Point sur la situation de trésorerie d'Inventiva et sur le crédit
conclu avec la Banque Européenne d'Investissement
- Inventiva a levé avec succès environ 14,6 millions d'euros à la
fois par le biais de son programme ATM pour un montant d'environ
9,3 millions d'euros et de prêts bancaires garantis par l'État pour
un montant d'environ 5,3 millions d'euros
- Conformément aux conditions du contrat de crédit annoncé le 16
mai 2022, Inventiva a conclu un accord pour l'émission de bons de
souscription d'actions avec la Banque Européenne d'Investissement
le 1er juillet 2022
- Extension de l'horizon de trésorerie jusqu'à la fin du deuxième
trimestre 2023
Daix (France), Long
Island City (New York, États-Unis), le 4 juillet 2022 -
Inventiva (Euronext Paris et Nasdaq : IVA) (la
"Société "), société biopharmaceutique spécialisée
dans le développement petites molécules administrées par voie orale
pour le traitement des patients atteints de stéatohépatite non
alcoolique (NASH) et d'autres maladies avec des besoins médicaux
non satisfaits significatifs, annonce aujourd'hui le renforcement
de sa situation de trésorerie d'un montant d'environ 14,6 millions
d'euros grâce à son programme "At-The-Market"
("ATM") et grâce à la conclusion de prêts
bancaires garantis par l'État. Cela prolonge l'horizon de
trésorerie de la Société jusqu'à la fin du deuxième trimestre 2023,
sur la base de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des
dépôts à court terme existants, et sans tenir compte du crédit mis
en place avec la Banque Européenne d'Investissement (la
"BEI"). La Société annonce également avoir
finalisé la documentation du financement avec la BEI (le
"Contrat de Financement") d'un montant maximum de
50 millions d'euros annoncé le 16 mai 2022 avec la conclusion d'un
accord pour l'émission de bons de souscription d'actions (le
"Warrant Agreement"). La Société prévoit
d'utiliser les produits issus de ce crédit pour ses études
précliniques et cliniques, notamment pour financer une partie de
son essai clinique pivot de Phase III évaluant lanifibranor chez
des patients atteints de la NASH.
Fonds propres levés par le biais du
programme "At-the-Market" :Le 15 juin 2022, la Société a
vendu 1 260 618 American Depositary Shares ("ADS
") pour un montant de 9 769 789,50 dollars US1 dans le cadre du
programme ATM de la Société mis en place le 2 août 2021, par
l'intermédiaire de Jefferies LLC, agissant en tant qu'agent. Chaque
ADS représente une action ordinaire de la Société.
Les actions nouvelles, en représentation des ADS
émis dans le cadre du programme ATM, représentent environ 3% du
capital social de la Société à la date de l'opération.
Financement bancaire non dilutif de 5,3
millions d'euros sous la forme d'un complément au prêt garanti par
l'Etat et de deux prêts participatif de relance :Au cours
du mois de juin 2022, la Société a signé trois contrats de prêt
avec des banques françaises pour un montant total de 5,3 millions
d'euros, garantis en partie par l'État. Réalisés sous forme d’un
complément de prêt garanti par l’Etat (PGE) conclu avec Bpifrance
et de deux Prêts Participatifs Relance conclus avec Crédit Agricole
Champagne-Bourgogne and Société Générale, ils sont en grande partie
garantis par l'Etat et se caractérisent, pour ce qui est des deux
Prêts Participatifs Relance, par une durée de financement de huit
ans et un différé de remboursement de quatre ans.
Conditions du Contrat de Financement
:Comme annoncé précédemment, le Contrat de Financement se
compose de deux tranches de 25 millions d'euros, chacune soumise à
la réalisation de certaines conditions suspensives. Le décaissement
de la première tranche (avec des intérêts capitalisés de 8% et une
maturité de 4 ans) est soumis, entre autres conditions, (i) à la
conclusion, en application du Warrant Agreement, d'un contrat de
souscription pour l'émission de BSA au profit de la BEI et (ii) à
la réception par la Société d'un montant global d'au moins 18
millions d'euros, obtenu soit par l'émission d'actions nouvelles de
la Société, soit par la réception de paiements initiaux ou
d'étapes. A ce jour, la Société a levé 9,3 millions d'euros par le
biais d'une augmentation de capital dans le cadre de son programme
ATM.
Le décaissement de la deuxième tranche de 25
millions d'euros (avec des intérêts capitalisés de 7% et une
maturité de 3 ans) est quant à lui subordonné, entre autres
conditions, (i) au décaissement complet de la première tranche du
crédit, (ii) à l'émission de la deuxième tranche de bons de
souscription d'actions, (iii) à la réception par la Société d'un
montant total d'au moins 70 millions d'euros (en ce inclus, les 18
millions d'euros susmentionnés), provenant soit de l'émission
d'actions nouvelles de la Société, soit par la réception de
paiements initiaux ou d'étapes provenant des activités de business
development sur les différents actifs de la Société, (iv) (a) un
accord de licence, de partenariat ou de redevance avec un paiement
initial d'au moins 10 millions d'euros, ou (b) l'initiation d'un
essai clinique de Phase III évaluant cedirogant par AbbVie Inc ; et
(v) des critères opérationnels basés sur le recrutement de patients
et le nombre de sites cliniques ouverts dans le cadre de l'essai
clinique de Phase III de la Société évaluant lanifibranor chez les
patients atteints de la NASH.
Les deux tranches seront disponibles durant 36
mois à compter la signature du Contrat de Financement.
Événements de remboursement anticipé en
vertu du Contrat de Financement :Le crédit peut, à
certaines conditions, être remboursé par anticipation, en tout ou
en partie, moyennant des frais de remboursement anticipé, soit au
choix de la Société, soit à la demande de la BEI à la suite de
certains événements de remboursement anticipé, y compris un
changement de contrôle ou de direction de la Société.
Sous réserve de certaines conditions, lors de la
survenance de cas de défaut usuels (notamment défaut de paiement,
déclaration erronée ou incomplète, défaut croisé), la BEI peut
exiger le remboursement immédiat par la Société de tout ou partie
du prêt en cours et/ou annuler les tranches non décaissées.
Termes et conditions des bons de souscription d'actions
:
Dans le cadre du Contrat de Financement, la
Société a accepté d'émettre des bons de souscription d'actions en
faveur de la BEI comme condition au financement de chaque tranche
du crédit. Le nombre de bons à émettre en faveur de la BEI sera
déterminé sur la base (i) du montant total levé par la Société par
le biais d'une ou plusieurs émission d'actions, soit selon le
montant des paiements d'étapes reçus depuis la date du Contrat de
Financement jusqu'à l'émission de la tranche concernée, et (ii) (a)
le prix moyen par action nouvelle émis par la Société lors de sa
plus récente augmentation de capital, ou (b) pour la première
tranche uniquement, en cas d'absence de levée de fonds répondant à
certains critères, selon le prix moyen pondéré par les volumes des
actions de la Société au cours des 180 derniers jours calendaires.
Le prix de souscription sera de 0,01 € par bon.
Les bons de souscription d'actions ont une
maturité de douze ans et pourront être exercés à compter de la
survenance du premier des événements suivants : (i) un changement
de contrôle, (ii) la date d'échéance de la première tranche, (iii)
un cas de défaut au titre du Contrat de Financement, ou (iv) une
demande de remboursement par la BEI au titre du Contrat de
Financement. Les bons seront automatiquement réputés caducs s'ils
ne sont pas exercés après douze ans. Chaque bon donnera droit à la
BEI à une action ordinaire de la Société en échange du prix
d'exercice (sous réserve des dispositifs anti-dilutions).
Le prix d'exercice des bons sera égal à 95 % de
la moyenne pondérée par les volumes du cours des actions de la
Société sur le marché réglementé d'Euronext Paris lors la dernière
séance de bourse précédant la décision de l'organe compétent de la
Société d'émettre ces bons. La BEI disposera d'une option de vente
à la valeur intrinsèque, (sous réserve d'un plafond égal au montant
tiré au titre du Contrat de Financement) lui permettant d'exiger de
la Société qu'elle rachète tout ou partie des bons alors exerçables
mais non encore exercés, dans certaines circonstances (par exemple
en cas de changement de contrôle ou à la date d'échéance de la
première tranche ou en cas de défaut). En outre, la Société (ou un
tiers de substitution) disposera d'une option d'achat lui
permettant d'exiger de la BEI qu'elle lui vende tous les bons,
ainsi que d'un droit de premier refus pour le rachat de tous les
bons proposés à la vente à un tiers, sous réserve de certaines
exceptions.
Conformément aux termes du Warrant Agreement, si
la première tranche des bons était émise aujourd'hui, la dilution
potentielle que représenterait les actions sous-jacentes, serait
d'environ 3,2% du capital social actuel de la Société2.
À propos d’Inventiva
Inventiva est une société biopharmaceutique
spécialisée dans la recherche et développement de petites molécules
administrées par voie orale pour le traitement de patients atteints
de la NASH et d’autres maladies avec des besoins médicaux non
satisfaits significatifs. La Société dispose d’une expérience et
d’une expertise significatives dans le développement de composés
ciblant les récepteurs nucléaires, les facteurs de transcription et
la modulation épigénétique. Lanifibranor, le candidat médicament
d’Inventiva le plus avancé, est actuellement évalué dans le cadre
de l’étude clinique pivot de Phase III NATiV3 pour le traitement de
patients adultes atteints de la NASH, une maladie hépatique
chronique courante et progressive, pour laquelle il n’existe
actuellement aucun traitement approuvé.
La Société a conclu un partenariat stratégique
avec AbbVie dans le domaine des maladies auto-immunes qui a permis
la découverte du candidat médicament cedirogant (ABBV-157), un
agoniste inverse RORγ administré par voie orale dont l’efficacité
chez des patients adultes atteints de psoriasis en plaques modéré
à sévère est en train d’être évaluée dans le cadre d’une étude
clinique de Phase IIb conduite par AbbVie. Le portefeuille
d'Inventiva comprend également odiparcil, un candidat médicament
pour le traitement de patients adultes souffrant de
mucopolysaccharidose (MPS) de type VI. Dans le cadre de sa décision
de concentrer ses efforts cliniques sur le développement de
lanifibranor, Inventiva a suspendu ses efforts cliniques relatifs à
odiparcil et examine toutes les options disponibles pour optimiser
son développement. Inventiva est en cours de sélection d’un
candidat médicament en oncologie dans le cadre de son programme
dédié à la voie de signalisation Hippo.
La Société dispose d’une équipe scientifique
d'environ 80 personnes dotée d’une forte expertise en biologie,
chimie médicinale et computationnelle, pharmacocinétique et
pharmacologie ainsi qu’en développement clinique. Inventiva dispose
d'une chimiothèque d’environ 240 000 molécules, dont environ 60 %
sont exclusives à la Société, ainsi que de ses propres laboratoires
et équipements.
Inventiva est une société cotée sur le
compartiment C du marché réglementé d'Euronext Paris (Euronext
Paris : IVA – ISIN : FR0013233012) et sur le marché Nasdaq Global
Market aux États-Unis (symbole : IVA). www.inventivapharma.com.
Contacts
Inventiva Pascaline ClercVP Global External
Affairsmedia@inventivapharma.com+1 240 620 9175 |
Brunswick GroupLaurence Frost / Tristan Roquet
Montegon /Aude LepreuxRelations médiasinventiva@brunswickgroup.com
+33 1 53 96 83 83 |
Westwicke, an ICR CompanyPatricia L. BankRelations
investisseurspatti.bank@westwicke.com +1 415 513-1284 |
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Avertissement
Ce communiqué de presse contient des
"déclarations prospectives" au sens des dispositions relatives au
safe harbor du Private Securities Litigation Reform Act de 1995.
Toutes les déclarations, autres que les déclarations de faits
historiques, incluses dans ce communiqué de presse sont des
déclarations prospectives. Ces déclarations incluent notamment des
prévisions et des estimations à l’égard des études cliniques
d'Inventiva, des plans cliniques de développements, des
publications de données sur les essais cliniques, notamment pour la
partie 1 de l'essai clinique de phase III de lanifibranor chez les
patients atteints de NASH et l'essai clinique de phase IIb attendu
de cedirogant mené par AbbVie, le pipeline et les plans de
développement préclinique et clinique, l'atteinte des étapes
prévues et les conditions préalables pour la tranche A et/ou la
tranche B, les financements futurs potentiels et les transactions
stratégiques, les paiements d'étapes, les redevances et les ventes
de produits, les activités futures, les attentes, les plans, la
croissance et les perspectives d'Inventiva, la capacité de la
Société à satisfaire les conditions préalables et la réception
prévue de 5,3 millions d'euros dans le cadre du nouveau financement
garanti par l'État, la capacité de la Société à satisfaire les
conditions préalables à l'utilisation de l'une ou l'autre ou des
deux tranches du crédit de la BEI, et la suffisance des ressources
de trésorerie et de la trésorerie d'Inventiva. Certaines de ces
déclarations, prévisions et estimations peuvent être reconnues par
l’utilisation de mots tels que, sans limitation, « croit », «
anticipe », « s’attend à », « projette », « planifie », « cherche
», « estime », « peut », « veut » et « continue » et autres
expressions similaires. Ces déclarations ne se rapportent pas à des
faits historiquement avérés, mais constituent des projections,
estimations et autres données à caractère prévisionnel basées sur
l’opinion des dirigeants. Ces déclarations traduisent les opinions
et hypothèses qui ont été retenues à la date à laquelle elles ont
été faites. Elles sont sujettes à des risques et incertitudes
connus ou inconnus desquels les résultats futurs, la performance ou
les événements à venir peuvent significativement différer de ceux
qui sont indiqués ou induits dans ces déclarations. Les événements
futurs sont difficiles à prédire et peuvent dépendre de facteurs
qui sont hors du contrôle d'Inventiva. En ce qui concerne le
portefeuille des produits candidats, il ne peut en aucun cas être
garanti que les résultats des études cliniques seront disponibles
dans les délais prévus, que les futures études cliniques seront
lancées comme prévu ou que ces candidats recevront les
homologations réglementaires nécessaires, ou que les conditions
définies dans le cadre du financement de la BEI seront réalisées,
ou réalisées à temps. Les résultats obtenus peuvent être éloignés
des résultats futurs décrits, induits ou anticipés dans lesdites
déclarations prospectives en raison d'un nombre important de
facteurs, notamment par le fait qu'Inventiva est une société en
phase clinique qui n'a pas de produits approuvés et qui n'a pas
d'historique de revenus générés par la vente de produits. Ces
facteurs sont notamment, les pertes importantes générées depuis la
création, d'Inventiva, un historique d'exploitation limité,
l'absence de revenus générés par la vente des produits d'Inventiva,
le besoin de fonds supplémentaires pour financer ses opérations. Le
succès futur d'Inventiva dépend également de la réussite du
développement clinique, de l'obtention d'approbations
réglementaires et de la commercialisation ultérieure de ses
produits candidats actuels et futurs. Les études précliniques ou
les essais cliniques antérieurs ne sont pas nécessairement
prédictifs des résultats futurset les résultats des essais
cliniques d'Inventiva peuvent ne pas confirmer les bénéfices
présentés des produits candidats d'Inventiva. Inventiva peut
rencontrer des retards importants dans ses essais cliniques ou
Inventiva peut échouer à démontrer la sécurité et l'efficacité de
ses produits vis-à-vis des autorités réglementaires compétentes.
Recruter et retenir des patients dans les essais cliniques est un
processus long et coûteux qui pourrait être rendu plus difficile ou
impossible par de multiples facteurs indépendants de la volonté
d'Inventiva. Les produits candidats d'Inventiva pourraient
provoquer des effets indésirables ou avoir d'autres propriétés qui
pourraient retarder ou empêcher leur approbation réglementaire, ou
limiter leur potentiel commercial, Inventiva fait face à une
concurrence importante et les activités, les études précliniques et
les programmes de développement clinique d'Inventiva ainsi que les
calendriers, sa situation financière et ses résultats
d'exploitation pourraient être significativement affectés par la
pandémie de COVID-19 et des événements géopolitiques, tels que le
conflit entre la Russie et l'Ukraine, qui pourraient retarder le
lancement, le recrutement et la finalisation des essais cliniques
d'Inventiva dans les délais prévus ou bien les retarder. Compte
tenu de ces risques et incertitudes, aucune déclaration n’est faite
quant à l’exactitude ou la justesse de ces déclarations
prospectives, prévisions et estimations. En outre, les énoncés
prospectifs, prévisions et estimations ne sont valables qu’à la
date du présent communiqué. Les lecteurs sont donc invités à ne pas
se fier indûment à ces déclarations prospectives.
Nous vous invitons à vous référer au Document
d’Enregistrement Universel pour l'exercice clos le 31 décembre 2021
déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 11 mars 2022
et au Rapport Annuel (« Form 20-F ») pour l'exercice clos le 31
décembre 2021 déposé auprès de la « Securities and Exchange
Commission » le 11 mars 2022 pour obtenir des informations
complémentaires concernant ces facteurs, risques et
incertitudes.
Toutes les informations contenues dans ce
communiqué de presse sont à la date du communiqué. Sous réserve de
la réglementation applicable, Inventiva ne prend aucun engagement
de mise à jour ou de révision des informations contenues dans ce
communiqué. Inventiva ne peut donc être tenue pour responsable des
conséquences pouvant résulter de l’utilisation qui serait faite de
ces déclarations.
1 Au prix de 7,75 dollars par ADS, ce qui représente une décote
de 0,92 % par rapport au cours moyen pondéré par les volumes des
actions de la Société sur Euronext Paris au cours du dernier jour
de cotation (soit le 15 juin 2022)
2 Ce montant dépendra de la date d'émission des bons de
souscription.
- Inventiva - CP - EIB Warrant Agreement - 04 07 2022
Inventiva (EU:IVA)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
Inventiva (EU:IVA)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024