visant les actions de la société
ENVEA
initiée par Envea Global
présentée par ODDO BHF
Regulatory News:
ENVEA (Paris:ALTEV):
PRIX DE
L’OFFRE : 175 euros par action Envea
DURÉE DE
L’OFFRE : 15 jours de négociation
Le calendrier de l’offre publique
d’achat simplifiée sera fixé par l’Autorité des marchés financiers
(l’« AMF ») conformément à son règlement général.
Le présent communiqué a été
établi par Envea Global et diffusé conformément aux dispositions de
l’article 231-16, III du règlement général de l’AMF.
Le projet d’offre publique
d’achat simplifiée (l’« Offre ») et le projet de note d’information
restent soumis à l’examen de l’AMF.
Le projet de note d’information qui a été déposé auprès de l’AMF
le 10 janvier 2022 (le « Projet de Note d’Information ») est
disponible sur les sites internet de l’AMF (www.amf-france.org) et
d’Envea Global (www.enveaholding.global) et peut également être
obtenu sans frais auprès d’Envea Global (111, boulevard
Robespierre, 78300 Poissy) et d’ODDO BHF SCA (5, boulevard du
Général Leclerc, 92110 Clichy).
Conformément à l’article 231-28 du règlement général de l’AMF,
les informations relatives aux caractéristiques, notamment
juridiques, financières et comptables d’Envea Global seront
déposées auprès de l’AMF et mises à la disposition du public au
plus tard la veille du jour de l’ouverture de l’Offre. Un
communiqué sera diffusé pour informer le public des modalités de
mise à disposition de ces informations.
1. PRÉSENTATION DE L’OFFRE
1.1 Introduction
En application du Titre III du Livre II et plus particulièrement
des articles 233-1, 1° et suivants du règlement général de l’AMF,
la société Envea Global, société par actions simplifiée au capital
de 64.821.336 euros, dont le siège social est situé 111, boulevard
Robespierre, 78300 Poissy et immatriculée au registre du commerce
et des sociétés de Versailles sous le numéro 884 629 676 (l’«
Initiateur »), offre de manière irrévocable aux actionnaires
de la société Envea SA, société anonyme au capital de 10.119.234
euros (divisé en 1.686.539 actions ordinaires de 6 euros de valeur
nominale chacune, entièrement libérées), dont le siège social est
situé 111, boulevard Robespierre, 78300 Poissy, immatriculée au
registre du commerce et des sociétés de Versailles sous le numéro
313 997 223 et dont les actions sont admises aux négociations sur
Euronext Growth sous le code ISIN FR0010278762 (« Envea » ou
la « Société »), d’acquérir la totalité de leurs actions
Envea au prix unitaire de 175 euros dans le cadre de l’Offre dont
les conditions sont décrites ci-après (l’ « Offre »).
À la date du Projet de Note d’Information, l’Initiateur détient
1.377.346 actions Envea auxquelles sont attachés autant de droits
de vote (représentant 81,67% du capital et 81,28% des droits de
vote de la Société).
Conformément aux dispositions de l’article 231-13 du règlement
général de l’AMF, l’Offre est présentée par ODDO BHF SCA (l’«
Établissement Présentateur »), qui garantit la teneur et le
caractère irrévocable des engagements pris par l’Initiateur dans le
cadre de l’Offre.
L’Offre, laquelle sera, le cas échéant, suivie d’une procédure
de retrait obligatoire en application des articles L. 433-4 II du
code monétaire et financier et 237-1 et suivants du règlement
général de l’AMF, sera réalisée selon la procédure simplifiée
conformément aux dispositions des articles 233-1 et suivants du
règlement général de l’AMF. La durée de l’Offre sera de 15 jours de
négociation.
Le prix de l’Offre est de 175 euros par action Envea (le «
Prix de l’Offre »). Il est précisé qu’au cours des douze
mois précédant la date de dépôt du projet d’Offre, ni l’Initiateur
ni aucun de ses affiliés le contrôlant n’ont acquis d’action(s) de
la Société, autres que celles décrites à la section 1.2.2(c) du
Projet de Note d’Information.
L’Offre porte sur la totalité des actions Envea émises à la date
de dépôt du projet d’Offre non détenues directement ou
indirectement par l’Initiateur à cette même date, à l’exception des
4.520 actions Envea détenues par des salariés de la Société dans le
cadre d’un plan d’épargne entreprise (« PEE ») et dont la
période de conservation n’expirera pas avant la date de clôture de
l’Offre (les « Actions en PEE Non Disponibles »), sous
réserve du cas de cessibilité anticipée décrit ci-après, soit à la
connaissance de l’Initiateur, sur la base du capital social de la
Société à la date de dépôt du projet d’Offre, un nombre maximum de
304.673 actions Envea (auxquelles seraient attachés 312.660 droits
de vote), représentant 18,06% du capital et 18,45% des droits de
vote de la Société.
Les Actions en PEE Non Disponibles détenues par certains
salariés d’Envea ne sont pas visées par l’Offre. En effet, sauf en
cas de décès du détenteur, les sommes investies dans le PEE sont
bloquées pendant au moins cinq ans.
Par ailleurs, 20.022 actions Envea seront transférées à
l’Initiateur avant la clôture de l’Offre suite à l’exercice des
différentes promesses et aux différents apports décrits à la
section 1.4.2 du Projet de Note d’Information. Par l’effet du
transfert de ces actions, l’Initiateur détiendra 1.397.368 actions
Envea auxquelles sont attachés autant de droits de vote
(représentant 82,85% du capital et 82,46% des droits de vote de la
Société).
L’Initiateur envisage de conclure avant la clôture de l’Offre
des Promesses de Vente portant sur les 22.500 actions Envea
détenues par les Principaux Dirigeants conformément à ce qui est
décrit à la section 1.4.3 du Projet de Note d’Information. Sous
réserve de la conclusion des Promesses de Vente, ces 22.500 actions
Envea seront assimilées à celles détenues par l’Initiateur en
application de l’article L. 233-9, I, 4° du code de commerce. Par
l’effet de l’assimilation de ces actions, l’Initiateur détiendra au
titre des articles L. 233-7 et 233-9 du code de commerce, 1.419.868
actions Envea auxquelles sont attachés autant de droits de vote
(représentant 84,19% du capital et 83,79% des droits de vote de la
Société).
À la connaissance de l’Initiateur, il n’existe aucun autre
droit, titre de capital ou instrument financier pouvant donner
accès, immédiatement ou à terme, au capital ou aux droits de vote
de la Société.
Le Projet de Note d’Information a été établi par
l’Initiateur.
1.2 Contexte et motifs de
l’Offre
1.2.1 Présentation de l’Initiateur
L’Initiateur est détenu, à la date du Projet de Note
d’Information, à hauteur de 84,37% par CETP IV Investment 3 S.à
r.l., société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois,
dont le siège social est situé 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653
Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée au registre du
commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B242680 («
CETP IV Investment 3 »), elle-même intégralement détenue par
CETP IV Participations S.à r.l., SICAR, société à responsabilité
limitée de droit luxembourgeois, dont le siège social est situé 2,
avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, Grand-Duché de
Luxembourg, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de
Luxembourg sous le numéro B233291, elle-même détenue
majoritairement par Carlyle Europe Technology Partners IV, S.C.Sp.
(entité de droit luxembourgeois enregistrée sous le numéro
B227570), Carlyle Europe Technology Partners IV – EU, S.C.Sp.
(entité de droit luxembourgeois enregistrée sous le numéro B227531)
et CETP IV Coinvestment, S.C.Sp. (entité de droit luxembourgeois
enregistrée sous le numéro B227530) (ensemble, les « Entités
CETP IV »). Les Entités CETP IV, y compris leurs
associés-gérants respectifs, sont toutes directement ou
indirectement contrôlées par The Carlyle Group Inc., société mère
du groupe cotée au NASDAQ (« Carlyle »).
L’Initiateur a été constitué spécialement dans le cadre
notamment de l’offre publique d’achat simplifiée visant les actions
Envea dont il a déposé le projet en date du 19 octobre 2020 (l’«
OPA Initiale »).
Le capital de l’Initiateur était initialement détenu, à la date
de sa constitution, soit le 24 juin 2020, par CETP IV Investment 3
à hauteur de 100%.
À la date du Projet de Note d’Information, le capital et les
droits de vote de l’Initiateur sont répartis comme suit :
Associé
Nombre de titres
composant le capital
social1
% du capital
social
CETP IV Investment 3
54.692.651
84,37%
Financière CA4Tech 2
1
0,00%
François Gourdon
3.068.848
4,73%
Géraldine Gourdon
959.674
1,48%
Nathalie Gourdon
959.674
1,48%
Pierre-François Gourdon
959.674
1,48%
Christophe Chevillion
2.630.181
4,06%
Stéphane Kempenar
1.321.275
2,04%
John O’Higgins
229.358
0,35%
TOTAL
64.821.336
100,00%
1.2.2 Historique de la participation de
l’Initiateur dans la Société
(a) Opérations préalables à l’OPA Initiale
Préalablement à l’OPA Initiale, et conformément à ce qui est
décrit dans la note d’information établie par Envea Global visée
par l’AMF le 24 novembre 2020 sous le numéro 20-568 (la « Note
d’Information OPA »), l’Initiateur a conclu le 10 juillet 2020
:
- un contrat d’acquisition décrit à la section 1.3.1 de la Note
d’Information OPA relatif à l’acquisition par l’Initiateur de
397.437 actions Envea, au prix unitaire de 110 euros, auprès
notamment de Monsieur François Gourdon (le « Fondateur »),
Monsieur Christophe Chevillion et Monsieur Stéphane Kempenar (ces
deux derniers, ensemble, les « Principaux Dirigeants »)
;
- plusieurs contrats d’acquisition décrits à la section 1.3.2 de
la Note d’Information OPA relatifs à l’acquisition d’un nombre
total de 432.016 actions Envea, au prix unitaire de 110 euros,
auprès des cadres ou anciens cadres de la Société ainsi que des
investisseurs institutionnels ;
- un term sheet de réinvestissement décrit à la section 1.3.6 de
la Note d’Information OPA relatif aux modalités de réinvestissement
de Monsieur François Gourdon, Madame Géraldine Gourdon
(Benchitrit), Madame Nathalie Gourdon, Monsieur Pierre-François
Gourdon, Monsieur Christophe Chevillion et Monsieur Stéphane
Kempenar (ensemble les « Actionnaires Réinvestisseurs ») et
de certains autres cadres et salariés d’Envea dans Envea
Global.
Les différentes opérations décrites dans les documents listés
ci-dessus ont été réalisées le 8 septembre 2020.
(b) L’OPA Initiale de 2020
À la suite de l’acquisition par Envea Global, par voie de
cessions et d’apports, de 914.853 actions Envea, représentant à
cette date 55,73% du capital et 54,55% des droits de vote
théoriques de la Société, et du franchissement des seuils légaux de
50% du capital et de 50% des droits de vote de la Société, Envea
Global a initié, le 19 octobre 2020, à titre obligatoire, une offre
publique d’achat simplifiée visant les actions Envea au prix
unitaire de 110 euros conformément aux articles 233-1, 2°, 234-2 et
235-2 du règlement général de l’AMF.
L’OPA Initiale a fait l’objet d’une note d’information de
l’Initiateur et d’une note en réponse de la Société visées par
l’AMF le 24 novembre 2020 respectivement sous les numéros 20-568 et
20-569 (en application de la décision de conformité AMF n°
220C5118). Elle a été ouverte du 26 novembre 2020 au 16 décembre
2020 inclus.
À la clôture de l’OPA Initiale, l’Initiateur détenait 1.324.938
actions de la Société représentant autant de droits de vote, soit
78,39% du capital et au moins 76,77% des droits de vote théoriques
de la Société.
(c) Transferts d’actions postérieurement à l’OPA
Initiale
Le 21 décembre 2020, Envea Global a conclu des prêts de
consommation d’actions à titre gratuit au bénéfice de chacun des
quatre autres administrateurs de la Société portant chacun sur une
action ordinaire d’Envea. A la suite de ces transferts,
l’Initiateur détenait 1.324.934 actions ordinaires de la Société
représentant autant de droits de vote, soit 78,39% du capital
social et au moins 76,77% des droits de vote théoriques de la
Société. Ces prêts ont été résiliés le 22 juin 2021 et les 4
actions concernées ont été, par conséquent, restituées à la
Société.
Le 1er janvier 2021, le contrat de liquidité conclu entre la
Société et Gilbert Dupont a été résilié et les 1.386 actions de la
Société qui l’alimentaient ont été transférées à la Société sans
mise en place d’un nouveau contrat.
Le 22 juin 2021, les 3.626 actions auto-détenues (dont les 1.386
actions Envea qui alimentaient le contrat de liquidité susvisé) ont
été annulées et le capital social de la Société a été réduit d’un
montant nominal de 21.756 euros.
Par ailleurs, Envea Global a conclu avec ODDO BHF SCA un contrat
de mandat d’achat le 13 janvier 2021 (le « Mandat d’Achat ODDO
Initial ») et un second contrat de mandat d’achat le 5 octobre
2021 (le « Second Mandat d’Achat ODDO ») aux termes desquels
Envea Global a donné mandat à ODDO BHF SCA de procéder pour son
compte et en son nom, à l’acquisition d’actions Envea.
Depuis la date de clôture de l’OPA Initiale, l’Initiateur a
acquis un nombre total de 52.408 actions de la Société, tel que
suit :
Date d’acquisition
Nombre d’actions Envea
acquises
Prix unitaire
d’acquisition
14 janvier 2021
37.661 (dans le cadre de la mise en œuvre
du Mandat d’Achat ODDO Initial)
110 euros
19 janvier 2021
39 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Mandat d’Achat ODDO Initial)
110 euros
20 janvier 2021
134 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Mandat d’Achat ODDO Initial)
110 euros
21 janvier 2021
6 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Mandat d’Achat ODDO Initial)
110 euros
22 janvier 2021
203 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Mandat d’Achat ODDO Initial)
110 euros
25 janvier 2021
210 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Mandat d’Achat ODDO Initial)
110 euros
26 janvier 2021
240 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Mandat d’Achat ODDO Initial)
110 euros
27 janvier 2021
191 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Mandat d’Achat ODDO Initial)
110 euros
1er février 2021
65 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Mandat d’Achat ODDO Initial)
110 euros
22 février 2021
331 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Mandat d’Achat ODDO Initial)
110 euros
1er mars 2021
1.000 (suite à l’exercice par Monsieur
Stéphane Kempenar de la promesse d’achat relative à 1.000 actions
Envea2)
110 euros
7 octobre 2021
56 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Second Mandat d’Achat ODDO)
117,50 euros
7 octobre 2021
154 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Second Mandat d’Achat ODDO)
118 euros
7 octobre 2021
38 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Second Mandat d’Achat ODDO)
118,50 euros
7 octobre 2021
541 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Second Mandat d’Achat ODDO)
119,50 euros
7 octobre 2021
3.432 (dans le cadre de la mise en œuvre
du Second Mandat d’Achat ODDO)
120 euros
8 octobre 2021
400 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Second Mandat d’Achat ODDO)
120 euros
11 octobre 2021
134 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Second Mandat d’Achat ODDO)
118,50 euros
11 octobre 2021
13 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Second Mandat d’Achat ODDO)
119 euros
22 octobre 2021
340 (dans le cadre de la mise en œuvre du
Second Mandat d’Achat ODDO)
122,50 euros
26 octobre 2021
6.920 (suite à l’exercice par Envea Global
de la promesse de vente relative aux AGA 3, tel que ce terme est
défini dans la Note d’Information OPA)3
110 euros
3 décembre 2021
300 (suite à l’exercice par Financière
CA4Tech 2, à laquelle s’est substituée Envea Global, de la promesse
visée au deuxième paragraphe de la section 1.4.2 du Projet de Note
d’Information)
110 euros
À l’issue de ces acquisitions, l’Initiateur détenait 1.377.346
actions représentant autant de droits de vote, soit 81,67% du
capital et 81,28% des droits de vote de la Société à la date de
dépôt du projet d’Offre.
1.2.3 Motifs de l’Offre
L’Offre est présentée volontairement et sera, le cas échéant,
suivie d’une procédure de retrait obligatoire en application des
articles L. 433-4 II du code monétaire et financier et 237-1 et
suivants du règlement général de l’AMF.
Dans un contexte où la Société n’entend pas recourir au marché
pour se financer, l’Offre est motivée par la volonté de
l’Initiateur de poursuivre sa relution au capital de la Société
afin de soutenir sa stratégie, tout en proposant aux actionnaires
minoritaires de la Société de bénéficier d’une liquidité totale à
un prix attractif.
Le 22 décembre 2021, le conseil de surveillance de la Société a
désigné le cabinet Didier Kling Expertise & Conseil, représenté
par Monsieur Teddy Guerineau, en qualité d’expert indépendant (l’«
Expert Indépendant ») conformément aux dispositions des
articles 261-1 I (1°) et 261-1 II du règlement général de l’AMF, et
sous condition suspensive du non-exercice par l’AMF de son droit
d’opposition.
Le 5 janvier 2022, le conseil de surveillance de la Société a
décidé d’étendre la mission de l’Expert Indépendant aux points 2°
et 4° de l’article 261-1 I du règlement général de l’AMF.
Après examen, l’AMF a informé la société, le 5 janvier 2022,
qu’elle n’exercerait pas son droit d’opposition.
1.2.4 Répartition du capital social de la
Société
À la date du Projet de Note d’Information, le capital social de
la Société s’élève, à la connaissance de l’Initiateur et sur la
base de l’information publique disponible, à 10.119.234 euros
divisé en 1.686.539 actions ordinaires, entièrement libérées et
toutes de même catégorie. Le nombre de droits de vote s’élève à
1.694.526.
À l’exception des 52.408 actions Envea acquises depuis la date
de clôture de l’OPA Initiale tel que décrit à la section 1.2.2(c)
du Projet de Note d’Information, l’Initiateur n’a procédé à aucune
acquisition de titres de la Société au cours des douze derniers
mois.
Le tableau ci-après présente, à la connaissance de l’Initiateur
et sur la base de l’information publique disponible, la répartition
du capital et des droits de vote de la Société à la date du Projet
de Note d’Information :
Actionnaires
Nombre
d'actions
Nombre de droits
de vote
% du capital
social
% des droits de
vote
Envea Global
1.377.346
1.377.346
81,67%
81,28%
Monsieur Christophe Chevillion et
Monsieur Stéphane Kempenar
22.5004
22.500
1,33%
1,33%
Managers de la Société
20.0225
20.022
1,19%
1,18%
Actions en PEE Non
Disponibles
4.520
4.520
0,27%
0,27%
Flottant
262.151
270.138
15,54%
15,94%
Total
1.686.539
1.694.526
100%
100%
1.2.5 Titres et droits donnant accès au
capital de la Société
À la connaissance de l’Initiateur, il n’existe aucun titre de
capital, ni aucun autre instrument financier émis par la Société ou
droit conféré par la Société pouvant donner accès, immédiatement ou
à terme, au capital social ou aux droits de vote de la Société.
1.2.6 Déclaration de franchissement de
seuil et d’intention
Au cours des douze mois précédant le dépôt du Projet de Note
d’Information, l’Initiateur n’a procédé à aucune déclaration de
franchissements de seuils et d’intention.
1.3 Intentions de l’Initiateur pour les
douze prochains mois
1.3.1 Stratégie et politique industrielle,
commerciale et financière
L’Initiateur entend accompagner et financer la stratégie de
croissance de la Société, en collaboration avec le Fondateur et les
Principaux Dirigeants. La Société pourra ainsi notamment poursuivre
ses activités et ses investissements dans des géographies et
segments à forts potentiels, avec des objectifs de rendement à long
terme.
Dans la mesure où la démarche de l’Initiateur entend s’inscrire
dans la continuité et le développement des activités actuelles de
la Société, l’Initiateur ne prévoit pas de modification de la
stratégie et de la politique industrielle, commerciale et
financière au cours des douze prochains mois.
1.3.2 Direction de la Société et organes
sociaux
Préalablement au 22 juin 2021, la Société était dotée d’un
conseil d’administration composé des membres suivants :
(i) Monsieur
François Gourdon, membre et président du conseil d’administration
;
(ii) Envea
Global, membre du conseil d’administration, représentée par
Monsieur Christophe Chevillion ;
(iii) Monsieur
Vladimir Lasocki, membre du conseil d’administration ;
(iv) Monsieur
Charles Villet, membre du conseil d’administration ; et
(v) Monsieur
Cyril Bourdarot, membre du conseil d’administration.
Le 22 juin 2021, l’assemblée générale mixte de la Société a
décidé de modifier le mode d'administration et de direction de la
Société par adoption de la formule à directoire et conseil de
surveillance, telle que régie par les dispositions des articles L.
225-57 à L. 225-93 du code de commerce. A l’issue de cette
assemblée générale, les fonctions des membres du conseil
d’administration, président du conseil d’administration et
directeur général ont pris fin.
À la date du Projet de Note d’Information, la composition des
organes sociaux de la Société est la suivante :
- Conseil de surveillance de la Société :
(i) Monsieur
Vladimir Lasocki, membre et président du conseil de surveillance
;
(ii) Monsieur
Charles Villet, membre et vice-président du conseil de surveillance
;
(iii) Envea
Global (représentée par Monsieur Cyril Bourdarot), membre du
conseil de surveillance ; et
(iv) Monsieur
François Gourdon, membre du conseil de surveillance.
- Directoire de la Société :
(i) Monsieur
Christophe Chevillion, membre et président du directoire ;
(ii) Monsieur
Stéphane Kempenar, membre du directoire et directeur général ;
et
(iii) Monsieur
Christophe Lamy, membre du directoire et directeur général
;
étant précisé que la Société pourrait être représentée vis-à-vis
des tiers par le président du directoire, Monsieur Christophe
Chevillion, ou par tout directeur général, Monsieur Stéphane
Kempenar ou Monsieur Christophe Lamy (chacun disposant des mêmes
pouvoirs de représentation légale et étant soumis aux mêmes
limitations).
Dans le cas où l’Offre serait suivie d’un retrait obligatoire,
elle aura pour conséquence la radiation des actions Envea du marché
Euronext Growth. Dans ce contexte, des évolutions concernant la
composition des organes sociaux de la Société pourraient être
envisagées, et dépendront ainsi du résultat de l’Offre.
1.3.3 Orientations en matière
d’emploi
L’Offre s’inscrit dans une logique de poursuite de la stratégie
et du développement de la Société et ne devrait donc pas avoir
d’incidence particulière sur la politique poursuivie par la Société
en matière d’emploi.
1.3.4 Fusion – Autres
réorganisations
L’Initiateur n’envisage pas, à la date du Projet de Note
d’Information, de fusionner avec la Société.
Il est toutefois précisé que l’Initiateur se réserve la
possibilité, à l’issue de l’Offre, d’étudier d’éventuelles
opérations de fusion entre la Société et d’autres entités du groupe
Carlyle ou d’éventuels transferts d’actifs, y compris par voie
d’apport. L’Initiateur se réserve également la possibilité de
procéder à toute autre réorganisation de la Société. À ce jour,
aucune décision n’a été prise et aucune étude de faisabilité n’a
été engagée.
1.3.5 Intention concernant le retrait
obligatoire
En application des articles L. 433-4 II du code monétaire et
financier et 237-1 et suivants du règlement général de l’AMF,
l’Initiateur demandera à l’AMF, dans un délai de trois (3) mois à
compter de la clôture de l’Offre, la mise en œuvre d’une procédure
de retrait obligatoire visant les actions de la Société, si le
nombre d’actions non présentées à l’Offre par les actionnaires
minoritaires de la Société ne représentent pas, à l’issue de
l’Offre, plus de 10% du capital et des droits de vote de la
Société. Dans un tel cas, le retrait obligatoire portera sur les
actions de la Société autres que celles détenues par l’Initiateur.
Il serait effectué moyennant une indemnisation nette de tous frais
des actionnaires concernés égale au Prix de l’Offre.
La mise en œuvre de cette procédure entraînera la radiation
automatique des actions de la Société d’Euronext Growth. Dans
l’hypothèse où l’Initiateur ne serait pas en mesure, à l’issue de
l’Offre, de mettre en œuvre un retrait obligatoire, il se réserve
la possibilité de déposer, dans le cadre de la règlementation
applicable, un projet d’offre publique suivie le cas échéant d’un
retrait obligatoire visant les actions qu’il ne détiendrait pas
directement ou indirectement ou de concert à cette date.
1.3.6 Politique de distribution de
dividendes
L'Initiateur n’envisage pas de modifier la politique de
distribution de dividendes de la Société à l’issue de l’Offre.
Toute modification sera décidée en tout état de cause par ses
organes sociaux conformément aux lois applicables et aux statuts de
la Société, et en fonction notamment de sa capacité distributive et
de ses besoins de financement.
1.3.7 Synergies envisagées
L’Initiateur est une société holding ayant pour objet la prise
de participation et la gestion de sociétés. À ce jour, l’Initiateur
n’anticipe pas la réalisation de synergies de coûts ou de revenus
avec la Société.
1.3.8 Avantages de l’opération pour la
Société et les actionnaires
L’Initiateur offre aux actionnaires de la Société qui
apporteront leurs actions à l’Offre l’opportunité d’obtenir une
liquidité immédiate sur l’intégralité de leur participation.
Les actionnaires de la Société qui apporteront leurs actions à
l’Offre bénéficieront d’une prime de +25,0% sur la base du cours de
clôture de l’action Envea au 15 décembre 2021 (dernier jour de
cotation avant l’annonce de l’intention de déposer le projet
d’Offre) et de respectivement +35,3% et +46,8% sur les moyennes des
cours des 60 derniers jours de négociation et des 180 derniers
jours de négociation pondérés par les volumes précédant cette
annonce. Le Prix de l’Offre fait également ressortir une prime de
+59,1% par rapport au prix de l’OPA Initiale.
Les éléments d’appréciation du Prix de l’Offre sont précisés à
la section 3 du Projet de Note d’Information.
Par ailleurs, le rapport de l’Expert Indépendant sera reproduit
dans le projet de note en réponse de la Société.
1.4 Accords pouvant avoir une incidence
significative sur l’appréciation de l’Offre ou son
issue
Sous réserve des différents accords mentionnés à la présente
section 1.4, l’Initiateur n’a pas connaissance d’autres accords et
n’est partie à aucun autre accord lié à l’Offre ou qui serait de
nature à avoir un effet significatif sur l’appréciation de l’Offre
ou son issue.
1.4.1 Pacte d’associés relatif à l’Initiateur
Le 8 septembre 2020, CETP IV Investment 3, chacun des
Actionnaires Réinvestisseurs et Financière CA4Tech 2 (société
spécialement constituée pour regrouper les futurs investissements
de certains dirigeants et cadres supérieurs de la Société et ses
filiales dans l’Initiateur) ont conclu, pour une durée de 15 ans,
un pacte d’associés ayant pour objet principal d’organiser les
règles particulières s’appliquant entre les associés de
l’Initiateur et dont les principales stipulations sont décrites à
la section 1.3.4 de la Note d’Information OPA (le « Pacte
d'Associés »).
Le Pacte d’Associés a été modifié le 4 mai 2021 afin de modifier
la composition du conseil de surveillance et du directoire en cas
de changement du mode de gouvernance de la Société.
1.4.2 Promesses visant les actions Envea
Du 21 au 23 décembre 2020, l’Initiateur a conclu avec les
principaux managers de la Société des promesses de vente au
bénéfice de l’Initiateur portant au total sur 5.000 actions
ordinaires de la Société. L’Initiateur pourra exercer ces promesses
de vente à tout moment pendant une période de trois (3) mois
suivant la première à intervenir des dates suivantes : (i)
l’expiration de la période de conservation des actions gratuites
(soit le 21 octobre 2021) ; ou (ii) la date de survenance d’une
invalidité permanente du manager concerné. Le prix d’exercice de
ces promesses est de 110 euros.
L’Initiateur exercera les promesses de vente visées ci-dessus
avant le 21 janvier 2021 et le transfert des 5.000 actions Envea au
bénéfice de l’Initiateur interviendra dans les 20 jours ouvrés à
compter de la date d’exercice des promesses, soit avant la clôture
de l’Offre. Le transfert de ces 5.000 actions Envea se fera sous la
forme d’un apport en nature au bénéfice de l’Initiateur.
Du 21 au 28 décembre 2020, Financière CA4Tech 2 a conclu avec
certains managers de la Société des promesses de vente au bénéfice
de Financière CA4Tech 2 portant au total sur 15.022 actions
ordinaires de la Société. Ces promesses prévoyaient également la
possibilité pour les managers d’apporter en nature, à l’Initiateur
ou à Financière CA4Tech 2, tout ou partie des actions de la Société
qu’ils détiennent. Le prix d’exercice de ces promesses est de 110
euros.
Financière CA4Tech 2 exercera les promesses de vente visées
ci-dessus avant le 21 janvier 2021 et apportera les 15.022 actions
Envea6 à l’Initiateur un instant de raison après leur transfert au
bénéfice de Financière CA4Tech 2 qui interviendra dans les 20 jours
ouvrés à compter de la date d’exercice des promesses, soit avant la
clôture de l’Offre.
1.4.3 Mécanismes de liquidité
Les mécanismes de liquidité existants sont décrits aux sections
1.3.5(a) (Promesse d’Achat Fondateur), 1.3.5(b) (Promesses d’Achat
Dirigeants AGA 3) et 1.3.6 (a) (Promesse Leavers Principaux
Dirigeants – Envea Global) de la Note d’Information OPA.
Par ailleurs, l’Initiateur envisage de conclure avec les
Principaux Dirigeants au plus tard le [●] 2022 un contrat de
liquidité sous la forme de promesses de vente (les « Promesses
de Vente »). Aux termes de ces Promesses de Vente, les
Principaux Dirigeants s’engageront irrévocablement à céder les
22.500 actions de la Société à l’Initiateur entre le 16 septembre
2023 et le 31 décembre 2023 à la demande de l’Initiateur, à un prix
déterminable suivant l’application d’une formule dépendant
notamment de l’EBITDA consolidé du groupe Envea en 2022.
En cas de conclusion des Promesses de Vente, Envea Global,
bénéficiera par conséquent de promesses croisées (promesses d’achat
et promesses de vente) portant sur 22.500 actions Envea qui seront
assimilées aux actions détenues par l’Initiateur, conformément aux
dispositions de l’article L. 233-9, I, 4° du code de commerce.
2. CARACTÉRISTIQUES DE L’OFFRE
2.1 Termes de l’Offre
En application des dispositions de l’article 231-13 du règlement
général de l’AMF, l’Établissement Présentateur, agissant pour le
compte de l’Initiateur, a déposé le projet d’Offre sous la forme
d’une offre publique d’achat simplifiée ainsi que le Projet de Note
d’Information relatif à l’Offre auprès de l’AMF le 10 janvier 2022.
L’AMF publiera un avis de dépôt du projet d’Offre sur son site
internet (www.amf-france.org).
Conformément à l’article 233-1, 1° du règlement général de
l’AMF, l’Offre sera réalisée suivant la procédure simplifiée régie
par les articles 233-1 et suivants du règlement général de l’AMF.
L’Initiateur s’engage irrévocablement à acquérir auprès des
actionnaires d’Envea les actions de la Société qui seront apportées
à l’Offre, au prix de 175 euros par action, pendant une période de
15 jours de négociation.
L’Établissement Présentateur garantit la teneur et le caractère
irrévocable des engagements pris par l’Initiateur dans le cadre de
l’Offre, conformément aux dispositions de l’article 231-13 du
règlement général de l’AMF.
Conformément aux articles 221-3 et 231-16 du règlement général
de l’AMF, un communiqué de presse concernant les conditions de
l’Offre a été diffusé le [10] janvier 2022 par l’Initiateur. Le
Projet de Note d’Information est tenu gratuitement à la disposition
du public au siège de l’Initiateur et auprès de l’Établissement
Présentateur et est disponible sur les sites internet de l’AMF
(www.amf-france.org) et de l’Initiateur
(www.enveaholding.global).
L’Offre et le Projet de Note d’Information restent soumis à
l’examen de l’AMF qui publiera, le cas échéant, sur son site
internet (www.amf-france.org) une déclaration de conformité motivée
relative à l’Offre après s’être assurée de la conformité du projet
d’Offre aux dispositions légales et règlementaires qui lui sont
applicables. Cette déclaration de conformité emportera visa de la
note d'information de l’Initiateur et ne pourra intervenir qu’après
le dépôt par la Société d’un projet de note en réponse au Projet de
Note d’Information. La note d’information ayant ainsi reçu le visa
de l’AMF et le document intitulé « Autres Informations » relatif
aux caractéristiques notamment juridiques, financières et
comptables de l’Initiateur, seront tenus gratuitement à la
disposition du public, au plus tard la veille de l’ouverture de
l’Offre, au siège de l’Initiateur et auprès de l’Établissement
Présentateur. Ces documents seront également disponibles sur les
sites internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de l’Initiateur
(www.enveaholding.global).
Un communiqué de presse précisant les modalités de mise à
disposition de ces documents sera diffusé au plus tard la veille du
jour de l’ouverture de l’Offre conformément aux dispositions des
articles 231-27 et 231-28 du règlement général de l’AMF.
Préalablement à l’ouverture de l’Offre, l’AMF publiera un avis
d’ouverture et le calendrier de l’Offre et Euronext Paris publiera
un avis rappelant la teneur de l’Offre et précisant le calendrier
et les modalités de sa réalisation.
2.2 Nombre et nature d’actions
susceptibles d’être apportées à l’Offre
L’Initiateur détient 1.377.346 actions représentant autant de
droits de vote, soit 81,67% du capital et 81,28% des droits de vote
de la Société. L’Offre porte sur la totalité des actions Envea qui
sont d’ores et déjà émises à la date du Projet de Note
d’Information, à l’exception des 4.520 Actions en PEE Non
Disponibles soit, à la connaissance de l’Initiateur, un nombre de
304.673 actions Envea.
Il est également précisé que (i) 20.022 actions Envea seront
transférées à l’Initiateur tel que décrit à la section 1.4.2 du
Projet de Note d’Information et (ii) 22.500 actions Envea seront
assimilées aux actions détenues par l’Initiateur, sous réserve de
la conclusion des Promesses de Vente tel que décrit à la section
1.4.3 du Projet de Note d’Information.
À la date du Projet de Note d'Information, il n’existe, à la
connaissance de l’Initiateur, aucun autre titre de capital ni aucun
autre instrument financier émis par la Société ou droit conféré par
la Société pouvant donner accès immédiatement ou à terme au capital
social ou aux droits de vote de la Société.
2.3 Actions en PEE
À la connaissance de l’Initiateur, certaines actions ordinaires
Envea sont détenues par des salariés du groupe Envea dans le cadre
d’un PEE (les « Actions en PEE ») comme suit :
PEE du 30 juin 2019
Date d’expiration de la période
d’indisponibilité de 5 ans
30 juin 2024
Nombre total d’actions en PEE
4.520
Les détenteurs d’Actions en PEE pourront apporter lesdites
Actions en PEE à l’Offre pour autant qu’elles soient cessibles.
Les Actions en PEE détenues dans le PEE depuis le 30 juin 2019,
à savoir les Actions en PEE Non Disponibles, ne seront cessibles
qu’à compter du 30 juin 2024, et ne pourront donc pas être
apportées à l’Offre, compte tenu de son calendrier indicatif et
sous réserve du cas de levée de l’indisponibilité pour cause de
décès du détenteur. Toutefois, les Actions en PEE Non Disponibles
seront visées dans le cadre du retrait obligatoire, le cas
échéant.
2.4 Procédure d’apport à
l’Offre
L’Offre sera ouverte pendant une durée de 15 jours de
négociation. L’attention des actionnaires de la Société est attirée
sur le fait que l’Offre étant réalisée selon la procédure
simplifiée, conformément aux dispositions des articles 233-1 et
suivants du règlement général de l’AMF, elle ne sera pas réouverte
à la suite de la publication de l’avis de résultat de l’Offre.
Les actions Envea apportées à l’Offre devront être librement
négociables et libres de tout privilège, gage, nantissement ou
autre sûreté ou restriction de quelque nature que ce soit au libre
transfert de leur propriété. L’Initiateur se réserve le droit
d’écarter, à sa seule discrétion, toute action Envea apportée à
l’Offre qui ne répondrait pas à cette condition.
Les actionnaires de la Société dont les actions sont inscrites
sur un compte tenu par un intermédiaire financier (y compris les
courtiers, établissements de crédit et institutions financières)
souhaitant participer à l’Offre, devront transmettre à leur
intermédiaire financier un ordre de vente irrévocable conforme au
modèle fourni par cet intermédiaire.
Les actions de la Société détenues au nominatif devront être
converties au porteur pour pouvoir être apportées à l’Offre. En
conséquence, les actionnaires dont les actions sont détenues sous
la forme nominative qui souhaitent apporter leurs actions à l’Offre
devront demander leur conversion au porteur dès que possible (i)
auprès de leur un intermédiaire financier – teneur de compte si
leurs actions Envea sont détenues au nominatif administré ou (ii)
auprès de BNP Paribas Securities Services si leurs actions Envea
sont détenues au nominatif pur.
L’Offre sera réalisée par achats sur le marché Euronext Growth.
Les ordres de présentation des actions Envea à l’Offre sont
irrévocables.
Les actionnaires de la Société souhaitant apporter leurs actions
Envea à l’Offre devront remettre leur ordre de vente au plus tard
le dernier jour de l’Offre et le règlement-livraison sera effectué
au fur et à mesure de l’exécution des ordres, deux (2) jours de
négociation après chaque exécution, étant précisé que les frais de
négociation (y compris les frais de courtage, les commissions
bancaires et la TVA afférente) resteront en totalité à la charge
des actionnaires de la Société apportant à l’Offre.
Toutefois, les actionnaires de la Société qui apporteront leurs
actions à l’Offre devront se rapprocher de leurs intermédiaires
financiers respectifs (ou de BNP Paribas Securities Services pour
les actions inscrites au nominatif pur) afin de se renseigner sur
les éventuelles contraintes de chacun de ces intermédiaires ainsi
que sur leurs procédures propres de prise en compte des ordres de
vente afin d’être en mesure d’apporter leurs actions à l’Offre dans
les délais impartis.
ODDO BHF SCA, prestataire de services d’investissement habilité
en tant que membre de marché, se portera acquéreur, pour le compte
de l’Initiateur, des actions qui seront apportées à l’Offre sur le
marché, conformément à la réglementation applicable.
Dans le cadre de l’Offre, aucune commission ne sera versée par
l’Initiateur à un quelconque intermédiaire des actionnaires de la
Société.
2.5 Intervention de l’Initiateur sur le
marché des actions de la Société pendant la période
d’Offre
À compter du dépôt du projet d’Offre auprès de l’AMF, et jusqu’à
l’ouverture de celle-ci, l’Initiateur se réserve la possibilité de
réaliser, sur le marché ou hors marché, toute acquisition d’actions
conforme aux dispositions des articles 231-38 et 231-39 du
règlement général de l’AMF, dans les limites visées à l’article
231-38, IV du règlement général de l’AMF, correspondant au maximum
à 30% des actions existantes visées par le projet d’Offre au Prix
de l’Offre, soit un nombre maximum de 91.401 actions Envea. De
telles acquisitions seront déclarées à l’AMF et publiées sur le
site internet de l’AMF conformément à la réglementation en
vigueur.
2.6 Calendrier indicatif de
l’Offre
Préalablement à l’ouverture de l’Offre, l’AMF publiera un avis
d’ouverture et de calendrier, et Euronext Paris publiera un avis
annonçant les modalités et le calendrier de l’Offre.
Un calendrier indicatif est proposé ci-dessous :
10 janvier 2022
- Dépôt du projet d’Offre et du Projet de
Note d'Information auprès de l’AMF ;
- Mise à disposition du public aux sièges
de l’Initiateur et de l’Établissement Présentateur et mise en ligne
sur les sites internet de l’Initiateur et de l’AMF du Projet de
Note d'Information de l'Initiateur ;
- Diffusion du communiqué de dépôt et de
mise à disposition du Projet de Note d’Information de
l’Initiateur.
31 janvier 2022
- Dépôt du projet de note en réponse de la
Société auprès de l’AMF (comprenant l’avis motivé du conseil de
surveillance de la Société et le rapport de l’Expert Indépendant)
;
- Mise à disposition du public au siège de
la Société et mise en ligne sur les sites internet de la Société et
de l'AMF du projet de note en réponse de la Société ;
- Diffusion du communiqué de mise à
disposition du projet de note en réponse de la Société.
15 février 2022
- Déclaration de conformité de l’Offre par
l’AMF emportant visa de la note d'information de l’Initiateur et de
la note en réponse de la Société ;
- Mise à disposition du public aux sièges
de l’Initiateur et de l’Établissement Présentateur et mise en ligne
sur les sites internet de l’AMF et de l’Initiateur de la note
d’information de l’Initiateur ;
- Mise à disposition du public au siège de
la Société et mise en ligne sur les sites internet de l’AMF et de
la Société de la note en réponse de la Société ;
- Dépôt auprès de l'AMF des documents «
Autres Informations » relatifs aux caractéristiques, notamment
juridiques, financières et comptables de l’Initiateur et de la
Société.
16 février 2022
- Mise à disposition du public aux sièges
de l’Initiateur et de l’Établissement Présentateur et mise en ligne
sur les sites internet de l’Initiateur et de l'AMF du document «
Autres Informations » relatif aux caractéristiques, notamment
juridiques, financières et comptables de l'Initiateur ;
- Mise à disposition du public au siège de
la Société et mise en ligne sur les sites internet de la Société et
de l'AMF du document « Autres Informations » relatif aux
caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables
de la Société ;
- Diffusion du communiqué de mise à
disposition de la note d’information de l'Initiateur et du document
« Autres Informations » de l'Initiateur ;
- Diffusion du communiqué de mise à
disposition de la note en réponse de la Société et du document «
Autres Informations » de la Société ;
- Diffusion par l'AMF de l'avis
d'ouverture de l’Offre ;
- Diffusion par Euronext Paris de l'avis
relatif à l'Offre et ses modalités.
17 février 2022
Ouverture de l’Offre.
9 mars 2022
Clôture de l’Offre.
10 mars 2022
Publication de l’avis de résultat de
l’Offre par l’AMF.
Mars 2022
Mise en œuvre du retrait obligatoire et
radiation des actions Envea d’Euronext Growth, le cas échéant.
2.7 Droit applicable
La présente Offre et tous les contrats y afférents sont soumis
au droit français. Tout différend ou litige, quel qu’en soit
l’objet ou le fondement, se rattachant à l’Offre sera porté devant
les tribunaux compétents du ressort de la Cour d’appel de
Paris.
2.8 Coûts et modalités de financement
de l’Offre
2.8.1 Frais liés à l’Offre
Le montant global de tous les frais, coûts et dépenses externes
exposés dans le cadre de l’Offre par l’Initiateur, en ce compris
les honoraires et frais de ses conseils externes, financiers,
juridiques et comptables ainsi que les frais de publicité et de
communication, mais excluant les frais relatifs au financement de
l’Offre, est estimé à environ 700.000 euros (hors taxes).
2.8.2 Modalités de financement de l’Offre
Dans l’hypothèse où toutes les actions de la Société visées par
l’Offre seraient effectivement apportées à l’Offre, le coût
d’acquisition desdites actions (excluant les frais divers et
commissions) s’élèverait à 53.317.775 euros.
L’Offre est financée au moyen de la trésorerie existante de
l’Initiateur et d’un prêt d’actionnaire octroyé par CETP IV
Investment 3 d’un montant en principal de 34.125.685,60 euros.
2.8.3 Frais de courtage et rémunération des
intermédiaires
Aucun frais ne sera remboursé ni aucune commission versée par
l’Initiateur à un quelconque intermédiaire ou à une quelconque
personne sollicitant l’apport d’actions Envea à l’Offre.
2.9 Restrictions concernant l’Offre à
l’étranger
L’Offre est faite exclusivement en France.
Le Projet de Note d’Information n’est pas destiné à être
distribué dans des pays autres que la France. L’Offre n’est pas
ouverte et n’a pas été soumise au contrôle ou à l’autorisation
d’une quelconque autorité réglementaire autre que l’AMF et aucune
démarche ne sera effectuée en ce sens.
Les actionnaires de la Société en dehors de France ne peuvent
pas participer à l’Offre, à moins que la loi et la réglementation
qui leur sont applicables ne le leur permettent sans qu’aucune
autre formalité ou publicité ne soit requise de la part de
l’Initiateur. En effet, la participation à l’Offre et la
distribution du Projet de Note d’Information peuvent faire l’objet
de restrictions en dehors de France. L’Offre ne s’adresse pas aux
personnes faisant l’objet de telles restrictions, directement ou
indirectement, et n’est pas susceptible d’acceptation s’agissant
d’ordres émanant de pays au sein desquels l’Offre fait l’objet de
restrictions. Les personnes en possession du Projet de Note
d’Information doivent se conformer aux restrictions en vigueur au
sein de leur pays. Le non-respect de ces restrictions peut
constituer une violation des lois et règlements applicables aux
places de marché des pays en question.
L’Initiateur rejette toute responsabilité en cas de la violation
par toute personne de restrictions qui lui sont applicables.
Le Projet de Note d’Information ainsi que tous les autres
documents relatifs à l’Offre ne constituent ni une offre de vente,
ni une sollicitation, ni une offre d’achat de titres dans un pays
au sein duquel l’Offre serait illégale. L’Offre n’a fait l’objet
d’aucune formalité, enregistrement ou visa en dehors de France.
Le Projet de Note d’Information ne constitue pas une extension
de l’Offre aux États-Unis et l’Offre n’est pas proposée,
directement ou indirectement, aux États-Unis, aux personnes
résidant aux États-Unis, par les moyens des services postaux ou par
tout moyen de communication ou de commerce (incluant de manière non
limitative la transmission par fax, téléphone ou courrier
électronique) aux États-Unis, ou par l’intermédiaire des services
d’une bourse de valeurs des États-Unis. En conséquence, aucun
exemplaire du Projet de Note d’Information, aucun autre document
lié au Projet de Note d’Information ni aucun document relatif à
l’Offre ne peut être envoyé par la poste, communiqué ou publié par
un intermédiaire ou n’importe quelle autre personne aux États-Unis
sous quelque forme que ce soit. Aucun actionnaire de la Société ne
peut apporter ses actions à l’Offre, s’il n’est pas en mesure de
déclarer : (i) qu’il n’est pas une « US Person » (au sens du
Règlement S pris en vertu de l’U.S. Securities Act de 1933 tel que
modifié), (ii) qu’il n’a pas reçu aux États-Unis une copie du
Projet de Note d’Information, ou de quelque autre document lié à
l’Offre, et qu’il n’a pas envoyé de tels documents vers les
États-Unis, (iii) qu’il n’a pas utilisé, directement ou
indirectement les services postaux, les moyens de télécommunication
ou d’autres instruments de commerce ou encore les services d’une
bourse de valeurs aux États Unis en lien avec l’Offre, (iv) qu’il
n’était pas aux États-Unis lorsqu’il a accepté les termes de
l’Offre ou communiqué l’ordre de transfert de ses actions et (v)
qu’il n’est ni mandataire ni représentant agissant pour le compte
d’une autre personne qui lui aurait communiqué des instructions
depuis les États-Unis. Les intermédiaires habilités n’auront pas le
droit d’accepter d’ordre de transfert d’actions qui ne
respecteraient pas les dispositions précitées (à moins d’une
autorisation ou d’un ordre contraire de la part de l’Initiateur, ou
fait en son nom, et laissé à sa discrétion). En ce qui concerne
l’interprétation du paragraphe ci-dessus, les États-Unis
correspondent aux États-Unis d’Amérique, ses territoires et
possessions, tous ses États, ainsi que le district de Columbia.
2.10 Régime fiscal de
l’Offre
Le régime fiscal applicable à l’Offre est décrit à la section
2.10 du Projet de Note d’Information.
3. ÉLÉMENTS D’APPRÉCIATION DU PRIX DE L’OFFRE
Les éléments d’appréciation du Prix de l’Offre sont détaillés à
la section 3 du Projet de Note d’Information.
Le tableau ci-dessous présente les évaluations obtenues par les
différentes approches et les niveaux de primes induits par le Prix
de l’Offre par action.
Méthodes retenues
Valeur par
action (€)
Prime induite par le
Prix de l'Offre (%)
Transactions récentes sur le
capital
Bloc majoritaire et OPA Initiale
110,0
59,1%
Prix unitaire minimal d’achat au cours des
12 derniers mois
110,0
59,1%
Prix unitaire maximal d’achat au cours des
12 derniers mois
122,5
42,9%
Analyse du cours de bourse
Cours de clôture au 15 décembre 2021
140,0
25,0%
Cours moyen pondéré par les volumes - 20
jours
139,1
25,8%
Cours moyen pondéré par les volumes - 60
jours
129,3
35,3%
Cours moyen pondéré par les volumes - 120
jours
123,1
42,1%
Cours moyen pondéré par les volumes - 180
jours
119,2
46,8%
Cours moyen pondéré par les volumes - 237
jours
117,0
49,6%
Actualisation des flux de trésorerie
disponibles
Borne basse
124,6
40,4%
Valeur centrale
133,9
30,7%
Borne haute
144,7
21,0%
_______________________________ 1 Actions ordinaires et actions
de préférence confondues. 2 Les termes et conditions de la promesse
sont décrits à la section 1.3.5(c) de la Note d’Information OPA. 3
Les modalités d’exercice la promesse de vente relative aux AGA 3
sont décrits à la section 1.3.6(b)(iv) de la Note d’Information
OPA. 4 Sous réserve de la conclusion des Promesses de Vente, ces
22.500 actions Envea seront assimilées aux actions détenues par
l’Initiateur conformément à ce qui est décrit à la section 1.4.3 du
Projet de Note d’Information. 5 Ces 20.022 actions Envea seront
transférées à l’Initiateur courant février 2022 conformément à ce
qui est décrit à la section 1.4.2 du Projet de Note d’Information.
6 Etant précisé que 14.162 actions Envea seront apportées à
Financière CA4Tech 2 et 860 actions Envea seront cédées à
l’Initiateur.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20220110005778/fr/
ENVEA
Envea (EU:ALTEV)
Graphique Historique de l'Action
De Juin 2022 à Juil 2022
Envea (EU:ALTEV)
Graphique Historique de l'Action
De Juil 2021 à Juil 2022
