Société Générale : Résultats du premier trimestre 2025
RÉSULTATS AU 31 MARS 2025
Communiqué de
presse
Paris, le 30 avril 2025
DE SOLIDES RÉSULTATS
TRIMESTRIELS, EN AVANCE SUR NOS CIBLES 2025
Revenus trimestriels à 7,1
milliards d’euros, +6,6% vs. T1-24 et +10,2% hors
actifs cédés
(vs. une cible annuelle supérieure à +3%). Contribution positive de
l’ensemble des métiers, portée par un fort rebond dans la Banque de
détail en France, une performance solide de la Banque de Grande
Clientèle et Solutions Investisseurs et une dynamique soutenue pour
les activités de Mobilité, Banque de détail et Services financiers
à l’International
Gestion stricte des coûts avec
des frais de gestion en baisse de -4,4% vs. T1-24, hors actifs
cédés. En avance sur notre cible 2025 visant à
réduire les frais de gestion de plus de -1%, hors actifs cédés
Coefficient d’exploitation à
65,0% au T1-25, en avance sur notre cible 2025
(<66%)
Coût du risque faible à 23
points de base au T1-25, en-deçà de la cible 2025
fixée entre 25 et 30 points de base. Le montant des provisions
E1/E2 reste élevé à 3,1 milliards d’euros (plus de 2 fois le
montant du coût du risque en 2024) et a été renforcé
Résultat net part du groupe de 1
608 millions d’euros, x2,4 vs. T1-24
Rentabilité (ROTE) à
11,0%, en avance sur notre cible 2025 de plus de
8%. Même après retraitement des gains nets sur cessions d’actifs
d’environ 200 millions d’euros et en considérant une linéarisation
trimestrielle des taxes (IFRIC 21) pour un montant d’environ
300 millions d’euros, le ratio de rentabilité ROTE s’établit à
10,9%
CAPITAL ET PROFIL DE LIQUIDITÉ
SOLIDES
Ratio de CET1 à
13,4%1
à fin T1-25, environ 320 points
de base au-dessus de l’exigence réglementaire
Liquidity Coverage
Ratio à 140% à fin T1-25
Provision pour distribution de
0,912 euro par
action, à fin mars 2025
Finalisation du programme de rachat
d’actions 2024 d’un montant de 872 millions d’euros
EXÉCUTION ORDONNÉE DES CESSIONS
D’ACTIFS
Finalisation de la cession des activités
de SGEF le 28 février 2025, à l’exception de celles
opérées en République tchèque et en Slovaquie, représentant un
impact positif d’environ +30 points de base sur le ratio de
CET1 du Groupe au T1-25
Réalisation des cessions de Société
Générale Private Banking Suisse et de SG Kleinwort Hambros
respectivement le 31 janvier 2025 et le 31 mars 2025 pour un impact
total d’environ +10 points de base sur le ratio CET1 du
Groupe
Slawomir Krupa, Directeur général du
Groupe, a commenté :
« Nous publions aujourd’hui de très bons résultats. Les revenus
augmentent dans tous nos métiers. Les coûts et le coefficient
d’exploitation baissent dans tous nos métiers. Nos résultats du
1er trimestre sont au-dessus de nos
cibles annuelles, ce qui nous positionne favorablement pour les
atteindre, grâce à notre discipline d’exécution et notre gestion
des risques prudente et rigoureuse. Depuis la présentation de notre
plan stratégique, nous avons renforcé notre position de capital
tandis que nos performances progressent de façon tangible et
continue. Notre modèle diversifié et résilient nous permet de
naviguer efficacement dans l’environnement actuel. Ceci est le
fruit de l’exécution précise de notre stratégie par des équipes de
talent pleinement mobilisées et que je veux remercier ici pour leur
engagement. Nous mesurons le chemin parcouru comme celui qui reste
à parcourir. Nous allons donc continuer notre travail avec la même
concentration et la même discipline, confiants dans notre capacité
à délivrer notre feuille de route 2026 et au-delà, une croissance
durable et rentable. »
-
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE
|
En M EUR |
T1-25 |
T1-24 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
7 083 |
6 645 |
+6,6% |
+9,9%* |
|
Frais de gestion |
(4 604) |
(4 980) |
-7,6% |
-4,6%* |
|
Résultat brut d'exploitation |
2 479 |
1 665 |
+48,9% |
+53,0%* |
|
Coût net du risque |
(344) |
(400) |
-13,9% |
-9,5%* |
|
Résultat d'exploitation |
2 135 |
1 265 |
+68,8% |
+72,1%* |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
202 |
(80) |
n/s |
n/s |
|
Impôts sur les bénéfices |
(490) |
(274) |
+79,0% |
+84,8%* |
|
Résultat net |
1 855 |
917 |
x 2,0 |
x 2,1* |
|
Dont participations ne donnant pas le contrôle |
247 |
237 |
+4,0% |
+12,0%* |
|
Résultat net part du Groupe |
1 608 |
680 |
x 2,4 |
x 2,4* |
|
ROE |
9,7% |
3,6% |
|
|
|
ROTE |
11,0% |
4,1% |
|
|
|
Coefficient d'exploitation |
65,0% |
74,9% |
|
|
Le renvoi * dans ce document correspond à des
données à périmètre et change constants
Le Conseil d’administration de Société Générale,
réuni sous la présidence de Lorenzo Bini Smaghi le
29 avril 2025, a examiné les résultats du premier trimestre de
l’année 2025 du Groupe Société Générale.
Produit net
bancaire
Le produit net bancaire du trimestre
s’établit à 7,1 milliards d’euros, en hausse de +6,6% vs.
T1-24 et en hausse de +10,2% vs. T1-24, hors cessions d’actifs.
Les revenus de la Banque de détail en
France, Banque Privée et Assurances progressent de +14,1%
vs. T1-24 (+16,5% hors cessions d’actifs et +2,5% hors
cessions d’actifs et impact des couvertures à court terme) et
s’établissent à 2,3 milliards d’euros au T1-25. La marge nette
d’intérêt marque un fort rebond au T1-25 (+28,4% vs. T1-24) et est
globalement stable en retraitant les cessions et les couvertures à
court terme comptabilisées au T1-24 (environ -270 millions
d’euros). Les actifs sous gestion des métiers de Banque
Privée et d’Assurances progressent de +6% et +5%,
respectivement (hors cessions des activités en Suisse et au
Royaume-Uni) au T1-25 vs. T1-24. Enfin, BoursoBank
poursuit son fort développement commercial avec près de
460 000 nouveaux clients sur le trimestre, ce qui permet
d’atteindre une base d’environ 7,6 millions de clients à fin mars
2025.
La Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs publie des revenus en hausse de
+10,0% par rapport au T1-24. Ils s’élèvent à 2,9 milliards d’euros
sur le trimestre, portés par une forte dynamique des métiers
actions et des activités de Financement et Conseil. Les
Activités de Marché progressent de +10,9% au T1-25
vs. T1-24. Les revenus des métiers actions sont en hausse de
+21,8% atteignant un niveau record3 sur un trimestre, et
sont portés par une forte dynamique dans les produits de flux et
les produits listés. Les métiers de taux et de change sont en
retrait de -2,4% du fait de la baisse de l’activité clients sur les
solutions d’investissement de taux et de la compression des marges
dans les activités de financement. L’activité commerciale est
restée néanmoins soutenue sur les métiers d’intermédiation de taux
et de change en raison d’une forte volatilité. Dans les activités
de Global Banking & Advisory, les
revenus sont en hausse de 10,5% avec une dynamique commerciale
solide sur les financements d’actifs. Par ailleurs, la
performance est résiliente dans les activités de fusions et
acquisitions (M&A) et sur les marchés de capitaux de
dette (DCM). De même, les activités de Global
Transaction & Payment Services affichent des
revenus en hausse de +8,7% par rapport au T1-24, portés par des
volumes de paiement en hausse avec les clients institutionnels et
un fort développement commercial sur la clientèle entreprises.
S’agissant des activités de Mobilité,
Banque de détail et Services financiers à l’International,
les revenus sont en baisse de -7,4% vs. T1-24 du fait
principalement d’un effet périmètre de
-176 millions d’euros au T1-25. Ils sont en hausse de +0,8%, hors
cessions d’actifs. La Banque de détail à
l’international publie des revenus en repli de -12,1% vs.
T1-24 à 0,9 milliard d’euros du fait de l’effet périmètre lié aux
cessions finalisées en Afrique (Maroc, Tchad, Madagascar). Ils sont
en hausse de +1,9% à périmètre et change constants. Les revenus des
activités de Mobilité et Services financiers sont
également en baisse de -3,0% vs. T1-24 du fait de la cession des
activités de SGEF au T1-25, à l’exception de celles opérées en
République tchèque et en Slovaquie. Par ailleurs, les revenus
d’Ayvens sont stables vs. T1-24 grâce à une amélioration des
marges, compensant la normalisation des résultats de vente des
véhicules d’occasion.
Les revenus du Hors Pôles
ressortent quant à eux à -112 millions d’euros au T1-25.
Frais de
gestion
Au T1-25, les frais de gestion s’élèvent
à 4 604 millions d’euros, en baisse de -7,6% vs. T1-24 et
-4,4% hors cessions d’actifs. La baisse des frais de
gestion s’explique notamment par une baisse des charges de
transformation pour 278 millions d’euros, une hausse de 29 millions
d’euros liée aux taxes sur les rémunérations variables, une hausse
des charges de 22 millions d’euros liée à un effet périmètre
Bernstein et 5 millions d’euros liés aux frais de transaction de
cession. A l’exception de ces éléments non récurrents, les frais de
gestion sont en très légère hausse, confirmant la forte discipline
sur les coûts.
Le coefficient d’exploitation s’établit
à 65,0% au T1-25 en forte baisse par rapport au T1-24 (74,9%) et en
ligne avec la cible <66% estimée pour 2025.
Coût du
risque
Le coût du risque est stable sur le
trimestre à 23 points de base, soit 344 millions d’euros.
Il se décompose en une provision sur encours douteux de 330
millions d’euros (environ 22 points de base) et une provision sur
encours sains de 14 millions d’euros.
Le Groupe dispose à fin mars d’un stock de
provision sur encours sains de 3 131 millions d’euros, en
légère hausse de +0,4% par rapport au 31 décembre 2024, ce qui
représente plus de 2 fois le coût du risque en 2024.
Le taux brut d’encours douteux s’élève à
2,82%4,5 au 31 mars 2025,
quasi-stables par rapport à son niveau de fin décembre 2024
(2,81%). Le taux de couverture net des encours douteux du Groupe
est de 82%6 au 31 mars 2025 (après compensation des
garanties et des collatéraux).
Gains nets sur autres
actifs
Le Groupe a comptabilisé au T1-25 un gain net de
+202 millions d’euros notamment lié aux impacts comptables des
cessions d’actifs finalisées de SGEF7, Société Générale
Private Banking Suisse et SG Kleinwort Hambros.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe s’établit
à 1 608 millions d’euros sur le trimestre correspondant à
une rentabilité sur actif net tangible (ROTE) de
11,0%.
-
EXÉCUTION DE NOTRE FEUILLE DE ROUTE ESG
Le Groupe est en ligne sur ses cibles
d’alignement dans les secteurs les plus émetteurs de carbone, avec
notamment depuis 2019 une réduction de plus de 50% de son
exposition upstream au pétrole et au gaz, et une réduction
d’environ 50% en intensité de ses émissions de carbone dans la
production d’électricité.
En écho aux avancées sur l’alignement des
portefeuilles, la contribution à la finance durable du Groupe
s’élève à environ 80 milliards d’euros à fin 2024, en avance sur
son objectif de 500 milliards euros pour la période
2024-2030.
Le Groupe est bien positionné pour saisir les
nouvelles opportunités sur le domaine de la transition
environnementale. Société Générale a notamment agi en tant que
conseiller financier exclusif pour les projets au Royaume-Uni de
Net Zero Teesside Power et Northern Endurance Partnership, visant à
être le premier financement au monde d’une centrale électrique au
gaz avec le captage et le stockage du carbone.
Ces actions sont reconnues à l’externe, par des
notations exemplaires de la part des agences de notation
extra-financières ou par de nombreux awards reçus.
-
STRUCTURE FINANCIÈRE DU GROUPE
Au 31 mars 2025, le ratio Common Equity
Tier 1 du Groupe s’établit à 13,4%, soit environ
320 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire. De
même, le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien
au- dessus des exigences réglementaires à 140% à fin mars 2025
(150% en moyenne sur le trimestre) et le NSFR (Net Stable
Funding Ratio) est à un niveau de 115% à fin mars 2025.
Les ratios de capital et de liquidité
s’établissent bien au-dessus des exigences réglementaires.
|
|
31/03/2025 |
31/12/2024 |
Exigences |
|
CET1(1) |
13,4% |
13,3% |
10,22% |
|
Tier 1
ratio(1) |
16,1% |
16,1% |
12,14% |
|
Total Capital(1) |
19,1% |
18,9% |
14,70% |
|
Ratio de
levier(1) |
4,4% |
4,3% |
3,60% |
|
TLAC (% RWA)(1) |
29,7% |
29,7% |
22,32% |
|
TLAC (% leverage)(1) |
8,2% |
8,0% |
6,75% |
|
MREL (% RWA)(1) |
33,3% |
34,2% |
27,59% |
|
MREL (% leverage)(1) |
9,2% |
9,2% |
6,23% |
|
LCR fin de période |
140% |
162% |
>100% |
|
LCR moyen de la période |
150% |
150% |
>100% |
|
NSFR |
115% |
117% |
>100% |
|
En Md EUR |
31/03/2025 |
31/12/2024 |
|
Total bilan consolidé |
1 554 |
1 574 |
|
Capitaux propres part du Groupe |
71 |
70 |
|
Encours pondérés des risques (RWA) |
393 |
390 |
|
dont au titre du risque de crédit |
318 |
327 |
|
Total bilan financé |
931 |
952 |
|
Encours de crédit clientèle |
459 |
463 |
|
Dépôts clientèle |
596 |
614 |
8
Au 31 mars 2025, la maison mère a émis 9,0
milliards d’euros de dette à moyen et long terme au titre de son
programme de financement 2025, dont 4,5 milliards d’euros de
pré-financement levés fin 2024. Les filiales ont, quant à elles,
émis un montant de 1,0 milliard d’euros. Au total, le Groupe a émis
10,0 milliards d’euros de dette à moyen et long terme.
À fin avril 2025, le programme de financement
2025 de la maison mère est réalisé à hauteur de 54% pour les
émissions vanilles.
Le Groupe est noté par quatre agences de
notation : (i) FitchRatings - notation long terme
« A- », perspectives stables, notation dette senior
préférée « A », notation court terme « F1 », (ii) Moody’s -
notation long terme (dette senior préférée) « A1 », perspectives
négatives, notation court terme « P-1 », (iii) R&I - notation
long terme (dette senior préférée) « A », perspectives stables ; et
(iv) S&P Global Ratings - notation long terme (dette senior
préférée) « A », perspectives stables, notation court terme «
A-1 ».
-
BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE, BANQUE PRIVÉE ET
ASSURANCES
|
En M EUR |
T1-25 |
T1-24 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
2 299 |
2 016 |
+14,1% |
+16,5%* |
|
Dont revenus nets d'intérêts |
1 061 |
827 |
+28,4% |
+31,6%* |
|
Dont revenus nets de commissions |
1 056 |
1 018 |
+3,7% |
+6,2%* |
|
Frais de gestion |
(1 566) |
(1 728) |
-9,4% |
-6,6%* |
|
Résultat brut d'exploitation |
734 |
288 |
x 2,5 |
x 2,5* |
|
Coût net du risque |
(171) |
(247) |
-30,8% |
-30,8%* |
|
Résultat d'exploitation |
563 |
41 |
x 13,7 |
x 11,2* |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
7 |
0 |
x 19,2 |
x 19,2* |
|
Résultat net part du Groupe |
421 |
31 |
x 13,4 |
x 10,9* |
|
Coefficient d'exploitation |
68,1% |
85,7% |
|
|
Activité
commerciale
Réseau SG, Banque Privée et
Assurances
Les encours moyens de dépôts du Réseau SG
s’élèvent à 230 milliards d’euros au T1-25, en recul de -1% par
rapport au T1-24, avec un transfert de collecte vers l’assurance
vie épargne.
Les encours moyens de crédits du réseau SG sont
en recul de -3% par rapport au T1-24 à 193 milliards d’euros, et
-1,8% vs. T1-24, excluant les remboursements de PGE. La production
de prêts à l’habitat est en forte hausse de +115% vs. T1-24.
Le ratio crédits sur dépôts moyens s’établit à
83,8% au T1-25 en baisse de 1,1 point de pourcentage par rapport au
T1-24.
Les activités de Banque Privée
voient leurs actifs sous gestion9 en
forte hausse de +6% vs. T1-24 à 130 milliards d’euros au
T1-25. La collecte nette s’établit à 2 milliards d’euros au
T1-25, le rythme de collecte d’actifs (collecte nette annualisée
divisée par les actifs sous gestion) s’établissant à +6% au
T1-25. Le produit net bancaire s’établit à 361 millions d’euros sur
le trimestre, en hausse de +3,4% à périmètre1 et change
constants, en recul de -3,9% vs. T1-24.
Les activités d’Assurance, qui
incluent les activités en France et à l’international, affichent de
très bonnes performances commerciales. Les encours d’assurance vie
épargne sont en forte hausse de +5% vs. T1-24 pour atteindre un
niveau record de 148 milliards d’euros à fin mars 2025. La
part d’unités de compte reste élevée à 40%. La collecte brute de
l’activité d’assurance vie épargne s’établit à 5,4 milliards
d’euros au T1-25.
Les primes en prévoyance et en assurance
dommages en France affichent une croissance de +4% par rapport au
T1-24.
BoursoBank
BoursoBank atteint près de 7,6 millions de
clients au T1-25. La banque enregistre une croissance de son nombre
de clients de +20,7% vs. T1-24, soit +1,3 million supplémentaires
sur un an grâce à une conquête encore élevée ce trimestre
(~458 000 nouveaux clients au T1-25) tout en maintenant un
taux d’attrition bas.
BoursoBank confirme à nouveau sa position de
leader en France en matière de satisfaction client avec un NPS
(Net Promoter Score) de +5410.
La banque en ligne est également classée meilleure banque digitale
de France11.
Les encours moyens de crédits progressent de
+7,3% par rapport au T1-24, à 16 milliards d’euros au
T1- 25.
Avec 67 milliards d’euros, les encours moyens
d’épargne, y compris les dépôts et l’épargne financière, affichent
une hausse de +15,5% vs. T1-24. Les encours moyens de dépôts
atteignent 41 milliards d’euros au T1-25, toujours en forte
progression de +16,3% vs. T1-24. Les encours moyens en assurance
vie, à 13 milliards d’euros au T1-25, augmentent de +8,9% vs.
T1-24 (dont 49,2% en unités de compte). Cette activité bénéficie
toujours d’une collecte brute élevée sur le trimestre (+24,6% vs.
T1-24, taux en unités de compte de 57%). Le courtage enregistre de
son côté plus de 3 millions de transactions au T1-25, un trimestre
record avec une hausse de +48,4% vs. T1-24.
Produit net
bancaire
Au T1-25, les revenus
ressortent à 2 299 millions d’euros (incluant provision
PEL/CEL), en hausse de +14,1% par rapport au T1-24. La marge nette
d’intérêt croît de +28,4% vs. T1-24 et en quasi-stabilité en
excluant les actifs cédés et l’impact des couvertures à court terme
au T1-24. Les commissions progressent de +3,7% par rapport au
T1-24.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de
gestion s’établissent à 1 566 millions d’euros, dont environ
23 millions d’euros de charges de transformation, en recul de -9,4%
par rapport au T1-24. Le coefficient d’exploitation s’établit à
68,1% au T1-25, en amélioration de 17,6 points de pourcentage vs.
T1-24.
Coût du
risque
Au T1-25, le coût du risque
commercial s’établit à 171 millions d’euros, soit 29 points de base
en hausse par rapport au T4-24 (20 points de base).
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat
net part du Groupe s’établit à 421 millions d’euros. La rentabilité
normative ressort à un niveau de 9,5% au T1-25.
-
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS
INVESTISSEURS
|
En M EUR |
T1-25 |
T1-24 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
2 896 |
2 631 |
+10,0% |
+8,8%* |
|
Frais de gestion |
(1 755) |
(1 757) |
-0,1% |
-0,6%* |
|
Résultat brut d'exploitation |
1 140 |
874 |
+30,4% |
+27,6%* |
|
Coût net du risque |
(55) |
20 |
n/s |
n/s |
|
Résultat d'exploitation |
1 085 |
894 |
+21,3% |
+18,9%* |
|
Résultat net part du Groupe |
856 |
697 |
+22,8% |
+19,6%* |
|
Coefficient d'exploitation |
60,6% |
66,8% |
|
|
Produit net
bancaire
La Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs publie de très bons résultats au
premier trimestre 2025 avec des revenus en hausse de +10,0% par
rapport au T1-24 à 2 896 millions d’euros.
Les Activités de Marché et Services aux
Investisseurs affichent une solide croissance à +10,0% sur
le trimestre par rapport au T1-24 à 1 922 millions
d’euros.
Les Activités de
Marché progressent au premier trimestre avec des revenus
de 1 759 millions d’euros, en hausse de +10,9% par rapport au
T1-24, dans un environnement de marché volatil.
Les activités Actions ont
délivré une performance record12 au T1-25 avec des
revenus à 1 061 millions d’euros, en forte hausse de +21,8% par
rapport au T1-24, tirés par une dynamique favorable en particulier
sur les activités de flux et les produits listés.
Les activités Taux, Crédit et
Change sont en léger repli de -2,4% à 698 millions d’euros
au T1-25, du fait de la baisse de l’activité clients sur les
solutions d’investissement de taux et de la compression des marges
dans les activités de financement. Par ailleurs, la dynamique
commerciale est solide sur les activités de flux, en particulier
sur les produits de taux et de change, portée par une hausse de la
volatilité.
Les revenus du Métier Titres
sont quant à eux en hausse de +1,4% par rapport au T1-24 à 163
millions d’euros et globalement stables (-0,2%) hors participation.
L’activité reste bien orientée sur les commissions par rapport à un
T1-24 élevé, notamment grâce à une forte dynamique commerciale des
activités de distribution de fonds. Les actifs en conservation et
les actifs administrés du Métier Titres s’élèvent respectivement à
5 194 milliards d’euros et 637 milliards d’euros.
Les revenus des Activités de Financement
et Conseil s’élèvent à 973 millions d’euros, en forte
hausse de +10,0% vs. T1-24.
Le métier Global Banking &
Advisory affiche un niveau de revenus élevé, en
hausse de +10,5% par rapport au T1-24, portés par une activité
soutenue en financement d’actifs. La plateforme
Asset- Backed Products affiche
une bonne performance malgré des conditions de marché moins
favorables qu’au T1-24. Par ailleurs, la performance est résiliente
dans les activités de fusions et acquisitions (M&A) et sur les
marchés de capitaux de dette (DCM).
Le métier Global Transaction &
Payment Services délivre une fois encore une très
bonne performance par rapport au T1-24 avec des revenus en forte
progression de +8,7% notamment grâce à des volumes de paiements en
hausse auprès de la clientèle institutionnelle et une bonne
performance commerciale sur la franchise entreprises.
Frais de
gestion
Les frais de gestion ressortent à
1 755 millions d’euros sur le trimestre dont environ
12 millions d’euros de charges de transformation. Ils sont stables
par rapport au T1-24. Le coefficient d’exploitation ressort à 60,6%
au T1-25.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque ressort à 55 millions d’euros, soit 13 points de base contre
-5 points de base au T1-24.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe est en
progression de +22,8% par rapport au T1-24 à 856 millions
d’euros.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs affiche une rentabilité normative élevée de
18,7% sur le trimestre.
-
MOBILITÉ, BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS À
L’INTERNATIONAL
|
En M EUR |
T1-25 |
T1-24 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
2 000 |
2 161 |
-7,4% |
+1,1%* |
|
Frais de gestion |
(1 180) |
(1 350) |
-12,6% |
-4,8%* |
|
Résultat brut d'exploitation |
820 |
810 |
+1,2% |
+10,8%* |
|
Coût net du risque |
(124) |
(182) |
-31,8% |
-23,1%* |
|
Résultat d'exploitation |
696 |
629 |
+10,7% |
+20,3%* |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
0 |
4 |
-98,3% |
-98,3%* |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
212 |
195 |
+8,3% |
+16,1%* |
|
Résultat net part du Groupe |
319 |
278 |
+14,5% |
+24,4%* |
|
Coefficient d'exploitation |
59,0% |
62,5% |
|
|
)()
Activité
commerciale
Banque de détail à
l’international
La Banque de détail à
l’international affiche une activité commerciale robuste
avec des encours de crédits à 61 milliards d’euros, en hausse de
+4,3%* vs. T1-24, et de dépôts à 75 milliards, en légère hausse de
+1,1%* vs. T1-24.
En Europe, les encours de
crédits progressent de 6,1%* vs. T1-24, à 45 milliards d’euros au
T1-25, sur les deux segments de clientèle de la KB et de la BRD,
plus particulièrement sur l’habitat. Les encours de dépôts
atteignent 55 milliards d’euros au T1-25, en légère hausse de
+0,6%* vs. T1-24, essentiellement tirés par la Roumanie.
Au global, les encours de crédits en
Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer
s’élèvent à 16 milliards d’euros, quasi-stables* vs. T1-24,
avec des tendances contrastées selon les géographies. Les encours
de dépôts progressent de +2,5%* vs. T1-25, à 20 milliards
d’euros au T1-25, essentiellement portés par les dépôts à vue de la
clientèle entreprise.
Mobilité et Services
financiers
Les activités de Mobilité et Services
financiers maintiennent dans l’ensemble une bonne
dynamique commerciale.
Au niveau d’Ayvens, les actifs productifs
s’établissent à 53,5 milliards d’euros à fin mars 2025, en
progression de +1,4% par rapport à fin mars 2024.
Les encours du Crédit à la
consommation s’élèvent à 23 milliards d’euros, toujours en
recul de -3,0% vs. T1-24, toutefois à un rythme moins soutenu que
les périodes précédentes.
Produit net
bancaire
Sur le trimestre, le pôle
Mobilité, Banque de détail et Services financiers à
l’International enregistrent des revenus à hauteur de
2 000 millions d’euros, en légère hausse (+1,1%* vs.
T1 - 24).
Les revenus de la Banque de détail à
l’international progressent légèrement de +1,9%* vs.
T1-24, à 913 millions d’euros en T1-25.
Les revenus en Europe
augmentent de +5,4%* vs. T1-24, à 520 millions d’euros au T1-25.
Cette croissance robuste, tant sur la République tchèque que sur la
Roumanie, est portée à la fois par une bonne tenue des revenus nets
d’intérêts et une forte hausse des commissions.
La région Afrique, Bassin méditerranéen
et Outre-Mer maintient un niveau de revenus élevé à
393 millions d’euros au T1-25, en léger recul de -2,3%*
comparé à un premier trimestre 2024 particulièrement dynamique.
Au global, les revenus du périmètre
Mobilité et des Services financiers sont stables*
vs. T1-24, à 1 087 millions d’euros au T1-25.
Au niveau d’Ayvens, le produit
net bancaire s’établit à 796 millions d’euros au T1-25, stable vs.
T1-24, avec des marges13 en hausse. Elles continuent de
s’améliorer et s’établissent à 562 points de base au T1- 25,
vs. 522 points de base au T1-24. Le marché secondaire de vente de
véhicules se normalise graduellement, comme anticipé, avec un
résultat moyen par véhicule de 1 229 euros14 par
unité ce trimestre, vs. 1 267 euros2 au T4-24
et 1 661 euros2 au T1-24. A son niveau, Ayvens présente
un coefficient d’exploitation de 58,0%15, en ligne avec
la cible de 2025 (57%-59% sur l’année).
Les revenus sur le métier Crédit à la
consommation se stabilisent vs. T1-24, à 223 millions
d’euros au T1-25.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de
gestion baissent considérablement de -4,8%* vs. T1-24, à 1 180
millions d’euros au T1-25 (dont 39 millions d’euros de charges de
transformation). Le coefficient d’exploitation s’améliore au T1-25
à 59,0% vs. 62,5% au T1-24.
La Banque de détail à
l’international affiche une baisse des coûts de -3,2%* vs.
T1-24, à 546 millions d’euros au T1-25.
Les coûts du pôle Mobilité et Services
financiers atteignent 635 millions d’euros au T1-25, en
forte baisse de -6,1%* vs. T1-24, avec des synergies de coûts qui
se matérialisent sur Ayvens avec la poursuite de l’intégration de
Leaseplan.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque s’établit à 124 millions d’euros, soit 31 points de base, en
net recul par rapport au T1-24 (43 points de base).
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat
net part du Groupe ressort à 319 millions d’euros, en hausse de
+24,4%* par rapport au T1-24. La rentabilité normative ressort à
11,2% au T1-25. Dans la Banque de détail à l’international, la
rentabilité normative est de 14,1% et de 9,4% dans la Mobilité et
Services financiers au T1-25.
-
HORS PÔLES
|
En M EUR |
T1-25 |
T1-24 |
|
Produit net bancaire |
(112) |
(162) |
|
Frais de gestion |
(103) |
(145) |
|
Résultat brut d'exploitation |
(215) |
(308) |
|
Coût net du risque |
6 |
9 |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
192 |
(84) |
|
Impôts sur les bénéfices |
61 |
90 |
|
Résultat net part du Groupe |
12 |
(327) |
Le Hors Pôles inclut :
- la gestion immobilière du siège
social du Groupe,
- le portefeuille de participations
du Groupe,
- les activités de centrale
financière du Groupe,
- certains coûts relatifs aux projets
transversaux ainsi que certains coûts engagés par le Groupe non
refacturés aux métiers.
Produit net
bancaire
Sur le trimestre, le produit net
bancaire du Hors Pôles s’élève à -112 millions d’euros,
vs. -162 millions d’euros au T1-24 grâce notamment à des actions
managériales pour une gestion plus efficace des excédents de
liquidité.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de gestion
s’élèvent à -103 millions d’euros, vs. -145 millions
d’euros au T1-24 notamment en raison de la diminution des charges
de transformation.
Gains nets sur autres
actifs
Sur le trimestre, le Groupe a
comptabilisé +192 millions d’euros en Gains nets sur autres
actifs au niveau du Hors Pôles notamment à la suite des
cessions des activités de SGEF16, Société Générale
Private Banking Suisse et SG Kleinwort Hambros.
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat net part
du Groupe du Hors-Pôles s’élève à +12 millions d’euros
contre -327 millions d’euros au T1-24.
-
CALENDRIER FINANCIER 2025
Calendrier de communication financière 2025
|
20 mai 2025 Assemblée générale mixte des actionnaires
26 mai 2025 Détachement du dividende
28 mai 2025 Paiement du dividende
31 juillet 2025 Résultats du deuxième trimestre et du premier
semestre de l’année 2025
30 octobre 2025 Résultats du troisième trimestre
et des neuf mois de l’année 2025 |
Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les
notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion, coût
du risque en points de base, ROE, ROTE, RONE, Actif net, Actif net
tangible sont présentés dans les notes méthodologiques, ainsi que
les principes de présentation des ratios prudentiels.
Ce document comporte des éléments de projection relatifs aux
objectifs et stratégies du Groupe Société Générale.
Ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et
spécifiques, notamment l’application de principes et de méthodes
comptables conformes au référentiel IFRS (International Financial
Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi
que l’application de la réglementation prudentielle en vigueur à ce
jour.
Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain nombre
d'hypothèses économiques dans un contexte concurrentiel et
réglementaire donné. Le Groupe peut ne pas être en mesure :
- d’anticiper tous les risques, incertitudes ou autres facteurs
susceptibles d’affecter son activité et d’en évaluer leurs
conséquences potentielles ;
- d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation
d’un risque ou d’une combinaison de risques pourrait entraîner des
résultats significativement différents de ceux projetés dans cette
présentation.
Par conséquent, bien que Société Générale estime qu’ils
reposent sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de
projection sont soumis à de nombreux risques et incertitudes,
notamment des sujets dont le Groupe ou sa direction n’ont pas
encore connaissance ou actuellement jugés non significatifs, et
rien ne garantit que les événements anticipés se matérialiseront ou
que les objectifs mentionnés seront atteints. Les facteurs
importants susceptibles d’entraîner une différence marquée entre
les résultats réels et les résultats anticipés dans les éléments de
projection comprennent, entre autres, les tendances de l’activité
économique en général et celles des marchés de Société Générale en
particulier, les changements réglementaires et prudentiels et le
succès des initiatives stratégiques, opérationnelles et financières
de Société Générale.
Des informations détaillées sur les risques potentiels susceptibles
d’affecter les résultats financiers de Société Générale sont
consultables dans le Document d’enregistrement universel déposé
auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (disponible sur
https://investors.societegenerale.com/fr).
Il est recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs
d’incertitudes et de risque susceptibles d’affecter les opérations
du Groupe lorsqu’ils examinent les informations contenues dans les
éléments de projection. Au-delà des obligations légales en vigueur,
Société Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à
réviser ses éléments de projection. Sauf mention contraire, les
sources des classements et des positions de marché sont
internes. |
-
ANNEXE 1 : DONNÉES CHIFFRÉES
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
MÉTIER
|
En M EUR |
T1-25 |
T1-24 |
Variation |
|
Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
421 |
31 |
x 13,4 |
|
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
856 |
697 |
+22,8% |
|
Mobilité, Banque de détail et Services financiers à
l’International |
319 |
278 |
+14,5% |
|
Total Métier |
1 596 |
1 007 |
+58,5% |
|
Hors Pôles |
12 |
(327) |
n/s |
|
Groupe |
1 608 |
680 |
x 2,4 |
PRINCIPAUX ÉLÉMENTS
EXCEPTIONNELS
|
En M EUR |
T1-25 |
T1-24 |
|
Frais de gestion - Total éléments exceptionnels et charges
de transformation |
(74) |
(352) |
|
Charges de transformation |
(74) |
(352) |
|
Dont Banque de détail en France, Banque Privée et
Assurances |
(23) |
(81) |
|
Dont Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
(12) |
(154) |
|
Dont Mobilité, Banque de détail et Services financiers à
l’International |
(39) |
(69) |
|
Dont Hors pôles |
0 |
(47) |
|
|
|
|
|
Autres éléments exceptionnels - Total |
202 |
(80) |
|
Gains ou pertes sur autres actifs |
202 |
(80) |
BILAN
CONSOLIDÉ
|
En M EUR |
|
31/03/2025 |
31/12/2024 |
|
Caisse et banques centrales |
|
169 891 |
201 680 |
|
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
548 999 |
526 048 |
|
Instruments dérivés de couverture |
|
8 171 |
9 233 |
|
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
|
99 248 |
96 024 |
|
Titres au coût amorti |
|
41 224 |
32 655 |
|
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au
coût amorti |
|
91 527 |
84 051 |
|
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti |
|
447 815 |
454 622 |
|
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(480) |
(292) |
|
Actifs des contrats d'assurance et de réassurance |
|
545 |
615 |
|
Actifs d'impôts |
|
4 170 |
4 687 |
|
Autres actifs |
|
73 618 |
70 903 |
|
Actifs non courants destinés à être cédés |
|
2 911 |
26 426 |
|
Participations dans les entreprises mises en équivalence |
|
414 |
398 |
|
Immobilisations corporelles et incorporelles |
|
61 250 |
61 409 |
|
Ecarts d'acquisition |
|
5 085 |
5 086 |
|
Total |
|
1 554 388 |
1 573 545 |
|
En M EUR |
|
31/03/2025 |
31/12/2024 |
|
Banques centrales |
|
10 661 |
11 364 |
|
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
405 056 |
396 614 |
|
Instruments dérivés de couverture |
|
14 028 |
15 750 |
|
Dettes représentées par un titre |
|
154 356 |
162 200 |
|
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
|
100 825 |
99 744 |
|
Dettes envers la clientèle |
|
521 141 |
531 675 |
|
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(6 168) |
(5 277) |
|
Passifs d'impôts |
|
2 301 |
2 237 |
|
Autres passifs |
|
96 417 |
90 786 |
|
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés |
|
2 560 |
17 079 |
|
Passifs des contrats d'assurance et de réassurance |
|
152 899 |
150 691 |
|
Provisions |
|
4 098 |
4 085 |
|
Dettes subordonnées |
|
16 148 |
17 009 |
|
Total dettes |
|
1 474 322 |
1 493 957 |
|
Capitaux propres |
|
- |
- |
|
Capitaux propres part du Groupe |
|
- |
- |
|
Actions ordinaires et réserves liées |
|
20 812 |
21 281 |
|
Autres instruments de capitaux propres |
|
9 873 |
9 873 |
|
Réserves consolidées |
|
37 863 |
33 863 |
|
Résultat de l'exercice |
|
1 608 |
4 200 |
|
Sous-total |
|
70 156 |
69 217 |
|
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
|
400 |
1 039 |
|
Sous-total capitaux propres part du Groupe |
|
70 556 |
70 256 |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
9 510 |
9 332 |
|
Total capitaux propres |
|
80 066 |
79 588 |
|
Total |
|
1 554 388 |
1 573 545 |
-
ANNEXE 2 : NOTES MÉTHODOLOGIQUES
1 – Les éléments financiers présentés au
titre du premier trimestre de l’année 2025 ont été examinés par le
Conseil d’administration en date du 29 avril 2025 et ont
été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté
dans l’Union européenne et applicable à cette date. Les
informations n’ont pas été auditées.
2 - Produit net bancaire
Le produit net bancaire des piliers est défini
en page 38 du Document d’enregistrement universel 2025 de Société
Générale. Les termes « Revenus » ou « Produit net bancaire » sont
utilisés indifféremment. Ils donnent une mesure normalisée des
produits nets bancaires de chaque pilier tenant compte des capitaux
propres normatifs mobilisés pour son activité.
3 - Frais de gestion
Les Frais de gestion correspondent aux « Charges
générales d’exploitation » telles que présentées dans la note 5 aux
États financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2024. Le terme
« coûts » est également utilisé pour faire référence aux Charges
générales d’exploitation.
Le Coefficient d’exploitation est défini en page 38 du Document
d’enregistrement universel 2025 de Société Générale.
4 - Coût du risque en points de base,
taux de couverture des encours douteux
Le coût net du risque est défini en pages 39 et
748 du Document d’enregistrement universel 2025 de Société
Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de
chacun des piliers en pourcentage des engagements de crédit
bilanciels, y compris locations simples.
|
En M EUR |
|
T1-25 |
T1-24 |
Banque de Détail en France, Banque Privéee et
Assurances
|
Coût net du risque |
171 |
247 |
|
Encours bruts de crédits |
233 536 |
238 394 |
|
Coût du risque en pb |
29 |
41 |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs
|
Coût net du risque |
55 |
(20) |
|
Encours bruts de crédits |
172 782 |
162 457 |
|
Coût du risque en pb |
13 |
(5) |
Mobilité, Banque de détail et Services financiers à
l’International
|
Coût net du risque |
124 |
182 |
|
Encours bruts de crédits |
159 126 |
167 892 |
|
Coût du risque en pb |
31 |
43 |
Gestion propre
|
Coût net du risque |
(6) |
(9) |
|
Encours bruts de crédits |
25 592 |
23 365 |
|
Coût du risque en pb |
(9) |
(15) |
Groupe Société Générale
|
Coût net du risque |
344 |
400 |
|
Encours bruts de crédits |
591 036 |
592 108 |
|
Coût du risque en pb |
23 |
27 |
Le taux de couverture brut des encours
douteux est déterminé en rapportant les provisions
constatées au titre du risque de crédit aux encours bruts
identifiés comme en défaut au sens de la réglementation, sans tenir
compte des éventuelles garanties apportées. Ce taux de couverture
mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut («
douteux »).
5 - ROE, ROTE, RONE
Les notions de ROE (Return on Equity)
et de ROTE (Return on Tangible Equity) ainsi que la
méthodologie de calcul sont précisées en pages 39 et 40 du Document
d’enregistrement universel 2025 de Société Générale. Cette mesure
permet d’apprécier le rendement des fonds propres et des fonds
propres tangibles de Société Générale.
Le RONE (Return on Normative Equity) détermine le
rendement sur capitaux propres normatifs moyens alloués aux métiers
du Groupe, selon les principes présentés en page 40 du Document
d’enregistrement universel 2025 de Société Générale. A compter des
résultats du T1-25, la rentabilité normative est déterminée selon
une allocation de capital de 13%. Les capitaux propres alloués au
T1-25 incluent les impacts réglementaires liés à Bâle IV
applicables depuis le 1er janvier 2025.
Le résultat net part du Groupe retenu pour le numérateur du ratio
est le résultat net part du Groupe comptable ajusté des « intérêts
versés et à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissement
des primes d’émission ». Pour le ROTE, le résultat est
également retraité des dépréciations des écarts d’acquisition.
Les corrections apportées aux capitaux propres comptables pour la
détermination du ROE et du ROTE de la période sont détaillées dans
le tableau ci-dessous :
Détermination du ROTE :
méthodologie de calcul
171819
|
Fin de période (en M EUR) |
T1-25 |
T1-24 |
|
Capitaux propres part du Groupe |
70 556 |
67 342 |
|
Titres super subordonnés (TSS) et Titres subordonnés à durée
indéterminée (TSDI) |
(10 153) |
(10 166) |
|
Intérêts à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements
des primes d'émission(1) |
(60) |
(71) |
|
Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion |
582 |
696 |
|
Provision pour distribution(2) |
(710) |
(256) |
|
Distribution à verser au titre de N-1 |
(1 718) |
(999) |
|
Fonds propres ROE fin de période |
58 496 |
56 545 |
|
Fonds propres ROE moyens |
58 609 |
56 522 |
|
Ecarts d'acquisition moyens(3) |
(4 191) |
(4 006) |
|
Immobilisations incorporelles moyennes |
(2 835) |
(2 956) |
|
Fonds propres ROTE moyens |
51 583 |
49 560 |
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
1 608 |
680 |
|
Intérêts versés et à verser aux porteurs de TSS & TSDI,
amortissement des primes d'émission |
(188) |
(166) |
|
Résultat net Part du Groupe corrigé |
1 420 |
514 |
|
ROTE |
11,0% |
4,1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Détermination du RONE : Fonds
propres alloués aux métiers (M EUR)
|
En M EUR |
T1-25 |
T1-24 |
Variation |
|
Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
17 687 |
16 518 |
+7,1% |
|
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
18 324 |
16 011 |
+14,4% |
|
Mobilité, Banque de détail et Services financiers à
l’International |
11 376 |
11 252 |
+1,1% |
|
Total Métier |
47 386 |
43 781 |
+8,2% |
|
Hors Pôles |
11 223 |
12 741 |
-11,9% |
|
Groupe |
58 609 |
56 522 |
+3,7% |
6 - Actif net et Actif net
tangible
L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis
dans la méthodologie, page 41 du Document d’enregistrement
universel 2025 du Groupe. Les éléments permettant de les déterminer
sont présentés ci-après :
|
Fin de période (en M EUR) |
T1-25 |
2024 |
2023 |
|
Capitaux propres part du Groupe |
70 556 |
70 256 |
65 975 |
|
Titres super subordonnés (TSS) et Titres subordonnés à durée
indéterminée (TSDI) |
(10 153) |
(10 526) |
(9 095) |
|
Intérêts à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements
des primes d'émission(1) |
(60) |
(25) |
(21) |
|
Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des
activités du trading |
(44) |
8 |
36 |
|
Actif Net Comptable |
60 299 |
59 713 |
56 895 |
|
Ecarts d'acquisition(2) |
(4 175) |
(4 207) |
(4 008) |
|
Immobilisations incorporelles |
(2 798) |
(2 871) |
(2 954) |
|
Actif Net Tangible |
53 326 |
52 635 |
49 933 |
|
|
|
|
|
|
Nombre de titres retenus pour le calcul de
l'ANA(3) |
783 671 |
796 498 |
796 244 |
|
Actif Net par Action |
76,9 |
75,0 |
71,5 |
|
Actif Net Tangible par Action |
68,0 |
66,1 |
62,7 |
202122
7 - Détermination du Bénéfice Net par Action
(BNPA)
Le BNPA publié par Société Générale est
déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. pages
40 et 41 du Document d’enregistrement universel 2025 de Société
Générale). Les corrections apportées au Résultat net part du Groupe
pour la détermination du BNPA correspondent aux retraitements
effectués pour la détermination du ROE et du ROTE.
Le calcul du Bénéfice Net par Action est décrit dans le tableau
suivant :
|
Nombre moyen de titres, en milliers |
T1-25 |
2024 |
2023 |
|
Actions existantes |
800 317 |
801 915 |
818 008 |
|
Déductions |
|
|
|
|
Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions
gratuites attribuées aux salariés |
2 586 |
4 402 |
6 802 |
|
Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle |
7 646 |
2 344 |
11 891 |
|
Nombre de Titres retenus pour le calcul du
BNPA(4) |
790 085 |
795 169 |
799 315 |
|
Résultat net part du Groupe (en M EUR) |
1 608 |
4 200 |
2 493 |
|
Intérêts sur TSS et TSDI (en M EUR) |
(188) |
(720) |
(759) |
|
Résultat net part du Groupe corrigé (en M
EUR) |
1 420 |
3 481 |
1 735 |
|
BNPA (en EUR) |
1,80 |
4,38 |
2,17 |
23
8 – Ratios de solvabilité et ratio de levier
Les capitaux propres, les encours pondérés des
risques et l’exposition de levier sont déterminés conformément aux
règles CRR3/CRD6 applicables, en ce y compris les modalités prévues
par la réglementation pour le calcul des ratios phasés et
non-phasés. Les ratios de solvabilité et le ratio de levier sont
présentés pro-forma des résultats courus, nets de dividendes, de
l’exercice en cours, sauf mention contraire.
9 - Bilan financé, ratio crédits sur
dépôts
Le bilan financé est basé sur
les états financiers du Groupe. Il est obtenu en deux étapes :
- Une première étape visant à
reclassifier les postes des états financiers selon des natures
permettant une lecture plus économique du bilan. Principaux
retraitements :
Assurances : regroupement des montants
comptables relevant des assurances dans un poste unique à l’actif
et au passif.
Crédits à la clientèle : incluent les encours de crédit avec les
clients (nets de provisions et dépréciations, y compris les encours
nets de location financement et les opérations en juste valeur par
résultat) ; excluent les actifs financiers reclassés en prêts et
créances en application d’IFRS 9 (ces positions ont été reclassées
dans leurs lignes d’origine).
Wholesale funding : inclut les passifs interbancaires et les dettes
représentées par un titre. Les opérations de financement ont été
réparties en ressources à moyen-long terme et ressources à
court-terme sur la base de la maturité des encours, supérieure ou
inférieure à 1 an.
Reclassement de la quote-part des émissions placées par les Réseaux
de Banque de détail en France (inscrites parmi les opérations de
financement à moyen-long terme), et de certaines opérations
effectuées avec des contreparties assimilables à des dépôts clients
(figurant précédemment parmi les financements à court terme).
Déduction des dépôts de la clientèle et réintégrés aux financements
à court terme certaines opérations assimilables à des ressources de
marché.
- Une seconde
étape visant à exclure les actifs et passifs des filiales
d’assurance et à compenser les opérations de pensions livrées et de
prêt/emprunts de titres, les opérations de dérivés, les comptes de
régularisation et les dépôts en banques centrales.
Le ratio crédits sur dépôts du
Groupe est déterminé comme le rapport entre les prêts à la
clientèle et les dépôts de la clientèle tels que présentés dans le
bilan financé.
NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme
des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer
légèrement du total reporté.
(2) Société Générale rappelle que l’ensemble des informations
relatives aux résultats de la période (notamment : communiqué de
presse, données téléchargeables, diapositives de présentation et
annexes) sont disponibles sur son site internet
www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ».
Société Générale
Société Générale est une banque européenne de
premier plan avec près de 119 000 collaborateurs au service de plus
de 26 millions de clients dans 62 pays à travers le monde.
Nous accompagnons le développement de nos économies depuis
160 ans, en proposant à nos clients entreprises,
institutionnels et particuliers un large éventail de services de
conseil et de solutions financières à valeur ajoutée. Nos relations
durables et de confiance avec les clients, notre expertise de
pointe, notre capacité d’innovation unique, nos compétences ESG et
nos franchises leader font partie de notre ADN et servent le cœur
de notre objectif : créer de la valeur durable pour toutes nos
parties prenantes.
Le Groupe opère dans trois domaines d’activités complémentaires,
intégrant des offres ESG pour l’ensemble de ses clients :
- La Banque de détail en France,
Banque Privée et Assurances avec la banque de détail SG,
les activités de banque privée, les activités d’assurance et
BoursoBank, leader de la banque en ligne.
- La Banque de Grande Clientèle
et Solutions Investisseurs, acteur de premier plan qui
propose des solutions sur mesure aux grandes entreprises et
investisseurs avec un leadership mondial unique dans les dérivés
actions, les financements structurés et l’ESG.
- La Mobilité, Banque de détail
et Services Financiers à l’International, regroupant des
banques universelles bien établies sur leurs marchés (en République
tchèque, en Roumanie et dans plusieurs pays d’Afrique), Ayvens
(nouvelle marque ALD I LeasePlan), acteur mondial de la mobilité
durable, ainsi que des activités de financements spécialisés.
Engagée à construire avec ses clients un avenir meilleur et
durable, Société Générale entend être un partenaire de premier plan
dans la transition environnementale et le développement durable en
général. Le Groupe figure dans les principaux indices de
développement durable : DJSI (Europe), FTSE4Good (Global et
Europe), Bloomberg Gender-Equality Index, Refinitiv Diversity and
Inclusion Index, Euronext Vigeo (Europe et zone euro), STOXX Global
ESG Leaders Index, et MSCI Low Carbon Leaders Index (Monde et
Europe).
En cas de doute sur l’authenticité de ce communiqué
de presse, rendez-vous au bas de la newsroom de
societegenerale.com. Les communiqués émanant de Société Générale
sont certifiés par la technologie blockchain. Un lien vous
permettra d’y vérifier de l’intégrité de cette information.
Pour plus d'informations, vous pouvez nous suivre
sur Twitter/X @societegenerale ou visiter notre site
societegenerale.com.
1 Dont phasage Bâle IV
2 Basé sur un taux de distribution de 50% du résultat net part du
Groupe retraité des éléments non monétaires et après déduction des
intérêts sur les TSS et les TSDI, pro forma incluant les résultats
du T1-25
3 À modèle économique comparable dans le régime réglementaire
d’après la grande crise financière mondiale (GFC)
4 Ratio calculé selon la méthodologie de l’Autorité Bancaire
Européenne publiée le 16 juillet 2019
5 Ratio qui exclut les encours des sociétés en cours de cession en
application de la norme IFRS 5
6 Ratio entre les provisions en étape 3, les garanties et les
collatéraux sur la valeur comptable brute des créances
douteuses
7 À l’exception des activités opérées en République tchèque et en
Slovaquie
8 Dont phasage Bâle IV, pro forma incluant les résultats du
T1-25
NB : Réseau SG, Banque Privée et Assurances - les crédits
et les dépôts à fin T1-25 excluent les cessions
9 Excluant les cessions d’actifs en Suisse et au Royaume-Uni
10 Co-leader en 2025, Bain and Company, avril
2025
11 Deloitte, janvier 2025
12 À modèle économique comparable dans le régime réglementaire
d’après la grande crise financière mondiale (GFC)
13 Hors éléments non-récurrents
14 Hors impacts des dépréciations
15 Comme communiqué par Ayvens dans ses résultats du T1-25, hors
résultats des ventes de véhicules d’occasion et éléments
non-récurrents
16 À l’exception des activités opérées en
République tchèque et en Slovaquie
17 Intérêts nets d’impôt
18 La provision pour distribution est calculée sur la base d’un
taux de distribution de 50% du résultat net part du Groupe,
retraité des éléments non-cash et après déduction des intérêts sur
les TSS et TSDI
19 Hors écarts d’acquisition provenant des participations ne
donnant pas le contrôle
20 Intérêts nets d’impôt
21 Hors d’écart d’acquisition provenant des participations ne
donnant pas le contrôle
22 Nombre d'actions pris en compte : nombre d'actions ordinaires
émises en fin de période, hors actions propres et d'auto-contrôle,
mais y compris les actions de trading détenues par le Groupe
(exprimé en milliers de titres)
23 Nombre d’actions pris en compte : nombre moyen d’actions
ordinaires sur la période, hors actions propres et d’auto-contrôle,
mais y compris les actions de trading détenues par le Groupe
(exprimé en milliers de titres)
-
Societe-Generale-T1-2025-Resultats-financiers-Communique-presse-fr
Societe Generale (EU:GLE)
Graphique Historique de l'Action
De Mai 2025 à Juin 2025
Societe Generale (EU:GLE)
Graphique Historique de l'Action
De Juin 2024 à Juin 2025
