22,8% |
+12,3% |
+28,1% |
+13,6% |
|
PAR CATÉGORIE |
|
|
|
|
|
|
|
EDP3 |
+6,9% |
+3,6% |
+13,2% |
+5,6% |
+18,1% |
+6,3% |
|
Nutrition Spécialisée |
+11,7% |
+9,5% |
+17,5% |
+11,4% |
+20,1% |
+12,2% |
|
Eaux |
+20,5% |
+15,9% |
+13,6% |
+7,9% |
+20,4% |
+14,4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
+10,2% |
+7,1% |
+14,5% |
+7,7% |
+19,1% |
+9,5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Toutes les références aux variations en données
comparables et marge opérationnelle courante correspondent à des
indicateurs non définis par les normes IFRS. La définition de ces
indicateurs ainsi que leur rapprochement avec les états financiers
sur l’ensemble des périodes présentées figurent en pages 4 et 5
ci-après.
2Etats-Unis et Canada ; 2Chine, Japon, Australie &
Nouvelle-Zélande ; 3Produits laitiers et d’origine végétale
(Essential Dairy and Plant-Based)
3Sur la base des comptes et des taux de change au 30 juin
2022
1Etats-Unis et Canada; 2Chine, Japan, Australie et
Nouvelle-Zélande ; 3Produits laitiers et d’origine végétale
(Essential Dairy and Plant-Based)
Danone (EU:BN)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
Danone (EU:BN)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024