Communiqué Orange : résultats du premier semestre 2022
Communiqué de presseParis, le 28 juillet 2022
Information financière au 30 juin 2022
Croissance de l'EBITDAaL et baisse des
eCapex alimentent la progression du cash-flow
organique
Le Groupe confirme à nouveau ses
objectifs financiers pour 2022, point d’étape vers l’atteinte de
ses engagements 2023
|
En millions d’euros |
|
T2 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 715 |
(0,4)% |
1,6 % |
|
21 297 |
0,1 % |
2,1 % |
|
EBITDAaL |
|
3 314 |
0,5 % |
1,3 % |
|
5 934 |
0,7 % |
1,7 % |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
2 420 |
na |
na |
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
|
|
|
|
1 467 |
|
na |
|
eCAPEX (hors licences) |
|
1 803 |
(11,1)% |
(13,5)% |
|
3 413 |
(8,7)% |
(11,3)% |
|
EBITDAaL -
eCAPEX |
|
1 511 |
19,2 % |
27,2 % |
|
2 521 |
17,0 % |
26,6 % |
|
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
|
|
|
|
1 445 |
|
72,1 % |
- Chiffre
d’affaires en croissance de +0,1%1 au S1 2022 et en léger
recul de 0,4% au T2 2022, pénalisé par l’effet de base des
cofinancements du réseau Fibre reçus au T2 2021. Au T2 2022 :
- France (-2,7%)
réalise une solide croissance de 1,4% des services de détail (+3,4%
hors RTC).
- Europe (-0,9%)
s’améliore (après -2% au T1 2022) grâce aux fortes progressions de
la Pologne (+3,4%) et de la Belgique (+4%) et au redressement en
cours de l’Espagne (-4%).
- Afrique & Moyen
Orient (+7,2%) poursuit sa forte croissance.
- Entreprises (-1,1%)
est en recul car le déclin structurel des activités historiques
Voix et Data est supérieur aux relais de croissance des services IT
& intégration.
-
EBITDAaL en hausse de 0,5% sur le T2 2022 (+4,5%
hors cofinancement). La marge d’EBITDAaL des activités télécoms
progresse pour le 2nd trimestre consécutif.Sur le S1, la croissance
de l'EBITDAaL atteint 0,7% grâce à l'Afrique & Moyen Orient
(+11,6%) et à l’Europe (+0,6%) et malgré la forte dégradation
d'Entreprises (-25,3%). La France à -0,9% serait en croissance de
+3,6% hors cofinancement. Conformément à nos objectifs de fin
d’année, la progression de l’EBITDAaL s’accélérera au S2, notamment
grâce au retournement des effets de base (cofinancements et plan
d’actionnariat salariés).
- Résultat
d’exploitation au 30 juin 2022 de +2 420 millions
d'euros (contre -1 752 millions d’euros en données historiques au
30 juin 2021 qui avait été affecté par la dépréciation de l’écart
d’acquisition de l'Espagne).
- Résultat
net de l'ensemble consolidé à 1 467 millions d’euros
en hausse de 4 071 millions d’euros en données historiques.
Hors dépréciation de l’écart d’acquisition de l'Espagne, il
resterait en progression de 369 millions d’euros.
-
eCAPEX en baisse de 11,1% au T2 2022. Sur
l'ensemble du 1er semestre, ils atteignent 3 413 millions
d'euros confirmant la diminution, de moindre ampleur, attendue sur
l'année.
-
Cash-flow organique des activités télécoms au 30
juin 2022 en forte croissance à 1 445 millions d’euros (+605
millions d’euros par rapport au 30 juin 2021 en données
historiques).
Le Groupe confirme à nouveau ses
objectifs financiers pour 20222, point d’étape
vers l’atteinte de ses engagements 2023 :
- EBITDAaL en
progression de 2,5 à 3%
- eCAPEX
n'excédant pas 7,4 milliards d'euros
- Cash-flow
organique des activités télécoms d'au moins 2,9 milliards
d'euros
- Ratio dette
nette/EBITDAaL des activités télécoms inchangé autour de 2x à moyen
terme
Orange versera le 7 décembre 2022 un acompte sur
le dividende 2022 de 0,30 euro en numéraire.
Au titre de l’exercice 2022, le versement d’un
dividende de 0,70 euro par action sera proposé à l’Assemblée
générale des actionnaires de 2023.
Commentant la publication de ces résultats,
Christel Heydemann, Directrice Générale du groupe Orange a déclaré
:
« Dans un environnement encore marqué par
la crise sanitaire, les incertitudes géopolitiques et les effets de
l’inflation, Orange a une nouvelle fois apporté la preuve de sa
solidité au premier semestre 2022, tant sur sa dynamique
commerciale que sur ses principaux indicateurs financiers.
Je souhaite donc avant tout remercier l’ensemble
des femmes et des hommes de l’entreprise, partout dans le monde.
C’est en effet grâce à leur engagement quotidien ainsi qu’à leurs
efforts que nous avons collectivement atteints les résultats
présentés aujourd’hui.
Cette performance solide nous permet de
confirmer notre guidance pour l’année en cours, point d’étape vers
l’atteinte des engagements 2023. Elle nous permet également de
préparer l’avenir avec confiance et responsabilité pour
l’élaboration de notre prochain plan stratégique, qui sera dévoilé
début 2023.
Je tiens à souligner en particulier la
résilience de notre Ebitdaal, en croissance de 0.5% sur le
trimestre mais de +4.5% hors effets de base liés aux cofinancements
de 2021. Cette tendance reflète la pertinence de notre stratégie
commerciale « more for more », grâce à laquelle nous proposons à
nos clients qui le souhaitent une expérience de connectivité
augmentée tout en conservant des offres accessibles pour tous.
En Espagne, nous avons souffert ces derniers
trimestres d’un marché télécom extrêmement concurrentiel et d’une
situation économique difficile. Nous pouvons nous réjouir de
constater une satisfaction client en hausse et une réduction des
taux de résiliation. Nos revenus sur le marché grand public autant
que notre EBITDAaL s’améliorent, et nous sommes en bonne voie vers
le retour à la croissance en 2023. De plus, l’accord historique
signé la semaine dernière avec MasMovil pour regrouper nos
activités au sein d’une nouvelle co-entreprise nous donne beaucoup
de raisons de croire au potentiel de croissance en Espagne.
Sur les autres marchés, la tendance est
similaire. En France, la fibre et la 5G continuent de susciter
l’appétit de nos clients et de contribuer à la stabilisation de
notre performance financière. La zone Afrique/Moyen Orient
maintient sa dynamique, avec une forte croissance de l’EBITDAaL sur
le semestre à +11,6%. Cette performance s’explique par la
progression continue de la demande sur la data mobile, le
développement du marché Entreprises et l’appétence de nos clients
pour la fibre.
Ces performances solides sur le marché grand
public en Europe et en Afrique/ Moyen-Orient compensent les
difficultés qui pèsent sur notre segment Entreprises. Le
redressement sur ce secteur est une priorité pour le Groupe et nous
sommes mobilisés avec l’ensemble des équipes, pour mettre en œuvre
les actions nécessaires pour retrouver le chemin d’une croissance
rentable sur ce segment. »
Analyse des chiffres-clés du
Groupe
Chiffre d’affaires
Au 1er semestre 2022, le chiffre
d’affaires du groupe Orange s’élève à 21 297 millions
d'euros. Il est en hausse de 0,1% sur un an (+25 millions euros).
La croissance est tirée par les services de
détail3 qui progressent de 2,0% (+300 millions euros) et
les ventes d'équipements de 3,4%
(+49 millions euros) alors que les services aux
opérateurs (Wholesale), affectés par les moindres
cofinancements et la baisse du tarif régulé des terminaisons
d’appel peu margées, reculent de 9% (-360 millions euros).
L'Afrique & Moyen Orient reste le principal
contributeur de la croissance avec une progression de 7,9% sur un
an (+248 millions euros). L'Europe hors Espagne4 est également en
légère croissance à +0,8% (+24 millions euros) et Totem progresse
de 10,2% (+ 30 millions euros).
Les revenus en France reculent de 1,7% (-153
millions euros) du fait des moindres cofinancements reçus. La
baisse de l’Espagne ralentit (-4,3%) grâce au plan de
redressement.
Evolution de la base
clients5
La base de clients convergents
compte 11,6 millions de clients sur l'ensemble du Groupe au 30 juin
2022, en hausse de 1,2% sur un an.
Les services mobiles comptent
235,7 millions d’accès au 30 juin 2022, en hausse de 6% sur un an,
dont 90,1 millions de forfaits, en augmentation de 8,5% sur un
an.
Les services fixes totalisent
45,9 millions d’accès au 30 juin 2022 (en baisse de 2% sur un an),
dont 13,2 millions d’accès très haut débit toujours en forte
croissance (+18% sur un an). Les accès fixes bas débit sont en
baisse de 13,4% sur un an.
Les services financiers mobiles
comptent 1,9 million de clients en Europe et 0,8 million de clients
en Afrique.
EBITDAaL
L'EBITDAaL du
Groupe atteint 5 934 millions d'euros au 30 juin 2022 (+0,7%).
Hors cofinancement, l’EBITDAaL progresse de 3% sur les 6 premiers
mois de l’année. L'Afrique & Moyen Orient reste le principal
contributeur de cette performance avec une croissance à deux
chiffres de +11,6% sur un an qui permet de compenser la forte
dégradation d’Entreprises à -25,3%, un chantier prioritaire pour le
Groupe.
Au 30 juin 2022, des économies nettes cumulées
de près de 450 millions d’euros ont été réalisées par rapport à
2019, à un rythme conforme au plan de marche, sur le périmètre
défini lors du lancement du programme d’efficacité opérationnelle
Scale Up6. Elles résultent principalement de la poursuite de la
transformation des processus opérationnels.
Une accélération de la dynamique de croissance
est toujours attendue au 2nd semestre en raison d'un effet de base
favorable du fait de l’opération d’actionnariat salarié qui a
fortement pesé sur l'EBITDAaL au dernier trimestre 2021. Le Groupe
reste ainsi confiant dans l'atteinte de son objectif de progression
de l’EBITDAaL entre 2,5% et 3% pour l'ensemble de l'année 2022.
L'EBITDAaL
des activités télécoms s'élève à 5 989
millions d’euros (+0,7%). La marge d’EBITDAaL des activités
télécoms progresse pour le second trimestre consécutif avec +31
points de base au 2ème trimestre, soit +17 points de base sur le
semestre.
Résultat d'exploitation
Au 1er semestre, le résultat
d’exploitation du Groupe ressort à +2 420 millions
d'euros contre -1 752 millions d'euros en données historiques au 30
juin 2021. Le 1er semestre 2021 avait été affecté par la
comptabilisation d’une dépréciation de 3 702 millions d'euros de
l’écart d'acquisition de l'Espagne.
Résultat net
Le résultat net de l'ensemble
consolidé d’Orange au 30 juin 2022 s’établit à 1 467
millions d'euros contre -2 605 millions d'euros au 30 juin
2021 en données historiques. Cette augmentation s’explique
principalement par la progression du résultat d’exploitation.
eCAPEX
Les eCAPEX Groupe s'élèvent à
3 413 millions d'euros au 1er semestre 2022, en baisse de 8,7%
sur un an en raison de l’effet de rattrapage intervenu au 1er
semestre 2021. Cette évolution est conforme à l'objectif d'eCAPEX
inférieurs à 7,4 milliards d'euros pour l'ensemble de l'année
2022.
Au 30 juin 2022, Orange compte 60,6 millions de
foyers raccordables au FTTH à travers le monde (en croissance de
16,1% sur un an), dont 31,2 millions en France (+19,5%) où la base
de clients FTTH progresse de 24,4%.
Cash-flow organique
Le cash-flow organique des activités
télécoms au 30 juin 2022 s'élève à 1 445 millions
d'euros contre 840 millions d’euros (en données historiques) au 30
juin 2021 principalement du fait de la forte diminution des eCAPEX.
La génération de Cash-flow organique sera relativement linéaire en
2022.
Evolution du portefeuille
d’actifs
Il n'y a pas eu d'évolution significative du
portefeuille d'actifs au 2ème trimestre 2022.
A la suite des négociations exclusives entamées
en mars 2022, Orange et MasMovil ont signé le 22 juillet un accord
portant sur le regroupement de leurs activités en Espagne qui
prendra la forme d’une co-entreprise contrôlée conjointement par
Orange et MasMovil avec des droits de gouvernance égaux.
L’opération est basée sur une valeur d’entreprise de 18,6 milliards
d’euros. Elle est soumise à l’approbation des autorités
administratives compétentes et devrait être conclue au cours du
second semestre 2023 au plus tard.
Endettement financier net
La dette nette est quasi-stable (+0,1 milliard
d’euros par rapport au 31 décembre 2021). La génération de
cash-flow organique permet de couvrir principalement le paiement du
solde du dividende en juin et les décaissements liés aux redevances
de fréquences.
Le ratio "endettement financier net sur EBITDAaL
des activités télécoms" s’établit à 1,91x au 30 juin 2022, en ligne
avec l'objectif d'un ratio autour de 2x à moyen terme.
_________________________________________________________________________________________
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est
réuni le 27 juillet 2022 et a examiné les comptes consolidés
résumés et le rapport d’activité du 1er semestre 2022.
Des informations plus détaillées sur les
résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont
disponibles sur le site Internet d’Orange
www.orange.com/resultats-consolides.
Analyse par
secteur opérationnel
France
|
En millions d’euros |
|
T2 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
4 440 |
(2,7)% |
(2,3)% |
|
8 827 |
(1,7)% |
(1,4)% |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
2 733 |
1,4 % |
1,4 % |
|
5 466 |
1,6 % |
1,6 % |
|
Convergence |
|
1 202 |
3,3 % |
3,3 % |
|
2 406 |
3,8 % |
3,8 % |
|
Mobile seul |
|
583 |
3,5 % |
3,5 % |
|
1 154 |
2,8 % |
2,8 % |
|
Fixe seul |
|
948 |
(2,1)% |
(2,1)% |
|
1 907 |
(1,9)% |
(1,9)% |
|
Services aux opérateurs |
|
1 260 |
(11,9)% |
(12,1)% |
|
2 455 |
(9,4)% |
(9,7)% |
|
Ventes d'équipements |
|
267 |
2,1 % |
5,3 % |
|
552 |
2,7 % |
5,7 % |
|
Autres revenus |
|
180 |
1,5 % |
10,2 % |
|
353 |
1,1 % |
8,6 % |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
3 035 |
(0,9)% |
(4,6)% |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
34,4 % |
0,3 pt |
(1,2 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
1 436 |
(3,0)% |
(7,3)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
1 673 |
(16,5)% |
(22,9)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
19,0 % |
(3,4 pt) |
(5,3 pt) |
Augmentation de la marge
d’EBITDAaL
Le chiffre d’affaires du 2ème
trimestre recule de 2,7% en raison des moindres cofinancements
reçus. Hors cofinancements, le chiffre d'affaires serait stable.
Les revenus des services de détail poursuivent
ainsi une solide croissance à +1,4% sur un an ou +3,4% hors RTC7,
alimentées par de très bonnes performances commerciales, avec
notamment +173 000 ventes nettes hors M2M sur le
mobile (contre +142 000 au 2ème trimestre
2021), tirées principalement par la marque Orange et la
généralisation des services Airbox.
Le marché fixe se normalise après le fort
engouement provoqué par la généralisation du télétravail, ce qui se
reflète dans nos 26 000 ventes nettes fixes toujours portées
par des volumes supérieurs à 2019 pour la fibre
avec +263 000 ventes nettes (contre +353 000 au 2ème trimestre
2021).
Grâce aux premium prix de la 5G et de la fibre
tous les ARPOs progressent sur un an : +15 centimes sur le mobile
seul, +31 centimes sur le fixe seul et +1,41 euro sur les offres
convergentes. La nouvelle offre Livebox Max haut de gamme lancée en
avril représente déjà 15% des acquisitions de clients fixes. Le
niveau de satisfaction des clients s’est encore renforcé ce
trimestre comme illustré par la progression continue du Net
Promoter Score et par la baisse des taux de résiliation sur le
mobile et le fixe auprès des clients particuliers comme
professionnels.
Sur le 1er semestre, la marge d’EBITDAaL
progresse de 0,3 point reflétant nos efforts sur les coûts ainsi
que la baisse de revenus du wholesale dont la marge est très
faible. L’évolution de l’EBITDAaL
de la France sur la première moitié de l'année (-0,9% ou +3,6% hors
cofinancement sur un an) devrait lui permettre de se rapprocher de
la stabilité sur l’année 2022.
Enfin, les eCAPEX sont en nette
diminution malgré l’effet de base adverse des cofinancements car
Orange France a atteint plus de 90% de ses objectifs 2023 de
déploiement de fibre en propre.
Europe
|
En millions d’euros |
|
T2 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
2 677 |
(0,9)% |
3,7 % |
|
5 325 |
(1,5)% |
3,1 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 832 |
1,3 % |
6,2 % |
|
3 642 |
0,6 % |
5,5 % |
|
Convergence |
|
701 |
3,1 % |
4,4 % |
|
1 400 |
3,4 % |
4,7 % |
|
Mobile seul |
|
714 |
(0,6)% |
(0,2)% |
|
1 414 |
(1,7)% |
(1,4)% |
|
Fixe seul |
|
305 |
(3,4)% |
18,9 % |
|
614 |
(4,3)% |
17,7 % |
|
IT & services d'intégration |
|
112 |
17,7 % |
38,5 % |
|
214 |
15,4 % |
35,7 % |
|
Services aux opérateurs |
|
445 |
(11,9)% |
(5,7)% |
|
877 |
(11,4)% |
(5,3)% |
|
Ventes d'équipements |
|
355 |
0,7 % |
1,7 % |
|
719 |
(1,0)% |
0,2 % |
|
Autres revenus |
|
45 |
23,6 % |
24,8 % |
|
87 |
23,7 % |
24,6 % |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
1 323 |
0,6 % |
(2,6)% |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
24,8 % |
0,5 pt |
(1,5 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
260 |
na |
na |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
835 |
(4,0)% |
(4,1)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
15,7 % |
(0,4 pt) |
(1,2 pt) |
Retour à la croissance des services de
détail
Le chiffre d'affaires de
l’Europe recule au 2ème trimestre de 0,9% (après -2,0% au 1er
trimestre). La bonne dynamique des services de
détail s'est poursuivie avec un retour à la croissance
(+1,3%) pour la première fois depuis le 1er trimestre 2019,
toujours tirée par la convergence (+3,1%) ainsi que par les
services IT & intégration en Pologne (+29,3%) et la reprise du
roaming clients (+52,7%).
Le recul du chiffre d’affaires
Wholesale (-11,9%) reflète principalement la
baisse réglementaire des terminaisons d’appel et le déclin du
trafic international qui ont un faible impact sur les marges.
Sur le 1er semestre,
l'EBITDAaL progresse de 0,6%
grâce à la poursuite de l’amélioration en l’Espagne (-6.7% sur un
an après -9% au 2ème semestre 2021) et l'excellente performance des
Autres pays d'Europe (+6,1%). La bonne dynamique des services de
détail, la reprise du roaming et les actions mises en place
(hausses de prix et gestion rigoureuse des coûts) ont permis de
faire croître l’EBITDAaL tout en améliorant la marge (+0.5 point
sur un an).
En Espagne, le chiffre
d’affaires est en baisse de 4,0% au 2ème trimestre. Le plan de
redressement continue de porter ses fruits avec la poursuite de
l'amélioration des revenus des services de détail (-2,1% après -4%
au T1), grâce au retour à la croissance de l’ARPO convergent, qui
compense la baisse du trafic international à faible marge et celle
des ventes d’équipements (-7,8%).
Dans un environnement concurrentiel toujours
soutenu, les efforts portés sur la satisfaction clients ont permis
de diminuer à nouveau le taux de résiliation des clients et
d'améliorer le Net Promoter Score convergent tout en gardant une
stratégie commerciale disciplinée.
L’EBITDAaL du 1er semestre reste négatif mais
continue à s'améliorer (-6.7% après -16,2% au S1 2021 et -9% au S2
2021), soutenu par l’amélioration des services de détail et les
efforts sur les coûts. Cette dynamique conforte, malgré la forte
inflation, l'objectif de retour à la croissance du cash-flow
organique en 2022 et de l’EBITDAaL en 2023.
Afrique & Moyen-Orient
|
En millions d’euros |
|
T2 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 713 |
7,2 % |
10,2 % |
|
3 381 |
7,9 % |
11,1 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 521 |
8,6 % |
11,9 % |
|
2 984 |
8,9 % |
12,2 % |
|
Mobile seul |
|
1 313 |
7,4 % |
10,2 % |
|
2 578 |
7,9 % |
10,7 % |
|
Fixe seul |
|
196 |
14,1 % |
24,2 % |
|
384 |
12,9 % |
20,9 % |
|
IT & services d'intégration |
|
12 |
70,5 % |
33,1 % |
|
21 |
96,5 % |
57,2 % |
|
Services aux opérateurs |
|
158 |
(0,8)% |
0,8 % |
|
324 |
1,9 % |
4,4 % |
|
Ventes d'équipements |
|
24 |
(17,0)% |
(19,2)% |
|
55 |
(0,8)% |
1,6 % |
|
Autres revenus |
|
10 |
8,3 % |
7,9 % |
|
18 |
(1,4)% |
(0,1)% |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
1 214 |
11,6 % |
15,5 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
35,9 % |
1,2 pt |
1,4 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
739 |
22,4 % |
27,7 % |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
609 |
12,7 % |
16,1 % |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
18,0 % |
0,8 pt |
0,8 pt |
Poursuite d'une
excellente performance
La forte progression du chiffre
d'affaires de l'Afrique & Moyen Orient au 2ème
trimestre 2022 (+7,2%) est alimentée par ses moteurs de croissance
(Data mobile +21,3%, haut débit fixe +27,6% et B2B +12,4%). Cette
progression est soutenue à la fois par un effet volume avec la
hausse de plus de 20% des bases clients 4G (+28,3%) et haut débit
fixe (+23,6%) et par un effet valeur. La baisse d’Orange Money
ralentit (-22,5% après -25,1% au 1er trimestre) sous l’effet du
plan de riposte qui a permis de continuer à faire croître la base
de clients actifs et la valeur des transactions enregistrées à
travers Orange Money.
Sur le 1er semestre,
l'EBITDAaL croît fortement de
11,6% et le taux de marge augmente de 1,2 point par rapport au 1er
semestre 2021 reflétant une bonne discipline sur les coûts,
particulièrement dans un contexte inflationniste. L'EBITDAaL croît
plus rapidement que les revenus depuis 10 trimestres
consécutifs.
Cette dynamique de croissance est soutenue par
l'ensemble de la zone géographique ; 9 pays sur 16 ont enregistré
une croissance à deux chiffres de leur EBITDAaL.
Entreprises
|
En millions d’euros |
|
T2 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 943 |
(1,1)% |
0,6 % |
|
3 888 |
(0,2)% |
1,3 % |
|
Fixe seul |
|
862 |
(7,6)% |
(5,9)% |
|
1 738 |
(6,8)% |
(5,2)% |
|
Voix |
|
252 |
(11,0)% |
(10,4)% |
|
514 |
(10,3)% |
(9,7)% |
|
Données |
|
611 |
(6,1)% |
(3,9)% |
|
1 224 |
(5,2)% |
(3,2)% |
|
IT & services d'intégration |
|
845 |
4,1 % |
6,2 % |
|
1 663 |
4,6 % |
6,2 % |
|
Mobile |
|
236 |
7,0 % |
7,0 % |
|
487 |
10,6 % |
10,6 % |
|
Mobile seul |
|
167 |
3,3 % |
3,3 % |
|
325 |
2,2 % |
2,2 % |
|
Services aux opérateurs |
|
10 |
4,0 % |
4,0 % |
|
20 |
(4,3)% |
(4,3)% |
|
Ventes d'équipements |
|
59 |
19,8 % |
19,8 % |
|
141 |
40,4 % |
40,4 % |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
364 |
(25,3)% |
(24,7)% |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
9,4 % |
(3,1 pt) |
(3,2 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
152 |
(49,3)% |
(48,5)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
144 |
(9,6)% |
(8,1)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
3,7 % |
(0,4 pt) |
(0,4 pt) |
Détérioration significative de
l'EBITDAaL dont le redressement
est un chantier prioritaire
Le chiffre d'affaires du
segment Entreprises est en baisse de 1,1% au 2ème trimestre en
raison de la poursuite de la baisse structurelle du
Fixe et notamment de la Voix (-11%). Le déclin des
activités historiques est en grande partie compensé par la
croissance du Mobile, portée notamment par un
contrat d’équipement de terminaux mobiles signé avec le ministère
de l’Intérieur, et des services IT &
intégration.
Au 1er semestre, les services IT &
intégration représentent désormais près de 43% du chiffre
d'affaires grâce notamment à une croissance soutenue du Cloud
(+15%), de Digital & Data (+8%) et de la Cybersécurité
(+13%).
La forte dégradation de
l’EBITDAaL au 1er semestre
(-25,3%) est liée à l’accélération du déclin des services Voix et
Data non compensée par les relais de croissance. A cela s’ajoutent
des difficultés conjoncturelles comme la guerre en Ukraine et
l’inflation des salaires dans les activités de croissance.
L’adaptation d’Entreprises à la profonde
transformation du marché est un chantier prioritaire. Un certain
nombre de mesures ont été déjà prises qui devraient porter leurs
fruits dès le 2nd semestre 2022 avec une baisse attendue de
l'EBITDAaL deux fois moins importante qu'au 1er semestre. Des
changements plus profonds seront mis en place dans les douze
prochains mois par la nouvelle direction.
Totem8
|
En millions d’euros |
|
T2 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
167 |
8,4 % |
- |
|
328 |
10,2 % |
- |
|
Services aux opérateurs |
|
167 |
8,4 % |
- |
|
328 |
10,2 % |
- |
|
Autres revenus |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
180 |
1,8 % |
- |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
54,8 % |
(4,5 pt) |
- |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
120 |
(0,6)% |
- |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
44 |
7,0 % |
- |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
13,4 % |
(0,4 pt) |
- |
Les revenus de Totem sont en hausse de +8,4% au
2ème trimestre 2022 (+13 millions d'euros). Les activités
d’hébergement qui nourrissent l’EBITDAaL sont en croissance de 2,8%
(après +3,3% au 1er trimestre) tirés par les revenus tiers en
progression de 7,2%.
Sur le 1er semestre, la hausse limitée de
l’EBITDAaL (+1.8%) résulte des coûts de mise en place de la
nouvelle organisation.
Le nombre de sites et le ratio de colocation
sont encore relativement stables mais les premiers succès
commerciaux de Totem confirment, d’une part l’appétit des
concurrents pour son offre d’hébergement, en France comme en
Espagne, et d’autre part son expertise dans l’architecture complexe
de réseaux en milieu fortement contraint comme dans le cas de la
ligne 15 Sud du métro Grand Paris.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
|
En millions d’euros |
|
T2 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
390 |
3,2 % |
3,1 % |
|
772 |
4,0 % |
3,9 % |
|
Services aux opérateurs |
|
277 |
3,2 % |
3,6 % |
|
539 |
2,8 % |
3,1 % |
|
Autres revenus |
|
114 |
3,1 % |
1,8 % |
|
234 |
7,1 % |
5,8 % |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
(128) |
30,4 % |
29,9 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
(16,5)% |
8,2 pt |
8,0 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(207) |
59,7 % |
59,7 % |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
94 |
(14,5)% |
(14,5)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
12,2 % |
(2,6 pt) |
(2,6 pt) |
Le chiffre d’affaires des Opérateurs
Internationaux et Services Partagés progresse de 3,2% au 2ème
trimestre. Les services aux opérateurs internationaux continuent de
bénéficier de la reprise des services mobiles à l’international. La
croissance des autres revenus résulte notamment des activités de
pose de câbles sous-marins d’Orange Marine.
Sur le 1er semestre, le segment parvient à
réduire fortement ses pertes avec un EBITDAaL qui s’améliore de
30,4% pour atteindre -128 millions d'euros grâce à la croissance
des revenus opérationnels et à la baisse des charges de personnel
des fonctions centrales.
Services Financiers Mobiles
|
En millions d’euros |
|
|
|
|
|
6M 2022 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Produit net Bancaire (PNB) |
|
|
|
|
|
56 |
5,1 % |
5,1 % |
|
Coût du risque de crédit bancaire |
|
|
|
|
|
(22) |
50,4 % |
50,4 % |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(80) |
(3,6)% |
(3,6)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
14 |
8,2 % |
8,2 % |
Les services financiers mobiles comptent 2,7
millions de clients au 30 juin 2022 (dont 1,9 million en Europe et
0,8 million en Afrique), en augmentation de 0,6 million sur un
an.
Le Produit Net Bancaire (PNB) du 1er semestre
progresse de 5,1%.
L'EBITDAaL s'améliore de 0,6% malgré
l’augmentation du coût du risque lié au développement de l’activité
de crédit.
En France, Orange Bank continue à améliorer son
expérience utilisateur et s’est vu attribuer au 1er semestre 2022
le statut "Excellent" par la plateforme d’avis Trustpilot.
Calendrier des événements à
venir
25 octobre 2022
-
Publication des résultats du 3ème trimestre 2022
Contacts
|
presse : Sylvain Brunosylvain.bruno@orange.com Tom
Wrighttom.wright@orange.com |
communication financière : (analystes et investisseurs)Patrice
Lambert-de Diesbachp.lambert@orange.com Aurélia
Rousselaurelia.roussel@orange.comLouise
Racinelouise.racine@orange.com Hong Hai
Vuonghonghai.vuong@orange.com |
|
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations
prospectives concernant la situation financière, les résultats et
la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le
31 mars 2022 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le
rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 1er avril 2022 auprès de
la U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : indicateurs-clés
financiers
Données trimestrielles
|
En millions d’euros |
|
T2 2022 |
T2 2021à basecomparable |
T2 2021en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 715 |
10 761 |
10 551 |
(0,4)% |
1,6 % |
|
France |
|
4 440 |
4 564 |
4 546 |
(2,7)% |
(2,3)% |
|
Europe |
|
2 677 |
2 702 |
2 581 |
(0,9)% |
3,7 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 713 |
1 598 |
1 555 |
7,2 % |
10,2 % |
|
Entreprises |
|
1 943 |
1 965 |
1 932 |
(1,1)% |
0,6 % |
|
Totem |
|
167 |
154 |
- |
8,4 % |
- |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
390 |
379 |
379 |
3,2 % |
3,1 % |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(616) |
(601) |
(441) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 314 |
3 296 |
3 272 |
0,5 % |
1,3 % |
|
dont Activités télécoms |
|
3 343 |
3 324 |
3 300 |
0,6 % |
1,3 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
31,2 % |
30,9 % |
31,3 % |
0,3 pt |
(0,1 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(30) |
(28) |
(28) |
(4,2)% |
(4,2)% |
|
eCAPEX |
|
1 803 |
2 029 |
2 085 |
(11,1)% |
(13,5)% |
|
dont Activités télécoms |
|
1 795 |
2 022 |
2 079 |
(11,2)% |
(13,6)% |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
16,8 % |
18,8 % |
19,7 % |
(2,0 pt) |
(2,9 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
8 |
6 |
6 |
22,9 % |
22,9 % |
|
EBITDAaL -
eCAPEX |
|
1 511 |
1 267 |
1 187 |
19,2 % |
27,2 % |
(1) Les ajustements de présentation
de l’EBITDAaL sont décrits à l'annexe 2.
Données au 30 juin
|
En millions d’euros |
|
6M 2022 |
6M 2021à basecomparable |
6M 2021en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
21 297 |
21 272 |
20 867 |
0,1 % |
2,1 % |
|
France |
|
8 827 |
8 979 |
8 950 |
(1,7)% |
(1,4)% |
|
Europe |
|
5 325 |
5 406 |
5 164 |
(1,5)% |
3,1 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
3 381 |
3 133 |
3 043 |
7,9 % |
11,1 % |
|
Entreprises |
|
3 888 |
3 895 |
3 840 |
(0,2)% |
1,3 % |
|
Totem |
|
328 |
298 |
- |
10,2 % |
- |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
772 |
742 |
743 |
4,0 % |
3,9 % |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(1 224) |
(1 180) |
(873) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
5 934 |
5 891 |
5 837 |
0,7 % |
1,7 % |
|
dont Activités télécoms |
|
5 989 |
5 947 |
5 893 |
0,7 % |
1,6 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
28,1 % |
28,0 % |
28,2 % |
0,2 pt |
(0,1 pt) |
|
France |
|
3 035 |
3 063 |
3 181 |
(0,9)% |
(4,6)% |
|
Europe |
|
1 323 |
1 315 |
1 359 |
0,6 % |
(2,6)% |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 214 |
1 088 |
1 051 |
11,6 % |
15,5 % |
|
Entreprises |
|
364 |
488 |
484 |
(25,3)% |
(24,7)% |
|
Totem |
|
180 |
177 |
- |
1,8 % |
- |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
(128) |
(184) |
(182) |
30,4 % |
29,9 % |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(56) |
(56) |
(56) |
0,6 % |
0,6 % |
|
Résultat d'exploitation |
|
2 420 |
(1 722) |
(1 752) |
na |
na |
|
dont Activités télécoms |
|
2 499 |
(1 646) |
(1 676) |
na |
na |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(80) |
(77) |
(77) |
(3,6)% |
(3,6)% |
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
1 467 |
|
(2 605) |
- |
na |
|
Résultat net part du Groupe |
|
1 218 |
|
(2 769) |
|
na |
|
eCAPEX |
|
3 413 |
3 737 |
3 845 |
(8,7)% |
(11,3)% |
|
dont Activités télécoms |
|
3 399 |
3 724 |
3 832 |
(8,7)% |
(11,3)% |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
16,0 % |
17,5 % |
18,4 % |
(1,5 pt) |
(2,4 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
14 |
13 |
13 |
8,2 % |
8,2 % |
|
EBITDAaL -
eCAPEX |
|
2 521 |
2 154 |
1 992 |
17,0 % |
26,6 % |
|
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
1 445 |
|
840 |
|
72,1 % |
(1) Les ajustements de présentation
de l’EBITDAaL sont décrits à l’annexe 2.
|
En millions d’euros |
|
Au 30 juin2022 |
Au 31 déc.2021 |
|
Endettement financier net (1) |
|
24 377 |
24 269 |
|
Ratio d'endettement financier net /
EBITDAaL des activités télécoms
(2) |
|
1,91 |
1,91 |
(1) L’endettement financier net tel
que défini et utilisé par Orange ne prend pas en compte les
activités des Services Financiers Mobiles pour laquelle ce concept
n’est pas pertinent.
(2) Le ratio d’endettement financier
net rapporté à l’EBITDAaL des activités télécoms est calculé sur la
base de l’endettement financier net du Groupe rapporté à l’EBITDAaL
des activités télécoms calculé sur les 12 mois précédents.
Annexe 2 : tableau de passage des
données ajustées aux éléments du compte de résultat
Données
trimestrielles
|
|
|
T2 2022 |
|
T2 2021en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
10 715 |
- |
10 715 |
|
10 551 |
- |
10 551 |
|
Achats externes |
|
(4 543) |
(4) |
(4 547) |
|
(4 391) |
(1) |
(4 392) |
|
Autres produits opérationnels |
|
181 |
0 |
181 |
|
176 |
- |
176 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(95) |
(8) |
(103) |
|
(127) |
(11) |
(138) |
|
Charges de personnel |
|
(2 166) |
70 |
(2 096) |
|
(2 205) |
(17) |
(2 222) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(340) |
3 |
(338) |
|
(307) |
(31) |
(338) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
25 |
25 |
|
na |
5 |
5 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(16) |
(16) |
|
na |
(139) |
(139) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(25) |
- |
(25) |
|
(21) |
- |
(21) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(382) |
- |
(382) |
|
(372) |
- |
(372) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
- |
6 |
6 |
|
- |
(60) |
(60) |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(0) |
0 |
na |
|
(0) |
0 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(32) |
32 |
na |
|
(31) |
31 |
na |
|
EBITDAaL |
|
3 314 |
108 |
na |
|
3 272 |
(222) |
na |
|
Principaux litiges |
|
1 |
(1) |
na |
|
(35) |
35 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
71 |
(71) |
na |
|
(14) |
14 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
25 |
(25) |
na |
|
5 |
(5) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(11) |
11 |
na |
|
(199) |
199 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(12) |
12 |
na |
|
(11) |
11 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(0) |
(0) |
|
na |
(0) |
(0) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(32) |
(32) |
|
na |
(31) |
(31) |
Données au 30
juin
|
|
|
6M 2022 |
|
6M 2021en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
21 297 |
- |
21 297 |
|
20 867 |
- |
20 867 |
|
Achats externes |
|
(9 039) |
(11) |
(9 050) |
|
(8 733) |
(4) |
(8 736) |
|
Autres produits opérationnels |
|
366 |
0 |
366 |
|
322 |
- |
322 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(222) |
(9) |
(231) |
|
(227) |
(68) |
(295) |
|
Charges de personnel |
|
(4 361) |
33 |
(4 329) |
|
(4 373) |
(48) |
(4 421) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(1 235) |
0 |
(1 235) |
|
(1 188) |
(31) |
(1 219) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
36 |
36 |
|
na |
12 |
12 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(47) |
(47) |
|
na |
(245) |
(245) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(47) |
- |
(47) |
|
(41) |
- |
(41) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(762) |
- |
(762) |
|
(731) |
- |
(731) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
(1) |
6 |
5 |
|
- |
(60) |
(60) |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(1) |
1 |
na |
|
(1) |
1 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(61) |
61 |
na |
|
(58) |
58 |
na |
|
EBITDAaL |
|
5 934 |
70 |
na |
|
5 837 |
(385) |
na |
|
Principaux litiges |
|
(2) |
2 |
na |
|
(89) |
89 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
35 |
(35) |
na |
|
(41) |
41 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
36 |
(36) |
na |
|
12 |
(12) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(41) |
41 |
na |
|
(305) |
305 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(21) |
21 |
na |
|
(20) |
20 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(1) |
(1) |
|
na |
(1) |
(1) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(61) |
(61) |
|
na |
(58) |
(58) |
Annexe 3 : tableau de passage des CAPEX
économiques aux investissements incorporels et
corporels
|
En millions d’euros |
|
T2 2022 |
T2 2021en donnéeshistoriques |
|
6M 2022 |
6M 2021en donnéeshistoriques |
|
eCAPEX |
|
1 803 |
2 085 |
|
3 413 |
3 845 |
|
Neutralisation du prix de cession des actifs immobilisés |
|
78 |
29 |
|
124 |
48 |
|
Licences de télécommunication |
|
30 |
15 |
|
244 |
293 |
|
Actifs financés |
|
39 |
3 |
|
69 |
23 |
|
Investissements incorporels et corporels |
|
1 950 |
2 132 |
|
3 850 |
4 208 |
Annexe 4 : indicateurs
clés de performance
|
En milliers, en fin de période |
|
Au 30 juin2022 |
|
Au 30 juin2021 |
|
Nombre de clients des services convergents |
|
11 552 |
|
11 418 |
|
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
235 746 |
|
222 485 |
|
dont |
Accès mobiles de clients convergents |
|
21 056 |
|
20 595 |
|
|
Accès mobiles seuls |
|
214 690 |
|
201 890 |
|
dont |
Accès mobiles des clients avec forfaits |
|
90 138 |
|
83 046 |
|
|
Accès mobiles des clients avec offres prépayées |
|
145 607 |
|
139 439 |
|
Nombre d'accès fixes (2) |
|
45 916 |
|
46 831 |
|
|
Accès fixes Retail |
|
31 072 |
|
31 377 |
|
|
|
Accès fixes Haut débit |
|
24 002 |
|
23 214 |
|
|
|
dont |
Accès fixes Très haut débit |
|
13 224 |
|
11 203 |
|
|
|
|
Accès fixes des clients convergents |
|
11 552 |
|
11 418 |
|
|
|
|
Accès fixes seuls |
|
12 450 |
|
11 796 |
|
|
|
Accès fixes Bas débit |
|
7 070 |
|
8 163 |
|
|
Accès fixes Wholesale |
|
14 845 |
|
15 453 |
|
Total des accès Groupe (1+2) |
|
281 662 |
|
269 316 |
Les données 2021 sont à base comparable.
Les indicateurs-clés par pays sont présentés
dans le document "Orange investors data book Q2 2022", accessible
sur le site du groupe orange.com, à la rubrique
Finance/Résultats :
www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides
Annexe 5 : glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables présentées pour
la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des agrégats
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat
d’exploitation, (i) avant dotations aux amortissements des actifs
immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant
reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant
pertes de valeur des écarts d’acquisition et des actifs
immobilisés, avant résultat des entités mises en équivalence, (ii)
après charges d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux
actifs financés, et (iii) ajusté des effets des principaux litiges,
des charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille
d'actifs immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des
programmes de restructuration, des coûts d'acquisition et
d'intégration et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
systématiquement précisés, qu’il s’agisse de produits ou de
charges. L’EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i)
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix
de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas
un agrégat financier défini par les normes IFRS et peuvent ne pas
être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Cash-Flow Organique (activités
télécoms) : cash-flow organique des activités télécoms
correspondant, sur le périmètre des activités télécoms, au flux net
de trésorerie généré par l’activité, diminué (i) des remboursements
des dettes locatives et des dettes sur actifs financés, et (ii) des
acquisitions et cessions d’immobilisations incorporelles et
corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs
d’immobilisations, (iii) hors licences de télécommunication
décaissées et hors effet des principaux litiges décaissés (et
encaissés). Le Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne
constitue pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Services de détail (B2C+B2B) : agrégation
des revenus (i) des Services Convergents, (ii) des Services Mobile
seul, (iii) des Services Fixe seul et (iv) des Services
d’intégration et des technologies de l’information (voir ces
définitions). Le chiffre d’affaires des Services de détail (B2C +
B2B) regroupe l’ensemble des revenus d’un périmètre donné hors
chiffre d’affaires des Services aux opérateurs, Ventes
d’équipements et Autres revenus (vois ces définitions).
Indicateurs de performance
Accès fixes Retail : nombre d’accès fixes
vendus au détail (grand public et entreprises) comprenant, d’une
part, les accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe, satellite…),
et d’autre part, les accès bas débit (accès RTC, publiphonie et
autres).
Accès fixes Wholesale : nombre d’accès
fixes haut débit et bas débit opérés par Orange auprès des autres
opérateurs.
Convergence
Services Convergents : base de clients et
chiffre d’affaires des offres Convergentes vendues au détail aux
clients grand public, hors ventes d'équipements (voir cette
définition). Une offre convergente est définie par la combinaison a
minima d'un accès haut débit fixe (xDSL, FTTx, câble, 4G fixe) et
d'un forfait mobile voix.
ARPO Convergent : chiffre d’affaires
trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) calculé en divisant
le chiffre d’affaires des offres convergentes vendues au détail aux
clients grand public généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services
Mobile
seul
Services Mobile seul : chiffre d’affaires
des offres mobiles (appels sortants principalement : voix, SMS
et données) vendues au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). La base de clients
regroupe les clients des forfaits hors Convergence grand public,
les forfaits machine-to-machine et les offres prépayées.
ARPO Mobile seul : chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile seul (ARPO) calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services Mobile seul vendus au détail (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile seul.
Services
Fixe
seul
Services Fixe seul : chiffre d’affaires des
services fixes vendus au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). Il comprend (i) les
services fixes bas débit (téléphonie fixe classique), (ii) les
services fixes haut débit, et (iii) les solutions et réseaux
d’entreprises (à l’exception de la France, pour lequel l’essentiel
des solutions et réseaux d’entreprises est porté par le secteur
Entreprises). Pour le secteur Entreprises, le chiffre d’affaires
des services Fixe seul comprend les ventes d’équipements de réseau
liés à l’exploitation des services de voix et de données. La base
de clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et du
haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe seul haut débit : chiffre
d’affaires trimestriel moyen Fixe seul haut débit (ARPO) calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe seul haut débit
vendus au détail (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe
seul haut débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre
d’affaires mensuel par client Fixe seul haut débit.
IT & services
d'intégration
Services d'intégration et des technologies de
l'information : chiffre d’affaires incluant les services de
communication et de collaboration unifiés (Local Area Network et
téléphonie, conseil, intégration, gestion de projet), les services
d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud computing), les
services applicatifs (gestion de la relation clients et autres
services applicatifs), les services de sécurité, les offres de
vidéoconférence, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité) ainsi que les ventes d'équipements liées aux produits
et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Services aux opérateurs : chiffre
d'affaires incluant (i) les services mobiles aux opérateurs, qui
regroupent notamment le trafic mobile entrant, l’itinérance
(roaming) visiteurs, le partage de réseaux, l'itinérance nationale
et les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO), et (ii) les
services fixes aux opérateurs, qui comprennent notamment
l’interconnexion nationale, les services aux opérateurs
internationaux, les services d'accès à haut et très haut débit
(accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes d'accès
xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques.
Ventes d’équipements
Ventes d’équipements : chiffre d’affaires
des ventes d'équipements fixes et mobiles, à l'exception (i) des
ventes d'équipement liées à la fourniture des services
d'intégration et des technologies de l'information, (ii) des ventes
d’équipements de réseau liées à l’exploitation des services de voix
et de données du secteur Entreprises, et (iii) des ventes
d'équipements aux distributeurs externes et courtiers.
Autres revenus
Autres revenus : chiffre d’affaires
incluant notamment (i) les ventes d'équipements aux distributeurs
externes et courtiers, (ii) les revenus des portails, (iii) de la
publicité en ligne et (iv) d’activités transverses du Groupe, et
(v) divers autres revenus.
1 Sauf mention contraire, les variations présentées
dans le présent communiqué sont en données à base comparable2 Hors
opérations non finalisées de croissance externe3
Services facturés
aux clients (B2C et B2B). Voir la définition dans le glossaire en
annexe4 Pologne,
Belgique et Luxembourg, Roumanie, Slovaquie et Moldavie (Autres
pays d’Europe)5 Les
données intègrent les bases de clients de la société Orange Romania
Communications (anciennement Telekom Romania Communications)
acquise en septembre 2021. Les variations sont présentées en
données à base comparable.6
Périmètre délimité
de 13,8 milliards d'euros correspondant aux coûts indirects du
Groupe en 2019 (i) hors Afrique & Moyen-Orient et Services
Financiers Mobiles et (ii) hors charges de personnel, autres
charges de réseau et charges informatiques des activités IT &
services d'intégration d'Entreprises7 Revenus liés au Réseau
Téléphonique Commuté (RTC)8
Totem est la
société européenne du Groupe Orange qui détient et gère le
portefeuille d’infrastructures mobiles passives des tours de
télécommunications (dans un premier temps en France et en Espagne).
Elle a démarré ses activités fin 2021. Totem est présenté depuis le
1er janvier 2022 comme un nouveau secteur opérationnel.
- CP_Orange_Q2_2022_FR_280722
Orange (EU:ORA)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
Orange (EU:ORA)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024
