Regulatory News:

NextStage (Paris:NEXTS), société d’investissement cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS), spécialiste de l’investissement de long terme dans les ETM1 innovantes et de croissance, annonce aujourd’hui la publication de son Actif Net Réévalué pour le premier trimestre 20222.

  • Actif Net Réévalué (ANR) stable au 31/03/2022
    • ANR : -0,7% à 241,5 M€3 (vs. 243,3 M€ au 31/12/2021)
    • ANR/action ordinaire : -0,5% à 115,7€ (vs. 116,3€ au 31/12/2021)
  • 41 M€ de trésorerie disponible au 31/03/2022
  • Événements significatifs récents :
    • Premiers co-investissements stratégiques dans Eurobio Scientific et Adopt’ avec le programme Pépites et Territoires
    • Cession de CoorpAcademy
  • ANR stable au 31/03/2022 à 241,5 M€, soit 115,69€ par action ordinaire

Pour rappel, NextStage ne revalorise pas ses participations non cotées au 31 mars et au 30 septembre, sauf en cas de survenance d’un évènement significatif.

L’Actif Net Réévalué (ANR) de NextStage au 31 mars 2022 reste stable par rapport au 31 décembre 2021 à 241,5 M€ (-0,74%). L’ANR par action ordinaire au 31 mars 2022 évolue similairement sur trois mois à 115,69€ (-0,50%).

L’ANR de 241,5 M€ au 31 mars 2022 se répartit entre 217,5 M€ de valorisation des 17 participations (90,1% de l’ANR) et 24,0 M€ de trésorerie nette.

  • Trésorerie disponible de 41 M€ au 31/03/2022

La trésorerie nette s’établit à 24,0 M€ au 31 mars 2022 (vs. 20,8 M€ au 31 décembre 2021). En ajoutant le montant de la ligne de financement de 17,0 M€ mise en place début 2020, la trésorerie disponible totale s’élève à 41,0 M€ à fin mars 2022. Ce montant est quasi stable par rapport au 31 décembre 2021.

  • Evénements significatifs récents :

Premiers co-investissements stratégiques avec le programme Pépites et Territoires

- Eurobio Scientific : Dans le cadre du programme Pépites et Territoires, NextStage AM a annoncé début février 2022 la signature d’un accord en vue de la réalisation d’un investissement de 35,5 M€ dans une holding nouvellement constituée avec les Entrepreneurs du groupe Eurobio Scientific (qui en détiendront 56,5% du capital, le solde de 43,5% étant détenu par NextStage SCA et le FPCI Pépites et Territoires). Cette nouvelle holding détiendra à l’issue de ces opérations environ 28,3% du capital d’Eurobio Scientific (sur la base d’un prix unitaire par action Eurobio Scientific de 25,28€). Cet investissement a été réalisé le 18 mai 2022 dans les conditions convenues préalablement. Ce premier co-investissement entre NextStage SCA (NEXTS) et le programme Pépites et Territoires by AXA France & NextStage AM vise à la mise en place d’un partenariat stratégique avec les Entrepreneurs pour accompagner une nouvelle étape du développement du groupe Eurobio Scientific, acteur majeur dans le domaine du diagnostic in-vitro de spécialités, dans sa croissance, son développement à l’international, et le renforcement du savoir-faire technologique et digital.

- Adopt’ : Dans le cadre de ce même programme, NextStage AM a annoncé le 12 mai 2022 une opération de financement de 26,2 M€ pour permettre à Adopt’ de devenir un champion mondial de son marché des parfums de qualité à prix accessible, d’accélérer son déploiement digital et de favoriser son développement à l’international. Cette opération réalisée par le programme Pépites et Territoires by AXA France & NextStage AM est accompagnée par Trocadero Capital Partners et ses grands actionnaires historiques. Cet accroissement des fonds propres est réalisé dans des conditions qui confirment la valeur de l’investissement réalisé par NextStage SCA (NEXTS).

Cession de CoorpAcademy

NextStage a cédé fin mars 2022 sa participation dans CoorpAcademy à Go1, l’une des principales plateformes mondiales de contenu éducatif professionnel originaire d’Australie. Depuis 2016, NextStage accompagne CoorpAcademy, Edtech devenue un acteur européen incontournable en développant une plateforme SaaS intégrant les dernières innovations dans le domaine de la gamification, de la pédagogie inversée et de l’apprentissage collaboratif.

Cette cession s’inscrit dans la stratégie de rotation du portefeuille annoncée par NextStage et prouve sa capacité à accompagner les entreprises dans l’exécution de leur plan de développement pour optimiser leur croissance et leur création de valeur.

Cette opération confirme la bonne performance des investissements réalisés par NextStage en confortant le multiple de cession moyen pour les trois sorties réalisées à x2,39 et un TRI brut moyen de ces mêmes cessions réalisées à +19,9%.

  • Perspectives

La poursuite de la bonne activité des participations sur les trois premiers mois de l’année 2022 démontre la pertinence du positionnement de NextStage. La Société a engagé une stratégie de rotation du portefeuille avec des projets de cessions en cours. Dans un contexte économique et géopolitique tendu, NextStage reste vigilant par rapport à l’impact sur l’économie mondiale et à ses répercussions possibles sur les performances et valorisations du portefeuille, et demeure agile par rapport aux opportunités qui pourraient émerger.

  • Agenda

- 16 juin 2022 : Assemblée Générale annuelle - 22 septembre 2022 : ANR et résultats du 1er semestre 2022 - 24 novembre 2022 : ANR du 3e trimestre 2022

À propos de NextStage NextStage est une plateforme spécialisée dans l’investissement à long terme dans des entreprises de taille moyenne de croissance et innovantes, créée en mars 2015 et cotée sur Euronext Paris (compartiment B) depuis décembre 2016. Elle offre ainsi l’accès à une classe d’actifs non cotés et peu accessibles, porteuse de croissance, de création d’emplois et de performance. Ses investissements sont réalisés en fonds propres avec peu ou pas d’effet de levier, sans limite de durée, afin de financer la croissance des ETM et leur capacité à innover sur leur coeur de métier, aux côtés d’entrepreneurs visionnaires. NextStage s’appuie sur le savoir-faire et la solidité de la société de gestion NextStage AM créée en 2002. NextStage bénéficie du régime fiscal de SCR. Son capital est détenu par des actionnaires de premier plan tels que Amundi, Ardian, AXA, Téthys, ... NextStage construit une démarche novatrice et ambitieuse avec pour objectif d’accélérer la croissance des ETM championnes autour des quatre tendances de fond transversales issues de la 3e révolution industrielle : l’économie liée à la valeur de nos émotions et la qualité de l’expérience client, l’économie on-demand et du partage (les plateformes digitales), l’internet industriel et la croissance positive (ou croissance verte). Depuis 2015, NextStage et NextStage AM ont constitué, étape par étape, une plateforme de private-equity, multi-stratégie, représentant un actif total de près de 7 Mds€, directement ou indirectement. NextStage est cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris Compartiment B (ISIN : FR0012789386, Mnémonique : NEXTS). www.nextstage.com/sca

1 Entreprises de Taille Moyenne 2 Etats financiers ayant fait l’objet d’un examen limité des Commissaires Aux Comptes 3 Avant neutralisation des actions de préférence

NextStage

Relations Investisseurs Marc Mehanna mme@nextstage.com +33 1 44 29 99 01

Communication Jonathan Boudin jbo@nextstage.com +33 1 44 29 99 04

Agence Shan

Communication financière Alexandre Daudin alexandre.daudin@shan.fr +33 1 44 50 51 76

Aliénor Kuentz alienor.kuentz@shan.fr +33 1 42 86 82 45

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