Communiqué Orange : résultats T1 2022 - Croissance du chiffre
d'affaires et amélioration de la marge d'EBITDAaL
Communiqué de presseParis, le 26 avril 2022
Information financière au 31 mars 2022
Croissance du chiffre d'affaires et
amélioration de la marge d'EBITDAaL
- Les services de détail bénéficient à
plein de la stratégie de valeur et de l’amélioration de
l’expérience client
En millions d’euros |
|
T1 2022 |
T1 2021à basecomparable |
T1 2021en donnéeshistoriques |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
10 582 |
10 511 |
10 315 |
0,7 % |
2,6 % |
EBITDAaL |
|
2 620 |
2 595 |
2 565 |
1,0 % |
2,2 % |
eCAPEX (hors licences) |
|
1 610 |
1 708 |
1 760 |
(5,8)% |
(8,6)% |
EBITDAaL -
eCAPEX |
|
1 011 |
887 |
805 |
13,9 % |
25,6 % |
- Chiffre
d’affaires en hausse de 0,7%1 au 1er trimestre tiré par l'Afrique
& Moyen Orient (+8,7%). La croissance des services de détail
est bien supérieure à la baisse des services aux opérateurs
(Wholesale).
En France, l’accélération de la croissance des
services de détail ne permet pas encore de compenser le déclin du
Wholesale. Les revenus sont en léger recul de 0,7%.
Le chiffre d'affaires de l’Espagne reste en
retrait de 4,6% mais les services de détail poursuivent leur
amélioration. Les autres pays d’Europe sont stables.
Les revenus de Totem (dont c’est le premier
trimestre de publication) et d'Entreprises progressent
respectivement de 12,2% et 0,8%.
- EBITDAaL en
hausse de 1,0% sur le 1er trimestre, supérieure à celle du chiffre
d'affaires ; une performance qui conforte l'atteinte de l'objectif
2022 d'une progression entre 2,5% et 3% car la croissance
accélèrera en fin d’année.
- eCAPEX en baisse
de 5,8% au premier trimestre.
Sur le plan commercial, le Groupe consolide sa
position de leader de la convergence avec 11,6 millions de clients
dans toute l’Europe, d’une part grâce à l’amélioration continue de
la satisfaction des clients qui se traduit notamment par la baisse
du taux de résiliation dans toute l'Europe, et d’autre part grâce à
la qualité de son réseau fibre qui connecte désormais plus de la
moitié des clients fixes du Groupe en France.
Dans un contexte marqué par le regain de
l’inflation, le Groupe prend toutes les mesures correctrices
permettant de confirmer ses objectifs financiers pour 2022, point
d’étape vers l’atteinte de ses engagements 20232 :
- EBITDAaL en
progression de 2,5 à 3%
- eCAPEX
n'excédant pas 7,4 milliards d'euros
- Cash-flow
organique des activités télécoms d'au moins 2,9 milliards
d'euros
- Ratio dette
nette/EBITDAaL des activités télécoms inchangé autour de 2x à moyen
terme
- Maintien du
dividende 2022 à 70 centimes incluant un acompte de 30 centimes en
décembre 2022
Commentant la publication de ces résultats,
Christel Heydemann, Directrice Générale du groupe Orange a déclaré
:
"Quelques semaines après ma prise de fonctions,
c’est avec fierté et enthousiasme que j’envisage les nombreux défis
à relever pour le Groupe, afin de continuer à en faire un leader
numérique mondial. Au cours de ce premier trimestre, Orange a de
nouveau enregistré une performance solide marquée par des revenus
en hausse et une amélioration des marges, ce qui confirme que nous
sommes en bonne voie pour atteindre nos objectifs de l’année 2022
malgré un environnement particulièrement incertain.
Forts de notre leadership européen en matière de
réseaux très haut débit sur la fibre et la 5G, nos revenus sur le
marché grand public ont progressé de 2% au premier trimestre. Nous
comptons désormais 11,6 millions de clients convergents en Europe,
et plus de la moitié des clients haut débit fixe en France sont
connectés à la fibre optique. Ce dernier chiffre représente un
jalon historique. C’est un socle solide sur lequel nous
continuerons de nous appuyer.
Totem, notre filiale towerco pour laquelle nous
publions les chiffres pour la première fois, est un actif majeur
dont le potentiel de création de valeur est important. La zone
Afrique Moyen-Orient continue d'être notre principal moteur de
croissance et réalise encore une performance remarquable. La
plupart des pays africains enregistrent une croissance à deux
chiffres, soutenue par les nouveaux services télécoms qui
compensent la concurrence accrue sur Orange Money.
En Espagne, qui reste notre marché le plus
difficile, nous poursuivons notre feuille de route visant à
restaurer la croissance. A ce sujet, je me réjouis de notre entrée
en discussions exclusives avec Masmovil en vue d’un rapprochement
de nos opérations. Cela conduirait à la création d'un acteur
durable, doté de la capacité d'investissement, des infrastructures
et de la vivacité concurrentielle nécessaires à son développement,
au bénéfice des entreprises et des consommateurs espagnols.
Sur le marché B2B, la transition vers les
métiers de l'IT représente une évolution profonde que nous sommes
pleinement mobilisés à accompagner.
Ces résultats démontrent que notre entreprise
dispose de nombreux atouts, et notamment l’expertise de nos
collaborateurs partout dans le monde.
En tant que nouvelle Directrice Générale, c’est
avec détermination et responsabilité que j’aborde les défis à
relever autant que les opportunités à saisir. Ces résultats
démontrent notre capacité à grandir dans un environnement difficile
et représentent par ailleurs une base solide pour 2022 et à plus
long terme."
___________________________________________________________________________________
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est
réuni le 25 avril 2022 et a examiné les résultats consolidés au 31
mars 2022.
Des informations plus détaillées sur les
résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont
disponibles sur le site Internet d’Orange
www.orange.com/resultats-consolides.
Analyse des chiffres-clés du
Groupe
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du groupe Orange s’élève à
10 582 millions d'euros au 1er trimestre 2022, en hausse de 0,7%
sur un an (+71 millions d'euros). La croissance est tirée par les
services de détail3 qui progressent de 2,0% (+149 millions d'euros)
alors que les services de Wholesale sont en recul de 6,8% (-129
millions d'euros), notamment affectés par la baisse du tarif régulé
des terminaisons d’appel.
L'Afrique et Moyen Orient est toujours le
principal contributeur de cette croissance avec une progression de
8,7% sur un an (+133 millions d'euros). Totem et Entreprises sont
également en croissance, respectivement de +12,2% et +0,8%. Les
revenus en France reculent de 0,7% malgré la poursuite de
l’accélération du chiffre d’affaires des services de détail qui ne
permet toutefois pas encore de compenser le déclin du
Wholesale.
Le chiffre d'affaires de l’Espagne reste en
retrait de 4,6% mais les services de détail poursuivent leur
amélioration. Les autres pays d’Europe4 sont stables.
Evolution de la base
clients5
La base de clients convergents
compte 11,6 millions de clients sur l'ensemble du Groupe au 31 mars
2022, en hausse de 1,6% sur un an.
Les services mobiles comptent
231,8 millions d’accès au 31 mars 2022, en hausse de 5,3% sur un
an, dont 88,3 millions de forfaits, en augmentation de 8,0% sur un
an.
Les services fixes totalisent
46,2 millions d’accès au 31 mars 2022 (en baisse de 1,9% sur un
an), dont 12,8 millions d’accès très haut débit qui poursuivent
leur forte croissance (+19,6% sur un an). Les accès fixes bas débit
sont en baisse de 13,4% sur un an.
Les services financiers mobiles
comptent près de 1,8 million de clients en Europe et 0,8 million de
clients en Afrique.
EBITDAaL
L'EBITDAaL du Groupe atteint 2 620 millions
d’euros au 31 mars 2022 (+1,0%). Une accélération de la dynamique
de croissance est attendue au 2nd semestre en raison d'un effet de
base favorable lié à l’opération d’actionnariat salarié qui a
fortement pesé sur l'EBITDAaL au dernier trimestre 2021. La
performance du 1er trimestre est ainsi conforme à notre objectif de
progression de l’EBITDAaL entre 2,5% et 3% pour l'ensemble de
l'année 2022.
L'EBITDAaL des activités télécoms s'élève à 2
646 millions d’euros (+0,9%).
eCAPEX
Les eCAPEX Groupe s'élèvent à 1 610
millions d'euros au 1er trimestre 2022, en baisse prononcée de 5,8%
sur un an en raison de l’effet de rattrapage intervenu au 1er
trimestre 2021. Cette évolution est conforme à l'objectif d'eCAPEX
inférieurs à 7,4 milliards d'euros pour l'ensemble de l'année
2022.
Au 31 mars 2022, Orange compte 58,5 millions de
foyers raccordables au FTTH à travers le monde (en croissance de
17,7% sur un an). En France, la base de clients FTTH progresse de
23,0%.
Analyse par secteur
opérationnel
France
En millions d’euros |
|
T1 2022 |
T1 2021à basecomparable |
T1 2021en donnéeshistoriques |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
4 386 |
4 415 |
4 404 |
(0,7)% |
(0,4)% |
Services de détail (B2C+B2B) |
|
2 733 |
2 688 |
2 688 |
1,7 % |
1,7 % |
Convergence |
|
1 204 |
1 154 |
1 154 |
4,4 % |
4,4 % |
Mobile seul |
|
571 |
559 |
559 |
2,1 % |
2,1 % |
Fixe Seul |
|
958 |
975 |
975 |
(1,7)% |
(1,7)% |
Services aux opérateurs |
|
1 195 |
1 279 |
1 286 |
(6,6)% |
(7,1)% |
Ventes d'équipements |
|
285 |
276 |
269 |
3,2 % |
6,1 % |
Autres revenus |
|
173 |
172 |
162 |
0,8 % |
7,0 % |
Poursuite de l'accélération des services
de détail
Le chiffre d'affaires de la France recule de
-0,7% au 1er trimestre 2022 en raison des activités Wholesale qui
poursuivent leur décroissance (-6,6%) liée au déclin du cuivre et à
une baisse des terminaisons d’appel. Les cofinancements reçus sont
quasi stables par rapport au 1er trimestre 2021.
Les activités de détail poursuivent leur
accélération à +1,7% (+0,8% sur l'année 2021) grâce à de très
bonnes performances commerciales et à la hausse de l’ensemble des
ARPOs.
Hors RTC6, la croissance des services de détail
atteint ainsi +3,8% tirée notamment par le succès des offres 5G et
la pénétration de la fibre qui représente désormais la majorité de
nos clients fixes.
Sur le Mobile, les ventes nettes progressent à
+51 0007 au 1er trimestre 2022 (contre +32 0007 au 1er
trimestre 2021). Sur un an, le mix valeur s'améliore et le taux de
résiliation diminue.
Sur la Fibre, les ventes nettes fibre atteignent
+327 000 (contre +385 000 au 1er trimestre 2021). La fibre
reste un outil majeur d’acquisition clients avec plus de 53% des
nouveaux clients fibre qui sont de nouveaux clients pour le
Groupe.
Dans un contexte de relative accalmie des
promotions, nous avons accru notre leadership en termes de
satisfaction clients et fait croître l’ensemble des ARPOs. L’ARPO
convergent progresse ainsi de 1,7 euro pour s’établir à 70,5 euros,
porté par le premium de la nouvelle gamme 5G. L’ARPO mobile seul en
hausse de 0,1 euro à 16,9 euros est soutenu par les augmentations
de prix réalisées en 2021 et le retour progressif du roaming.
Enfin, l’ARPO fixe seul croît de 0,3 euro à 36,1 euros grâce au
premium de la fibre.
Europe
En millions d’euros |
|
T1 2022 |
T1 2021à basecomparable |
T1 2021en donnéeshistoriques |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
2 648 |
2 703 |
2 583 |
(2,0)% |
2,5 % |
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 811 |
1 812 |
1 727 |
(0,1)% |
4,9 % |
Convergence |
|
699 |
674 |
666 |
3,6 % |
5,0 % |
Mobile seul |
|
700 |
721 |
719 |
(2,9)% |
(2,6)% |
Fixe Seul |
|
309 |
326 |
265 |
(5,1)% |
16,6 % |
IT & services d'intégration |
|
102 |
90 |
77 |
13,0 % |
32,6 % |
Services aux opérateurs |
|
432 |
484 |
454 |
(10,8)% |
(4,9)% |
Ventes d'équipements |
|
364 |
373 |
368 |
(2,5)% |
(1,2)% |
Autres revenus |
|
42 |
34 |
34 |
23,8 % |
24,4 % |
Stabilisation des services de
détail
Le chiffre d'affaires de l’Europe recule au 1er
trimestre de 2,0%, essentiellement du fait de la baisse des
activités Wholesale à faible marge (à -10,8% ou -52 millions
d'euros) liée aux terminaisons d’appel et au trafic international.
Hors Espagne, le chiffre d’affaires est stable.
Les revenus des services de détail se
stabilisent à -0,1% (après -4.5% au 1er trimestre 2021 et -1.8% au
4è trimestre 2021). La bonne performance en Belgique et en Pologne
compense la baisse en Espagne.
Ce résultat est le fruit de la stratégie
convergente, et d'une recherche constante du meilleur équilibre
financier entre valeur et volumes. Il bénéficie également des
efforts poursuivis sur l’expérience clients qui ont permis
d'améliorer le taux de résiliation sur un an (tant sur le mobile
que sur le fixe).
En Roumanie, l'intégration de TKR suit son cours
et le 1er trimestre a été marqué en mars par l'adoption de la
marque « Orange Romania Communications » et en avril par la
commercialisation d’offres convergentes sous la marque Orange.
En Espagne, le chiffre
d’affaires est en baisse de 4,6% sur le 1er trimestre. Les services
de détail poursuivent leur amélioration de tendance à -4,0% (contre
-5,4% au 4è trimestre 2021 et -7,9% au 3è trimestre). En revanche,
les ventes d'équipements et le trafic international, activités à
faible marge, sont en baisse.
Dans un marché qui reste toujours très
compétitif, notamment sur le low-cost, Orange Espagne a poursuivi
au 1er trimestre l’amélioration de tendance de son ARPO convergent
(-0,3% contre -1.8% au 4è trimestre 2021), au prix toutefois de
ventes nettes légèrement négatives.
La discipline dans la politique promotionnelle
et les efforts déployés pour privilégier l’expérience client ont
permis en un an de réduire le taux de résiliation des offres
convergentes de 4 points.
Nous sommes confiants dans l’atteinte de notre
objectif de retour à la croissance de Cash-Flow Organique en fin
d’année.
Afrique & Moyen-Orient
En millions d’euros |
|
T1 2022 |
T1 2021à basecomparable |
T1 2021en donnéeshistoriques |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 668 |
1 535 |
1 488 |
8,7 % |
12,1 % |
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 463 |
1 340 |
1 301 |
9,2 % |
12,4 % |
Mobile seul |
|
1 265 |
1 168 |
1 137 |
8,4 % |
11,3 % |
Fixe Seul |
|
188 |
169 |
160 |
11,6 % |
17,7 % |
IT & services d'intégration |
|
9 |
4 |
4 |
146,0 % |
106,4 % |
Services aux opérateurs |
|
166 |
159 |
153 |
4,5 % |
8,0 % |
Ventes d'équipements |
|
31 |
26 |
24 |
17,1 % |
27,0 % |
Autres revenus |
|
9 |
10 |
9 |
(10,8)% |
(8,0)% |
Poursuite d'une
performance remarquable
L'Afrique et Moyen-Orient a enregistré à nouveau
au 1er trimestre 2022 une forte croissance de son chiffre
d'affaires (+8,7%). La majorité des pays de la zone réalisent une
croissance à deux chiffres.
Cette performance reflète la poursuite du
développement rapide des services de détail (+9,2%) grâce à la data
mobile (+23,2%) et au haut débit fixe (+21,5%) qui continuent
d'afficher tous deux des dynamiques très solides de croissance de
leur base clients (respectivement +27,7% et +23,5%) et des ARPOs
fixe et mobile.
La solidité de ces moteurs de croissance permet
de compenser amplement la décroissance des revenus d’Orange Money
(-25,1%). L'adaptation de la stratégie commerciale dans 4 des pays
de la zone en réponse à la concurrence accrue s’est traduite par
une forte diminution du revenu par client mais a permis d'augmenter
la base de clients actifs et d’atteindre un niveau historiquement
élevé de la valeur des transactions enregistrées à travers Orange
Money.
Entreprises
En millions d’euros |
|
T1 2022 |
T1 2021à basecomparable |
T1 2021en donnéeshistoriques |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 945 |
1 929 |
1 907 |
0,8 % |
2,0 % |
Fixe Seul |
|
876 |
931 |
918 |
(5,9)% |
(4,6)% |
Voix |
|
262 |
290 |
288 |
(9,6)% |
(9,0)% |
Données |
|
614 |
641 |
630 |
(4,3)% |
(2,5)% |
IT & services d'intégration |
|
818 |
778 |
769 |
5,1 % |
6,3 % |
Mobile |
|
251 |
220 |
220 |
14,2 % |
14,3 % |
Mobile Seul |
|
159 |
157 |
157 |
1,1 % |
1,1 % |
Services aux opérateurs |
|
10 |
12 |
12 |
(11,3)% |
(11,3)% |
Ventes d'équipements |
|
82 |
52 |
52 |
60,0 % |
60,0 % |
Croissance du chiffre d'affaires grâce à
IT&S et au
mobile
Le chiffre d'affaires du segment Entreprises est
en légère croissance de 0,8% au 1er trimestre 2022 grâce à la
progression des revenus des services IT & intégration des
services Mobile. Les services Fixe poursuivent leur déclin.
La rentabilité reste toutefois sous forte
pression dans un environnement difficile et une baisse de
l’EBITDAaL est attendue en 2022. Des mesures correctives ont été
mises en œuvre et d’autres mesures seront prises au cours des
prochains mois pour permettre le redressement de l’EBITDAaL.
Totem
En millions d’euros |
|
T1 2022 |
T1 2021à basecomparable |
T1 2021en donnéeshistoriques |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
161 |
143 |
- |
12,2 % |
- |
Services aux opérateurs |
|
161 |
143 |
- |
12,2 % |
- |
Autres revenus |
|
- |
- |
- |
- |
- |
Totem est la Société européenne du Groupe Orange
qui détient et gère désormais le portefeuille d’infrastructures
mobiles passives des tours de télécommunications (dans un premier
temps en France et en Espagne). Depuis le 1er janvier 2022, Totem
est présenté comme un secteur opérationnel distinct.
Le chiffre d'affaires de la Towerco Totem
atteint 161 millions d'euros au 1er trimestre. Les activités
d’hébergement (c'est-à-dire hors travaux, études et activités de
simple refacturation sans impact sur l’EBITDAaL) représentent 136
millions d'euros dont 15% provenant de clients externes au
Groupe.
Nous poursuivrons la croissance des activités
d’hébergement (+3,3% sur un an au 1er trimestre 2022) grâce à la
construction de nouveaux sites et à l’augmentation du taux de
colocation qui s’établit à 1,35 à la fin de ce premier trimestre et
pour lequel nous visons 1,5 d’ici 2026.
Opérateurs
Internationaux & Services
Partagés
En millions d’euros |
|
T1 2022 |
T1 2021à basecomparable |
T1 2021en donnéeshistoriques |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
382 |
364 |
364 |
4,9 % |
4,7 % |
Services aux opérateurs |
|
262 |
256 |
255 |
2,3 % |
2,6 % |
Autres revenus |
|
120 |
108 |
109 |
11,1 % |
9,7 % |
Le chiffre d’affaires des Opérateurs
Internationaux et Services Partagés progresse de 4,9% au
1er trimestre. Les services aux opérateurs internationaux
bénéficient en particulier de la croissance tendancielle des
services mobiles à l’international et de l’érosion contenue du
trafic voix. Les autres revenus affichent une croissance soutenue,
grâce notamment à la progression des activités de contenus.
Services Financiers Mobiles
Les services financiers mobiles comptent 2,6
millions de clients au 31 mars 2022, dont 1,8 million en Europe et
0,8 million en Afrique.
Le 1er trimestre 2022 a connu une bonne
dynamique commerciale en France et en Espagne avec notamment une
augmentation du montant des crédits de 16% sur un an.
Calendrier des événements à
venir
19 mai 2022
-
Assemblée Générale des actionnaires28 juillet 2022
-
Publication des résultats du 1er semestre 2022
Contacts
presse : Sylvain Brunosylvain.bruno@orange.com Tom
Wrighttom.wright@orange.comtom.wright@orange.com |
communication financière : (analystes et investisseurs)Patrice
Lambert-de Diesbachp.lambert@orange.com Aurélia
Rousselaurelia.roussel@orange.comLouise
Racinelouise.racine@orange.com Hong Hai
Vuonghonghai.vuong@orange.com |
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations
prospectives concernant la situation financière, les résultats et
la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le
31 mars 2022 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le
rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 1er avril 2022 auprès de
la U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : indicateurs-clés
financiers
Données trimestrielles
En millions d’euros |
|
T1 2022 |
T1 2021à basecomparable |
T1 2021en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
10 582 |
10 511 |
10 315 |
0,7 % |
2,6 % |
France |
|
4 386 |
4 415 |
4 404 |
(0,7)% |
(0,4)% |
Europe |
|
2 648 |
2 703 |
2 583 |
(2,0)% |
2,5 % |
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 668 |
1 535 |
1 488 |
8,7 % |
12,1 % |
Entreprises |
|
1 945 |
1 929 |
1 907 |
0,8 % |
2,0 % |
Totem |
|
161 |
143 |
- |
12,2 % |
- |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
382 |
364 |
364 |
4,9 % |
4,7 % |
Eliminations intra-Groupe |
|
(608) |
(579) |
(432) |
|
|
EBITDAaL (1) |
|
2 620 |
2 595 |
2 565 |
1,0 % |
2,2 % |
dont Activités télécoms |
|
2 646 |
2 623 |
2 592 |
0,9 % |
2,1 % |
En % du chiffre d'affaires |
|
25,0 % |
25,0 % |
25,1 % |
0,1 pt |
(0,1 pt) |
dont Services Financiers Mobiles |
|
(26) |
(28) |
(28) |
5,5 % |
5,5 % |
eCAPEX |
|
1 610 |
1 708 |
1 760 |
(5,8)% |
(8,6)% |
dont Activités télécoms |
|
1 604 |
1 702 |
1 754 |
(5,8)% |
(8,6)% |
en % du chiffre d'affaires |
|
15,2 % |
16,2 % |
17,0 % |
(1,0 pt) |
(1,8 pt) |
dont Services Financiers Mobiles |
|
6 |
6 |
6 |
(7,0)% |
(7,0)% |
EBITDAaL -
eCAPEX |
|
1 011 |
887 |
805 |
13,9 % |
25,6 % |
(1) Les ajustements de
présentation de l’EBITDAaL sont décrits à l'annexe 2.
Annexe 2 : tableau de passage des
données ajustées aux éléments du compte de résultat
Données
trimestrielles
|
|
T1 2022 |
|
T1 2021en données historiques |
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
Chiffre d'affaires |
|
10 582 |
- |
10 582 |
|
10 315 |
- |
10 315 |
Achats externes |
|
(4 496) |
(7) |
(4 504) |
|
(4 342) |
(2) |
(4 344) |
Autres produits opérationnels |
|
186 |
- |
186 |
|
146 |
- |
146 |
Autres charges opérationnelles |
|
(127) |
(1) |
(128) |
|
(100) |
(57) |
(157) |
Charges de personnel |
|
(2 196) |
(37) |
(2 233) |
|
(2 169) |
(31) |
(2 199) |
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(895) |
(3) |
(897) |
|
(881) |
- |
(881) |
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
11 |
11 |
|
na |
6 |
6 |
Coûts des restructurations |
|
na |
(30) |
(30) |
|
na |
(106) |
(106) |
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(23) |
- |
(23) |
|
(21) |
- |
(21) |
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(381) |
- |
(381) |
|
(358) |
- |
(358) |
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
(1) |
- |
(1) |
|
- |
- |
- |
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(0) |
0 |
na |
|
(0) |
0 |
na |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(29) |
29 |
na |
|
(27) |
27 |
na |
EBITDAaL |
|
2 620 |
(38) |
na |
|
2 565 |
(163) |
na |
Principaux litiges |
|
(3) |
3 |
na |
|
(54) |
54 |
na |
Charges spécifiques de personnel |
|
(36) |
36 |
na |
|
(27) |
27 |
na |
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
11 |
(11) |
na |
|
6 |
(6) |
na |
Coûts des programmes de restructuration |
|
(30) |
30 |
na |
|
(106) |
106 |
na |
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(10) |
10 |
na |
|
(9) |
9 |
na |
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(0) |
(0) |
|
na |
(0) |
(0) |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(29) |
(29) |
|
na |
(27) |
(27) |
Annexe 3 : tableau de passage des CAPEX
économiques aux investissements incorporels et
corporels
En millions d’euros |
|
T1 2022 |
T1 2021en donnéeshistoriques |
eCAPEX |
|
1 610 |
1 760 |
Neutralisation du prix de cession des actifs immobilisés |
|
46 |
19 |
Licences de télécommunication |
|
214 |
277 |
Actifs financés |
|
30 |
20 |
Investissements incorporels et corporels |
|
1 900 |
2 076 |
Annexe 4 :
indicateurs-clés de
performance
En milliers, en fin de période |
|
Au 31 mars2022 |
|
Au 31 mars2021 |
Nombre de clients des services convergents |
|
11 551 |
|
11 365 |
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
231 760 |
|
220 188 |
dont |
Accès mobiles de clients convergents |
|
20 986 |
|
20 430 |
|
Accès mobiles seuls |
|
210 774 |
|
199 758 |
dont |
Accès mobiles des clients avec forfaits |
|
88 319 |
|
81 773 |
|
Accès mobiles des clients avec offres prépayées |
|
143 441 |
|
138 415 |
Nombre d'accès fixes (2) |
|
46 201 |
|
47 101 |
|
Accès fixes Retail |
|
31 175 |
|
31 516 |
|
|
Accès fixes Haut débit |
|
23 841 |
|
23 044 |
|
|
dont |
Accès fixes Très haut débit |
|
12 792 |
|
10 699 |
|
|
|
Accès fixes des clients convergents |
|
11 551 |
|
11 365 |
|
|
|
Accès fixes seuls |
|
12 290 |
|
11 679 |
|
|
Accès fixes Bas débit |
|
7 334 |
|
8 472 |
|
Accès fixes Wholesale |
|
15 025 |
|
15 585 |
Total des accès Groupe (1+2) |
|
277 960 |
|
267 289 |
Les données 2021 sont à base comparable.
Les indicateurs-clés par pays sont présentés
dans le document "Orange investors data book Q1 2022", accessible
sur le site du Groupe www.orange.com, à la rubrique
Finance/Résultats :
www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides
Annexe 5 : glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables présentées pour
la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des agrégats
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat
d’exploitation, (i) avant dotations aux amortissements des actifs
immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant
reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant
pertes de valeur des écarts d’acquisition et des actifs
immobilisés, avant résultat des entités mises en équivalence, (ii)
après charges d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux
actifs financés, et (iii) ajusté des effets des principaux litiges,
des charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille
d'actifs immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des
programmes de restructuration, des coûts d'acquisition et
d'intégration et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
systématiquement précisés, qu’il s’agisse de produits ou de
charges. L’EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i)
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix
de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas
un agrégat financier défini par les normes IFRS et peuvent ne pas
être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Cash-Flow Organique (activités
télécoms) : cash-flow organique des activités télécoms
correspondant, sur le périmètre des activités télécoms, au flux net
de trésorerie généré par l’activité, diminué (i) des remboursements
des dettes locatives et des dettes sur actifs financés, et (ii) des
acquisitions et cessions d’immobilisations incorporelles et
corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs
d’immobilisations, (iii) hors licences de télécommunication
décaissées et hors effet des principaux litiges décaissés (et
encaissés). Le Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne
constitue pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Services de détail (B2C+B2B) : agrégation
des revenus (i) des Services convergents, (ii) des Services mobiles
seuls, (iii) des Services fixes seuls et (iv) des Services
d’intégration et des technologies de l’information (voir ces
définitions). Le chiffre d’affaires des Services de détail (B2C +
B2B) regroupe l’ensemble des revenus d’un périmètre donné hors
chiffre d’affaires des Services aux opérateurs, Ventes
d’équipements et Autres revenus (vois ces définitions).
Indicateurs de performance
Accès fixes Retail : nombre d’accès fixes
vendus au détail (grand public et entreprises) comprenant, d’une
part, les accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe, satellite…),
et d’autre part, les accès bas débit (accès RTC, publiphonie et
autres).
Accès fixes Wholesale : nombre d’accès
fixes haut débit et bas débit opérés par Orange auprès des autres
opérateurs.
Convergence
Services Convergents : base de clients et
chiffre d’affaires des offres Convergentes vendues au détail aux
clients grand public, hors ventes d'équipements (voir cette
définition). Une offre convergente est définie par la combinaison a
minima d'un accès haut débit fixe (xDSL, FTTx, câble, 4G fixe) et
d'un forfait mobile voix.
ARPO Convergent : chiffre d’affaires
trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) calculé en divisant
le chiffre d’affaires des offres convergentes vendues au détail aux
clients grand public généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services Mobile Seul
Services Mobile Seul : chiffre d’affaires
des offres mobiles (appels sortants principalement : voix, SMS
et données) vendues au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). La base de clients
regroupe les clients des forfaits hors Convergence grand public,
les forfaits machine-to-machine et les offres prépayées.
ARPO Mobile Seul : chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile Seul (ARPO) calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services Mobile Seul vendus au détail (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
Seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile Seul.
Services Fixe Seul
Services Fixe Seul : chiffre d’affaires des
services fixes vendus au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). Il comprend (i) les
services fixes bas débit (téléphonie fixe classique), (ii) les
services fixes haut débit, et (iii) les solutions et réseaux
d’entreprises (à l’exception de la France, pour lequel l’essentiel
des solutions et réseaux d’entreprises est porté par le secteur
Entreprises). Pour le secteur Entreprises, le chiffre d’affaires
des services fixes seuls comprend les ventes d’équipements de
réseau liés à l’exploitation des services de voix et de données. La
base de clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et
du haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe Seul haut débit : chiffre
d’affaires trimestriel moyen Fixe Seul haut débit (ARPO) calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe Seul haut débit
vendus au détail (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe
Seul haut débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre
d’affaires mensuel par client Fixe Seul haut débit.
IT & services
d'intégration
Services d'intégration et des technologies de
l'information : chiffre d’affaires incluant les services de
communication et de collaboration unifiés (Local Area Network et
téléphonie, conseil, intégration, gestion de projet), les services
d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud computing), les
services applicatifs (gestion de la relation clients et autres
services applicatifs), les services de sécurité, les offres de
vidéoconférence, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité) ainsi que les ventes d'équipements liées aux produits
et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Services aux opérateurs : chiffre
d'affaires incluant (i) les services mobiles aux opérateurs, qui
regroupent notamment le trafic mobile entrant, l’itinérance
(roaming) visiteurs, le partage de réseaux, l'itinérance nationale
et les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO), et (ii) les
services fixes aux opérateurs, qui comprennent notamment
l’interconnexion nationale, les services aux opérateurs
internationaux, les services d'accès à haut et très haut débit
(accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes d'accès
xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques.
Ventes d’équipements
Ventes d’équipements : chiffre d’affaires
des ventes d'équipements fixes et mobiles, à l'exception (i) des
ventes d'équipement liées à la fourniture des services
d'intégration et des technologies de l'information, (ii) des ventes
d’équipements de réseau liées à l’exploitation des services de voix
et de données du secteur Entreprises, et (iii) des ventes
d'équipements aux distributeurs externes et courtiers.
Autres revenus
Autres revenus : chiffre d’affaires
incluant notamment (i) les ventes d'équipements aux distributeurs
externes et courtiers, (ii) les revenus des portails, (iii) de la
publicité en ligne et (iv) d’activités transverses du Groupe, et
(v) divers autres revenus.
1
Sauf mention
contraire, les variations présentées dans le présent communiqué
sont en données à base comparable2
Hors opérations non
finalisées de croissance externe3 Services B2C et B2B. Voir la
définition dans le glossaire en annexe4 Pologne, Belgique et
Luxembourg, Roumanie, Slovaquie et Moldavie5 Les données intègrent
les bases de clients de la société Orange Romania Communications
(anciennement Telekom Romania Communications) acquise en septembre
2021. Les variations sont présentées en données à base
comparable.
6 revenus liés au Réseau Téléphonique Commuté7 Hors
M2M (échanges d'informations entre machines)
- CP_Orange_Q1_2022_FR_260422
Orange (EU:ORA)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
Orange (EU:ORA)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024